ФОРЕКС.com

В связи с тем, что ставки ФРС укрепляются, а политические заголовки тревожат инвесторов, пара USD/JPY может в меньшей степени зависеть от краткосрочных данных и в большей — от того, сохранит ли долгосрочная доходность заданный уровень.

Трейдерам предстоит обдумать множество важных экономических данных в течение следующих 24 часов, включая важные данные по ИПЦ Австралии, ВВП США, а также решения по процентным ставкам от ФРС и Банка Канады (BOC).

Эта неделя обещает быть захватывающей для трейдеров USD/JPY: важные экономические данные США, решения ФРС и Банка Японии по процентным ставкам, торговые переговоры, отчеты о прибылях технологических компаний и обновлённая информация о потребностях США в заимствованиях подпитывают волатильность. В преддверии этой конвергенции событийных рисков ценовые и импульсные сигналы указывают на дальнейший рост пары USD/JPY. Сбудется ли это – другой вопрос, особенно учитывая, насколько быстро макроэкономическая ситуация может измениться в 2025 году.

Неделя выдалась для доллара США очередной медвежьей, поскольку разворот, начавшийся с прошлой недели, начавшийся с угрозы увольнения Джерома Пауэлла, продолжился. Пара USD/JPY начала неделю с распродажи, но, что примечательно, остаётся значительно выше предыдущих апрельских минимумов, несмотря на то, что DXY приблизился очень близко к трёхлетнему минимуму, установленному всего несколько недель назад. EUR/USD протестировала область сопротивления после заседания ЕЦБ, и эта пара остаётся важной для стратегий, направленных на движение доллара США. <br>Решение по ставке FOMC запланировано на следующую среду, и главный вопрос заключается в том, смягчатся ли Пауэлл и ФРС настолько, чтобы дать сигнал о предстоящем снижении ставки. Рынок в настоящее время ожидает двух снижений на 25 базисных пунктов, а после объявления на следующей неделе в 2025 году осталось всего три заседания.

В валютном секторе G10, возможно, происходит смена караула: за последнюю неделю внимание к перспективам процентных ставок в США ослабло, уступив место более широкому интересу к риску. Хотя статус доллара США, некогда безоговорочного «безопасного убежища», всё ещё не определён, стоит отметить, что в последние две недели он испытывал трудности в условиях снижения волатильности и резкого роста рисковых активов. Если эта тенденция сохранится, путь наименьшего сопротивления для доллара может продолжить снижаться.

К закрытию торгов в среду индексы Уолл-стрит достигли рекордных максимумов на фоне оптимизма относительно торговой сделки. Объявление Трампа о торговой сделке с Японией через Truth Social во время азиатских торгов подняло фьючерсный индекс Nikkei 225 выше 41 тыс. пунктов, приблизившись к максимуму 2024 года. Это затем породило ожидания заключения торговой сделки с ЕС, причём некоторые сообщения предполагали введение 15%-ных пошлин на большинство экспортных товаров из блока.

Потребительские цены в Новой Зеландии в июньском квартале выросли меньше прогноза, что привело к небольшому снижению новозеландского доллара. Хотя данные немного превышают майский прогноз Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ), основные положения отчёта указывают на вероятность как минимум одного дополнительного снижения ставки до конца года.

Поскольку нефть WTI возвращается в трехлетний нисходящий тренд, сформировавшийся с максимумов 2022 года, прогнозы изменились на нейтральные и медвежьи, а рынки ожидают решительного прорыва.

Поскольку мировые рынки возвращаются после новогодних праздников, торговля остается подавленной, и ожидается слабая активность до следующей недели, когда возобновятся все операции. Сегодня внимание будет сосредоточено на окончательных данных по производственным показателям PMI в еврозоне и Великобритании, а также на заявках на пособие по безработице в США, в то время как завтрашний индекс ISM в сфере производства в США может дать ранний проблеск потенциальной волатильности впереди. Однако более широкий тон на январь — и, вероятно, большую часть 2025 года — будет задан серией ключевых событий и релизов данных в ближайшие недели.