Forex Azami Düşüşü Dolarla mı Yüzdeyle mi? En Kötü Dönemler Neden Farklı Olabilir?

Forex hesabının dolar cinsinden en büyük düşüşü ile yüzdesel en büyük düşüşü aynı dönemi anlatmak zorunda değildir. Hesabın tepesi büyüdüğünde daha çok dolar kaybetmek, sermayenin daha küçük bir bölümünü kaybetmek olabilir. Her azami değer kendi tepesi ve dibiyle eşleşmelidir.

Aşağıdaki varsayımsal hesap 10000 USD’den 21000 USD’ye çıkar. Kapanış gözlemlerinde azami parasal düşüş 1500 USD, o sıradaki oran %7,5’tir. Azami oransal düşüş ise %10 ve karşılık gelen tutar 1200 USD’dir. İkisi de doğrudur. Açık bir EUR/USD değerlemesi, yalnız bakiyenin en kötü özkaynak düşüşünü kanıtlamadığını da gösterir.

O ana kadar oluşmuş tepeyi belirleyip iki azamiyi ayrı bulun

Her pozitif hesap değeri V için o an dâhil daha önce görülen en yüksek H değerini tutun. Parasal düşüş H−V, oransal büyüklük (H−V)/H×100% olur. İki serinin azamisini ayrı arayın. Payda önceki tepedir; başlangıç parası, güncel bakiye, kullanılan teminat veya gelecekteki tepe değildir.

Rapor azami parasal düşüşün yanında aynı dönemin yüzdesini gösterebilir. Başka alan en yüksek yüzdeyi, ona ait tutarla verir. Yanındaki sayı diğer serinin azamisi olmak zorunda değildir. Etiket belirsizse tepe ve dip zamanlarını da isteyin.

Para birimi, dönem, sıklık, giderler ve bakiye mi değerlenmiş özkaynak mı kullanıldığı sabit olsun. Burada dış para akışı, kredi, başka pozisyon veya dönüşüm yoktur. Kapanmış sonuçlar ilgili kayıtlı giderlerden sonradır. Her kapanış gözleminde pozisyon kalmadığından bakiye özkaynağa eşittir.

Kapanış noktalarını gerçek sırayla yeniden oluşturun

10000 USD’den başlayıp varsayımsal net sonuçları +2000, −1200, +9200, −1500 ve +2500 USD sırasıyla ekleyin. Bunlar sabit kayıtlı dolar tutarlarıdır; yüzdesel getiri veya büyüklük kuralı değildir. Birikimli tepeyi yalnız yeni yüksek değer oluşunca güncelleyin.

Bu kapanışların hiçbiri başlangıçtaki 10000 USD altına inmez. Başlangıç sermayesine göre azami eksik bu seride sıfırdır, fakat ara tepelerden düşüş vardır. Son kâr, anapara altı zarar ve tepeden gerileme farklı ölçümlerdir.

Son 21000 USD, dış akış yokken 11000 USD net kâr ve başlangıca göre %110 artış demektir. Önceki düşüşleri silmez. Kapanış noktaları aradaki fiyatı ve özkaynağı da göstermez. Açık zarar verisinin olmaması zararın sıfır olduğu anlamına gelmez.

Her azami değeri kendi tepe ve dibiyle eşleştirin

İlk düşüş 12000’den 10800 USD’ye, yani 1200 USD ve %10’dur. Sonraki düşüş 20000’den 18500’e, yani 1500 USD ve %7,5’tir. İkincisi dolarla, birincisi oranla daha kötüdür. 1500 USD ile %10’u tek dönem gibi sunmak kayıtta olmayan bir çift üretir.

1500’ü başlangıç 10000’e bölmek %15 verir. Bu farklı bir normalizasyondur; önceki tepeye göre azami oransal düşüş değildir. Son 21000’i kullanmak da soruyu değiştirir. Alternatif payda açıkça adlandırılabilir, ancak tanımın yerine sessizce geçirilemez.

Toparlanma dibin üzerinden hesaplanır: 12000/10800−1 yaklaşık %11,1111; 20000/18500−1 yaklaşık %8,1081’dir. Gerekli yükselişi bulmak için %10 veya %7,5 kaybın yalnız işaretini değiştiremezsiniz.

