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印尼盧比兌美元跌至紀錄新低17,790。受美國公債殖利率高漲、油價上漲和利差收窄的推動,宏觀逆風持續對印尼盾兌美元施加壓力。

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紐約期金失守4,560美元/盎司,日內漲0.06%。

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有消息稱,全球最大的鋁土礦生產國幾內亞,計畫於6月宣布對鋁土礦出口實施管控改革。南山鋁業回應稱,該公司進口鋁土礦主要來自於澳大利亞,只有很少一部分來自幾內亞和其他地區,因此上述消息對公司影響不大。

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斯里蘭卡科倫坡證券交易所全股指數下跌0.1%;斯里蘭卡央行將關鍵政策利率調高100個基點。

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根據英國金融時報:歐盟一位高級官員表示,隨著雙方致力於消除英國六年前脫離歐盟後出現的障礙,英國可能在今年底前加入歐盟一項規模達40億歐元的新創企業股權投資基金。

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深圳「十五五」規劃綱要:吸引更多外資銀行、保險、證券、資管、私募等機構來深展業。

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吉爾吉斯中央銀行維持關鍵利率在12%不變。

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澳洲外交部長:希望四方機制能成為我們所能打造的最強大、最有效的合作機制。

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魯比奧稱美伊協議有望數日內達成。

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印度外交部長:四方安全對話需解決供應鏈韌性、互聯互通瓶頸等問題。

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俄羅斯鄂木斯克州發生火災,造成包括四名兒童在內的六人死亡。

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斯里蘭卡盧比在該國央行大幅升息後上漲1%。

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日本對外淨資產規模降為全球第三。

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日本與南方共同市場將啟動經濟夥伴關係協定(EPA)談判。

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滬錫主力合約短線拉升,日內漲幅達2.00%,現報430880.00元/噸。

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丁二烯橡膠2607盤中走弱,跌幅擴大至2.89%,最新報14300元/噸;成交額約79.09億元,日內增倉超5100手,盤面波動加大。

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根據日本共同社,日本外相茂木敏充今日(26日)將在印度首都新德里與美國國務卿魯比奧舉行會談。

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隔夜SHIBOR報1.3190%,下降0.80個基點。 7天SHIBOR報1.3770%,下降2.40個基點。 3個月SHIBOR報1.4065%,上漲0.00個基點。

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韓國金融調查局稱,三星取代SK成為韓國負債最多的集團。

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標普全球評等將烏拉圭主權信用評等展望下調至負面;B-評等維持不變。

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日本全國核心CPI年增率 (4月)

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英國零售銷售年增率 (季調後) (4月)

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英國核心零售銷售年增率 (季調後) (4月)

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歐洲央行首席經濟學家連恩發表講話
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德國IFO商業現況指數 (季調後) (5月)

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墨西哥貿易帳 (4月)

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英國BRC商店物價指數年增率 (5月)

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英國CBI零售銷售預期指數 (5月)

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美國標普/CS20座大城市房價指數年增率 (未季調) (3月)

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美國聯邦住房金融局 (FHFA) 房價指數 (3月)

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美國FHFA房價指數年增率 (3月)

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美國標普/CS10座大城市房價指數月增率 (未季調) (3月)

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美國標普/CS10座大城市房價指數年增率 (3月)

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美國S&P/CS20座大城市房價指數 (未季調) (3月)

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美國諮商會消費者預期指數 (5月)

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美國諮商會消費者信心指數 (5月)

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美國諮商會消費者現況指數 (5月)

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美國達拉斯聯邦儲備銀行商業活動指數 (5月)

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美國達拉斯聯邦儲備銀行新訂單指數 (5月)

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美國2年期公債拍賣平均殖利率

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日本央行行長植田和男發表講說
澳洲西太平洋領先指標月增率 (4月)

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中國大陸工業利潤年增率 (年初至今) (4月)

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澳洲營建完工年增率 (第一季度)

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澳洲央行截尾均值CPI年增率 (第二季度)

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法國失業人數 (Class A) (4月)

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美國MBA抵押貸款申請活動指數周環比

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美國當周紅皮書同店零售銷售指數年增率

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美國里奇蒙聯邦儲備銀行製造業裝船指數 (5月)

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美國里奇蒙聯邦儲備銀行服務業收入指數 (5月)

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美國里奇蒙聯邦儲備銀行製造業綜合指數 (5月)

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          金銀暴跌後,沃什交易的誤區何時逆轉?

          東吳證券

          外匯

          大宗商品

          摘要:

          本週(1月26-2月1日)受聯準會主席候選人風波、川普對美元匯率幹預表態、伊朗局勢的影響,金、銀貴金屬急漲後暴跌,美元延續弱勢,原油領漲全球資產。

          核心觀點:本週(1月26-2月1日)受聯準會主席候選人風波、川普對美元匯率幹預表態、伊朗局勢的影響,金、銀貴金屬急漲後暴跌,美元延續弱勢,原油領漲全球資產。我們認為,市場對沃什的鷹派解讀存在明顯誤區,我們預計沃什就任美聯儲主席後,仍將在泰勒規則的合理範圍落地比市場預期更多的降息,而其縮表觀點在當前的美元流動性環境下並不具備落地條件。但同時,市場對「沃什交易」的反轉或仍要等5月16日沃什正式就任新聯準會主席之後,到屆時短端美債利率或因此下行,長端美債利率則在交易反轉帶來的期限溢價推升下中樞上行。
          海外宏觀:①海外經濟方面,本周公布的美國經濟數據延續穩健,歐元區經濟意外指數則在好於預期的25Q4GDP數據帶動下大幅上行,2026年以來,歐元區經濟動能延續向好。 ②海外市場方面,「沃什交易」成為主導後半週海外資本波動的重要因素之一。我們認為,市場對沃什的鷹派解讀有明顯誤解,「沃什交易」有逆轉的風險,但時點或待5月。首先,從其最新觀點來看,沃什的「縮表」觀點,一方面更多是表達對於無限制擴張的美聯儲資產負債表的反對,另一方面,沃什認為通脹並不是因為經濟過熱而來,縮表也能夠間接給降息鋪路;其次,沃什與川普的私人關係使得沃什在貨幣政策執行上將更傾向與川普保持一致若沃什上任後立即開啟縮表、引發如2019年式的流動性危機,則不利於其後續政策的順利開展。
          海外政治:①本週回顧:伊朗局勢再掀波瀾,川普「兩手準備」欲促成核問題相關協議;我們認為外交手段仍是川普的首要選擇。若雙方談判最終失敗,川普的行動也將以經濟貿易制裁+核設施精準軍事打擊為主,其尋求伊朗政權更迭,派出地面軍事部隊大規模升級衝突的可能性依然較小。 ②下週前瞻:美國政府「技術性」停擺料於下周中迅速結束,由於目前兩黨均希望避免政府大規模停擺,眾議院議長約翰遜表示最快將在2月2日晚上進行快速程序表決以通過該法案,本次美國政府的「技術性」停擺料較快結束,對市場的影響幾乎可忽略不計。

          來源:東吳證券

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