Applied Materials、Blackstone Mortgage、Brookdale Senior Living

** 鋰公司股價午後攀升

** 贛鋒鋰業集團股份有限公司 董事長預計，2026年 ，電池金屬的需求將增長30%甚至40%。

** 廣州期貨交易所交易量最大的碳酸鋰合約上漲9%，收於每噸95200元(13,395.62美元)，為2024年6月以來的最高點。

** Albemarle 上漲8.5%至124.92美元，為逾15個月以來最高價

** 在美國上市的智利SQM 股價上漲12.6%。

** 西格瑪鋰 大漲近32

** 美洲鋰 和標準鋰 股價分別上漲8.3%和10

** 贛鋒鋰業董事長還表示，需求增長可能推動碳酸鋰價格超過每噸15萬元，甚至達到20萬元

(1 美元 = 7.1068 人民幣)

內存價格暴漲可能擠壓消費電子產品製造商戴爾和惠普的利潤

摩根士丹利（Morgan Stanley）分析師周一在一份報告中警告說，數據中心需求上升帶來的全球內存芯片價格飆升可能會推高戴爾、惠普和宏碁等消費電子產品製造商的成本，並對其利潤構成壓力。

該券商估計，最近幾個月，動態隨機存取存儲器和NAND（兩種常用的存儲芯片）的價格已經飆升了50%到300%，理由是大科技公司推動建立人工智能基礎設施的需求，以及多年來對NAND製造的投資不足。

MS警告說，內存短缺的情況非常嚴重，未來兩個季度的內存滿足率可能會低至40%。

該券商指出，戴爾 和惠普 面臨的壓力最大，因為它們的DRAM風險較高，利潤較薄，而Pure Storage 和蘋果 則因成本控制和合成價格上漲而得到較好的保護。在亞洲，宏碁 和華碩 看起來很脆弱，而聯想 和Giga-Byte則受益於規模和採購策略，因為它們在採購組件方面有更強的議價能力。

內存占硬件物料成本的 10%至 70%，這使得原始設備製造商(OEMs) 和原始設計製造商(ODMs) 在這些價格變動面前處於高度風險之中。

摩根士丹利估計，內存成本每上升 10%，毛利率就會下降 150 個基點，如果不加以抵消，每股收益就會下降 15%。即使有所緩解，2026 年的盈利也可能比他們的共識低 11%。

DRAM 現貨價格在短短兩個月內飆升了 260%，是上一輪上漲周期的三倍，而企業硬件預算預計在 2026 年僅增長 1.6%，是幾年來增長最慢的一次，因為企業 IT 負責人準備以更高的價格購買更少的產品或推遲升級。

(克里蒂卡-蘭巴)

*****

早些時候的實時市場：

延遲數據風暴前的平靜：帝國州、建築支出 點擊此處

人工智能狂熱推動華爾街，摩根大通警告基礎脆弱 點擊此處

早期信號或只是煙霧？一些人認為基本面仍然有效 點擊此處

超越標簽：歐洲奢侈品巨頭是否落伍？ 點擊此處

映射市場：大跌之後的下一步是什麼？ 點擊此處

靈活性還是必要性？打工經濟在艱難時期的作用越來越大 點擊此處

標普 500 指數及其 50-Dma 的彈性 點擊此處

美國企業景氣持續向好 點擊此處

歐洲盈利有望反彈--JPM 點擊此處

預算翻轉使英國市場吸引力下降 點擊此處

股市在期待已久的數據大潮前掙扎 點擊此處 (link)

