معاملة الصرف الأجنبي: ما هو الصرف الأجنبي؟ تفسير معاملات الصرف الأجنبي

معاملة الصرف الأجنبي: ما هو الصرف الأجنبي؟

معاملات الصرف الأجنبي هي مصطلح يستخدم لوصف الأفراد الذين ينخرطون في معاملات العملات الأجنبية النشطة ، وعادة ما يكون ذلك من أجل منفعة أو مكاسب اقتصادية. يمكن أن يتخذ هذا شكل المضاربين الذين يرغبون في شراء أو بيع عملة من أجل الربح من التغيرات في سعر العملة ؛ أو يمكن أن يكون تحوطًا يحمي حساباتهم من مراكز عملتهم الخاصة.

مصطلح & quot؛ تاجر العملات الأجنبية & quot؛ قد يصف متداولًا فرديًا على منصة تجزئة ، أو تاجرًا مصرفيًا يستخدم منصته المؤسسية ، أو متحوطًا قد يدير مخاطره الخاصة أو يقوم بوظائف الاستعانة بمصادر خارجية لبنك أو مدير صندوق لإدارة المخاطر.

معاملة الصرف الأجنبي: سوق الصرف الأجنبي

سوق الصرف الأجنبي ، أو FX باختصار ، هو سوق لامركزي يشجع تداول العملات المختلفة. يتم ذلك عبر العداد (OTC) ، وليس في بورصة مركزية.

بدون علمك ، ربما تكون قد شاركت في سوق الصرف الأجنبي عن طريق طلب منتجات مستوردة مثل الملابس أو الأحذية ، أو بشكل أكثر وضوحًا ، عن طريق شراء العملات الأجنبية أثناء إجازتك. قد ينجذب المتداولون إلى العملات الأجنبية لعدة أسباب ، بما في ذلك:

• حجم سوق الصرف الأجنبي

• عملات متعددة متاحة للتداول

• مستويات التقلبات المختلفة

• تكلفة معاملات منخفضة

• 24 ساعة في الأسبوع

تقدم هذه المقالة تعريف المتداولين على جميع المستويات. سواء كنت مبتدئًا في تداول العملات الأجنبية أو ترغب في استخدام معرفتك الحالية ، تهدف هذه المقالة إلى توفير أساس متين لسوق الصرف الأجنبي.

تداول العملات الأجنبية: وجهان لكل سوق

يتمثل أحد الجوانب الفريدة لسوق الصرف الأجنبي في طريقة تسعير الأسعار. نظرًا لأن المال هو أساس النظام المالي ، فإن الطريقة الوحيدة لتسعير الأموال هي استخدام العملات الأخرى. سينتج عن ذلك مؤشر تقييم نسبي ، والذي قد يبدو مربكًا في البداية ، ولكنه قد يصبح أكثر توحيدًا حيث يتم استخدام هذه الاتفاقية الثنائية لفترة أطول.

يوفر زوج من معاملات الصرف الأجنبي للمتداولين بعض المرونة الإضافية ، مما يسمح للمتداولين أو المستثمرين بالتعبير عن معاملاتهم بالعملة التي يعتقدون أنها الأنسب.

دعونا نأخذ اليورو كمثال. لنفترض أن المتداول لديه توقعات متفائلة بشأن الاقتصاد الأوروبي ، لذلك فهو يريد أن يكون طويلاً. مع ذلك ، افترض أن المستثمر متفائل أيضًا بشأن الاقتصاد الأمريكي ، ولكنه يتجه نحو الانخفاض في الاقتصاد البريطاني. حسنًا ، في هذه الحالة ، لن يضطر المستثمرون إلى شراء EUR / USD (ستكون هذه صفقة طويلة EUR / USD) ؛ بدلاً من ذلك ، يمكنهم شراء EUR / GBP (طويل EUR / GBP).

يوفر هذا للمستثمرين أو المتداولين مرونة إضافية لتجنب & quot؛ البيع على المكشوف & quot؛ الدولار لشراء اليورو ، مما يسمح لهم بشراء اليورو أثناء بيع الجنيه.

معاملات الصرف الأجنبي: العملة الأساسية المكافئة

الاختلاف المهم في عرض أسعار الصرف الأجنبي هو الاصطلاح: العملة الأولى المدرجة في عرض الأسعار تسمى & quot؛ الأساس & quot؛ عملة زوج العملات ، وهي الأصل المقتبس. العملة الثانية في زوج العملات تسمى & quot؛ النسبية & quot؛ العملة ، وهي اتفاقية الاقتباس ، أو العملة المستخدمة لتحديد قيمة العملة الأولى في زوج عملات.

دعونا نأخذ اليورو / الدولار كمثال

اليورو هو العملة الأولى في عرض الأسعار ، لذلك سيكون اليورو هو العملة الأساسية في زوج عملات اليورو / الدولار الأمريكي.

الدولار الأمريكي هو العملة الثانية في عرض الأسعار ، وهي العملة التي يتم فيها استخدام سعر اليورو / الدولار الأمريكي لتحديد قيمة اليورو.

لذلك ، من المفترض أن سعر اليورو / الدولار هو 1.3000. هذا يعني أن اليورو الواحد يساوي 1.30 دولار. إذا ارتفع السعر إلى 1.35 دولار ، سترتفع قيمة اليورو ، وتنخفض قيمة الدولار نسبيًا.

