Drawdown Maksimum Forex dalam Dolar atau Persen: Mengapa Episode Terburuknya Bisa Berbeda

Drawdown dolar terbesar belum tentu terjadi pada penurunan persentase terbesar akun forex. Dari puncak akun yang lebih tinggi, kehilangan lebih banyak dolar masih bisa berarti kehilangan porsi modal yang lebih kecil. Setiap maksimum harus tetap terkait dengan puncak dan lembahnya sendiri.

Akun hipotetis berikut tumbuh dari 10000 menjadi 21000 USD. Pada titik penutupan, drawdown uang maksimum adalah 1500 USD dengan persentase 7,5%. Maksimum relatif justru 10% dengan 1200 USD. Keduanya benar. Satu penilaian EUR/USD selama posisi terbuka juga menunjukkan mengapa saldo tertutup tidak memastikan penurunan ekuitas terburuk.

Tentukan puncak yang sudah terjadi, lalu cari dua maksimum

Untuk setiap nilai akun positif V, simpan nilai tertinggi H hingga saat itu. Drawdown uang adalah H−V; besaran relatifnya (H−V)/H×100%. Cari maksimum setiap deret secara terpisah. Penyebutnya puncak terdahulu, bukan modal awal, saldo sekarang, margin terpakai atau puncak masa depan.

Laporan bisa menampilkan maksimum uang dengan persentase episode yang sama. Kolom lain menampilkan maksimum persentase dengan uang yang menyertainya. Angka pendamping belum tentu maksimum deret lainnya. Jika labelnya tidak jelas, minta juga waktu puncak dan lembah.

Samakan mata uang, periode, frekuensi, biaya serta deret: saldo atau ekuitas yang dinilai. Contoh tidak memiliki aliran eksternal, kredit, posisi lain atau konversi. Hasil tertutup sudah bersih dari biaya tercatat yang berlaku. Akun tanpa posisi pada tiap titik penutupan, sehingga saldo sama dengan ekuitas.

Bangun ulang titik penutupan menurut urutannya

Mulai dari 10000 USD, terapkan hasil bersih hipotetis +2000, −1200, +9200, −1500 dan +2500 USD. Ini jumlah dolar tercatat yang tetap, bukan persentase imbal hasil atau aturan ukuran posisi. Perbarui puncak berjalan hanya ketika nilai tertinggi baru tercapai.

Tidak ada penutupan di bawah 10000 USD awal. Kekurangan maksimum terhadap modal awal bernilai nol pada deret ini, walau ada drawdown dari puncak di tengah perjalanan. Laba akhir, rugi di bawah setoran dan penurunan dari puncak menjawab pertanyaan berbeda.

Akhir 21000 USD berarti laba bersih 11000 USD, atau 110% tanpa aliran luar. Itu tidak menghapus penurunan sebelumnya. Titik penutupan juga tidak menunjukkan harga dan ekuitas di antaranya. Data rugi terbuka yang tidak tersedia tidak berarti rugi nol.

Pasangkan tiap maksimum dengan episode yang tepat

Penurunan pertama dari 12000 ke 10800 USD adalah 1200 USD atau 10%. Penurunan berikutnya dari 20000 ke 18500 adalah 1500 USD atau 7,5%. Yang kedua lebih buruk dalam dolar, yang pertama dalam porsi modal. Menggabungkan 1500 USD dengan 10% sebagai satu episode menciptakan pasangan yang tidak tercatat.

1500 dibagi modal awal 10000 menghasilkan 15%, tetapi itu normalisasi lain, bukan drawdown relatif dari puncak sebelumnya. Membagi dengan 21000 akhir juga mengubah pertanyaan. Penyebut lain boleh dipakai jika disebutkan, bukan mengganti definisi secara diam-diam.

Pemulihan berangkat dari lembah: 12000/10800−1 sekitar 11,1111%; 20000/18500−1 sekitar 8,1081%. Keuntungan pemulihan bukan sekadar mengganti tanda penurunan 10% atau 7,5% menjadi positif.

