美股全线收跌，英伟达重挫8%！

尽管自美国总统特朗普上任以来，不断推动“拥抱”加密货币，但加密货币在经历最初的暴涨后又陷入了跌势。而就算特朗普周一宣布创建美国战略加密储备的消息，也拉不动加密货币反弹。

截至发稿，比特币已跌破85000美元，此前“特朗普储备”的消息推动比特币价格一度涨至9.3万美元。而现在，投资者最关注的无疑是比特币跌到何时才会休？

加密货币衍生品交易所BitMEX联合创始人Arthur Hayes最新表示，尽管他坚信目前仍处于牛市周期中，但最坏的情况下，他预计比特币会回到上一个周期的历史最高点70,000美元。

他说，“我不确定是否会跌到这个水平。一项正面的美元流动性指标是，美国财政部总账户余额正在下降，这相当于流动性注入。我预计会在80,000美元低位再次有机会。”

“如果标普500或纳斯达克100从历史最高点回调20%到30%，并且有一个大型金融机构面临破产风险，我们可能会经历一次全球市场的同步下跌。那意味着所有风险资产都会一起遭殃，比特币可能再次跌破80,000美元，甚至跌到70,000美元。”他补充说。

但从长远来看，Hayes仍看好比特币未来走势。他说，“无论发生什么，我们都会在下跌时谨慎地逢低买入，不使用杠杆，等待全球市场（特别是美国）最终的金融大震荡，这将为比特币带来1000000美元或更高的价格。”

无独有偶。加密货币交易平台Bitget董事总经理Gracy Chen表示，尽管机构投资者对比特币的兴趣日益浓厚，但比特币的价格仍有可能跌至7.2万美元至8万美元的区间。

她在接受最新采访时指出，包括主权财富基金和家族理财室在内的主要买家仍在波动和犹豫。

“即使美国政府，佛罗里达州和德克萨斯州等个别州以及捷克共和国等其他国家都提到了比特币储备，但目前还没有坚实的行动。例如，特朗普的比特币储备更多的是一种承诺，而不是行动。”她补充说。

Chen认为，在投入大量资金之前，大型买家仍在等待更好的进入时机。

“我和许多家族理财室和金融投资者谈过。他们今天非常谨慎。他们认为10万美元是一个需要反复斟酌的心理价位，因为就在一年前，比特币在ETF获得批准之前的交易价格为3万至4万美元。”她补充说。

Chen还指出，许多早期的ETF买家以大约4万至5万美元的价格购买了比特币，在比特币价格上涨100%后，他们现在正在获利了结。

“对于传统的金融投资者来说，一年内100%的回报令人印象深刻。所以很自然，一些人在获利了结，这就造成了抛售压力。”她说。

与Hayes一样，尽管Chen也持长期看涨的态度，但她认为比特币短期内会在9万美元到11万美元之间波动，可能会跌至8万美元的低点。

“确切来说，比特币的价格区间在7.2万美元到8万美元之间，”她补充道。

来源: 财联社

2月份会议纪要显示，澳大利亚央行政策委员会在四年来首次降息后，对未来的政策放松持谨慎态度，担心快速降息可能危及通胀回归2.5%的目标中点。根据周二发布的2月17日至18日会议纪要，该政策委员会讨论了放松政策以促进经济增长或维持当前限制水平的情景。该政策委员会最终得出结论，将利率下调25个基点至4.1%的决策依据更加充分。这是因为通胀的上行风险已经显著降低，以至于不再需要像2023年11月那样采取购买保险之类的预防措施来应对潜在的通胀压力。

据会议纪要显示，委员们一致认为，他们在本次会议上做出的决定并不意味着他们会在后续会议上进一步降低现金利率目标。尽管经济结果让委员们更加有信心，他们能够通过较低的现金利率将通胀率拉回目标水平，同时保留劳动力市场的大部分收益，但他们一致认为，这还不能保证。

