متداول يكشف استغلال Ultima Markets للثغرات التنظيمية عبر كيانات متطابقة وعرض ألفي دولار مقابل الصمت

قبل فترة وجيزة، طلب متداول من إندونيسيا المساعدة من شركة BrokersView، مُشيرًا إلى عدم قدرته على سحب ما يقارب 1455.71 دولارًا أمريكيًا من حسابه في شركة Ultima Markets . وفي يناير الماضي، كشف متداول آخر من ألمانيا عن "قاعدة" خفية في هذا القطاع تتعلق بشركة Ultima Markets، مُتكبدًا خسارة فادحة بلغت 14522 يورو: عندما تعتقد أنك محمي بموجب القوانين واللوائح، فقد تكون وقعت ضحية فخ "النسخ المُطابقة" المُصمم بدقة.

لا تكشف هذه الشكوى المتعلقة بالوسيط Ultima Markets عن الطبيعة الخفية للمراجحة التنظيمية فحسب، بل إنها تمزق أيضًا قناع التراخيص الخارجية، وتكشف عن عجزها في حل النزاعات الفعلية.

"Ultima Markets Ltd" لا تساوي "Ultima Markets Ltd"

يكمن جوهر هذه الحادثة في اسم الوسيط. عند التسجيل، كان المتداول مقتنعًا بأنه يفتح حسابًا لدى جهة خاضعة لتنظيم هيئة الخدمات المالية في موريشيوس، نظرًا لعرض رقم الترخيص GB 23201593 بشكل بارز على الموقع الإلكتروني. إلا أنه لم يكتشف، إلا في يوليو 2025، عند نشوب نزاع، أنه قد تم تحويله سرًا إلى شركة وهمية غير مرخصة في سانت فنسنت وجزر غرينادين.

تستخدم الجهة المرخصة في موريشيوس والشركة غير الخاضعة للتنظيم والمسجلة فقط في سانت فنسنت وجزر غرينادين نفس الاسم المسجل تمامًا، وهو "ألتيما ماركتس المحدودة". هذه الحيلة المتمثلة في استخدام كيانات متطابقة لـ"الاستنساخ الداخلي" تجعل من المستحيل على المتداولين اكتشاف تغيير الطرف المقابل القانوني أثناء توقيع العقد. ولم يكتشف المتداول ذلك إلا بعد أن عثر على "اتفاقية عميل" مخفية في أعماق الخادم، حيث رأى إخلاء المسؤولية في البند 1.1 (أ): "لا تقوم هيئة تنظيم سوق الصرف الأجنبي في سانت فنسنت وجزر غرينادين بتنظيم أو مراقبة أو الإشراف على أو ترخيص تداول العملات الأجنبية بالهامش".

تنظيم غير فعال

عندما طلب المتداول المساعدة من هيئة الخدمات المالية في موريشيوس، كان رد الهيئة مخيبًا للآمال. فرغم أن الهيئة فتحت تحقيقًا في البداية، إلا أنها أغلقت القضية في نهاية المطاف لعدم الاختصاص. وكان السبب بسيطًا: نظرًا لوجود بند سانت فنسنت مخفي في العقد، فمن الناحية القانونية، لم يكن هذا المستثمر الألماني عميلًا للكيان المرخص من قبل هيئة الخدمات المالية. وتثبت هذه النتيجة أن الترخيص التنظيمي المزعوم ليس إلا حبرًا على ورق بالنسبة للمستخدمين الذين يتم تحويلهم إلى كيانات خارجية عبر أساليب الخداع والتضليل.

في غضون ذلك، يبدو أن المؤسسات المالية التقليدية تتمتع بإدراكٍ أدق للمخاطر مقارنةً بالهيئات التنظيمية. وقد قام البنك الألماني (C24) الذي يتعامل معه الضحية بحظر هذا الوسيط نهائياً، ووضع علامة عليه ضمن فئة "مخاطر الاحتيال العالية".

مبلغ "الرشوة" البالغ 2000 دولار

في مواجهة هذه الادعاءات، لم تختر شركة ألتيما ماركتس معالجة ثغراتها القانونية، بل حاولت بدلاً من ذلك تسوية الأمر مع الشخص الذي أثار المشكلة بالمال. عرضت الشركة على المتداول تسوية بقيمة 2000 دولار أمريكي بشرط حذف التقييمات السلبية وسحب الشكوى المقدمة إلى الجهة التنظيمية. بالمقارنة مع خسارة الضحية التي تجاوزت 14000 يورو، يبدو هذا المبلغ بمثابة "رشوة" في محاولة يائسة للتستر على الحقيقة.

كما أشارت التعليقات على الإنترنت، فإن هذه ليست مجرد نزاع بسيط حول خسائر التداول، بل هي حالة نموذجية للتحايل على القوانين واللوائح. يستخدم الوسيط سمعة علامة تجارية لكيان مرخص لجذب العملاء في البداية، بينما يوجههم عبر "قناة سرية" إلى ملاذ مالي خارجي غير خاضع للرقابة في النهاية. في هذه العملية، تفشل جميع إجراءات مراجعة الامتثال، والإفصاح عن المخاطر، وآليات الموافقة المستنيرة تمامًا.

بروكرز فيو يذكرك

عند توقيع عقد مع وسيط، لا تكتفِ بالنظر إلى اسم العلامة التجارية؛ بل قارن بدقة الكيان القانوني المحدد المذكور في اتفاقية العميل. فإذا استخدم الوسيط الاسم نفسه في مختلف الولايات القضائية، فهذا بحد ذاته مؤشر خطير للغاية.

إذا واجهتَ حالات مماثلة من "التحايل التنظيمي" أو "العمليات غير القانونية" أثناء تداولاتك، فيُرجى الاحتفاظ بجميع الأدلة (بما في ذلك بنود العقود المخفية وسجلات البريد الإلكتروني). تُشجع BrokersView جميع الضحايا على الإبلاغ وتقديم شكوى .