鐘聲敲響前的歐洲：謹慎開局，美國數據迫在眉睫 點擊此處

英偉達財報可能蓋過推遲的美國數據 點擊此處

** 雲計算和客戶端計算公司戴爾科技 股價下跌6.6%至124.95美元

** 摩根士丹利將戴爾的評級從 "增持 "下調至 "減持"，將目標價從144美元下調至110美元。

** 券商稱戴爾是受內存芯片成本上升打擊最嚴重的原始設備製造商之一(OEMs) coverage

** 券商稱戴爾和惠普 "最易受到衝擊"，原因是動態隨機存取存儲器風險較高，利潤較薄

** 惠普股價下跌4.0%，報23.55美元

** 券商將戴爾 27 財年的毛利率/營業利潤率下調約 150 個基點至約 220 個基點，將每股收益下調約 12%，原因是內存芯片成本上升帶來挑戰。

** 截至上次收盤，戴爾今年上漲了約 16%，惠普下跌了 25

Shariq Khan/Anna Hirtenstein/Dmitry Zhdannikov

美國石油巨頭雪佛龍 周一向路透透露，五位熟悉這一過程的消息人士正在研究收購受制裁的俄羅斯盧克石油公司 全球資產的方案。

美國財政部上周 批準 ，讓 潛在買家與盧克石油公司洽談海外資產事宜。雪佛龍將與 Carlyle 和其他公司一起爭奪盧克石油公司價值至少 200 億美元的資產組合。

美國上個月對俄羅斯最大的兩家石油公司盧克石油公司（Lukoil ）和俄羅斯石油公司（Rosneft ）實施了制裁，作為特朗普總統 的政府迫使莫斯科與烏克蘭和談的努力的 一部分。

這五位消息人士說，雪佛龍正在探索購買盧克石油公司重疊資產的方案，而不是整個資產組合。他們要求不透露姓名，因為他們不能接受媒體採訪。雪佛龍公司的興趣此前未被報導。

雪佛龍公司表示，該公司遵守適用於其業務的法律法規，不對商業事務發表評論。

盧克石油公司在國內外開採的石油約占全球石油產量的 2%，該公司曾表示正在為其國際資產尋找買家，這些資產的石油產量占全球石油產量的 0.5%，根據 2024 年的文件 ，估計價值約為 220 億美元。