إذا كان المستثمرون يتجهون نحو الانخفاض على اليورو ولكن الدولار صاعد ، فيمكنهم اختيار & quot؛ Short & quot؛ زوج العملات ونتوقع أن ينخفض السعر ؛ بعد ذلك يمكنهم & quot؛ تغطية & quot؛ المعاملة عن طريق إعادة الشراء بسعر أقل وتحصيل فرق السعر.

معاملة الصرف الأجنبي: تفسير سوق الصرف الأجنبي

باختصار ، يعمل سوق الصرف الأجنبي مثل العديد من الأسواق الأخرى لأنه مدفوع بالعرض والطلب. كمثال أساسي للغاية ، إذا كان لدى المواطنين الأوروبيين الذين يحملون اليورو طلبًا قويًا على الدولار ، فسيحولون اليورو إلى دولارات. سترتفع قيمة الدولار بينما تنخفض قيمة اليورو. ضع في اعتبارك أن هذه المعاملة تؤثر فقط على أزواج عملات اليورو / الدولار ، على سبيل المثال ، لن تتسبب في انخفاض الدولار مقابل الين.

تداول العملات الأجنبية: ما الذي يدفع التدفق؟

في الواقع ، المثال أعلاه هو مجرد واحد من العديد من العوامل التي يمكن أن تدفع سوق الصرف الأجنبي. تشمل العوامل الأخرى مجموعة واسعة من أحداث الاقتصاد الكلي ، مثل انتخاب رئيس جديد ، أو العوامل الخاصة بكل بلد ، مثل معدلات الفائدة الحالية ، والناتج المحلي الإجمالي ، والبطالة ، والتضخم ، ونسب الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي ، على سبيل المثال لا الحصر. يستخدم كبار المتداولين التقويم الاقتصادي للتعرف على هذه الإعلانات وغيرها من الإعلانات الاقتصادية المهمة التي يمكن أن تقود السوق.

على المدى الطويل ، المحرك الرئيسي لأسعار الصرف الأجنبي هو سعر الفائدة للاقتصاد ذي الصلة ، حيث قد يكون لهذا تأثير مباشر على حيازات العملات الطويلة أو القصيرة.

ما الذي يفسر الشعبية؟

يسمح سوق الصرف الأجنبي للمؤسسات الكبيرة والحكومات وتجار التجزئة والأفراد بتحويل عملة إلى أخرى. & quot؛ جوهر & quot؛ من سوق الصرف الأجنبي هو ما يسمى بسوق ما بين البنوك ، حيث يتداول مزودو السيولة مع بعضهم البعض.

تتمثل ميزة تداول العملات الأجنبية بين البنوك العالمية ومقدمي السيولة في إمكانية تداول العملات الأجنبية على مدار الساعة (في غضون أسبوع). مع نهاية جلسة التداول الآسيوية ، دخلت البنوك الأوروبية والبريطانية إلى الإنترنت قبل أن يتم تسليمها إلى الولايات المتحدة. عندما تدخل جلسة الولايات المتحدة الجلسة الآسيوية التالية ، ينتهي يوم التداول بأكمله.

ما يجعل هذا السوق أكثر جاذبية للمتداولين هو السيولة المتوفرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. هذا يعني أنه يمكن للمتداولين الدخول والخروج من المراكز بسهولة ، لأن هناك العديد من الأشخاص على استعداد لشراء وبيع العملات الأجنبية.

تداول العملات الأجنبية: كيف يعمل؟

هذا مشابه جدًا للأسواق الأخرى: إذا كنت تعتقد أن قيمة العملة سترتفع (ترتفع) ، يمكنك التفكير في شراء تلك العملة. وهذا يسمى & quot؛ طويل & quot ؛. إذا كنت تعتقد أن العملة ستنخفض (تنخفض) ، فيرجى بيعها. وهذا ما يسمى & quot؛ تقصير & quot ؛.

عمليات الصرف الأجنبي: من هم المشاركون الرئيسيون؟

هناك نوعان أساسيان من المتداولين في سوق الصرف الأجنبي: المتحوطون والمضاربون. يريد المتحوطون دائمًا تجنب التقلبات الشديدة في أسعار الصرف. فكر في التكتلات الكبيرة مثل ExxonMobil وكيف يريدون تقليل تعرضهم لتحركات الصرف الأجنبي.

من ناحية أخرى ، يبحث المضاربون عن المخاطر ويبحثون دائمًا عن تقلبات أسعار الصرف للاستفادة منها. وتشمل هذه المكاتب التجارية الكبيرة للبنوك الكبيرة وتجار التجزئة.

قراءة أسعار الصرف الأجنبي

يحتاج جميع المتداولين إلى معرفة كيفية قراءة عروض أسعار الصرف الأجنبي ، لأن هذا سيحدد السعر الذي تدخل به وتخرج من المعاملات. بالنظر إلى عرض أسعار العملات أدناه ، فإن العملة الأولى في زوج اليورو / الدولار الأمريكي تسمى العملة الأساسية وهي اليورو ، بينما تسمى العملة الثانية في زوج العملات (الدولار الأمريكي) العم