هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) تحذر من عروض الاستثمار غير المعتمدة ومخططات التداول الإلكتروني المنسقة التي تستهدف المستثمرين

أثارت الهيئة الاتحادية للرقابة المالية مخاوف بشأن عروض الاستثمار غير المصرح بها ومخططات التداول عبر الإنترنت المنسقة التي تستهدف المستثمرين في ألمانيا، مشيرة إلى مخاطر تتعلق بفقدان نشرات الاكتتاب والخدمات غير المرخصة وإساءة استخدام الهوية.

تشير الأدلة إلى أن بعض الجهات الفاعلة في السوق تُقدّم استثمارات رأسمالية للجمهور دون نشر نشرة الاكتتاب المطلوبة. وبموجب قانون الاستثمار الرأسمالي الألماني (VermAnlG)، لا يُسمح بمثل هذه العروض إلا بموافقة مسبقة. وتقوم الجهة التنظيمية بمراجعة نشرات الاكتتاب للتأكد من اكتمالها ووضوحها، ولكنها لا تتحقق من دقتها أو تُقيّم الجهة المُصدرة.

تشير التحقيقات أيضاً إلى استخدام أساليب منظمة وعابرة للحدود لجذب المستثمرين. تبدأ هذه المخططات عادةً بحملات ترويجية عبر الإنترنت، تليها دعوات للانضمام إلى مجموعات مراسلة حيث يبني خبراء مزعومون مصداقيتهم. ثم يُوجَّه المشاركون إلى منصات خارجية لتداول الأدوات المالية أو العملات الرقمية. وقد تُعرض أرباح أولية أو عمليات سحب محدودة قبل تشجيع الإيداعات الكبيرة، وبعد ذلك تُقيَّد عمليات السحب في كثير من الأحيان.

في الوقت نفسه، تم رصد العديد من المواقع الإلكترونية التي تدّعي أنها جهات تمويلية شرعية، بينما تعمل في الواقع دون ترخيص. يستخدم بعضها ادعاءات تنظيمية لا يمكن التحقق منها، في حين يسيء البعض الآخر استخدام هويات شركات حقيقية. غالباً ما تُغيّر هذه المنصات نطاقاتها وتعمل ضمن شبكات احتيالية أوسع.

تتطلب الخدمات المالية والأوراق المالية والأصول الرقمية في ألمانيا ترخيصًا رسميًا. يُنصح المستثمرون بالتحقق من مقدمي الخدمات عبر قاعدة البيانات الرسمية والتأكد من وجود نشرة اكتتاب معتمدة قبل الاستثمار، مع توخي الحذر من العروض غير المرغوب فيها والوعود بعوائد عالية.

تشمل الكيانات والمنصات المعروفة التي تم تحديدها في تحذيرات هيئة الرقابة المالية الألمانية (BaFin) ما يلي: