Mengapa Untung Forex Direalisasi Boleh Melebihi Untung Keseluruhan: Harga Purata dan Penutupan Separa

Untung daripada penutupan separa tidak menunjukkan hasil seluruh kedudukan forex. Masih ada kuantiti terbuka, dan untung direalisasi bergantung pada kos masuk yang diagihkan kepada bahagian ditutup. Bandingkan hasil direalisasi dan belum direalisasi bersama-sama, dengan agihan kos serta masa penilaian yang sama.

Contoh EUR/USD andaian ini mengekalkan pelaksanaan dan harga bida baki yang sama. Dua agihan kos yang dinyatakan jelas menunjukkan untung direalisasi 250 atau 1250 USD, tetapi untung kasar gabungan kedua-duanya 950 USD. Mencampurkan untung direalisasi lebih tinggi dengan untung terapung kaedah lain akan mewujudkan 1000 USD yang tidak wujud. Tujuannya menyemak penyata, bukan menyarankan penambahan kedudukan atau pemilihan dasar perakaunan sendiri.

Asingkan pelaksanaan sebenar daripada penilaian baki

Andaikan akaun USD dan untung rugi EUR/USD linear, dengan harga dolar bagi setiap euro. Beli 100000 EUR pada 1.1000, kemudian 200000 EUR pada 1.1200. Selepas itu jual untuk menutup 150000 EUR pada 1.1150. Baki 150000 EUR dinilai pada harga bida boleh laksana 1.1180 pada masa semakan.

Baris terakhir ialah penilaian, bukan jualan tambahan. 167700 USD belum diterima dan tidak menjamin harga keluar kemudian. Nilai nosional dolar semasa pembelian juga input pengiraan; akaun bermargin tidak semestinya membayar keseluruhan prinsipal 334000 USD. Prinsipal ditukar, margin ditahan dan untung rugi mesti dipisahkan.

Gunakan kuantiti yang benar-benar dilaksanakan, termasuk pelaksanaan separa, bukannya jumlah diminta atau purata bagi setiap pesanan. Pastikan jualan mengurangkan kedudukan; kesan urus niaga forex bertentangan terhadap kedudukan sedia ada membantu menyemak prasyarat itu. Contoh ini sudah mengesahkan baki beli 150000 EUR.

Kira purata harga masuk mengikut kuantiti euro

Kos masuk rujukan ialah 100000×1.1000 + 200000×1.1200 = 334000 USD untuk 300000 EUR. Harga purata berwajaran ialah 334000/300000 = 1.113333333… USD setiap euro. Kekalkan ketepatan sepanjang pengiraan dan bundarkan hanya angka paparan.

Purata mudah dua harga ialah 1.1100, yang memberi wajaran sama kepada pelaksanaan kecil dan besar. Kos menjadi 333000 USD, terkurang 1000 USD lalu terlebih nyata untung sebanyak 1000 USD. Ini kesilapan matematik, bukannya agihan berbeza bagi kos yang sama.

Jika penyata menggunakan lot, tukar setiap pelaksanaan kepada unit mata wang asas mengikut spesifikasi kontrak berkenaan. Jangan anggap saiz lot semua instrumen atau akaun sama. EUR/USD, USD/JPY dan sebut harga songsang USD/EUR tidak boleh dicampur untuk mengambil purata.

Satu baris kedudukan boleh menggabungkan banyak pelaksanaan yang sejarahnya paparkan satu demi satu. Harga purata dibundarkan mungkin tidak cukup untuk memadankan sen. Dapatkan ketepatan asal harga dan kuantiti sebelum menyimpulkan pengiraan penyedia salah.

Padankan hasil direalisasi dengan kos berbaki yang sepadan

Nilai harga jualan separa ialah 150000×1.1150 = 167250 USD. Dalam ilustrasi agihan berkadar, separuh kuantiti menerima separuh kos 334000 USD, iaitu 167000 USD. Untung direalisasi 250 USD. Kos berbaki juga 167000 USD; penilaian 167700 USD memberi untung belum direalisasi 700 USD.

Sebagai perbandingan andaian sahaja, satu lagi lejar mengagihkan 100000 EUR pertama serta 50000 EUR pembelian kedua kepada penutupan. Kos dilepaskan ialah 110000+56000 = 166000 USD, dengan untung direalisasi 1250 USD. Baki 150000 EUR mengekalkan kos 168000 USD dan rugi terapung 300 USD pada bida yang sama.

