新加坡試行即時幹預模式，加密貨幣交易所被納入風險控制第一線

2026 年 3 月 16 日至 4 月 15 日期間，新加坡警察部隊執行了一項有針對性的反詐騙行動，該行動不依賴事後追回損失，而是在交易仍在進行時中斷交易流程。

調查人員與 Coinbase、Gemini、Upbit、Coinhako、Independent Reserve 和 StraitsX 等交易所直接合作，將區塊鏈追蹤技術嵌入到即時交易監控中。借助 Chainalysis 和 TRM Labs 的分析基礎設施，執法部門繪製了與正在進行的詐騙活動相關的錢包交互圖，並近乎即時地追蹤了跨平台的資金流動。

此次行動的重點是在受害者投入全部資金之前識別出他們。大多數情況下，詐騙都遵循一定的分階段模式——最初存入的資金量較小，以建立信任，然後在展示虛假收益後轉入更大金額的資金。透過追蹤這些早期資金流動，執法部門得以在詐騙升級階段進行幹預，在受害者投入更多資金之前聯繫了90多名受害者。

關鍵要素在於交易所層面的可見度。一旦標記的錢包集群與用戶帳戶關聯起來，平台就能支援快速識別，並在資產轉移到平台外或進入更深層次的混淆層之前進行幹預。這個時機至關重要，因為一旦資金經過多個錢包或離開受監管的場所，追回率就會急劇下降。

這次行動避免了約286萬美元的損失，但更值得注意的是，它展現了執行模式的轉變。檢測不再依賴投訴，而是基於交易行為；應對措施也不再依賴孤立的調查，而是依賴對交易所層級數據的協調存取。

該方法將鏈上分析、平台合作和直接幹預這三個層面整合到一個單一的工作流程中。在實踐中，這可以將可疑活動與執法行動之間的時間間隔從幾天縮短到幾小時，尤其是在資金仍停留在交易所環境中的情況下。

新加坡的演練凸顯了向營運一體化方向的轉變，即詐欺控制被嵌入到交易基礎設施中，而不是在資金損失後才實施。