Từ 25.000 bảng Anh đến 1 triệu bảng Anh: Câu chuyện giao dịch của Tom Hougaard

Câu chuyện giao dịch của Tom Hougaard không phải là về việc tìm kiếm tín hiệu thị trường hoàn hảo mà là về việc học cách thua lỗ. Nhà giao dịch mạo hiểm này cho biết giao dịch đầu tiên của ông kết thúc bằng lệnh gọi ký quỹ, trong khi sự nghiệp sau này lại mang đến kết quả hoàn toàn khác: theo nhà xuất bản của ông, ông từng biến 25.000 bảng Anh thành hơn 1 triệu bảng Anh trong vòng một năm.

Từ lệnh gọi ký quỹ đến giao dịch rủi ro cao

Hougaard bắt đầu sự nghiệp trên thị trường hơn hai thập kỷ trước. Trong hồi ký về kinh nghiệm ban đầu của mình, ông nhớ lại việc bán khống chỉ số Dow Jones khi gần đạt mức cao kỷ lục; giao dịch đó cuối cùng đã dẫn đến lệnh gọi ký quỹ.

Trải nghiệm đó không chấm dứt sự nghiệp của ông. Thay vào đó, Hougaard dần chuyển sự chú ý từ việc chỉ đơn thuần dự đoán biến động giá cả sang việc tìm hiểu cách nỗi sợ hãi, hy vọng và thua lỗ ảnh hưởng đến các quyết định của mình. Sau đó, ông làm việc tại Thành phố Luân Đôn và cuối cùng trở thành một nhà giao dịch tư nhân toàn thời gian.

Cuốn sách "Người thua cuộc giỏi nhất sẽ thắng" của ông mô tả chi tiết quá trình chuyển đổi này. Ý tưởng cốt lõi rất đơn giản: các nhà giao dịch thường nhanh chóng chốt lời nhỏ trong khi để các khoản lỗ ngày càng lớn hơn.

Giao dịch chỉ số DAX đã thay đổi bài học.

Một trong những ví dụ về DAX do Hougaard ghi lại cung cấp một bài học hữu ích về các kỹ thuật quản lý rủi ro.

Chỉ số DAX mở cửa cao hơn hẳn. Hougaard đã bán khống chỉ số này, kỳ vọng khoảng trống giá sẽ thu hẹp, và đặt lệnh cắt lỗ với rủi ro khoảng 35 điểm DAX. Tuy nhiên, thị trường lại tăng cao hơn, chạm vào điểm cắt lỗ của ông và gây ra khoản lỗ 35 điểm.

Thay vì tiếp tục bảo vệ vị thế bán khống ban đầu, ông đã đảo chiều thành vị thế mua khi thị trường tăng mạnh. Sau đó, ông tiếp tục tăng thêm vị thế đang thắng khi xu hướng tiếp diễn.

Điều quan trọng không phải là lợi nhuận cuối cùng. Hougaard sau đó thừa nhận rằng ông đã đóng vị thế mua một phần vì muốn bù đắp khoản lỗ trước đó. Thị trường sau đó đã tăng cao hơn mà không có ông. Kết luận của ông là ông đã ngừng giao dịch theo biểu đồ và bắt đầu giao dịch dựa trên lãi và lỗ của chính mình.

Ví dụ được công bố không cung cấp đủ thông tin để xác định chính xác giá bán cuối cùng hoặc tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận đáng tin cậy, vì vậy không nên tự bịa ra những con số đó.

Các nhà giao dịch có thể học được gì từ Hougaard?

1. Xác định tổn thất trước khi nhập liệu.

Cần phải xác định điểm cắt lỗ hoặc điểm dừng vốn trong giao dịch ngoại hối trước khi mở vị thế. Nếu thị trường không còn phù hợp với thiết lập giao dịch, hãy thoát lệnh thay vì tiếp tục thương lượng với vị thế đó.

2. Không bao giờ mở rộng một giao dịch đang thua lỗ.

Một khoản lỗ nhỏ là điều không thể tránh khỏi trong giao dịch. Biến khoản lỗ đó thành một vị thế không giới hạn là một thất bại trong quản lý rủi ro.

3. Hãy để các giao dịch sinh lời phát triển

Hougaard liên tục phản đối việc tự động chốt lời nhỏ chỉ vì vị thế đã chuyển sang có lãi. Phương pháp của ông là bảo vệ vị thế đồng thời cho phép các xu hướng mạnh có thêm không gian để phát triển.

4. Tách giao dịch hiện tại khỏi giao dịch trước đó.

Cố gắng bù đắp khoản lỗ ngày hôm qua vào ngày hôm nay có thể làm sai lệch quá trình ra quyết định. Mỗi vị thế nên được đánh giá dựa trên thiết lập riêng của nó, chứ không phải dựa trên lãi/lỗ trước đó của nhà giao dịch.

5. Xem xét lại các quyết định, không chỉ kết quả.

Triết lý giao dịch của Hougaard nhấn mạnh việc xem xét các phản ứng cảm xúc và quá trình ra quyết định. Một giao dịch có lợi nhuận vẫn có thể được thực hiện kém, trong khi một giao dịch thua lỗ vẫn có thể tuân theo một quy trình tốt.

Cảnh báo nhà đầu tư

Kết quả của Hougaard không nên được coi là mục tiêu lợi nhuận thực tế cho các nhà giao dịch bán lẻ thông thường. Phương pháp được ghi nhận của ông liên quan đến mức độ rủi ro cao bất thường; nhà xuất bản của ông lưu ý rằng đôi khi ông đã mạo hiểm tới 3.500 bảng Anh cho mỗi điểm, cao hơn nhiều so với nhà giao dịch bán lẻ điển hình.

Đối với các nhà đầu tư thông thường, bài học hữu ích hơn cả là không nên sao chép quy mô vị thế hay phong cách giao dịch mạo hiểm của ông ta. Hãy bắt đầu với rủi ro được kiểm soát, sử dụng điểm dừng lỗ được xác định rõ ràng, tránh giao dịch trả thù và không bao giờ mạo hiểm số tiền mà bạn không đủ khả năng để mất.

Bài học thực sự từ câu chuyện của Hougaard không phải là làm thế nào để kiếm được 1 triệu bảng Anh, mà là làm thế nào để vượt qua đủ số lượng giao dịch thua lỗ để tiếp tục trụ lại trong cuộc chơi.

Chính bạn mới là rủi ro lớn nhất. Không phải thị trường. Cũng không phải nhà môi giới. Nỗi sợ hãi, lòng tham và cái tôi của bạn sẽ khiến bạn phải trả giá đắt hơn bất kỳ giao dịch tồi tệ nào. Trước khi giao dịch, hãy luôn tiến hành thẩm định kỹ lưỡng về tình trạng pháp lý của nhà môi giới. Cho dù lợi nhuận của bạn có ấn tượng đến đâu, chúng cũng vô giá trị nếu nền tảng giao dịch gian lận. Chúng tôi đặc biệt khuyên bạn nên kiểm tra đánh giá về nhà môi giới và hồ sơ pháp lý trong phần dành riêng của Brokersview – hãy bảo vệ vốn của bạn trước khi mạo hiểm .