การเรียนรู้ตัวเลือก Forex

ตลาดฟอเร็กซ์ขึ้นชื่อในเรื่องความผันผวนและความเสี่ยงโดยธรรมชาติ เพื่อป้องกันความเสี่ยงเหล่านี้ เทรดเดอร์จำนวนมากพยายามใช้เครื่องมืออนุพันธ์ เช่น ฟอเร็กซ์ออปชั่น เพื่อป้องกันความเสี่ยง แม้ว่าออปชันอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกคน แต่ก็ดึงดูดเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ได้อย่างมาก เนื่องจากมีลักษณะเฉพาะที่ทำให้พวกเขาแตกต่างจากตราสารฟอเร็กซ์อื่นๆ

พื้นฐานของตัวเลือก Forex

ออปชั่นคือเครื่องมือทางการเงินที่ให้สิทธิแก่ผู้ถือ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพันในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาและปริมาณที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในวันที่ระบุในอนาคต สัญญาอนุพันธ์เหล่านี้ได้รับมาตรฐาน ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดการเงินต่างๆ

ตัวเลือกการโทรให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ วันหมดอายุที่กำหนด ในทางกลับกัน พุทออปชั่นให้สิทธิ์ผู้ซื้อในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาคงที่ ณ วันหมดอายุที่กำหนด

ออปชันฟอเร็กซ์ ดังที่ชื่อบอกเป็นนัย คือสัญญาอนุพันธ์ที่มีราคาสกุลเงินเป็นสินทรัพย์อ้างอิง ตัวเลือกเหล่านี้ให้สิทธิ์แก่เทรดเดอร์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายสินทรัพย์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจำนวนหนึ่งในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในวันที่ระบุหรือภายในระยะเวลาที่ตกลงกันไว้ ผู้ซื้อออปชัน forex ชำระค่าพรีเมียมออปชั่น ซึ่งจะให้สิทธิ์ตามสัญญาที่เกี่ยวข้องกับออปชั่นนั้นแก่พวกเขา

ประเภทของตัวเลือกฟอเร็กซ์

ออปชั่นฟอเร็กซ์สามารถแบ่งได้เป็นสองประเภทหลัก: ออปชั่นฟอเร็กซ์แบบดั้งเดิมและออปชั่นฟอเร็กซ์ที่แปลกใหม่ ตัวเลือกสกุลเงินแบบดั้งเดิมประกอบด้วยตัวเลือกของยุโรปและตัวเลือกของอเมริกา

ตัวเลือกสไตล์ยุโรปเน้นเฉพาะราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันหมดอายุเท่านั้น ออปชั่นเหล่านี้สามารถใช้เพื่อผลกำไรได้ก็ต่อเมื่อออปชั่นนั้น "ใช้งานจริง" ในวันนั้นเท่านั้น ตัวเลือกสไตล์อเมริกันมีความยืดหยุ่นมากกว่าและมีแนวโน้มที่จะมีราคาแพงกว่า สามารถใช้สิทธิออปชั่นอเมริกันได้ตลอดเวลาก่อนหรือถึงวันหมดอายุ ช่วยให้เทรดเดอร์มีโอกาสทำกำไรมากขึ้น

นอกเหนือจากตัวเลือกแบบดั้งเดิมแล้ว ยังมีตัวเลือกฟอเร็กซ์ที่แปลกใหม่หลายประเภทเพื่อตอบสนองกลยุทธ์การซื้อขายเฉพาะและความต้องการในการจัดการความเสี่ยง

ตัวเลือกอุปสรรค:ตัวเลือกอุปสรรคจะมีผลหรือยุติลงเมื่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงถึงเกณฑ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า สามารถเปิดใช้งานหรือปิดใช้งานได้ตามเงื่อนไขเฉพาะนี้

ตัวเลือกดิจิทัล:ในดิจิทัลออปชัน ผู้ซื้อจะได้รับรางวัลก็ต่อเมื่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่อ้างอิงอยู่สูงหรือต่ำกว่าระดับราคาที่ระบุในเวลาที่ตกลงไว้ล่วงหน้า ผลลัพธ์ของตัวเลือกเหล่านี้เป็นไบนารี่ โดยให้ผลตอบแทนคงที่หากตรงตามเงื่อนไข