消息人士上周告訴路透，美國私募股權巨頭凱雷（Carlyle）正在探索購買盧克石油國外資產的 選項。

盧克石油公司在歐洲擁有三家煉油廠，在哈薩克斯坦、烏茲別克斯坦、伊拉克、墨西哥、加納、埃及和尼日利亞擁有油田股份，並在包括美國在內的世界各地擁有數百家零售加油站。

盧克石油公司在哈薩克斯坦卡拉恰干納克油田和騰吉茲油田分別擁有 13.5% 和 5%的股份，這些油田的股東還包括雪佛龍、埃克森美孚 、埃尼 和殼牌 。

這些油田是 CPC 輸油管道的主要原油來源，該管道每天輸送 160 多萬桶原油，占全球石油需求量的 1.5%，經俄羅斯輸往全球市場。

盧克石油公司還持有雪佛龍公司運營的尼日利亞海上許可證 OML-140 的股份。

盧克石油公司還運營著伊拉克的 West Qurna 2 項目，埃克森公司在去年退出之前曾長期運營著鄰近的 West Qurna 1 項目。

華爾街證券分析師周一調整了對幾家美國上市公司的評級和目標價，其中包括應用材料公司、黑石抵押貸款信託公司和布魯克代爾老年生活公司。

要聞

• * 應用材料公司 ：貝倫貝格將目標價從 240 美元上調至 265 美元

• * Blackstone Mortgage Trust Inc ：KBW 將目標價從 "市場表現 "上調至 "跑贏大盤"。

• * Brookdale Senior Living Inc ：加拿大皇家銀行將目標價從 9 美元上調至 13 美元

• * Gap Inc ：巴克萊將目標價從19美元上調至30美元

• * Millicom ：摩根大通將目標價從55美元上調至63美元

以下是路透周一報導的美國公司研究報告摘要。股票條目按字母順序排列。

• * 阿卡迪亞醫療保健公司 ：雷蒙德-詹姆斯將目標價從30美元下調至25美元

• * AEP ：Jefferies將其評級從 "持有 "上調至 "買入"；將目標價從128美元上調至137美元

• * 愛科公司 ：美國銀行全球研究將目標價從115美元上調至117美元

• * AIRO Group Holdings Inc ：瑞穗將目標價從31美元下調至25美元

• * Akamai Technologies Inc ： 奧本海默給予其 "跑贏大盤 "的評級

• * Albemarle ：Argus Research將目標價從120美元上調至140美元

• * Alector Inc ：摩根士丹利將目標價從1.50美元下調至0.75美元

• * Alto Neuroscience Inc ：BTIG給予買入評級

• * Alto Neuroscience Inc ：BTIG給予買入評級，目標價27美元

• * American Tower Corp ：巴克萊將目標價從251美元下調至203美元

• * 應用材料公司 ：貝倫貝格將目標價從240美元上調至265美元

• * Ardent Health Inc ：Keybanc將其評級從 "增持 "下調至 "行業權重"。

• * Ashland Inc ：瑞穗將目標價從54美元上調至60美元

• * Astera Labs Inc ：Northland Capital上調其評級至 "跑贏大盤"。

• * Atlas Energy Solutions ：巴克萊將目標價從11美元下調至7美元

• * Atlas Energy Solutions ：巴克萊將其評級從 "增持 "下調至 "減持"。

• * Ball Corp ：美國銀行全球研究將目標價從中性上調至買入

• * Biomea Fusion Inc ：摩根大通將其評級從中性下調至減持

• * Blackstone Mortgage Trust Inc ：KBW 將目標價從 20 美元上調至 21 美元

• * Blackstone Mortgage Trust Inc ：KBW 將目標價從市場表現上調至跑贏大盤

• * Blackstone Mortgage Trust Inc ：KBW 將評級從 "市場表現 "上調至 "跑贏大盤"。

• * Blaize Holdings Inc ：B. Riley 將目標價從 9 美元下調至 8 美元

• * Block Inc ：杰富瑞將目標價從 85 美元下調至 75 美元

• * Block Inc ：Truist Securities將目標價從67美元上調至68美元

• * Block Inc ：Truist Securities將目標價從賣出上調至持有

• * 百時美施貴寶 ：花旗集團將目標價從48美元下調至45美元

• * Brookdale Senior Living Inc ：加拿大皇家銀行將目標價從9美元上調至13美元

• * Builders Firstsource Inc ：富國銀行給予該公司等權重評級

• * Builders Firstsource Inc ：富國銀行啟動評級，目標價115美元

• * 卡博特公司 ：瑞穗將目標價從78美元下調至72美元

• * Campbell'S Co ：D.A. Davidson將目標價從32美元下調至30美元

• * Caretrust REIT Inc ：BMO 將目標價從 39 美元上調至 42 美元

• * Cencora ：杰富瑞將目標價從310美元上調至330美元

• * Centerspace ：富國銀行將目標價從60美元上調至74美元

• * Century Therapeutics Inc ：Leerink Partners將目標價從7美元下調至2美元

• * Century Therapeutics Inc ：Leerink Partners將目標價從 "跑贏大盤 "下調至 "跑輸大盤"。

• * CG Oncology Inc ：加拿大皇家銀行將目標價從53美元上調至61美元

• * Charles River Laboratories International Inc ：Argus Research將目標價從 "持有 "上調至 "買入