因此，会议纪要显示，未来的决策将取决于后续数据。金融市场定价暗示，澳大利亚央行将至少再降息两次，使现金利率在年底前达到3.6%。

会议纪要凸显了为何上个月在董事会满足市场预期降息后，澳大利亚央行行长米歇尔·布洛克(Michele Bullock)表现得如此谨慎。尽管消费者价格已从疫情后不久达到的极高水平回落，但核心通胀率仍高于澳大利亚央行2-3%的目标上限，并且不太可能在该行预测期内达到中间值。

在表达谨慎态度时，委员们还指出，在后疫情时代，澳大利亚是全球的异类，因为它没有像其他发达经济体那样大幅加息，而其劳动力市场仍比大多数同行强得多。

会议纪要显示，委员会“倾向于更加重视经济下行风险”。委员们特别关注长期维持紧缩货币政策的风险。

谨慎行事的另一个原因是，这意味着利率将维持在4.35%。上个月，布洛克的副手安德鲁·豪泽(Andrew Hauser)在接受采访时曾暗示，利率制定委员会正在研究另一种情况，即今年政策保持不变，导致核心通胀率低于2.5%的目标中点。会议纪要也提到了这一点，但没有提供更多细节。

会议纪要还暗示，澳大利亚央行仍然对消费和就业市场可能依然强劲、从而阻碍将核心通胀率降至目标水平的可能性保持敏感。

澳大利亚央行会议后公布的数据显示，澳大利亚劳动力市场依然强劲，失业率仍处于4.1%的低位，凸显了近期经济形势好坏参半。布洛克表示，劳动力市场紧张程度将是一个值得关注的关键领域，就业岗位增加可能会重新引发价格压力。澳大利亚央行下次会议将于4月1日举行。

来源: 智通财经

美国白宫新闻发言人卡罗琳·莱维特此前证实，美国总统特朗普将于本周二(3月4日)出席美国国会联席会议并发表讲话。这将是特朗普重返白宫开启2.0任期后，首次向美议员发表正式讲话。

而随着特朗普周一在社交媒体上谈及此次演讲时发文预告，“明晚将有大消息，我将实话实说。”业内对于特朗普这场国会演讲的关注程度，也已可谓空前高涨。

全世界的网友几乎都在猜测特朗普的“大消息”究竟会是什么……

据白宫官员介绍，特朗普此次国会演讲将于美国东部时间周二晚上9点(北京时间周三早上10点)开始，主题为“重振美国梦”。预计特朗普的演讲将围绕其政策重点、经济计划和外交事务议程展开。他或将借此机会宣传联邦政府迄今取得的成就，同时也为外界了解他未来的工作重点提供机会。

值得一提的是，在我们上周有关“英伟达看跌期权数量猛增，预示着下周还有风暴”的报道中就曾提到，本周特朗普的国会演讲和非农就业数据，已早早成为了市场人士提前一周就开始聚焦的两大事件风险。

而虽然此次演讲并非正式的国情咨文（国情咨文将留到以后几年再发表），但这仍然是特朗普阐述其主要优先事项的重要窗口。此次演讲也将在美国各大电视网进行现场直播，国会高层领导人、特朗普内阁成员、美国最高法院法官都将出席。

以下是业内人士预计对于此次特朗普国会演讲需要注意的五件事：

①俄乌进展

据了解情况的白宫官员表示，预计特朗普将在此次演讲中详细阐述其结束俄乌冲突的计划。上周，特朗普与乌克兰总统泽连斯基在白宫椭圆形办公室举行的会晤出现了严重争吵，这次会面使双方达成结束长达三年战争的协议希望被蒙上了阴影。

会晤后，被视为迈向和平协议重要一步的美乌矿产资源协议计划被搁置。特朗普在公开和私下多次批评了泽连斯基。

乌克兰、俄罗斯和美国的官员都可能会密切聚焦于特朗普此番的讲话，以了解特朗普下一步行动的信号，包括他是否愿意与泽连斯基重新接触。

特朗普周一已向记者透露，他将在周二晚上的演讲中更新与乌克兰矿产协议的进展。特朗普表示，美国需要稀土。

根据乌克兰总理什梅加尔26日公布的消息，美乌矿产协议核心内容包括以下几项：乌美双方将共同持有和共同管理一个重建投资基金；乌克兰将用自然资源未来收益的50%向基金注资；美国将以资金、金融产品和其他对乌重建具有关键意义的资产向基金注资等。

