Wall Street Memantau Restrukturisasi Obligasi Venezuela Senilai $60 Miliar

Isaac Bennet

Tren Ekonomi

Opini Trader

Energi dan Iklim

Keterangan Pejabat

Fokus Politik

Pasar Obligasi Global

Ringkasan:

Restrukturisasi utang Venezuela senilai $60 miliar akan segera terjadi seiring para kreditur mempersiapkan pembicaraan di tengah pergeseran politik.

Koalisi perusahaan investasi besar telah mengumumkan kes readiness mereka untuk menegosiasikan obligasi pemerintah Venezuela senilai $60 miliar yang gagal bayar, yang berpotensi membuka jalan bagi salah satu restrukturisasi utang negara terbesar dalam beberapa dekade.

Komite Kreditur Venezuela, yang mencakup perusahaan-perusahaan besar seperti Fidelity Management Research Company LLC, Morgan Stanley Investment Management, dan Greylock Capital Management, menyatakan pada hari Jumat bahwa mereka siap untuk memulai pembicaraan setelah menerima otorisasi yang diperlukan. Kelompok tersebut mencatat bahwa restrukturisasi utang yang berhasil akan "mempercepat pembiayaan di semua sektor ekonomi Venezuela."

Pergeseran Politik Memicu Reli Pasar Obligasi

Perkembangan ini terjadi setelah mencairnya hubungan antara Caracas dan Washington pasca operasi militer AS yang menggulingkan Presiden Nicolas Maduro. Pemimpin sementara Delcy Rodriguez telah menyatakan kesediaan untuk bekerja sama dengan pemerintahan Trump untuk meningkatkan produksi minyak dan menstabilkan perekonomian.

Pergeseran politik telah memicu kenaikan harga obligasi Venezuela, yang telah mengalami gagal bayar sejak tahun 2017.

• Obligasi pemerintah yang jatuh tempo pada tahun 2027 melonjak lebih dari 10 sen minggu ini, menandai kenaikan mingguan terbesar sejak tahun 2023.

• Utang dari perusahaan minyak milik negara, Petroleos de Venezuela SA (PDVSA), juga mengalami peningkatan.

Lonjakan harga obligasi baru-baru ini telah menarik minat para manajer ETF dan investor yang mengkhususkan diri dalam utang bermasalah. Para pemegang obligasi optimis bahwa negosiasi dapat dimulai tahun ini, meskipun jangka waktunya masih sangat bergantung pada faktor politik.

Rintangan $170 Miliar

Meskipun fokusnya adalah pada obligasi senilai $60 miliar, total utang Venezuela diperkirakan mencapai $170 miliar jika memperhitungkan bunga jatuh tempo, pinjaman, dan kewajiban keuangan lainnya. Skala ini menempatkan potensi restrukturisasi utang ini sebagai salah satu yang paling signifikan dalam sejarah baru-baru ini.

Namun, hambatan besar masih tetap ada. Venezuela masih berada di bawah sanksi ekonomi AS yang menghalangi aksesnya ke pasar modal—komponen penting untuk setiap rencana restrukturisasi. Selain itu, masa depan industri minyak negara itu tidak pasti, dan pendapatan minyak akan menjadi penentu utama kemampuan Venezuela untuk membayar kembali kreditornya.

Di Balik Strategi Komite Kreditur

Komite kreditur, yang dibentuk sekitar delapan tahun lalu setelah Venezuela mengalami gagal bayar pertama kali, bertemu pada hari Senin untuk membahas perkembangan terbaru. Menurut sumber yang mengetahui masalah ini, beberapa anggota percaya bahwa penggulingan Maduro telah mempercepat jangka waktu untuk potensi restrukturisasi.

Salah satu usulan utama yang sedang dipertimbangkan adalah menggabungkan utang negara Venezuela dan utang PDVSA ke dalam restrukturisasi tunggal yang terpadu. Pendekatan ini akan menciptakan patokan harga tunggal untuk utang negara tersebut dan menyederhanakan proses negosiasi.

Komite ini diwakili oleh Thomas Laryea dari Orrick, Herrington Sutcliffe LLP. Keanggotaannya juga mencakup Grantham Mayo Van Otterloo Co, Fidera, HBK Capital Management, Mangart Capital, T. Rowe Price Associates, dan VR Advisory Services Ltd.

Bank-bank AS Menjajaki Peluang

Keterlibatan Amerika di sektor minyak Venezuela dapat menciptakan peluang signifikan bagi bank-bank internasional. JPMorgan Chase, khususnya, tampaknya berada di posisi yang baik karena kehadirannya yang bersejarah di negara tersebut dan pengalamannya dalam pembiayaan perdagangan internasional.

