合併與收購

Reuters

Warner Bros Discovery

-0.22%

美國合眾銀行

-0.39%

截至GMT周二210:00，報導了以下競購、兼並、收購和處置活動：

** 彭博新聞社周二援引熟悉談判情況的人士的話報導稱，Netflix 正在修改收購華納兄弟發現的條款，並討論以全現金收購該公司的電影制片廠和流媒體業務。

** 全球最大的肉類公司巴西 JBS 出售了其在 Meat Snack Partners 的股份，該公司自 2010 年起與 Jack Link's 在當地成立了合資企業。

** 一位知情人士告訴路透，力拓.AX>、.L>已聘請摩根大通交易提供咨詢，該交易可能創造價值超過2,000億美元的全球最大礦業公司。

** 以軍事為重點的平台Onebrief周二表示，該公司已在一輪融資中籌集了2億美元，在六個月的時間里，該公司融資後的估值翻了一番，達到21.5億美元。

** 美國保險經紀公司 The Baldwin Group 已完成對房地產保險科技公司 Obie 的收購，此前披露的融資額為3,900萬美元。

** U.S. Bancorp < USB.N (link) > 表示，將以不超過 10 億美元的現金和股票收購華爾街經紀公司 BTIG，搶購合作夥伴以加強其在資本市場的影響力。

** 區塊鏈公司Polygon Labs表示，將以超過2.5億美元的價格收購加密貨幣支付公司Coinme和加密貨幣基礎設施提供商Sequence，以滿足對基於穩定幣的交易日益增長的需求。

** 建築科技公司EquipmentShare.com周二表示，其美國首次公開募股的目標估值高達64.1億美元，這可能為今年的強勁上市奠定基調。

** 在香港上市的中國生物製藥< 1177.HK (link) >表示，將以不超過12.0億元人民幣(1.7204億美元)收購中國杭州海吉雅生物醫藥，以加強其慢性病治療產品組合。

** 澳大利亞養老基金 Aware Super 表示，它已購買了歐洲奧特萊斯購物中心風險投資公司(EOMV) 平台 31.3% 的股份，該平台擁有並經營著四家奧特萊斯購物中心，價值 26 億歐元(30.3 億美元)。

** 裕信銀行首席執行官奧切爾（Andrea Orcel）在與意大利控股公司Delfin負責人的接觸中，討論了收購Delfin持有的Monte dei Paschi di Siena(MPS) 股份的可能性，三位接近此事的人士告訴路透。

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市場有風險，投資需謹慎。本文內容僅供參考，不構成個人投資建議，也未考慮到某些用戶特殊的投資目標、財務狀況或其他需要。據此投資，責任自負。

合併與收購

Reuters

截至GMT周二14:30，報導了以下競標、兼並、收購和處置情況：

** 以軍事為重點的平台 Onebrief 周二表示，該公司在一輪融資中籌集了 2 億美元，融資後估值超過 20 億美元。

** U.S. Bancorp <USB.N (link) >稱，將以不超過10億美元的現金和股票收購華爾街經紀公司BTIG，搶購合作夥伴以加強其在資本市場的影響力。

** 建築科技公司EquipmentShare.com周二表示，其美國首次公開募股的目標估值高達64.1億美元，這可能為今年的強勁上市奠定基調。

** 在香港上市的中國生物製藥< 1177.HK (link) >表示，將以不超過12.0億元人民幣（合1.7204億美元）收購中國杭州海吉雅生物醫藥，以加強其慢性病治療產品組合。

** 澳大利亞養老基金Aware Super表示，它已購買了歐洲奧特萊斯購物中心風險投資(EOMV) 平台31.3%的股份，該平台擁有並經營著四家奧特萊斯購物中心，價值26億歐元(30.3億美元)。

** 三位接近此事的人士告訴路透，裕信銀行首席執行官奧策爾（Andrea Orcel）在與意大利控股公司負責人的接觸中，討論了收購由Delfin持有的Monte dei Paschi di Siena(MPS) 股份的可能性。

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合併與收購

Reuters

01177

-3.35%

截至GMT周二10:30，已報導的競購、兼並、收購和處置情況如下：

** 在香港上市的中國生物製藥< 1177.HK (link) >表示，將以最高12.0億元人民幣（合1.7204億美元）收購中國杭州海吉雅生物醫藥，以加強其慢性病治療產品組合。

** 澳大利亞養老基金 Aware Super 表示，它已購買了歐洲奧特萊斯購物中心風險投資公司(EOMV) 平台31.3%的股份，該平台擁有並經營著四家奧特萊斯購物中心，價值26億歐元（合30.3億美元）。

** 裕信銀行首席執行官奧爾切爾（Andrea Orcel）在與意大利控股公司負責人的接觸中，討論了收購Delfin持有的Monte dei Paschi di Siena(MPS) 股份的可能性，三位接近此事的人士告訴路透。

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中國生物製藥稱自主研發的國家1類創新藥TQH3906完成二期臨床試驗

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01177

-3.35%

Sino Biopharmaceutical Ltd ：

* 自主研發的國家1類創新藥TQH3906「TYK2/JAK1 JH2變構抑制劑」已於近日完成針對中重度斑塊狀銀屑病(PsO)的二期臨床試驗

* 研究結果顯示，TQH3906所有劑量組均表現出良好的安全性與耐受性，並達到二期研究的主要終點（完）

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文件稱，華納兄弟缺乏回應助長了派拉蒙的惡意競購

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Paramount Skydance Corporation Class B Common Stock