• * Cidara Therapeutics Inc ：摩根士丹利將其評級從 "增持 "下調至 "等權重

• * Cidara Therapeutics Inc ：摩根士丹利將目標價從190美元上調至221.5美元

• * Cidara Therapeutics Inc ：加拿大皇家銀行將其評級從 "跑贏大盤 "下調至 "行業表現"。

• * Cidara Therapeutics Inc ：加拿大皇家銀行將目標價從145美元上調至221.5美元

• * Costar Group Inc ：富國銀行將目標價從70美元下調至60美元

• * Crowdstrike ：瑞穗將目標價從475美元上調至540美元

• * Crowdstrike ：Stifel將目標價從515美元上調至600美元

• * 皇冠城堡國際公司 ：巴克萊將目標價從 120 美元下調至 104 美元

• * 戴爾科技公司 ：摩根士丹利將其評級從 "增持 "下調至 "減持"。

• * 戴爾科技 ：摩根士丹利將目標價從144美元下調至110美元

• * Diamondback Energy Inc ：富國銀行將目標價從160美元上調至169美元

• * Edgewell Personal Care Company ：巴克萊將目標價從22美元下調至19美元

• * Equity Residential ：墨爾本銀行將目標價從75美元下調至70美元

• * Equity Residential ：Truist Securities將目標價從75美元下調至70美元

• * Expedia Group Inc ：D.A. Davidson將目標價從218美元上調至294美元

• * Expedia Group Inc ：瑞穗將目標價從 240 美元上調至 270 美元

• * 埃克森美孚 ：杰富瑞將目標價從139美元上調至146美元

• * Fastly Inc ：奧本海默給予該公司 "執行 "評級

• * Figure Technology Solutions Inc ：美國銀行全球研究將目標價從41美元上調至47美元

• * Figure Technology Solutions Inc ：瑞穗將目標價從47美元上調至56美元

• * 圖技術解決方案公司 ：Piper Sandler將目標價從50美元上調至55美元

• * Firefly Aerospace Inc ：摩根士丹利將目標價從52.00美元下調至27.00美元

• * FMC Corp ：摩根大通將目標價從43美元下調至14美元

• * Gap Inc ：巴克萊將目標價從19美元上調至30美元

• * Gap Inc ：巴克萊將其目標價從等權重上調至增持

• * GigaCloud Technology Inc ：Roth MKM將目標價從31美元上調至33美元

• * Grail Inc ：Canaccord Genuity將目標價從85美元上調至105美元

• * Gulfport Energy Corp ：杰富瑞將目標價從250美元上調至260美元

• * Hewlett Packard Enterprise Co ：摩根士丹利將目標價從28美元下調至25美元

• * Hewlett Packard Enterprise Co ：摩根士丹利將其評級從 "增持 "下調至 "等權重"。

• * Hims & Hers Health Inc ：杰富瑞將目標價從48美元下調至40美元

• * Howmet Aerospace ：伯恩斯坦將目標價從217美元上調至241美元

• * 惠普公司 ：摩根士丹利將目標價從26美元下調至24美元

• * 惠普公司 ：摩根士丹利將其評級從 "增持 "下調至 "減持"。

• * Immunome Inc ：Stephens將目標價從25美元上調至33美元

• * Innovex International Inc ：巴克萊將目標價從14美元上調至20美元

• * Innovex International Inc ：巴克萊將其評級從 "減持 "上調至 "增持"。

• * Installed Building Products Inc ：富國銀行給予該公司等權重評級

• * Installed Building Products Inc ：富國銀行開始評級，目標價275美元

• * Jefferson Capital Inc ：KBW將目標價從22美元上調至28美元

• * Karat Packaging Inc ：美國銀行全球研究將其評級從 "買入 "下調至 "表現不佳"。

• * Karat Packaging Inc ：美國銀行全球研究將目標股價從27美元下調至22美元

• * Keysight Technologies Inc ：Susquehanna 將目標價從 195 美元上調至 215 美元

• * Kodiak Sciences Inc ：H.C. Wainwright將目標價從24美元上調至26美元

• * Legence Corp ：伯恩斯坦將目標價從 38 美元上調至 53 美元

• * Legence Corp ：BMO將目標價從36美元上調至46美元

• * Legence Corp ：BTIG將目標價從40美元上調至45美元

