德意志银行遭2380万元罚款：香港证监会查出客户被多收费、风险错配及披露失当

香港证券及期货事务监察委员会（SFC）对德意志银行（DB）处以2380万元罚款，涉及多项违规行为，包括向客户多收管理费、错误分配产品风险评级，以及在研究报告中未披露与投资银行的关系。

该处罚源于对德意志银行2020年12月至2023年12月期间作出的自行汇报展开的调查。

SFC调查发现，2015年11月至2023年11月期间，德意志银行因以下原因向客户多收取约3900万元：

• 没有对39个全权委托投资组合管理帐户采用与客户协定的经折减管理费率
• DB因采用＂固定＂利率而对392项浮动利率债务工具作出错误估值，导致92个客户账户的投资组合估值及费用计算出现偏差。
• 因外部供应商疏忽及内部控制薄弱，导致向233名客户发送的月结单中16只私募股权及3只房地产基金估值不准确，致使32名客户32名客户被多收托管费。

SFC还发现，德意志银行在2014年9月至2021年9月期间发布的261份个股公司报告和1590份行业报告中，未能披露其投资银行关系。该疏漏源于德意志银行研究披露系统的缺陷。

此外，2012年8月至2020年12月期间，德意志银行对40只交易所交易基金（ETF）作出错误风险评级，涉及93名客户及265笔交易。其中10笔交易超出客户风险承受水平，被发现有风险错配的情况。

在确定罚款金额时，SFC综合考虑了德意志银行的自我审查、整改措施、客户退款、无故意不当行为以及配合调查的态度。

近日，汇丰银行因研究报告披露失当，被处以420万元的罚款。