-0.44%

Warner Bros Discovery

-0.22%

Aditya Soni/Harshita Mary Varghese

周一的一份證券文件顯示，派拉蒙天舞公司在第 11 個小時以 1,084 億美元的價格惡意競購華納兄弟發現，其根本原因是該公司認為華納兄弟對其上周晚些時候的熱切邀約缺乏回應。

在這份冗長的文件中，派拉蒙公司提供了派拉蒙首席執行官大衛-埃里森（David Ellison）與華納兄弟公司大衛-扎斯拉夫（David Zaslav）幾個月來溝通的細節，這導致派拉蒙公司在 9 月份競購華納兄弟公司。這次競標遭到了拒絕，接下來的兩次競標也遭到了拒絕，派拉蒙稱他們提出了更好的條件。

最後，扎斯拉夫于 12 月 3 日致電埃里森，轉達了華納兄弟董事會對派拉蒙出價的擔憂。同一天晚些時候，華納兄弟的法律顧問告訴派拉蒙的法律顧問，儘管有財大氣粗的主權財富基金參與，但董事會認為沒有埃里森家族的全面支持是一個不利因素。他們還指出了美國監管機構可能進行的審查。

根據監管文件，12 月 4 日，在派拉蒙天舞公司董事會同意改進之前的報價之後，埃里森給扎斯拉夫發了一條短信。"我聽到了你所有的顧慮，相信我們的新提案已經解決了這些問題。請給我回電話，"埃里森在短信中對扎斯拉夫說。

當天上午，派拉蒙提高了出價。但由於沒有收到扎斯拉夫對他短信的回復，埃里森在美國東部時間下午 4 點左右再次嘗試，並加上了個人呼籲："成為你的合作夥伴將是我一生的榮幸"

派拉蒙的銀行家和埃里森告訴華納兄弟和扎斯拉夫，他們新提出的每股 30 美元（即 1,084 億美元）的報價 "並非最佳和最終報價"，並表示他們可以出更高的價格。

但埃里森的電話一直沒有響。當晚 11 點，媒體報導稱，華納兄弟已與 Netflix 展開獨家談判，以出售其電視和電影工作室以及 HBO Max 所在的流媒體業務。周五，Netflix 和華納兄弟宣布達成交易。

本周一，派拉蒙直接向華納兄弟的股東提出了收購要約，使這場競購戰白熱化，其結果將重塑媒體行業的格局。

華納兄弟 Discovery 在被要求對派拉蒙的證券文件發表評論時說："幾個月來，董事會和公司對每一個競購者都採取了完全公平透明的程序，出價不言而喻"。

這場競爭關係到華納兄弟工作室、DC 漫畫和 HBO 等好萊塢皇冠上的明珠。交易將有助於 Netflix 擴大其在流媒體大戰中的領先優勢，而派拉蒙將獲得流媒體方面的規模，從而更好地與流媒體巨頭以及 CNN 等有線電視資產競爭。

說服

派拉蒙繞過華納兄弟董事會（該董事會稱派拉蒙 "從未與華納兄弟進行過有意義的接觸"），打賭自己能說服投資者，讓他們相信自己的全現金收購報價高於 Netflix 827 億美元的企業出價。

派拉蒙的埃里森是世界第二富豪、甲骨文聯合創始人拉里-埃里森（Larry Ellison）的兒子，後者也是特朗普（Donald Trump）總統的盟友。大衛-埃里森（David Ellison）曾向投資者兜售一條更快獲得監管部門批準的途徑。他的 Skydance Media 于 8 月收購了派拉蒙 Global，克服了監管障礙。

在競購華納兄弟時，派拉蒙將中國科技公司騰訊排除在投資者集團之外，並獲得了其餘外部投資者對所有治理權的豁免，派拉蒙稱這一結構使交易不受美國外國投資委員會的管轄。

華納兄弟的收購要約得到了埃里森家族的支持，其中包括來自特朗普女婿賈里德-庫什納（Jared Kushner）經營的投資公司 Affinity Partners 和幾家中東政府運營的投資基金的融資。

華納兄弟表示將對派拉蒙的報價進行審查，但尚未修改對 Netflix 的建議。Netflix 聯合首席執行官泰德-薩蘭多斯（Ted Sarandos）說，派拉蒙對華納兄弟的惡意收購 "完全在意料之中"，但他補充說，他有信心完成交易。

指責過程有偏見

根據派拉蒙提交的文件，派拉蒙與華納兄弟探索之間溝通中斷的指控與之前的情況截然相反。埃里森夫婦曾于 11 月 24 日與扎斯拉夫共進晚餐，討論了交易的好處以及扎斯拉夫在合併後的公司中可能擔任的聯席首席執行官和聯席董事長職務。

但這種熱情並沒有持續多久。派拉蒙稱華納兄弟遲遲沒有簽署審查敏感數據所需的 "清白團隊 "協議，這促使其法律顧問警告 WBD 的顧問說，派拉蒙如果無法進入，"將處於不利地位"。

派拉蒙還在文件中引用了 CNBC 上個月對華納兄弟名譽主席約翰-馬龍（John Malone）的採訪，他在採訪中 "感嘆派拉蒙如何'打斷'了華納兄弟的分拆，並討論了 Netflix 作為競購者的優點"。

派拉蒙的要約收購將持續 20 個工作日，並可延期。華納兄弟有 10 天時間做出回應。

"大衛-埃里森周一表示："我們將為我們的股東和 WBD 的股東爭取價值。

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