• * Legence Corp ：加拿大皇家銀行將目標價從36美元上調至48美元

• * Legence Corp ：巴克萊將目標價從34美元上調至37美元

• * Lucid Group Inc ：Stifel將目標價從21美元下調至17美元

• * Luminar Technologies ：德意志銀行將目標價從4美元下調至1美元

• * 馬拉松石油公司 ：巴克萊銀行將目標價從 194 美元上調至 202 美元

• * Masimo Corp ：美國銀行全球研究給予中性評級；目標價162美元

• * McKesson Corp ：Jefferies將目標價從900美元上調至975美元

• * 美光科技 ：Rosenblatt Securities將目標價從250美元上調至300美元

• * Millicom ：摩根大通將目標價從55美元上調至63美元

• * 莫德納 ：貝倫貝格將目標價從30美元下調至28美元

• * MPLX LP ：巴克萊將目標價從53美元上調至55美元

• * MSC Income Fund Inc ：Truist Securities將目標價從19美元下調至17美元

• * Net Power ：巴克萊將目標價從2美元上調至3美元

• * 網電 ：巴克萊將其評級從 "減持 "上調至 "增持"。

• * Netapp Inc ： 奧本海默給予該公司 "執行 "評級

• * Netstreit Corp ：Truist Securities將目標價從19美元上調至20美元

• * Nexpoint Residential Trust Inc ：Truist Securities將目標價從34美元下調至31美元

• * 耐克公司 ：摩根大通將目標價從100美元下調至86美元

• * Niq Global Intelligence Plc ：BMO將目標價從21美元下調至19美元

• * O-I Glass Inc ：美國銀行全球研究將目標價從中性上調至買入

• * O-I Glass Inc ：美國銀行全球研究將目標價從14美元上調至17美元

• * Okta Inc ：瑞穗將目標價從120美元下調至110美元

• * Optimizerx Corp ：Stephens 將目標價從 20 美元下調至 17 美元

• * Oric Pharmaceuticals Inc ：花旗集團將目標價從12美元上調至16美元

• * Ovid Therapeutics Inc ：Leerink Partners給予其 "跑贏大盤 "的評級

• * Ovid Therapeutics Inc ：Leerink Partners 啟動評級，目標價為 5 美元

• * Pacira Biosciences Inc ：H.C. Wainwright給予買入評級

• * Pacira Biosciences Inc (PRX.O)：H.C. Wainwright 給予覆蓋評級，目標價 38 美元

• * Palo Alto Networks Inc ：BMO 將目標價從 225 美元上調至 230 美元

• * Palo Alto Networks Inc ：D.A.Davidson 將目標價從 215 美元上調至 240 美元

• * Palo Alto Networks Inc ：瑞穗將目標價從220美元上調至230美元

• * Pedevco Corp ：Roth MKM恢復買入評級，目標價0.85美元

• * Pennant Group Inc ：加拿大皇家銀行將目標價從34美元上調至39美元

• * 菲利普莫里斯國際公司 ：巴克萊將目標價從220美元下調至180美元

• * 菲利普斯 66 ：巴克萊將目標價從 132 美元上調至 141 美元

• * Pinterest ：Argus Research將目標價從45美元下調至35美元

• * Plug Power Inc ：Susquehanna 將目標價從 3.5 美元下調至 2.5 美元

• * Potlatchdeltic Corp ：美國銀行全球研究將其目標價從 "買入 "下調至 "表現不佳"。

• * Potlatchdeltic Corp ：美國銀行全球研究將目標價從49美元下調至46美元

• * Pure Storage Inc ： 奧本海默給予該公司 "跑贏大盤 "評級

• * Pure Storage Inc ：摩根士丹利將目標價從72美元上調至90美元

• * Rivian ：Stifel將目標價從16美元上調至17美元

• * Rubrik Inc (BRK.N)：瑞穗將其評級從 "中性 "上調至 "跑贏大盤"。

• * Rubrik Inc ： 奧本海默給予該公司 "表現良好 "評級

• * Sailpoint Inc ：瑞穗將目標價從25美元下調至24美元

• * Salesforce Inc ：美國銀行全球研究將目標價從325美元下調至305美元

• * Salesforce Inc ：瑞穗將目標價從350美元下調至340美元

• * SBA Communications Corp. ：巴克萊將目標價從226美元下調至219美元

