美国欲对阿根廷启动“金融救市”，市场闻讯暴动

美国财政部长贝森特周一表示，特朗普政府正在研究方案，以期向努力推行经济改革的阿根廷提供金融生命线。

贝森特在X平台上的一系列帖子中阐述了政府官员正在审议的备选方案，以便在哈维尔·米莱（Javier Milei）总统领导下的阿根廷无法克服其财政困境时提供支持。

“这些方案可能包括但不限于：货币互换协议、直接购买比索，以及动用财政部的汇率稳定基金购买以美元计价的阿根廷政府债务，”贝森特说。他表示，政府仍然认为“财政纪律和促增长改革对于打破阿根廷长期的衰退历史是必要的”。

此消息传出后，阿根廷资产应声上涨。阿根廷梅瓦尔指数上涨约6%，而比索兑美元汇率走强超过2%。衡量投资者信心的国家风险指数在近日攀升至一年高位后大幅下降。

米莱于2023年底首次就职，他通过大幅削减开支和批评左翼政策赢得了特朗普和美国保守派的赞扬。他推行自由市场转向，取消了关税和进口限制。在他上任后，月通胀率从2023年12月的近26%降至7月的1.9%。

动用财政部的汇率稳定基金可能意味着对阿根廷的援助尝试大幅升级。该基金成立于上世纪30年代，可用于向面临严重财政困难的外国提供贷款。国会允许财政部长全权决定汇率稳定基金的使用。

白宫和财政部没有回应置评请求。

Lord Abbett公司货币团队负责人、投资组合经理特劳布（Leah Traub）表示，贝森特提出的所有方案都意味着向阿根廷提供美元或以其他方式支持比索，但不同方案的风险水平各异。

与阿根廷建立货币互换协议，实际上意味着向该国出借美元，阿根廷可用这些美元购买比索，从而支撑本币汇率。特劳布说，在这种情况下，美国将面临无法收回贷款的风险。但这仍然比美国直接购买比索的风险要小，因为比索兑美元汇率可能进一步大幅贬值，从而导致美国政府承受更大损失。

购买新发行的以美元计价的阿根廷政府债务，只是美国提供贷款的另一种方式。

贝森特发表上述声明的前一天，他本人和特朗普计划在纽约联合国大会间隙与米莱会面。米莱对特朗普和贝森特均表示了感谢。

“捍卫自由理念的人们应该为了我们人民的福祉而共同努力，”他在X平台上写道。

阿根廷有着长期的经济困境历史。它一直是国际货币基金组织（IMF）的最大客户，自20世纪50年代以来已接受了23次纾困。如今，阿根廷是IMF迄今为止最大的债务国。今年4月，它签署了最新的价值200亿美元的融资方案。这是在2018年金融危机后阿根廷从IMF获得的约400亿美元的另一项纾困资金之外的最新援助。

过去两周，在布宜诺斯艾利斯省的一场选举中，米莱的自由前进党惨败于左翼的庇隆主义对手，此后阿根廷面临的金融动荡加剧。

这次选举动摇了投资者的信心，因为它被视为10月关键的全国中期国会选举的风向标。米莱希望在那场选举中增加支持率，以继续推行在经历痛苦紧缩后成功降低通胀的自由市场改革。

上周，阿根廷央行动用了本已枯竭的外汇储备，在三天内出售了超过10亿美元以捍卫比索，当时比索已贬值至其汇率波动区间的上限。

在国内，米莱正面临日益强烈的政治反弹。民调显示，这位自由意志主义领袖的支持率在国会选举前下降，因为当地人现在更关心就业而非通胀。第二季度失业率为7.6%，高于米莱2023年底上任时的5.7%。

上周五，米莱在中部城市科尔多瓦告诉商界领袖，“政治恐慌”正在推动市场动荡。他承认经济利益并未惠及所有人，但敦促阿根廷人给他更多时间。

“我绝不是说问题已经解决，”米莱在演讲中说。“但我们必须继续前进，继续推进。为什么？因为另一边就是通往繁荣的道路。”

Global X的投资分析师耶茨（Trevor Yates）表示，美国的援助可能有助于在10月国会选举前为米莱争取支持。

“白宫对米莱财政正统议程的持续支持可能进一步降低市场波动性，进而在这个背水一战的时刻之前提振米莱的支持率。随着比索企稳和米莱趋于温和，我们对10月前的局势保持谨慎乐观。”耶茨在电子邮件评论中表示。

“对华盛顿来说，米莱不仅代表着一个经济伙伴：随着美国寻求在拉丁美洲建立一个由志同道合的政府组成的集团，他还是一个战略地缘政治盟友，”总部位于瑞士的曼加特资本管理公司创始人赞帕 （Claudio Zampa） 说。

支持米莱加强了特朗普政府在拉丁美洲更强大的影响力。贝森特称阿根廷是“具有系统重要性的美国盟友”，并强调了该国的私人投资机会。

从美国财政部直接向外国提供贷款是非常不寻常的，但并非史无前例。早在1995年初，比尔·克林顿（Bill Clinton）就要求财政部从其货币稳定基金中提取200亿美元贷款给墨西哥，作为更广泛的外国救助计划的一部分，以稳定暴跌的比索。

来源: 金十数据