CFTC เข้มงวดแนวทางปฏิบัติเกี่ยวกับการยื่นเอกสารเข้าร่วมโครงการส่งเสริมตลาดการคาดการณ์ (Prediction Market Incentive Program)

คณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าของสหรัฐฯ (CFTC) ได้ออกแนวทางใหม่เพื่อเตือนตลาดสัญญาที่กำหนด (DCMs) เกี่ยวกับภาระผูกพันด้านกฎระเบียบเมื่อส่งการรับรองตนเองสำหรับโครงการผู้สร้างตลาด สภาพคล่อง การซื้อขาย และแรงจูงใจ

คำแนะนำที่ออกโดยฝ่ายกำกับดูแลตลาดของ CFTC เมื่อวันที่ 12 สิงหาคม กล่าวถึงจำนวนการยื่นเอกสารที่เพิ่มขึ้นภายใต้ข้อบังคับ CFTC 40.6(a) โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์สัญญาเหตุการณ์ หน่วยงานกำกับดูแลกล่าวว่า การยื่นเอกสารบางฉบับมีข้อบกพร่องด้านขั้นตอนและเนื้อหาที่อาจขัดขวางความสามารถในการประเมินว่าตลาดหลักทรัพย์ได้แจ้งเงื่อนไขของโปรแกรมอย่างเพียงพอและประเมินข้อกำหนดการปฏิบัติตามอย่างถูกต้องหรือไม่

ภายใต้แนวทางดังกล่าว DCMs คาดว่าจะต้องให้ข้อมูลที่ครบถ้วนมากขึ้นเมื่อส่งโครงการจูงใจภายใต้ข้อบังคับ 40.5 และ 40.6 ข้อกำหนดเหล่านี้ใช้กับโครงการใหม่ ตลอดจนการแก้ไขหรือการเปลี่ยนแปลงอื่น ๆ ในโครงการที่มีอยู่แล้ว

CFTC ระบุว่า เอกสารที่ยื่นต้องให้ข้อมูลที่เพียงพอแก่หน่วยงานกำกับดูแล เพื่อประเมินว่าโครงการที่เสนอสอดคล้องกับหลักการพื้นฐานที่เกี่ยวข้องและข้อกำหนดอื่นๆ ของคณะกรรมการหรือไม่ คำแนะนำนี้ยังกำหนดความคาดหวังเกี่ยวกับเนื้อหาและขั้นตอนในการยื่นเอกสารรับรองเหล่านี้ด้วย

การเคลื่อนไหวครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่ตลาดการคาดการณ์และสัญญาตามเหตุการณ์ยังคงดึงดูดความสนใจมากขึ้นในตลาดอนุพันธ์ของสหรัฐฯ ตลาดหลักทรัพย์สามารถใช้โปรแกรมจูงใจเพื่อกระตุ้นให้ผู้สร้างตลาดและผู้ค้าเพิ่มสภาพคล่องหรือเข้าร่วมในสัญญาเฉพาะ ทำให้การกำกับดูแลโครงสร้างและการดำเนินการของโปรแกรมเหล่านี้มีความสำคัญมากขึ้นเรื่อยๆ

CFTC กล่าวว่าคำแนะนำนี้มีจุดประสงค์เพื่อปรับปรุงคุณภาพของการยื่นเอกสารรับรองตนเอง และเพื่อให้มั่นใจว่า DCMs ปฏิบัติตามพันธะหน้าที่ก่อนที่จะเปิดตัวหรือแก้ไขโปรแกรมจูงใจ