Asian Options: Asian Options คำนวณผลตอบแทนตามราคาเฉลี่ยของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศตลอดอายุของตัวเลือก ราคาเฉลี่ยนี้ใช้เพื่อกำหนดผลตอบแทนสุดท้าย

การซื้อขายตัวเลือก Forex

การซื้อขายออปชั่นฟอเร็กซ์มีสี่วิธี: การซื้อคอลออปชั่น, การขายคอลออปชั่น, การซื้อพุทออปชั่น และการขายพุทออปชั่น

สมมติว่านักลงทุนคาดว่าคู่สกุลเงิน EUR/USD จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้น พวกเขาตัดสินใจซื้อตัวเลือกการโทรใน EUR/USD โดยการซื้อตัวเลือกการโทร นักลงทุนจะได้รับสิทธิ์ แต่ไม่ใช่ภาระผูกพันในการซื้อ EUR/USD จำนวนหนึ่งในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (ราคานัดหยุดงาน) ในหรือก่อนวันหมดอายุ

ตอนนี้ ลองพิจารณาสถานการณ์ที่นักลงทุนเป็นเจ้าของตัวเลือกการโทรสำหรับ EUR/USD และเชื่อว่าคู่สกุลเงินจะไม่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหรืออาจมูลค่าลดลงด้วยซ้ำ ในกรณีนี้ นักลงทุนสามารถขายตัวเลือกการโทรให้กับผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่นได้ โดยการขายออปชั่นการโทร นักลงทุนจะโอนสิทธิ์ในการซื้อ EUR/USD ในราคาที่ใช้สิทธิให้กับผู้ซื้อออปชั่น

สมมติว่านักลงทุนคาดว่าอัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD จะลดลงในอนาคต เพื่อป้องกันการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น นักลงทุนตัดสินใจซื้อพุทออปชันใน EUR/USD โดยการซื้อพุทออปชัน นักลงทุนจะได้รับสิทธิ์ในการขาย EUR/USD จำนวนหนึ่งในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า (ราคาที่ใช้สิทธิ) ในหรือก่อนวันหมดอายุ สิ่งนี้ทำให้นักลงทุนมีศักยภาพในการทำกำไรหากอัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ

หากนักลงทุนถือพุทออปชัน EUR/USD อยู่แล้ว และเชื่อว่าคู่สกุลเงินจะไม่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญและอาจแข็งค่าขึ้นด้วยซ้ำ ในกรณีนี้ นักลงทุนสามารถขายพุทออปชันให้กับผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่นได้ โดยการขายพุทออปชั่น นักลงทุนจะโอนสิทธิ์ในการขาย EUR/USD ในราคาที่ใช้สิทธิให้กับผู้ซื้อออปชั่น

ราคาและปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อตัวเลือก Forex

ปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อราคาของออปชั่นคือ:

ราคาใช้สิทธิของออปชัน:สำหรับคอลออปชั่น ยิ่งราคาใช้สิทธิสูงเท่าใด ผู้ซื้อก็จะมีโอกาสทำกำไรน้อยลง และราคาออปชั่นก็จะยิ่งต่ำลง ใส่ออปชั่น ยิ่งราคาใช้สิทธิสูงเท่าใด โอกาสที่ผู้ซื้อจะได้กำไรก็จะสูง ราคาออปชั่นก็จะสูงขึ้นตามไปด้วย

อัตราสปอตของตลาด:อัตราสปอตเพิ่มขึ้น มูลค่าที่แท้จริงของคอลออปชั่นจะเพิ่มขึ้น ค่าพรีเมียมของออปชันก็จะมากขึ้น ในขณะที่มูลค่าที่แท้จริงของพุทออปชั่นลดลง ออปชั่นพรีเมียมจะมีขนาดเล็กลง　

เวลาที่หมดอายุ (จำนวนวันระหว่างวันที่หมดอายุ):การเพิ่มเวลาในการหมดอายุจะเพิ่มมูลค่าเวลาของตัวเลือกการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศไปพร้อมๆ กัน ดังนั้นราคาของตัวเลือกจึงเพิ่มขึ้นด้วย