特朗普周一还曾表示，结束乌克兰与俄罗斯冲突的协议可以很快达成，如果有人不达成协议，他认为那个人“不会在这个位置上待很久”。

②宣传马斯克的政府精简计划

特朗普曾称赞马斯克缩减联邦政府规模的举措是解决浪费和欺诈的必要措施。但近几周来，随着马斯克领导“政府效率部”进驻联邦各部门，联邦工作岗位、计划和合同的取消已引发了部分选民担忧——他们向所在选区的议员提出了质疑。

总统将有机会解释马斯克的行为，并试图安抚投票给他的共和党温和派和独立人士。

昆尼皮亚克大学近期民调显示，超半数受访者认为马斯克目前在影响国家的决策中权力过大。在共和党人中也有16%的受访者持此观点，独立选民中该比例更是达到56%。

皮尤研究中心的另一项民意调查也发现，54%的受访者对马斯克持负面看法，而持正面看法的受访者比例仅为42%。

据悉，埃隆·马斯克目前也已确定将于周二晚上出席特朗普在国会的演讲。

③应对高成本与关税

自1月就任以来，特朗普除了将高物价归咎于前任之外，并没有过多谈论高物价问题，即便是在通胀依然顽固的情况下。

最近几天，一些共和党人已表示担心，高物价可能会给该党带来政治风险，并指出总统大规模的征收关税计划可能加剧通胀。

对此，特朗普承认，征收关税可能会给消费者带来“一些痛苦”，但他认为，为了促进美国制造业的发展，征收关税是必要的。

据白宫官员称，特朗普预计将在此次演讲中概述政府应对通胀的措施。

特朗普周一已确定将在周二对加拿大和墨西哥进口商品加征25%关税。预计在未来几周内，特朗普将向国会提交第一份预算申请，在此之前，这次演讲将为他提供一个解释其关税决定和阐述其经济愿景的机会。

④更多驱逐移民行动

自上任以来，特朗普已实施了多项打击非法移民的重大政策调整。

他迅速暂停了美国庇护制度，启动了大规模驱逐计划。国土安全部也通过了新的指导方针，允许政府使用快速通道程序驱逐两年前非法入境的移民，并赋予联邦政府各部门的特工与移民官员相同的权力。

但特朗普和政府高官对美国移民和海关执法局的落实速度，依然并不满意。

白宫官员们一直在考虑采取进一步行动来加强驱逐移民工作，特朗普可能会在演讲中阐述他的下一步行动。

据相关官员透露称，预计总统将呼吁国会批准更多资金用于驱逐移民行动。

⑤民主党会如何“恶心”特朗普？

总统国会演讲传统上是展现庄重基调、寻求团结契机的时刻。但特朗普就职初期已表露出了打破传统的意愿，这暗示其此番演讲方式可能不同于两党历任总统。

密歇根州参议员埃丽莎·斯洛特金预计将代表民主党对特朗普的演讲作出回应。斯洛特金在2024年的议会选举中赢得了参议院席位，而特朗普则在该州获胜。

一些著名的民主党人则计划不发表演讲，包括华盛顿州参议员帕蒂·默里和俄勒冈州参议员罗恩·怀登。

据悉，民主党人还拟邀请受到特朗普政策负面影响的民众作为此次演讲的“嘉宾”——包括因国立卫生研究院临床试验资金冻结而可能失去治疗机会的患者家属。众议院民主党核心小组则敦促议员考虑邀请受联邦资金冻结影响的选民，延续此前在新闻发布会上和市政厅里重点展示这些人群处境的做法。

众议院少数党领袖、纽约州民主党议员哈基姆·杰弗里斯周一在致民主党议员的信中强调，“在国会保持强大、坚定且得体的民主党存在至关重要。”

来源: 财联社

来源: 中国金融信息网

全球最大规模的另类资产管理机构黑石集团(BX.US)首席执行官苏世民(Steve Schwarzman)近日表示，随着全球大型科技公司不断新建与扩建人工智能数据中心，以及企业们努力为不断扩张的大规模数据中心提供必要的电力资源与电力支出，黑石集团未来很乐意在人工智能增长相关的投资中投入更加庞大的资金。

