Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC) phạt Saxo Capital Markets HK 4 triệu đô la vì gây hiểu nhầm trong giao dịch tài sản ảo.

Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tương lai Hồng Kông (SFC) đã khiển trách và phạt công ty Saxo Capital Markets HK Limited 4 triệu đô la Hồng Kông vì những sai phạm liên quan đến việc phân phối các sản phẩm đầu tư tài sản ảo trên nền tảng trực tuyến của công ty.

Biện pháp kỷ luật này được đưa ra sau cuộc điều tra về cách thức công ty xử lý các công cụ liên quan đến tiền điện tử trong nhiều năm, trong đó khách hàng cá nhân đã tiếp cận các sản phẩm vốn chỉ dành cho nhà đầu tư chuyên nghiệp.

Quyền truy cập bán lẻ vào các sản phẩm tài sản ảo bị hạn chế

Từ ngày 1 tháng 11 năm 2018 đến ngày 25 tháng 11 năm 2022, Saxo cho phép khách hàng giao dịch các quỹ tài sản ảo không được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC) cấp phép và các sản phẩm tài sản ảo khác. Hướng dẫn của cơ quan quản lý hạn chế việc giao dịch các sản phẩm này chỉ dành cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp do tính phức tạp của chúng.

Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC) phát hiện Saxo đã thực hiện 1.446 giao dịch liên quan đến 32 sản phẩm tài sản ảo (VA) cho 136 khách hàng, bao gồm 130 nhà đầu tư cá nhân và sáu nhà đầu tư chuyên nghiệp. Tất cả các sản phẩm đều phức tạp, trong đó có 21 sản phẩm phái sinh giao dịch trên sàn liên kết với tài sản ảo.

Đánh giá khách hàng và những thiếu sót trong việc công bố thông tin

Saxo đã không đánh giá xem khách hàng có đủ kiến ​​thức về đầu tư tài sản ảo trước khi giao dịch hay không. Công ty cũng không cung cấp đủ thông tin hoặc cảnh báo rủi ro cụ thể về tài sản ảo trước khi thực hiện giao dịch.

Đối với các khách hàng giao dịch các sản phẩm phái sinh VA được giao dịch trên sàn, có 87 khách hàng (82 khách hàng cá nhân, 5 khách hàng chuyên nghiệp) đã giao dịch mà không có sự tìm hiểu đầy đủ của Saxo về kiến ​​thức phái sinh của họ, dẫn đến việc đánh giá không chính xác mức độ phù hợp.

Nhận dạng sản phẩm và kiểm soát nội bộ

Cuộc điều tra đã chỉ ra những điểm yếu trong hệ thống kiểm soát nội bộ của Saxo. Công ty thiếu các quy trình chuyên biệt để thẩm định sản phẩm VA và chỉ dựa vào các quy trình của công ty mẹ.

Do những thiếu sót trong các quy trình này, 32 sản phẩm VA không được xác định là liên quan đến tài sản ảo và được cung cấp cho khách hàng bất kể phân loại nhà đầu tư. Saxo chỉ biết được vấn đề này sau khi công ty mẹ thông báo cho họ vào tháng 11 năm 2022.

Kết quả điều tra của cơ quan quản lý

Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC) kết luận Saxo đã vi phạm Bộ Quy tắc Ứng xử và Hướng dẫn về Nền tảng Phân phối và Tư vấn Trực tuyến. Khi xác định hình phạt, cơ quan quản lý đã xem xét thời gian vi phạm, việc tự báo cáo của Saxo, việc bồi thường tự nguyện cho khách hàng, sự hợp tác và hồ sơ kỷ luật trong sạch khác của công ty. Saxo đã ngừng các hoạt động được quản lý vào tháng 2 năm 2025.

Những hành động thực thi này nằm trong xu hướng giám sát quy định rộng hơn. Tại Philippines, cơ quan quản lý đã cảnh báo công chúng không nên sử dụng nền tảng EXNESS GLOBAL trái phép do tiềm ẩn rủi ro cho nhà đầu tư. Tương tự, Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC) đã gắn cờ CoinCola là một nền tảng tài sản ảo đáng ngờ , nêu bật những lo ngại về tính minh bạch và tuân thủ. 

BrokersView nhắc nhở bạn

Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông (SFC) là một cơ quan pháp định độc lập chịu trách nhiệm về thị trường chứng khoán và hợp đồng tương lai tại Hồng Kông. Trách nhiệm chính của SFC bao gồm giám sát các thị trường nói trên, thúc đẩy môi trường giao dịch lành mạnh, bảo vệ người tiêu dùng và quảng bá Hồng Kông như một thị trường và trung tâm tài chính hấp dẫn trong Trung Quốc.