喬比航空在12億股票和可轉換債券銷售後股價跳水

Anshuman Tripathy

空中出租車製造商地平線飛機公司（Horizon Aircraft ）周四表示，該公司已與RAMPF復合材料解決方案公司合作製造其Cavorite X7混合動力電動垂直起降飛機的主體。

為何重要

電動垂直起降飛機(eVTOL) 公司正競相獲得監管部門的批準，並鎖定供應商，因為在他們看來，未來的市場將為城市交通提供更可持續的替代方案。

關鍵語錄

Horizon 公司首席執行官布蘭登-羅賓遜（Brandon Robinson）告訴路透："預計早期採用者將包括空中救護、緊急服務和重要貨運運營商，其中許多運營商通過租賃公司採購飛機。"

"軍事和國防運營商也有望成為 Horizon eVTOL 的早期用戶。"

背景

在去年得到特朗普政府的支持後，國防機會以及緊急醫療保健和貨運有望促進空中出租車行業的發展 。

這家總部位於加拿大多倫多的公司去年選擇了普惠加拿大公司的PT6A發動機 ，用於為飛機提供動力的混合動力電動系統，並與F1供應商Motion Applied公司合作，為其飛行出租車設計了電機系統 。

與Joby 和 Archer 等一些專注于全電動模式的美國同行不同，地平線公司正將賭注押在混合電動技術上。

下一步行動

飛機全尺寸原型的機身製造將在安大略省伯靈頓的 RAMPF 工廠完成，飛機的總裝將在 Horizon 飛機公司的安大略工廠完成。

** 電動空中出租車製造商JOBY Aviation 股價盤前下跌11.2%，至11.87美元，此前其高於目標的增資

** 總部位於加利福尼亞州聖克魯茲的JOBY宣布 (link) 定價公開發行6億美元0.75%可轉換債券(CBs)，2032年到期，以及~5,290萬股股票，發行價為11.35美元，募集資金總額為6億美元。

** 同時發售的合併交易規模從 10 億美元增至 12 億美元

** 股票發行價較股票最後收盤價折價 15.1%

** 可轉換債券的初始轉換價格定為 14.19 美元，比股票發行價高出 25%

** 摩根士丹利從第三方借入約 530 萬股股票，以促進部分可轉換債券投資者進行三角對沖交易

** 公司打算將募集資金淨額用於認證和生產工作、商業運營準備和一般用途，以及支付上限認購交易的費用

** 摩根士丹利、Allen & Co 和美國銀行成為股票發行的聯合賬簿管理人；高盛加入三方行列，成為可轉換債券發行的聯合賬簿管理人

** JOBY 有約 9.118 億股已發行股票

** 截至周三收盤，股價在過去一年中上漲了 60%

** 11位分析師的平均評級為 "持有"；根據LSEG數據，中位數PT為12.50美元

** 電動空中出租車製造商JOBY航空 尋求融資，股價在延時交易中下跌12.3%，至11.73美元

** 總部位於加利福尼亞州聖克魯茲的 JOBY 宣布 (link) 發行 2032 年到期的可轉換債券(CBs) 和普通股，預計募集資金總額為 10 億美元。

** 該公司打算將本次發行的凈收益用於資助其認證和生產工作，為商業運營做準備，並用於一般用途

** 該公司還計劃將 CBs 募集資金的一部分用於支付封頂看漲期權的成本，即用於減輕潛在稀釋的衍生品交易。

** 摩根士丹利、Allen & Co 和美國銀行聯合擔任股票發行的賬簿管理人；高盛加入三方行列，成為可轉換債券發行的聯合賬簿管理人。

** JOBY 的市值約為 120 億美元

** 周三股價下跌 0.7%，收於 13.37 美元。該股在過去一年中上漲了約 60%

** 11 位分析師中有 2 位將該股評為 "買入"，6 位評為 "持有"，3 位建議 "賣出"；根據 LSEG 數據，PT 中值為 12.50 美元。

** 飛機維修公司 StandardAero 在 15.5 億美元的二次發行定價後，股價在收盤前下跌 5.6%，報 31.25 美元。

** 總部位於亞利桑那州斯科茨代爾的 SARO 公司周二晚些時候宣布 (link)，私募股權公司凱雷 和新加坡主權財富基金 GIC 以 31 美元的價格出售了 5,000 萬股股票。

** 發行價比上次銷售折價 6.4%。