• * Scholar Rock Holding Corp ：巴克萊將目標價從44美元上調至45美元

• * Scholar Rock Holding Corp ：BMO將目標價從45美元上調至50美元

• * Snowflake Inc ：美國銀行全球研究將目標價從280美元上調至310美元

• * Snowflake Inc ：瑞穗將目標價從260美元上調至285美元

• * Stagwell Inc ：Seaport Research Partners給予買入評級；目標價10美元

• * Stagwell Inc ：Seaport Research Partners給予買入評級；目標價10美元

• * Sunoco LP ：巴克萊重新給予增持評級；目標價57美元

• * Sunococorp S： 巴克萊給予增持評級，目標價57美元

• * Sunococorp Llc S：雷蒙德-詹姆斯（Raymond James）給予該公司 "跑贏大盤 "評級，初步評級為70美元。

• * Sylvamo Corp ：美國銀行全球研究將其評級從 "跑輸大市 "上調至 "買入"。

• * Sylvamo Corp ：美國銀行全球研究將目標價從41美元上調至59美元

• * 特斯拉公司 ：Stifel將目標價從483美元上調至508美元

• * Gap Inc ：巴克萊將目標價從19美元上調至30美元

• * Gap Inc ：巴克萊將其評級從等權上調至增持

• * Topbuild Corp ：富國銀行給予該公司增持評級，目標價500美元

• * Twist Bioscience ：巴克萊將目標價從40美元下調至37美元

• * Valero Energy ：巴克萊將目標價從169美元上調至184美元

• * Viper Energy Inc ：富國銀行將目標價從49美元上調至51美元

• * Vita Coco Company Inc ：美國銀行全球研究將目標價從中性上調至買入

• * Vita Coco Company Inc ：美國銀行全球研究將目標價從48美元上調至54美元

• * Vivos Therapeutics Inc ：H.C. Wainwright給予買入評級，目標價7美元。

• * Weyerhaeuser Co ：美國銀行全球研究將其評級從 "買入 "下調至 "中性"。

• * Weyerhaeuser Co ：美國銀行全球研究將目標價從29美元下調至26美元

• * Xcel Energy ：杰富瑞將目標價從92美元上調至94美元

• * XPO Inc ：巴克萊將目標價從145美元上調至160美元

• * 百勝餐飲集團 ：TD Cowen將其評級從 "持有 "上調至 "買入"；將目標價從162美元上調至173美元

• * Zoom Communications Inc ：花旗集團將目標價從85美元上調至94美元

• * Zscaler Inc ：瑞穗將目標價從310美元上調至325美元

• * Topbuild Corp ：摩根大通將目標價從440美元上調至487美元

• * 菲利普莫里斯國際公司 ：巴克萊將目標價從220美元下調至180美元

• * Planet Fitness Inc : >：Canaccord Genuity 將目標價從 130 美元上調至 139 美元

• * Progyny Inc ：Canaccord Genuity將目標價從23美元上調至26美元

• * 希悅爾公司 ：Stifel 將目標價從買入下調至持有；將目標價從 43.80 美元上調至 45 美元

• * Spire Inc ：杰富瑞將目標價從 103 美元上調至 104 美元

• * Tapestry Inc ：摩根大通將目標價從147美元上調至148美元

• * TWFG Inc ：摩根大通將目標價從30美元上調至31美元

• * Vita Coco Company Inc ：杰富瑞將目標價從54美元上調至58美元

Mariam Sunny/Michael Erman

默克公司 周一表示，預計Cidara Therapeutics公司 的試驗性流感藥物將帶來超過50億美元的商業機會，而且預計該藥物在上市前無需經過美國疾控中心疫苗顧問小組的審查。

這家美國製藥商上周宣布以近92億美元的交易 ，收購Cidara公司，旨在獲得其目前處於後期試驗階段的長效抗病毒藥物CD388。

CD388 並非疫苗，其設計目的是無論個人的免疫狀況如何都能有效，並能提供針對所有流感病毒株的單劑量通用保護。

美國的疫苗政策在衛生部長小羅伯特-肯尼迪（Robert F. Kennedy Jr.

默克公司首席執行官羅伯特-戴維斯（Robert Davis）在與分析師的電話會議上說："我不會說我們對圍繞疫苗接種所發生的事情的看法以任何方式影響了我們對疫苗接種的看法，也不會說是什麼驅使我們去做這個(drug)"。

默克公司預計約有1.1億美國人有資格接受CD388治療，其中包括8500萬流感高危人群。該公司計劃在美國的一家工廠長期生產這種藥物。

該公司表示，預計收購 Cidara 公司將使交易完成後前 12 個月的每股收益減少約 30 美分，這反映了為推進 CD388 所做的投資和假定的融資成本。

該交易預計將於 2026 年第一季度完成。