Mengapa Purata Spread Forex Berbeza? Bezakan Wajaran Masa, Bilangan Kemas Kini dan Volum Dagangan

Purata spread forex belum lengkap tanpa kaedah pemberatnya. Kemas kini yang banyak dalam tempoh singkat boleh menguasai purata mengikut bilangan catatan walaupun hanya mengambil sedikit masa. Purata berasaskan dagangan sebenar boleh berbeza lagi kerana transaksi tidak semestinya berlaku secara sekata sepanjang masa.

Aliran EUR/USD andaian berikut menghasilkan tiga purata yang betul tetapi berlainan maksud. Berbanding aliran yang sentiasa dua pip, satu takrif boleh meletakkannya lebih sempit dan takrif lain lebih lebar. Tugasnya mengenal pasti unit pemerhatian dan penyebut, bukannya memilih nombor yang paling menarik.

Takrifkan sela sebut harga sah sebelum mengira purata

Tetingkap pemerhatian bermula pada saat 0 dan berakhir sejurus sebelum saat 60, sepanjang 60 saat. Harga ialah USD bagi setiap EUR, dan satu pip ditakrifkan sebagai 0.0001. Spread ialah harga jual tolak harga beli, dibahagi saiz pip ini. Kedua-dua sisi mesti datang daripada keadaan sebut harga sama; menggabungkan harga beli lama dengan harga jual kemudian boleh mencipta spread yang tidak pernah dipaparkan.

Andaikan suapan lengkap dan setiap sebut harga dua hala kekal sah hingga kemas kini layak seterusnya atau akhir tetingkap. Aliran A mempunyai spread satu pip pada saat 0. Pada saat 25 aras harga berubah tetapi spread kekal satu pip. Pada saat 50 ia menjadi lima pip, lalu dikemas kini setiap setengah saat hingga 59.5. Ini kemas kini berbeza yang sah, bukan penghantaran semula mesej sama.

Maka terdapat dua catatan pada satu pip dan dua puluh pada lima pip. Keadaan satu pip berlangsung keseluruhan 50 saat, manakala lima pip berlangsung 10 saat. Perubahan aras harga tidak semestinya mengubah spread. Kemas kini sebut harga atau perubahan spread juga tidak membuktikan transaksi berlaku.

Wajaran masa mengukur berapa lama spread wujud

Bagi spread sᵢ dengan tempoh sah Δtᵢ, purata wajaran masa ialah Σ(sᵢ×Δtᵢ)/ΣΔtᵢ. Penyebut tetingkap lengkap ini ialah 60 saat. A menghasilkan (1×50+5×10)/60=100/60=1.6666667 pip. Keadaan sempit memperoleh wajaran masa 50/60, atau 83.3333%.

Gunakan sela yang merangkumi saat mula tetapi mengecualikan saat akhir. Kemas kini saat 50 terpakai kepada [50,50.5), bukannya sela sebelumnya. Kemas kini terakhir meliputi [59.5,60). Aturan ini mengelakkan tempoh bertindih. Peristiwa tepat pada saat 60 tergolong dalam tetingkap berikutnya dan tidak mempunyai tempoh dalam tetingkap ini.

Jika tetingkap bermula antara kemas kini, keadaan sah terakhir sebelum permulaan mungkin diperlukan. Kelayakannya perlu ditentukan melalui spesifikasi dan status suapan, bukan dianggap sah tanpa had. Tamat tempoh, penarikan sebut harga atau kehilangan satu sisi boleh menamatkan sela sebelum mesej harga seterusnya tiba.

Aliran B kekal dua pip sepanjang 60 saat sah yang sama. Purata masanya dua pip tanpa mengira kekerapan aras harga dikemas kini sambil spread kekal. Dengan takrif ini A lebih sempit daripada B. Ia menerangkan sebut harga sepanjang masa, bukan amaun yang akan dibayar oleh pesanan tertentu.

Mengira kemas kini menjawab soalan lain dan membalikkan susunan

Purata sama berat bagi setiap kemas kini memberikan satu wajaran kepada setiap rekod layak. Untuk A, nilainya (2×1+20×5)/22=102/22=4.6363636 pip. Keadaan lima pip menerima 20/22, atau 90.9091%, daripada wajaran bilangan walaupun hanya bertahan seperenam minit. Wajaran pemerhatian yang sama tidak bermaksud wajaran masa yang sama.

B dengan spread tetap masih memberikan dua pip. Kini A lebih lebar daripada B walaupun tiada sebut harga atau cap masa diubah. Susunan berbalik disebabkan takrif wajaran. Ini sendiri tidak menunjukkan penyedia menukar harga, pembekal data tersilap atau sesuatu kaedah tidak jujur.

Suapan yang menghantar lebih banyak kemas kini harga layak ketika spread lebar menyumbang lebih banyak pemerhatian lebar kepada purata bilangan. Suapan yang menghimpunkan perubahan mungkin memberikan kurang rekod. Simpan kaedah tangkapan, penapisan dan sumber untuk perbandingan. Buang pendua penghantaran yang telah dibuktikan, tetapi jangan diam-diam menyingkirkan kemas kini harga berbeza hanya kerana spread sama.

Petikan pada sela masa tetap ialah reka bentuk persampelan lain. Apabila jaraknya benar-benar sama, pemerhatian sah dan aturan sempadan jelas, ia boleh menghampiri purata masa. Namun persampelan jarang boleh terlepas keadaan singkat atau memberi pengaruh berlebihan kepada saat tertentu. Menamakan setiap kemas kini tidak sekata sebagai satu saat tidak menjadikannya statistik wajaran masa.