市场最初认为DeepSeek横空出世所引领的“低成本+高性能”AI大模型算力新范式将大幅削减AI算力需求，但美国科技巨头以及黑石等另类资管巨头用实际行动告诉投资者们，AI算力需求，尤其是云端AI推理算力需求，只会跟随AI大模型与AI应用软件渗透至各行各业而变得更加强劲，值得他们斥巨资部署于数据中心。

近年来，聚焦于另类资产的黑石集团在全球范围积极部署与AI相关联的资金，主要用于部署投资对于ChatGPT等生成式人工智能应用的高效率运作以及更新迭代至关重要的基础设施——大型数据中心。比如在去年9月，黑石通过收购数据中心运营商AirTrunk，在亚太地区进行了有史以来最大规模的一笔投资，该笔大型交易对AirTrunk的估值约为240亿澳元(大约149亿美元)。

“我们完全愿意投入更多资金以加速AirTrunk的业绩增长，”苏世民在当地时间周二通过视频连线在悉尼举行的《澳大利亚金融评论》商业峰会上表示。“我们在AirTrunk未涉足的领域也有一些业务。如果我们把它们结合起来，那将非常棒。”

此前不久，黑石集团以高达100亿美元收购了拥有数十个美国数据中心的QTS Realty Trust。周二，苏世民将这笔交易描述为“一生难遇的交易”，并表示数据中心业务扩张仍在加速。“这项技术的力量将非常显著且非凡的。”这位黑石首席执行官补充道。

在去年9月，黑石集团确认投资高达100亿英镑在英格兰东北部建设一个人工智能数据中心。随着DeepSeek、ChatGPT以及Grok等以消费者应用为中心的生成式人工智能(AI)工具接连重磅问世，或将推动一场超过十年的AI繁荣发展时代，该另类资管巨头力争在AI时代紧紧把握住AI核心基建——数据中心带来的庞大利润。

作为全球最大规模的另类资产管理公司，黑石目前管理着大约1.1万亿美元的资产。在通过其收购基金成为最大规模的商业地产管理者后，黑石最近几年开始跟随全球企业布局AI的狂热浪潮来押注数据中心和人工智能技术主题。与此同时，其信贷业务部门已开始取代一些银行成为企业贷款人，并推出了向个人零售投资者开放的新服务产品。

苏世民还表示，黑石对其所拥有的250家公司的最新季度调查显示，美国经济状况良好，接受调查的高管中没有人预计今年会出现任何程度的经济衰退。

与此同时，这位首席执行官提到了上周在华盛顿和纽约与澳大利亚养老基金的讨论。随着2.6万亿美元的行业持续扩张式增长，它将达到一个“超过澳大利亚经济能够轻松吸收”的规模，他表示。

AI融万物之势席卷而来，AI算力需求将激增而不是削减

全球布局人工智能的史无前例热潮推动了各大企业对于人工智能最核心基础设施——大型数据中心实体的狂热需求，这也是为何黑石集团近年来持续斥巨资部署投资于数据中心。随着AI应用加速渗透，数据中心已经成为高效处理和存储大量数据的最核心设施，毫无疑问，黑石看到了这一领域带来的巨大创收潜力。

全球“超大规模云服务与云端AI算力提供商”，比亚马逊(AMZN.US)、微软(MSFT.US)以及Facebook母公司Meta(META.US)，一直在数据中心建设或者扩建领域投入巨额资金，以满足呈现井喷式增长的人工智能训练/推理算力需求。

关于2025年支出计划，亚马逊管理层预计将达到1000亿美元，并且亚马逊认为DeepSeek横空出世意味着未来推理端AI算力需求将大幅扩张，因此加大支出支持AI业务发展。首席执行官贾西表示：“我们不会在没有看到显著需求信号的情况下进行采购。当亚马逊AWS扩大其资本支出，尤其是在像AI这样千载难逢的商业机会中时，我认为这对AWS业务的中长期发展是一个相当好的信号。”