ความผันผวนที่คาดหวังของขนาดอัตราแลกเปลี่ยน:ยิ่งความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนมากขึ้นเท่าใด โอกาสที่จะทำกำไรสำหรับผู้ถือออปชั่นก็จะมากขึ้นเท่านั้น ความเสี่ยงที่ผู้ขายออปชั่นจะแบกรับมากขึ้น ราคาของออปชั่นก็จะยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น ในทางกลับกัน ยิ่งความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนต่ำ ราคาของออปชันก็จะยิ่งต่ำลง

สกุลเงินของส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ย:สัญญาออปชั่นอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่กำหนดในสกุลเงินที่ขาย ยิ่งอัตราดอกเบี้ยสูง ผู้ถือออปชั่นในการดำเนินการตามสัญญาออปชั่นก่อนที่จะถือสกุลเงินสามารถรับรายได้ดอกเบี้ยมากขึ้น ราคาออปชั่นก็สูงขึ้นเช่นกัน สัญญาออปชั่นแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่กำหนดไว้ในสกุลเงินที่ซื้อ ยิ่งอัตราดอกเบี้ยสูง ผู้ถือออปชั่นในการดำเนินการตามสัญญาออปชั่นก่อนผู้ถือออปชั่นเนื่องจากการสละสกุลเงินของรายได้ดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ราคาออปชั่นก็ลดลงเช่นกัน

ความเสี่ยงและข้อควรพิจารณา

ตัวเลือกการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสามารถใช้เป็น เครื่องมือ บริหารความเสี่ยง ที่มีประสิทธิภาพ สำหรับนักลงทุน ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนถือเงินดอลลาร์สหรัฐและต้องการลดความเสี่ยงที่อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์สหรัฐจะลดลงอย่างมากในอนาคต พวกเขาสามารถใช้กลยุทธ์ Buy Put Option ได้ ด้วยการจ่ายเบี้ยประกันภัยเล็กน้อย นักลงทุนจะได้รับสิทธิ์ในการขายดอลลาร์สหรัฐในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าเมื่อหมดอายุ ซึ่งจะช่วยจำกัดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น

ในทำนองเดียวกัน นักลงทุนสามารถใช้ออปชั่นอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเพื่อล็อคกำไรจากพอร์ตสินทรัพย์ปัจจุบันของตน ขณะเดียวกันก็ได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ในอนาคตต่อไป ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนซื้อเงินยูโรเมื่ออัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD อยู่ที่ 1.2541 และอัตราดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็น 1.2752 ในภายหลัง ผู้ลงทุนสามารถเลือกที่จะขายเงินยูโรในธุรกรรมอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ 1.2752 ในเวลาเดียวกัน พวกเขาสามารถจ่ายเบี้ยประกันภัยเล็กน้อยเพื่อซื้อคอลออปชันสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐด้วยราคาดำเนินการที่ 1.2892 แนวทางนี้ช่วยให้นักลงทุนตระหนักถึงผลกำไรในขณะที่ยังคงเพลิดเพลินกับโอกาสที่อาจเกิดขึ้นจากการที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอีก

ตัวอย่างเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าตัวเลือกการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสามารถนำมาใช้ในการบริหารความเสี่ยงและการเพิ่มผลกำไรในกลยุทธ์การลงทุน ได้อย่างไร สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือข้อกำหนดและเงื่อนไขเฉพาะของสัญญาออปชันอาจแตกต่างกัน และนักลงทุนควรเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างถ่องแท้และปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินก่อนเข้าร่วมกิจกรรมดังกล่าว

บทสรุป

ราคาออปชั่นฟอเร็กซ์ได้รับผลกระทบจากปัจจัยหลายประการ รวมถึงรูปแบบการซื้อขาย ราคาใช้สิทธิ ระดับผลตอบแทน ทุนในการเดิมพัน มูลค่าเวลา และอื่นๆ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะทำความคุ้นเคยกับปัจจัยต่างๆ ของการเทรดฟอเร็กซ์ออปชั่น เลือกรูปแบบการซื้อขายที่เหมาะสมที่สุด ตัดสินราคาตลาดฟอเร็กซ์ในปัจจุบันอย่างแม่นยำ รวมถึงเข้าใจราคาออปชั่นได้ดีขึ้น เพื่อให้ได้ราคาที่ดีขึ้น ผลตอบแทนการลงทุน.