Wajaran volum memerlukan transaksi sebenar yang dipadankan dengan sebut harga

Tambahkan rekod pelaksanaan andaian yang berasingan pada aliran lengkap yang sama. Sebanyak EUR 80,000 didagangkan ketika spread satu pip dan EUR 20,000 ketika lima pip. Setiap jumlah dipadankan dengan sebut harga sah tepat sebelum transaksinya, dengan urutan peristiwa membezakan cap masa yang sama. Volum ini tidak boleh disimpulkan daripada 22 rekod sebut harga.

Spread sebut harga berwajaran volum dagangan ialah (80,000×1+20,000×5)/100,000=1.8 pip. Ia menerangkan spread yang berkaitan dengan sampel transaksi tersebut, mengikut jumlah euro. Ia bukan purata aritmetik harga pelaksanaan, kedalaman sebut harga atau bilangan transaksi. Jadual dagangan lain boleh mengubah statistik walaupun sejarah harga tidak berubah. Bagi B, andaikan secara berasingan dua jumlah yang sama dilaksanakan pada tempoh sepadan dalam aliran tetap dua pip; hasilnya juga dua pip. Andaian itu bukan bukti transaksi serupa boleh dilaksanakan pada kedua-dua aliran.

Spread sebut harga ketika transaksi juga berbeza daripada spread efektif yang dikira menggunakan harga pelaksanaan dan titik tengah pada masa yang sepadan. Tanpa harga sebenar, arah, saiz dan caj berkenaan, 1.8 pip bukan bil kos dolar. Ia tidak membuktikan kos sehala 1.8 pip, kos beli-jual yang telah dicapai atau penjimatan yang pasti diperoleh hanya dengan menunggu. Sampel tanpa transaksi tidak mempunyai purata berwajaran volum; hasilnya bukan sifar pip.

Liputan hilang mengubah penyebut, bukan sekadar pengangka

Pertimbangkan senario kualiti data berasingan. Hanya [0,55) saat dapat disahkan: satu pip selama 50 saat dan lima pip selama lima saat. Status sebut harga lima saat terakhir tidak diketahui. Pengangka masa sah ialah 1×50+5×5=75 pip-saat, dan purata masa diperhatikan ialah 75/55=1.3636364 pip.

Liputannya 55/60=91.6667%. Membahagikan 75 dengan keseluruhan 60 saat menghasilkan 1.25 pip dan secara tersirat memberikan spread sifar kepada sela yang tidak diperhatikan. Membawa sebut harga lima pip hingga akhir hanya mengembalikan 1.6666667 pip dengan andaian kesahan tambahan yang tidak dibuktikan rekod tidak lengkap ini. Laporkan liputan hilang dan jangan pilih hasil yang lebih menguntungkan.

Memberikan wajaran sama kepada purata subkumpulan menimbulkan masalah berkaitan. Dalam contoh lengkap, 50 saat pertama puratanya satu pip dan 10 saat terakhir lima pip. Purata mudah kedua-duanya ialah tiga pip, bukannya purata masa seluruh tetingkap. Pemberat 50 dan 10 mengembalikan 1.6666667 pip. Apabila liputan sah antara minit, hari atau penyedia berbeza, kekalkan penyebut tersebut semasa menggabungkannya.

Samakan pasangan mata wang, takrif pip, akses sebut harga, syarat akaun, tetingkap masa dan kuantiti boleh didagangkan. Jangan puratakan pip EUR/USD dan USD/JPY sebagai kos sejagat tanpa penyeragaman yang jelas. Statistik spread yang sepadan pun belum menyelesaikan persoalan saiz pesanan dan kedalaman; lihat cara mengira harga seluruh pesanan forex daripada kedalaman tersedia. Komisen, perbezaan harga pelaksanaan dan pesanan ditolak turut memerlukan rekod sendiri.

Semakan supaya setiap purata boleh dikira semula

Mula dengan menentukan soalan: masa pada setiap spread, taburan kemas kini layak atau keadaan sebut harga yang berkaitan dengan volum terlaksana. Simpan pasangan dan unit, harga beli serta jual, pengenal atau nombor urutan sebut harga, ketepatan masa, aturan sah dan penarikan, sempadan tetingkap serta penapis. Asingkan masa sumber dan masa penerimaan jika kedua-duanya ada.

Kemudian susun dan sahkan peristiwa, bina semula keadaan dua hala yang layak, potong sela mengikut tetingkap pilihan dan ukur liputan sah. Siasat atau keluarkan keadaan rosak atau harga beli melebihi harga jual mengikut aturan terdokumen; jangan jadikan spread negatif akibat data tidak segerak sebagai peluang arbitraj. Kira setiap kemas kini layak sekali sahaja. Untuk wajaran dagangan, padankan volum euro sebenar dengan sebut harga sebelumnya yang terpakai, tanpa mengambil harga yang muncul kemudian.

Akhir sekali, padankan pengangka dan penyebut serentak. Contoh lengkap ialah 100 pip-saat dibahagi 60 saat, 102 pip-pemerhatian dibahagi 22 pemerhatian dan 180,000 pip-euro dibahagi EUR 100,000. Kekalkan ketepatan pengiraan sebelum pembundaran. Nyatakan wajaran dan liputan di sebelah 1.6667, 4.6364 dan 1.8 pip. Label itu menjelaskan perbezaannya; perkataan purata sahaja tidak mencukupi.