Nilai harus positif dan penilaiannya dapat dipakai. Ekuitas nol atau negatif, perubahan mata uang, atau puncak dari setoran memerlukan perlakuan lain. Untuk perpindahan dana, lihat cara menghilangkan pengaruh setoran dan penarikan dari drawdown. Contoh ini sengaja tidak memasukkannya.

Hasil tertutup sama, urutan lain, drawdown berbeda

Sebagai diagnosis, susun ulang hasil tetap menjadi −1200, −1500, +2000, +9200 dan +2500 USD. Saldo menjadi 10000, 8800, 7300, 9300, 18500 dan 21000. Puncak masih 10000 saat rugi awal, sehingga drawdown maksimum teramati 2700 USD atau 27%.

Laba akhir tetap 11000 USD; tiga dari lima hasil positif sehingga tingkat kemenangan 60%. Total positif 13700 USD dan besar kerugian 2700 USD memberi rasio sekitar 5,0741 dalam kedua urutan. Ringkasan itu tidak menentukan kapan rugi menumpuk terhadap puncak.

Permutasi ini analisis pembukuan, bukan strategi yang dapat diputar ulang atau model probabilitas. Mengubah urutan transaksi nyata dapat mengubah harga eksekusi, ukuran, pendanaan, margin dan sinyal selanjutnya. Ukuran menurut persentase ekuitas juga mengubah hasil dolar setelah rugi. Asumsi hasil tetap harus dinyatakan.

Tambahkan penilaian terbuka sebelum mempercayai saldo saja

Kembali ke urutan asli, saldo sebelum penutupan ketiga 10800 USD. Tambahkan asumsi tersendiri: posisi beli 100000 EUR/USD pada 1.1000 dinilai dengan bid yang dapat dieksekusi 1.0820. Laba-rugi harga 100000×(1.0820−1.1000) = −1800 USD. Tanpa biaya tambahan transaksi ini atau eksposur lain, ekuitas teramati 9000 USD.

Puncak ekuitas sebelumnya 12000. Turun ke 9000 berarti 3000 USD atau 25%, meski saldo tetap 10800. Penjualan nyata kemudian pada bid hipotetis 1.1920 memberi laba harga 9200 USD sesuai hasil ketiga. Keuntungan kemudian tidak menghilangkan risiko di antaranya.

25% adalah maksimum kisi pengamatan yang diberikan dan membuktikan setidaknya penurunan itu. Tidak terbukti bahwa tidak ada lembah lebih rendah di sela pengamatan. Lebih banyak titik dari seri konsisten dapat menemukan ekstrem; harga usang atau metode lain berarti data berbeda.

Margin atau likuidasi paksa bisa mencegah pemulihan yang diasumsikan. Jangan menyimpulkan 10000 USD cukup aman untuk menahan 100000 EUR atau ambang tinjau 25% menjamin keluar di sana. Ketersediaan agunan, spread, eksekusi dan loncatan harga harus diuji sendiri.

Periksa kolom laporan dengan data asli

Minta deret akun beserta waktu, mata uang, saldo, jumlah terbuka, sisi bid atau ask, biaya tercatat dan terakru, serta transfer. Pastikan transaksi terkait akun yang benar. Jangan kurangi lagi komisi yang sudah termasuk hasil bersih.

Hitung ulang puncak secara kronologis. Simpan puncak, lembah, uang dan persen setiap episode; pisahkan catatan maksimum uang dan persentase. Periksa urutan nyata sebelum permutasi dan beri label frekuensi untuk data penutupan atau sampel.

Terakhir, uji rugi terbuka, ukuran berubah, aliran dana dan batas margin. Jika puncak belum pulih pada akhir sampel, tulis belum pulih. Maksimum historis bukan batas kerugian forex berikutnya. Laporan harus dapat direkonstruksi angka maupun jalurnya.