Forexte kısmi kâr alma: 3R hedefi neden yalnızca 2,2R kazandırır?

Son hedefin ilk stop mesafesinin üç katında olması, kısmi kapanışlardan sonra toplam kazancın 3R olduğu anlamına gelmez. Erken kapanan birimler sonraki yükselişe katılmaz. Son çıkış fiyatı yalnızca açık kalan miktara uygulanır.

Kısmi kâr alma, devam eden trende katılımın bir bölümünü geri dönüşte daha küçük pozisyonla değiştirir. Bunun yararı fiyat yollarına, stop kuralına ve maliyete bağlıdır. Daha önce bir miktar kâr yazılmış olması tek başına üstünlük kanıtı değildir.

İlk risk paydasını sabit tutun

USD hesapta 100.000 birim EUR/USD alışının 1,1000 seviyesinde gerçekleştiğini, ilk planlanan stopun 1,0980 olduğunu varsayalım. Doğrusal fiyat kâr zararında mesafe riski 200 USD’dir. Açık ücretler ve stop ötesindeki gerçekleşme hariç bu tutar işlem boyunca 1R olarak kalır.

40.000 birimi 1,1020’den gerçekten kapatmak 80 USD, yani ilk işlemin 0,4R’sini kazandırır; 60.000 birim kalır. Fiyatın 1R ilerlemesi tüm başlangıç miktarında 1R gerçekleştiği anlamına gelmez. Her çıkış miktarını fiyat farkıyla çarpıp toplayın ve başlangıçtaki 200’e bölün; azaltılan kalan riski payda yapmayın.

Kalan pozisyonun üç sonucu

Satırlar aynı ilk çıkıştan sonraki bağımsız senaryolardır. Fiyatlar varsayımsal gerçekleşmelerdir; stopun istenen fiyattan dolacağı garantisi değildir.

Kalan miktar 1,1060’ta kapanırsa 360 USD ekler, toplam 440=2,2R olur. Tüm miktarı tutmak 600=3R getirirdi; bu yolda erken çıkış 160’tan vazgeçirir. Kalanı girişte kapatmak toplam 80’i korur. İlk stopta kapanırsa kalan 120 kaybeder, toplam işlem 40 zarar yazar. Kısmi kâr, toplam zarar ihtimalini kaldırmaz.

Yüzdenin hangi miktara ait olduğunu yazın

Başlangıçtaki 100.000’in %30’u 30.000’dir. Sonra kalan 70.000’in %50’si 35.000’dir, 50.000 değil; geriye 35.000 kalır. İlk miktarın yüzdesi ile güncel bakiyenin yüzdesi farklı çıkış planlarıdır.

Miktar adımları, asgari bakiye ve kısmi gerçekleşmeler gerçek ağırlıkları değiştirir. İstenen değil gerçekleşen birimleri kullanın. Birden fazla giriş fiyatında hesap eşleştirme veya maliyet esasını kontrol edin. Ters emir ayrı pozisyon açabilir; pozisyon kimliğini, kapatılan ve kalan miktarı, koruyucu emir büyüklüklerini doğrulayın.

Aynı yolları karşılaştırın

İki yöntemde de ilk stop korunsun. Kurgusal 100 yolun 40’ı ilk hedef öncesinde stopa, 35’i 1R’den sonra ilk stopa, 25’i 3R’ye ulaşsın. Bunlar piyasa başarı olasılığı tahmini değildir.

Kısmi çıkışın brüt toplamı 40×(−200)+35×(−40)+25×440=1.600 USD, ortalaması 0,08R’dir. Tam tutmanın toplamı sıfırdır. İki yöntemde tamamlanan işlem başına 8 USD açık maliyet varsayılırsa net ortalamalar 0,04R ve −0,04R olur.

İlk hedeften sonra azaltmak geri dönüş sonucunu 160 iyileştirirken devam sonucunu 160 azaltır. İki koşullu sonuç eşit sıklıkta ise bu modelde brüt fark sıfırlanır. Daha çok devam yolu tam tutmayı avantajlı kılabilir. Stop veya hedef değişince yollar yeniden hesaplanmalıdır.

Fiyatta başabaş ile net başabaşı ayırın

Kalan stopu girişe taşımak başka bir stratejidir. Daha önce son hedefe giden yol erkenden kapanabilir. Yeni korumayı eski devam oranıyla birleştirmek için fiyatları yeniden test etmek gerekir.

Gerçekleşen fiyatlardan hesaplanan sonuç, referansa göre spread ve kayma etkisini zaten içerir. Tahmini spreadi tekrar düşmeyin; henüz dahil olmayan komisyon, finansman, dönüşüm ve düzeltmeleri ekleyin. 8 USD varsayımı üç sonucu net 432, 72 ve −48 yapar. Toplam hacim aynıysa kısmi çıkış oransal komisyonu mutlaka artırmaz; emir başına asgari ücret, likidite ve süre maliyeti değiştirebilir.

Kuralı sınayabilen kayıt tutun

Tam işlem için ilk miktar, girişler, ilk stop ve R tutarını kaydedin. Her çıkışın zamanı, istenen ve gerçekleşen miktarı, fiyatı, gerçekleşmiş sonucu ve maliyetini ayrıştırın. Kapanan artı kalan miktar, eklemeler ayrı gösterilerek girişlerle uzlaşmalıdır.

Gerçekleşmiş ve açık pozisyon değerleme sonuçlarını ayırın. İlk hedefe gelmeyen işlemleri de aynı sinyal ve fiyatlarla karşılaştırın. Net ortalama R, kayıp, sermaye düşüşü ve örnek büyüklüğüne bakın; kârlı kısmi kapanış oranı tam işlem kazanma oranı değildir. Maliyet, dolmama, devam sıklığı ve kalan stop değişimlerini test edip ilk R’yi hesap risk bütçesine dayalı pozisyon büyüklüğü ile ilişkilendirin.