Kedua-duanya menyamai 167250+167700−334000 = 950 USD: 250+700 atau 1250−300. Menggabungkan 1250 dengan 700 memberi 1950 USD yang salah. Ini andaian agihan, bukan peraturan cukai, dakwaan semua akaun menawarkan pilihan atau kebenaran menukar kaedah kontrak akaun.

Untung ditutup boleh wujud bersama rugi keseluruhan

Ubah hanya bida baki kepada 1.1080; kedua-dua pembelian dan penutupan separa tidak berubah. Nilai baki menjadi 150000×1.1080 = 166200 USD. Hasil kasar gabungan ialah 167250+166200−334000 = −550 USD.

Agihan berkadar masih merekodkan 250 USD untung direalisasi, tetapi rugi belum direalisasi 800 USD. Andaian pelaksanaan terawal dahulu mengekalkan 1250 USD untung direalisasi dan 1800 USD rugi terapung. Jumlah kedua-duanya −550 USD; untung yang ditutup sahaja tidak membuktikan keseluruhan kedudukan untung.

Kuantiti, harga pelaksanaan, sisi sebut harga, masa atau caj yang berbeza mengubah perbandingan. Angka direalisasi sama tidak menjamin pendedahan baki sama. Perbezaan agihan sahaja juga tidak membuktikan caj tersembunyi atau kesilapan pelaksanaan.

Jika baki 150000 EUR kemudian benar-benar dijual pada 1.1180 tanpa caj tambahan, untung kasar akhir ialah 950 USD bagi kedua-dua agihan. Itu sambungan bersyarat dengan pelaksanaan baharu, bukan hasil yang sudah diperoleh melalui penilaian semasa.

Semak ekuiti selepas caj, asing daripada margin

Kembali kepada bida 1.1180. Andaikan ekuiti awal 10000 USD, tiada deposit, pengeluaran atau kedudukan lain, serta jumlah caj 120 USD sudah dicatat. Hasil bersih 950−120 = 830 USD dan ekuiti 10830 USD. 120 USD ialah andaian caj berasingan, bukan inferens daripada perbezaan agihan.

Baki lejar berkadar ialah 10000+250−120 = 10130 USD; ditambah 700 USD untung terbuka menjadi 10830 USD. Lejar lain menunjukkan baki 10000+1250−120 = 11130 USD; ditolak 300 USD rugi terbuka memberikan ekuiti yang sama. Baki dan ekuiti mengukur perkara berlainan.

Pada 1.1080, kedua-duanya mempunyai ekuiti 10000−550−120 = 9330 USD. Baki tinggi tidak menghapuskan rugi terbuka. Margin ditahan bukan perbelanjaan dagangan untuk ditolak lagi. Kos pembiayaan, komisen dan penukaran sebenar perlu mengikut status sudah atau belum dicatat tanpa kiraan berganda.

Penilaian mungkin belum memasukkan kos tambahan atau gelinciran harga keluar kelak. Mata wang akaun selain USD memerlukan semakan aturan serta kadar penukaran sebenar. Contoh dolar ini mengasingkan faktor tambahan tersebut.

Semak sepanjang hayat kedudukan

Eksport semua pelaksanaan sejak pembukaan, bersama ID, masa, arah, kuantiti mata wang asas, harga, caj dan hubungannya dengan kedudukan. Catat berasingan kuantiti berbaki, aturan kos, sisi bida atau tawaran serta masa penilaian. Penapis tarikh boleh mengecualikan pembelian awal; satu penutupan yang kelihatan tidak cukup untuk membina semula kos.

Mulakan dengan kuantiti: 100000+200000−150000 = 150000 EUR. Semak pengangka harga purata dan pastikan kos dilepaskan ditambah kos disimpan ialah 334000 USD. Padankan hasil direalisasi bersama terapung dengan 950 atau −550 USD daripada pengiraan terus, kemudian masukkan caj dikenal pasti untuk menyemak ekuiti.

Jika perbezaan kekal, cari input khusus yang hilang: pelaksanaan, agihan, masa penilaian, penukaran atau pelarasan dicatat. Bezakan arahan pesanan, urus niaga selesai, penilaian terbuka dan pergerakan wang. Untung direalisasi perlu dibaca bersama kuantiti dan kos yang masih terdedah.