** 此外，SARO 將在同時進行的私人配售中從一名賣方股東手中回購 5,000 萬美元的股票。

** 發行前， 根據招股說明書，凱雷持有約 1.527 億股，占 45.6% 的股份，GIC 持有約 3,450 萬股，占 SARO 約 3.345 億股流通股的 10.3%。 (link)

** 摩根士丹利、 摩根大通和加拿大皇家銀行、美國銀行、杰富瑞和瑞銀聯合牽頭賬簿管理人。

** 截至周二收盤，SARO 股價在 2026 年初上漲了約 15%。

** 公司于 2024 年 10 月上市，首次公開募股定價為 24 美元 。

** 11 位分析師中有 8 位將該股評為 "強烈買入 "或 "買入"，3 位 "持有"；根據 LSEG 的最新數據，PT 中值為 37 美元。

** 抵押房地產投資信託公司 Ellington Financial 的股票在延時交易中下跌 2.6%，至 13.50 美元，原因是該公司正在尋求股本

** 總部位於康涅狄格州Old Greenwich的EFC開始發售 (link) ~880萬股股票

** 該公司打算用募集資金淨額全額贖回固定利率轉浮動利率的優先股，剩餘資金用於一般用途

** 摩根士丹利和高盛聯合賬簿管理人

** EFC 股價周一收盤下跌 0.3%，報 13.86 美元。過去一年股價上漲了約 11%

** 截至 1 月 23 日，公司已發行約 1.159 億股，根據招股說明書 (link)

** 8 位分析師中有 7 位 將該股評為 "強烈買入 "或 "買入"，1 位評級為 "持有"；根據 LSEG 數據，PT 中值為 14.50 美元

** 標普500指數 下跌0.4%，為6月以來首次連續兩周下跌，原因是特朗普總統的格陵蘭競選活動令市場動盪不安

** 道指 下跌0.5%，納斯達克綜合指數 下跌0.1%。

** 標普500指數的50-DMA讓位於周二的 ，但周三的快速反轉使該指數重新回到50-DMA上方。

** 納斯達克指數的 100-DMA 再次證明了其韌性 ，導致從低點反彈。

** 小型股表現火熱，但周五有所降溫，羅素 2000 / SPX 比率結束了 14 日連勝。

** 美國 10 年期國債收益率 達到 4.313%，為 8 月以來最高，隨後回落至 4.23% 區域，本周基本持平

** 少數板塊震盪：金融和房地產板塊凍傷最嚴重，材料和能源板塊表現強勁

** 金融 下跌 2.5%。Capital One 在宣布 50 億美元的 Brex 收購交易後下跌，盈利未達預期

地區性銀行 因盈利而股價大漲，優於 更廣泛的金融股

本周，標準普爾500銀行指數 (.SPXBK)下跌2.9%，KBW地區銀行指數 K下跌0.1%。

** 房地產 下跌2.4%。以倉庫為重點的房地產投資信託公司Prologis 在第四季度營收超過 ，周三略有上漲，但PLD本周下跌約5%。

** 公用事業 下跌2%。包括星座能源 和Vistra 在內的電力生產商下跌，原因是電網運營商PJM公布了計劃 ，以遏制數據中心電力需求的激增。

** 工業 下跌1.6%。券商觀點：通用電氣航空航天 發動機為看漲前景奠定基礎 。然而，本周股價下跌約 10%

** 科技 下跌0.8%。英特爾 周五暴跌17%，因其第一季度預測令人失望 ，因其難以滿足人工智能芯片需求

半導體指數 上漲0.4%

** 醫療保健 上漲1.1%。Moderna 本周上漲約 17%，因為癌症疫苗在黑色素瘤研究中顯示出長期益處 。

** 通信服務 上漲1.1%。然而，Netflix 下滑，原因是對華納兄弟 交易的擔憂超過了第四季度業績利好 。

** 材料 上漲2.6%。紐蒙特 等金礦公司上漲 ，因避險黃金 接近5000美元/盎司，受格陵蘭島相關地緣政治緊張局勢和美元走軟推動。

黃金/白銀礦業指數 (.XAU) 大漲 10%

**能源 大漲3.1%。天然氣公司，包括 Expand Energy 和 EQT Corp 因期貨飆升而上漲 因為極寒天氣被認為會促進取暖需求。

集團追蹤油價因特朗普的伊朗 "艦隊 "言論和哈薩克斯坦停電而走高

能源行業是否為 2026 年的強勁表現做好準備 ？

** 與此同時，個人投資者認為 2026 年全年 僅有微弱漲幅 - AAII

** SPX指數今年以來的表現：