Bolehkah kadar kemenangan 60% dipercayai? Saiz sampel, selang keyakinan dan kos

Dua belas dagangan untung daripada dua puluh menghasilkan kadar kemenangan diperhatikan sebanyak 60%. Namun, rekod itu belum membuktikan kebarangkalian menang yang kekal pada 60%. Walaupun setiap dagangan dianggap bebas dan kebarangkalian tidak berubah, selang keyakinan Wilson dua hala 95% ialah kira-kira 38.66% hingga 78.12%. Sampel ini masih tidak menolak kemungkinan kadar sebenar di bawah 50%. Soalannya bukan sama ada 60% nampak menarik, tetapi sama ada bukti bertahan selepas ketidakpastian, kos dan proses pemilihan hasil diambil kira.

Tetapkan maksud satu dagangan terlebih dahulu

Satu kedudukan yang diisi melalui beberapa padanan atau ditutup secara berperingkat tidak semestinya menghasilkan beberapa percubaan bebas. Tentukan unit analisis, misalnya satu kedudukan lengkap dari kemasukan hingga penutupan. Nyatakan sama ada keuntungan dikira sebelum atau selepas kos dan bagaimana hasil sifar dikelaskan. Membuang dagangan pulang modal selepas melihat keputusan mengubah perkadaran yang dianggarkan.

Pengiraan berikut mengandaikan dua hasil sahaja, menang atau kalah, kebebasan antara dagangan dan satu kebarangkalian menang yang tetap. Andaian ini perlu diperiksa pada data sebenar. Selang tersebut mengukur ketidakpastian tentang kebarangkalian, bukannya julat keuntungan dagangan seterusnya atau had susut nilai akaun.

Peratusan yang sama tidak membawa ketepatan yang sama

Ambil k sebagai bilangan kemenangan, n sebagai jumlah dagangan dan q=k/n. Untuk selang Wilson dua hala 95%, gunakan z=1.96. Kira pusat m dan separuh lebar h; had bawah dan atas ialah m−h serta m+h:

m = (q + z²/(2n)) / (1 + z²/n)

h = z × √[q(1−q)/n + z²/(4n²)] / (1 + z²/n)

Kekalkan ketepatan dalam langkah pengiraan dan bundarkan hanya paparan akhir. Pada 200 dagangan, anggaran titik masih 60%; yang mengecil ialah julat ketidakpastian. Aras nominal 95% merujuk kepada liputan selang apabila pensampelan diulang mengikut model. Ia tidak semestinya tepat 95% bagi setiap keadaan sampel terhingga. Ia juga bukan kebarangkalian posterior 95% bahawa parameter berada dalam selang khusus yang sudah dikira.

Bandingkan selang dengan ambang pulang modal selepas kos

Gunakan model hasil yang sengaja dihadkan: kemenangan memberi +1R sebelum kos, kekalahan −1R, dan setiap dagangan lengkap menanggung kos 0.05R. R ialah unit risiko wang yang tetap, bukan peratusan baki akaun yang berubah. Dengan kebarangkalian menang p, jangkaan bersih setiap dagangan ialah 2p−1−0.05R. Maka kadar pulang modal ialah 52.5%.

Kadar sampel 60% memberi anggaran +0.15R. Apabila had Wilson yang belum dibundarkan dimasukkan, selang min model menjadi kira-kira −0.277R hingga +0.512R bagi 20 dagangan, dan +0.012R hingga +0.281R bagi 200. Hanya had bawah kedua sedikit positif, dengan syarat amaun untung, rugi dan kos ialah pemalar yang diketahui.

Jika kos meningkat kepada 0.08R, ambang pulang modal naik kepada 54%. Had bawah kemenangan 53.08% tidak lagi melepasi ambang itu; had bawah min menjadi kira-kira −0.018R. Perubahan kecil dalam anggaran kos pelaksanaan boleh membalikkan keputusan yang hampir lulus. Selang ini bukan jaminan keuntungan yang akan direalisasikan bulan depan.

Dalam pasaran sebenar, saiz untung rugi, jurang harga dan gelinciran berubah. Selang kadar kemenangan sahaja tidak cukup untuk menganggarkan selang jangkaan pulangan. Taburan hasil bersih dan ketidakpastian amaunnya perlu dinilai bersama. Kemenangan kecil yang kerap boleh diatasi oleh kerugian besar yang jarang berlaku.

Bilangan rekod tidak menjamin kebebasan pemerhatian

Beberapa kedudukan sekitar satu pengumuman bank pusat mungkin mencerminkan pertaruhan yang sama. Ini seumpama banyak pegangan yang tetap tertumpu pada sumber risiko bersama. Membahagikan pesanan kepada beberapa padanan tidak mewujudkan peristiwa pasaran baharu.

Kebergantungan boleh menyebabkan selang binomial terlalu optimistik. Simpan tarikh peristiwa, pengenal strategi dan pendedahan yang bertindih. Mengikut keadaan, analisis mungkin memerlukan kumpulan peristiwa atau pensampelan semula yang mengekalkan kebergantungan masa. Membahagi n dengan dua secara sewenang-wenangnya bukan pembetulan yang sah. Perubahan rejim pasaran, tempat pelaksanaan atau peraturan strategi turut boleh mengubah kebarangkalian asas.

Berapa banyak dagangan yang diperlukan?

Bagi merancang ketepatan anggaran perkadaran, penghampiran normal n ≈ z²p(1−p)/e² boleh dijadikan panduan. Ambil p=0.5 secara konservatif, z=1.96 dan separuh lebar mutlak e=0.05. Hasilnya 384.16, dibundarkan ke atas kepada 385 pemerhatian. Lima mata peratusan dimasukkan sebagai 0.05.

Ini bukan penyelesaian saiz sampel Wilson yang tepat atau pengiraan kuasa ujian keuntungan. Mencapai 385 bukan lesen untuk berdagang. Angka itu hanyalah perancangan tertakluk pada reka bentuk pensampelan. Anggaran yang tepat daripada pemilihan berat sebelah masih mempunyai bias.

Bekukan cara menilai sebelum melihat keputusan

Tentukan kemasukan, keluar, kos, pengelasan hasil dan waktu penilaian sebelum tempoh pengesahan. Mengira selepas setiap dagangan lalu berhenti pada selang pertama yang memuaskan mengubah prosedur. Tafsiran biasa untuk sampel bersaiz tetap tidak lagi menyokong dakwaan keyakinan yang sama.

Rekodkan jumlah variasi strategi yang dicuba dan asingkan pembangunan daripada tempoh pengesahan kronologi yang belum digunakan untuk melaras parameter. Jangan bentangkan calon terbaik daripada banyak ujian seolah-olah hanya satu ujian dibuat. Laporkan n, k, kaedah, kos, semakan kebergantungan dan tempoh pasaran bersama. Had bawah yang gagal melepasi ambang bererti bukti belum cukup dalam ujian itu, bukan bukti pasti rugi. Jika melepasi ambang, ia tetap bukti bersyarat yang tidak menggantikan analisis hasil dan pelaksanaan.