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现货白银向下触及58美元/盎司,日内跌0.70%。

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麦格理集团警告称,随着华盛顿面临结束伊朗冲突的压力日益增大,原油供应过剩局面可能在年底前卷土重来。该集团表示,一旦达成协议,石油市场将出现“显著”的供过于求,预计第四季度每日将出现200万桶的过剩。

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据法新社报道,哥伦比亚当选总统德拉埃斯普列亚当地时间7月26日表示,他将在8月7日正式就职后,与古巴和尼加拉瓜断绝外交关系,并关闭14个驻外使馆和15个领事机构,涉及阿尔及利亚、巴巴多斯、埃塞俄比亚、海地、匈牙利、塞内加尔、南非等国。

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MSCI亚太指数下跌2%至260.69点。

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现货黄金失守4060美元/盎司,日内跌0.41%。

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纽约期金失守4120美元/盎司,日内跌0.40%。

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钯金期货日内跌1%,现报1280.32美元/盎司。

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布伦特原油日内跌1%,现报84.97美元/桶。

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美媒:美官员称经济制裁对伊朗杀伤力远超轰炸,但长期战线或拖累共和党选情。

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韩国交易所启动SIDECAR机制,暂停KOSPI程序化卖盘。

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据Axios网站:美国官员认为,相比于轰炸,经济制裁可能对伊朗造成更大伤害。

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日本30年期国债收益率上升1.5个基点,至3.980%。

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中邮证券发布研报认为,二季度支撑期限溢价维持高位的通胀预期和风险偏好因素,到三季度已有明显松动,降息预期也可能回归,期限溢价压缩将逐步成为可能。不过,当前30年期国债期货的多空拉锯或刚刚开始,8月以后随着政府债发行压力逐步落地,市场交易格局可能进一步清晰。

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纽约期金失守4130美元/盎司,日内跌0.15%。

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巴西方面在声明中表示,已根据WTO争端解决机制请求与美国进行磋商。

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国际货币基金组织完成对加纳的评估,为3.71亿美元的资金拨付铺平道路。

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以太币下跌3.03%,至1886.3500美元。

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比特币跌破64000美元,日内跌2.15%。

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日本首相最快将于周四下达消费税相关政令。

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五角大楼被曝对乌援助要拖到特朗普卸任年。

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加拿大工业品价格指数年率 (6月)

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美国IHS Markit 服务业PMI初值 (季调后) (7月)

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美国IHS Markit 制造业PMI初值 (季调后) (7月)

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美国IHS Markit 综合PMI初值 (季调后) (7月)

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美国新屋销售年化月率 (6月)

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美国年度新屋销售总数 (6月)

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欧洲央行首席经济学家连恩发表讲话
美国当周钻井总数

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美国当周石油钻井总数

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中国大陆工业利润年率 (年初至今) (6月)

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欧元区私营部门信贷年率 (6月)

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欧元区三个月M3货币供应量年率 (6月)

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德国IFO商业现况指数 (季调后) (7月)

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德国IFO商业景气指数 (季调后) (7月)

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欧元区M3货币供应量年率 (6月)

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德国IFO商业预期指数 (季调后) (7月)

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日本首相高市早苗发表讲话
英国CBI零售销售差值 (7月)

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英国CBI零售销售预期指数 (7月)

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墨西哥贸易账 (6月)

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加拿大全国经济信心指数

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美国非国防资本耐用品订单月率 (不含飞机) (6月)

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美国耐用品订单月率 (不含运输) (6月)

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美国耐用品订单月率 (不含国防) (季调后) (6月)

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美国耐用品订单月率 (6月)

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美国达拉斯联储商业活动指数 (7月)

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美国达拉斯联储新订单指数 (7月)

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美国2年期国债拍卖平均收益率

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美国5年期国债拍卖平均收益率

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英国BRC商店物价指数年率 (7月)

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澳联储主席布洛克发表讲话
法国失业人数 (Class A) (6月)

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美国批发库存月率 (季调后) (6月)

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美国S&P/CS20座大城市房价指数年率 (未季调) (5月)

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美国FHFA房价指数年率 (5月)

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美国联邦住房金融局 (FHFA) 房价指数 (5月)

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美国S&P/CS10座大城市房价指数月率 (未季调) (5月)

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美国里奇蒙德联储服务业收入指数 (7月)

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美国谘商会消费者信心指数 (7月)