随着DeepSeek重磅推出的DeepSeek R1继续风靡全球，以及DeepSeek公司的最新研究显示的NSA机制在Transformer底层实现AI大模型革命性训练与推理效率提升，引发全球AI大模型开发者追随这种“极低成本AI大模型算力范式”，进而全面驱动AI应用软件(尤其是生成式AI软件与AI代理)向全球各行各业加速渗透，彻底革新各业务场景的效率并大幅提高销售额，AI算力需求在未来可能呈现指数级增长而不是此前市场所预期的“DeepSeek冲击波”引发算力需求断崖式下滑。

微软CEO纳德拉此前提到的“杰文斯悖论”——当技术革新大幅提高效率，资源消耗不仅没有减少，反而激增，移植到人工智能算力领域则是AI大模型应用规模激增趋势将带来的史无前例AI推理算力需求。比如，DeepSeek接入微信之后经常见到DeepSeek深度思考无法响应客户需求，验证了当前中国市场的AI算力基础设施建设远远无法满足AI算力需求。

正如英伟达CEO黄仁勋在最新的英伟达(NVDA.US)业绩电话会议上所说的那样，基于AI芯片的AI算力需求持续强劲：“DeepSeek-R1点燃了全球的热情，公司对AI推理带来的潜在需求感到兴奋。这是一项出色的创新，但更重要的是，它开源了一个世界级的推理AI模型。OpenAI、Grok-3、DeepSeek-R1 等模型都是应用推理时间缩放的推理模型。推理模型可以消耗100倍以上的算力。”

来源: 智通财经

由于美国总统特朗普威胁征收关税，加拿大的油田钻探和服务业已经出现放缓迹象，人们担心如果此类关税持续实施，预期的行业反弹可能会停滞。

2014年至2020年间，由于油价持续走低以及新冠疫情期间产量下降，加拿大钻井行业的就业水平大幅下降。行业代表表示，自2020年以来，钻井活动有所改善，但特朗普威胁要对美国进口的400万桶/日加拿大原油征收10%的关税，这可能会颠覆这一状况。

当波动影响石油市场时，油田服务公司往往首当其冲受到打击，因为他们的石油生产商客户希望推迟或延期支出。

加拿大最大的钻井平台运营商Precision Drilling表示2024年第四季度加拿大油井服务部门的放缓幅度超出预期。

其首席执行官凯文·内维(Kevin Neveu)在上个月的电话会议上表示：“似乎一些关税的不确定性减缓了客户的决策。”

道明银行(TDCowen)2月份的一份报告预测，由于关税的不确定性，加拿大石油生产商将“偏向保守”。该银行分析师因此将2025年加拿大钻井数量预测下调了约5%，平均活跃钻井数量为175个，而之前预测为185个。

TD Cowen还下调了对两只加拿大钻井股票——Precision Drilling和Ensign Energy Services的评级，从“买入”变为“持有”。

加拿大能源承包商协会（CAOEC）主席马克·舒尔茨在接受采访时表示：“我知道焦虑程度肯定在上升。任何形式的投资削减都会对我们的行业产生立竿见影的影响。”

舒尔茨强调，到目前为止，放缓幅度很小，仅涉及“少数”钻井平台。他将其归因于加拿大石油行业对关税时机、持续时间和市场影响的不确定性。

Enverus Intelligence Research董事总经理Dane Gregoris警告称，虽然对加拿大石油征收10%的关税不太可能立即影响大多数石油生产商的计划，但至少在短期内，较小的公司可能会受到冲击。

“目前，许多石油公司的预算都已确定并公开。他们的预算可能已达到其预测范围的低端，但我无法想象资本预算会发生重大变化，”他说。

不过，行业组织Enserva总裁GurpreetLail表示，生产商还存在其他担忧，包括加拿大可能采取报复性关税，这将提高从美国进口的投入品和钻井设备的价格。

例如，沙子是加拿大政府在其拟议反关税清单中确定的商品之一。沙子在石油和天然气行业的水力压裂工艺中大量使用。

莱尔表示，如果关税真的生效，很可能意味着该行业将出现失业，因为该行业仍未恢复到十年前的水平。去年，加拿大钻井行业的总就业人数约为2014年的一半。

来源: 国际石油网