澳洲證券與投資委員會（ASIC）警告散戶投資者註意複雜交易產品的風險

澳洲證券和投資委員會 (ASIC) 在進行有針對性的審查後，發現線上經紀商在產品治理、投資者註冊和風險揭露方面存在缺陷，並警告零售投資者註意線上經紀商提供的複雜和高風險金融產品的風險。

澳洲證券與投資委員會（ASIC）的監管調查了九家向散戶投資者提供短期交易所交易選擇權（ETO）、期貨和零碎股的機構。監管機構發現，部分機構利用免手續費交易、折扣、現金券和航空積分等優惠手段吸引客戶，這可能助長了投資者在缺乏充分風險意識的情況下做出衝動交易決策。

澳洲證券與投資委員會委員西蒙娜·康斯坦特表示，涉及槓桿的產品，包括短期期權和期貨，可能在幾小時或幾天內造成重大損失，而零碎股可能涉及複雜的股權結構，影響投資者保護和轉讓權。

監管機構強調了審查過程中發現的幾個問題，包括目標市場確定 (TMD) 不足、准入流程薄弱以及關於零碎交易的風險和成本揭露不明確。

澳洲證券與投資委員會（ASIC）發現，有些公司未能妥善評估其產品是否適合目標客戶。某些客戶註冊系統允許用戶反覆嘗試通過適用性問卷，而一些資訊揭露並未清楚解釋潛在損失和產品限制。

本次審查於2026年3月至6月期間進行，內容包括：

• Interactive Brokers Australia Pty Ltd

• Moomoo 證券澳洲有限公司

• Sharesies Australia Limited

• Stakeshop AFSL Pty Ltd

• tastytrade Australia Pty Ltd

• Tiger Brokers (AU) Pty Limited

• Totality Wealth Limited

• Trading 212 AU Pty Ltd

• Webull Securities (Australia) Pty. Ltd.

ASIC表示，調查結果並非針對個別實體，也不適用於所有接受審查的供應商。

在澳洲證券與投資委員會（ASIC）介入後，五家機構改進了合規措施，其中包括兩家在整改期間暫停接收選擇權客戶的公司。另有一家機構退出了澳洲市場。

澳洲證券與投資委員會（ASIC）表示，將繼續監控該行業，如果公司未能履行其義務，特別是向散戶投資者提供高風險產品時，可能會採取進一步的監管或執法行動。