ASIC cảnh báo các nhà đầu tư cá nhân về rủi ro của các sản phẩm giao dịch phức tạp.

Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC) đã cảnh báo các nhà đầu tư cá nhân về những rủi ro của các sản phẩm tài chính phức tạp và rủi ro cao do các nhà môi giới trực tuyến cung cấp, sau một cuộc rà soát có mục tiêu đã xác định được những điểm yếu trong quản trị sản phẩm, quy trình tiếp nhận nhà đầu tư và công bố thông tin rủi ro.

Cơ quan giám sát ASIC đã kiểm tra chín tổ chức cung cấp các quyền chọn giao dịch trên sàn (ETO) ngắn hạn, hợp đồng tương lai và cổ phiếu phân đoạn cho các nhà đầu tư cá nhân. Cơ quan quản lý phát hiện ra rằng một số nhà cung cấp đã sử dụng các ưu đãi như giao dịch miễn phí, giảm giá, phiếu mua hàng và điểm thưởng của hãng hàng không để thu hút khách hàng, có khả năng khuyến khích các quyết định giao dịch bốc đồng mà không có đủ nhận thức về các rủi ro liên quan.

Ủy viên ASIC Simone Constant cho biết các sản phẩm liên quan đến đòn bẩy, bao gồm các quyền chọn và hợp đồng tương lai ngắn hạn, có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể trong vòng vài giờ hoặc vài ngày, trong khi cổ phần phân đoạn có thể liên quan đến cấu trúc sở hữu phức tạp ảnh hưởng đến việc bảo vệ nhà đầu tư và quyền chuyển nhượng.

Cơ quan quản lý đã nêu bật một số mối lo ngại được xác định trong quá trình xem xét, bao gồm việc xác định thị trường mục tiêu (TMD) không đầy đủ, quy trình tiếp nhận khách hàng yếu kém và việc công bố thông tin không rõ ràng về rủi ro và chi phí của giao dịch cổ phần.

ASIC phát hiện một số công ty đã không đánh giá đúng mức độ phù hợp của sản phẩm với khách hàng mục tiêu. Một số hệ thống đăng ký cho phép người dùng thử lại nhiều lần để vượt qua bảng câu hỏi về tính phù hợp, trong khi một số thông tin công bố không giải thích rõ ràng về những tổn thất tiềm ẩn và hạn chế của sản phẩm.

Cuộc đánh giá được tiến hành từ tháng 3 đến tháng 6 năm 2026 và bao gồm các nội dung sau:

• Công ty TNHH Interactive Brokers Australia

• Công ty TNHH Chứng khoán Moomoo Úc

• Sharesies Australia Limited

• Công ty TNHH Stakeshop AFSL

• Công ty TNHH tastytrade Australia

• Công ty TNHH Tiger Brokers (AU)

• Tổng tài sản

• Công ty TNHH Trading 212 AU

• Công ty TNHH Chứng khoán Webull (Úc)

ASIC cho biết các phát hiện này không nhằm vào từng cá nhân cụ thể và không áp dụng cho tất cả các nhà cung cấp được xem xét.

Sau sự can thiệp của ASIC, năm tổ chức đã cải thiện các hoạt động tuân thủ của mình, bao gồm hai công ty đã ngừng tiếp nhận khách hàng mua quyền chọn trong khi tiến hành công tác khắc phục. Một tổ chức cũng đã rút khỏi thị trường Úc.

ASIC cho biết họ sẽ tiếp tục giám sát lĩnh vực này và có thể thực hiện thêm các biện pháp quản lý hoặc cưỡng chế nếu các công ty không đáp ứng nghĩa vụ của mình, đặc biệt là khi cung cấp các sản phẩm rủi ro cao cho các nhà đầu tư cá nhân.