Kullanılabilir pozitif değerler gerekir. Sıfır veya negatif özkaynak, para birimi değişimi ve yeni yatırımla oluşan tepe ayrı işlem ister. Para transferleri için para yatırma ve çekmenin düşüş grafiğine etkisini ayırma örneğine bakın. Mevcut örnek bunları dışarıda tutar.

Aynı kapanmış kârlar farklı sırada başka düşüş oluşturur

Tanı amacıyla aynı sabit tutarları −1200, −1500, +2000, +9200 ve +2500 USD olarak sıralayın. Bakiyeler 10000, 8800, 7300, 9300, 18500, 21000 olur. İlk zararlar sırasında tepe 10000 kaldığı için azami gözlenen düşüş 2700 USD, yani %27’dir.

Son net kâr hâlâ 11000 USD, beş sonucun üçü pozitiftir: kazanma oranı %60. Pozitif toplam 13700 USD ve negatiflerin büyüklüğü 2700 USD olup oran her iki sırada yaklaşık 5,0741’dir. Bu özetler kayıpların bir tepeye göre ne zaman biriktiğini belirlemez.

Bu permütasyon muhasebe tanısıdır; yeniden uygulanabilir strateji veya olasılık modeli değildir. Gerçek işlemleri yeniden sıralamak fiyatı, büyüklüğü, finansmanı, teminatı ve sonraki sinyalleri değiştirebilir. Özkaynak yüzdesine göre büyüklük seçiliyorsa önceki zarar, sonraki dolar sonuçlarını da değiştirir. Sabit tutar varsayımını koruyun.

Yalnız bakiyeye güvenmeden açık değerleme ekleyin

İlk sıraya dönün. Üçüncü kapanış öncesi bakiye 10800 USD’dir. Ayrı ve açık varsayım olarak 100000 EUR/USD uzun pozisyonuna 1.1000’den girilsin; işlem yapılabilir alış fiyatı 1.0820 ile değerlensin. Fiyat sonucu 100000×(1.0820−1.1000) = −1800 USD’dir. Bu örnek işlemde ek gider ve başka risk yoksa gözlenen özkaynak 9000 USD olur.

Önceki özkaynak tepesi 12000’dir. 9000’e düşmek 3000 USD, yani %25 gerilemedir; bakiye 10800 kalır. Sonradan varsayımsal alış fiyatı 1.1920’de gerçek satış yapılırsa üçüncü sonuca uygun 9200 USD fiyat kârı oluşur. Daha sonra kazanmak aradaki riski ortadan kaldırmaz.

%25, verilen genişletilmiş gözlem dizisinin azamisidir ve en az bu düşüşün yaşandığını kanıtlar. Arada daha düşük dip olmadığını kanıtlamaz. Aynı tutarlı seri daha sık gözlenince uç değerler bulunabilir. Eski fiyat ya da başka değerleme yöntemi ise veriyi değiştirir.

Teminat veya zorunlu kapama varsayılan toparlanmayı engelleyebilir. 10000 USD’nin 100000 EUR’yu güvenle taşımaya yettiği ya da %25 inceleme eşiğinin o noktadan çıkışı garanti ettiği çıkarılamaz. Kullanılabilir teminat, spread, yürütme ve fiyat boşluğu ayrı test ister.

Rapor alanını asıl veriyle denetleyin

Zaman, para birimi, bakiye, açık miktar, alış veya satış değerleme tarafı, işlenmiş ve tahakkuk etmiş giderler ile transferleri içeren hesap serisini isteyin. İşlemlerin doğru hesaba ait olduğunu doğrulayın. Net sonuçta bulunan komisyonu tekrar düşmeyin.

Tepeyi kronolojik hesaplayın. Her dönem için tepe, dip, tutar ve yüzdeyi saklayın; para ve yüzde azamilerini ayrı kaydedin. Permütasyondan önce gerçek sırayı kontrol edin. Kapanış veya örneklenmiş ölçümlere gözlem sıklığını yazın.

Son olarak açık zarar, değişken büyüklük, para akışları ve teminat kısıtlarını sınayın. Örnek sonunda tepeye dönülmediyse toparlanmamış olarak işaretleyin. Tarihsel azami, sonraki forex kaybının üst sınırı değildir. Yararlı rapor hem rakamı hem o rakama götüren yolu yeniden kurdurur.