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英国M4货币供应量年率 (6月)

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英国央行抵押贷款许可 (6月)

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意大利每小时平均工资月率 (6月)

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美国当周EIA原油库存变动

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          美伊暂停互袭引发停火预期,油价重挫后下行风险继续得到保持

          Eva Chen
          摘要:

          国际油价周一开盘大幅下挫。随着美国暂停对伊朗的空袭,市场对美伊局势进一步缓和以及潜在停火的预期升温,原油市场此前积累的地缘风险溢价快速回吐。WTI原油在上周五收跌后,本周初一度重挫约8%,跌破83美元关口。 尽管短期市场情绪明显转向谨慎,但从量价关系及情绪指标来看,前期负面事件与悲观叙事已经在价格中得到较为充分的反映。随着风险偏好降温过程逐步接近尾声,油价后续可能迎来阶段性修复,不过中期趋势仍面临进一步下探风险。

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          基本面

          随着交易员重新评估中东地区的供应风险,国际油价周一开盘大幅走低。美国在上周末暂停对伊朗实施空袭,市场对美伊冲突进一步缓和乃至达成阶段性停火的预期迅速升温。在此前连续13天对伊朗展开打击后,美国自周五晚间起暂停军事行动,这也使市场开始重新评估特朗普政府下一步的政策与军事行动。
          WTI原油在上周五收跌后,本周初进一步下挫约8%,一度跌破83美元。油价的快速回落表明,市场此前计入的地缘风险溢价正在迅速消退。
          值得注意的是,本轮中东原油冲击并非第一轮行情的简单重演,而更像是在前期风险缓冲逐步耗尽后的二次冲击。两轮油价上涨过程中,市场最拥挤的交易结构存在明显差异,因此本轮行情大概率不会简单复制二季度的运行模式。
          目前较为确定的是,中东冲突的后续走向仍具有较高不确定性,且矛盾长期化的风险正在上升。在这种背景下,市场短期仍不可避免地需要经历一轮风险偏好下降与资金重新配置的过程。
          不过,从近期价格跌幅、量价关系以及市场情绪指标来看,大量负面事件与悲观预期已经集中反映在油价的快速下跌中。随着风险偏好进一步降温的过程逐渐接近尾声,市场情绪在8月出现普遍性修复与资产轮动的概率正在上升。因此,油价短期虽然仍存在下行压力,但进一步下跌的空间可能受到一定限制,后续需警惕超跌反弹。
          美伊暂停互袭引发停火预期,油价重挫后下行风险继续得到保持_1

          技术面

          从技术结构来看,WTI原油周一跌破此前自67.00美元附近一路延伸至92.46美元高点的上升趋势线,意味着本轮上涨结构已经遭到破坏,多头动能明显衰减。
          如果油价无法重新站回趋势线并形成有效突破,那么此次趋势线破位可能进一步确认阶段性顶部的形成。预计油价后续仍存在较大的回撤空间,第一目标可关注67.00美元附近的前期底部区域,届时市场或重新进入震荡调整阶段。
          从均线系统来看,100日均线目前仍位于200日均线之上,且两条长期均线整体仍保持向上倾斜,表明尽管短期上升趋势线已经被跌破,但WTI的中长期上升结构尚未完全逆转。
          目前油价仍略高于200日均线。若后续回调进一步扩大,200日均线可能成为重要的动态支撑位。不过,一旦该均线也被有效跌破,市场中长期趋势或面临进一步恶化的风险。
          动量指标方面,随机指标近期一度进入超卖区域,随后出现一定程度的回升,表明市场短线存在超跌修复的可能。与此同时,RSI也正在从低位逐步反弹,意味着市场并未完全进入极端弱势状态。
          因此,尽管WTI中期下行结构仍占据主导,但短线快速下跌后已经积累了一定的技术性反弹需求。投资者无需过度追空,应重点关注油价在关键支撑区域附近的止跌信号,以及反弹过程中能否重新收复关键阻力。

          交易策略

          交易方向:空
          入场点位:87.30
          目标点位:67.00
          止损点位:93.50
          策略有效期:截至2026年8月26日23:55
          支撑位:82.87、81.17、79.52
          阻力位:87.87、89.85、92.46
          风险提示及免责条款
          市场有风险,投资需谨慎。本文内容仅供参考,不构成个人投资建议,也未考虑到某些用户特殊的投资目标、财务状况或其他需要。据此投资,责任自负。
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