فرضت هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) غرامة قدرها 850 ألف دولار على شركة tastytrade بسبب إخفاقات في مراجعة أفضل تنفيذ.

فرضت هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) غرامة قدرها 850 ألف دولار على شركة الوساطة tastytrade المملوكة لمجموعة IG Group لعدم التزامها بإجراءات مراجعة التنفيذ الأمثل الكافية لأوامر أسهم العملاء بين يناير 2020 ويناير 2023.

بحسب هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA)، قام الوسيط بتوجيه جميع أوامر تداول الأسهم الخاصة بالعملاء إلى خمسة صانعي سوق دفعوا مقابل تدفق الأوامر، لكنه لم يقم بتقييم دوري لما إذا كانت تلك المنصات توفر أفضل تنفيذ متاح. مع أن الدفع مقابل تدفق الأوامر مسموح به في الولايات المتحدة، إلا أن الوسطاء يظلون ملزمين بتقييم جودة التنفيذ في الأسواق المتنافسة لضمان حصول العملاء على أفضل الأسعار المتاحة بشكل معقول.

خلصت هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) إلى أن مراجعات شركة tastytrade الفصلية لأفضل تنفيذ تعتمد فقط على بيانات من منصات التوجيه الحالية، ولا تقارن جودة التنفيذ بمراكز السوق البديلة. كما تفتقر مراجعات الشركة إلى تحليل كافٍ لأنواع الأوامر وتراجع الأسعار، مما يحد من قدرتها على تحديد ما إذا كان بإمكان العملاء الحصول على تنفيذ أفضل في مكان آخر.

وخلصت الهيئة التنظيمية كذلك إلى أن نظام الإشراف وإجراءات الإشراف المكتوبة للشركة لم تكن مصممة بشكل معقول لدعم المراجعات "المنتظمة والدقيقة" المطلوبة بموجب قواعد هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA). وقد قامت tastytrade بتحديث إجراءات الإشراف الخاصة بها بعد تغيير علامتها التجارية من tastyworks في أوائل عام 2023.

تتضمن التسوية غرامة قدرها 850 ألف دولار وتوبيخاً. لم تُقرّ شركة tastytrade بنتائج هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) أو تنفيها، لكنها وافقت على تسوية الأمر.

تأتي هذه القضية في أعقاب إجراءات إنفاذ سابقة اتخذتها هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) ضد عدد من شركات الوساطة المالية بالتجزئة بشأن التزاماتها بتنفيذ الطلبات على النحو الأمثل، مما يُبرز تركيز الهيئة المستمر على الشركات التي تتلقى مدفوعات مقابل تدفق الطلبات مع ضمان تنفيذ طلبات العملاء بأفضل الشروط المتاحة. وينبغي أن تظل مصالح العملاء هي الاعتبار الأساسي بغض النظر عن ترتيبات التوجيه التجاري للوسيط.