Meskipun bank-bank seperti JPMorgan dan Citigroup mengurangi atau menghentikan operasi mereka di Venezuela selama beberapa dekade terakhir, situasi saat ini dapat membuka peluang untuk membiayai perdagangan atau berinvestasi dalam infrastruktur minyak. Terlepas dari potensi tersebut, tantangan signifikan untuk melakukan bisnis akan tetap ada bahkan di bawah pemerintahan sementara.

JPMorgan dapat memiliki keunggulan kompetitif dari sejarahnya selama 60 tahun di Venezuela. Bank tersebut mempertahankan kantor yang tidak aktif di Caracas selama bertahun-tahun setelah mengurangi operasinya pada tahun 2002, yang dapat diaktifkan kembali.

Departemen Energi menyatakan pada hari Rabu bahwa hasil penjualan minyak akan diselesaikan di rekening yang dikendalikan AS di bank-bank global. CEO ConocoPhillips, Ryan Lance, juga mencatat bahwa bank-bank AS, termasuk Export-Import Bank, mungkin perlu terlibat dalam pembiayaan investasi minyak Venezuela.

Beberapa jalur strategis dapat terbuka bagi JPMorgan. Salah satu ide internal melibatkan pembentukan bank perdagangan untuk membiayai ekspor minyak, meniru Bank Perdagangan Irak yang didirikan pada tahun 2003. Bank tersebut juga dapat memanfaatkan Inisiatif Keamanan dan Ketahanan senilai $1,5 triliun selama 10 tahun untuk membiayai investasi dalam mineral penting, yang melimpah di Venezuela. Saat ini, JPMorgan memperdagangkan obligasi pemerintah Venezuela yang tidak dikenai sanksi dengan pihak lawan di luar negeri.

Gedung Putih Tetap Waspada

Seorang pejabat Gedung Putih mengkonfirmasi bahwa pemerintahan Trump sedang mempertimbangkan dengan cermat semua opsi, dengan fokus pada kepentingan terbaik rakyat Amerika. Pejabat tersebut menambahkan bahwa pengumuman resmi apa pun akan datang langsung dari pemerintah, dan menepis laporan lain sebagai spekulasi.

Meskipun Amerika Latin hanya menyumbang sebagian kecil pendapatan bank-bank AS—hanya 2,19% untuk JPMorgan Chase pada tahun 2024—pentingnya Venezuela secara strategis melampaui ukuran ekonominya. Meskipun ekonominya hanya mewakili 0,1% dari PDB global, cadangan minyaknya yang melimpah memberikan signifikansi geopolitik dan ekonomi yang sangat besar, seperti yang disoroti dalam catatan tanggal 5 Januari dari para ekonom Deutsche Bank.

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Favorit Saya

Rencana Obligasi Trump Senilai $200 Miliar untuk Menangkal Kebijakan Perumahan dari The Fed

Frederick Miles

Tren Ekonomi

Keterangan Pejabat

Tren Kebijakan Bank Sentral

Fokus Politik

Pasar Obligasi Global

Pemerintahan Trump telah mengarahkan raksasa pembiayaan hipotek Fannie Mae dan Freddie Mac untuk membeli sekuritas berbasis hipotek (MBS) senilai $200 miliar. Langkah ini merupakan intervensi signifikan yang bertujuan untuk mengatasi krisis keterjangkauan perumahan yang terus berlanjut di Amerika Serikat.

Menurut Direktur FHFA William Pulte, Badan Keuangan Perumahan Federal—yang mengawasi kedua perusahaan tersebut—telah memulai program ini dengan putaran pembelian senilai $3 miliar.

Penentang Langsung terhadap Kebijakan Federal Reserve

Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengklarifikasi bahwa kebijakan tersebut dirancang untuk secara langsung mengimbangi pengurangan kepemilikan obligasi Federal Reserve yang sedang berlangsung. The Fed telah membiarkan portofolio obligasinya yang sangat besar senilai $6,3 triliun menyusut, dengan kepemilikan MBS menurun sekitar $15 miliar setiap bulan.

"Yang terjadi adalah The Fed memiliki sekitar 15 miliar dolar AS yang ditarik setiap bulan," jelas Bessent dalam sebuah wawancara dengan Reuters. "Jadi saya pikir idenya adalah untuk kurang lebih menyamai The Fed, yang selama ini mendorong ke arah yang berlawanan."

Menteri Keuangan AS Scott Bessent menjelaskan bahwa kebijakan baru ini bertujuan untuk mengimbangi tindakan neraca keuangan Federal Reserve.

Selama lebih dari dua tahun, bank sentral terus mengurangi simpanan MBS (Mortgage-Backed Securities) senilai lebih dari $2 triliun dengan laju $15 miliar hingga $17 miliar per bulan. Beberapa analis percaya bahwa proses ini, yang merupakan warisan dari upaya stimulus selama krisis keuangan global dan pandemi, telah mencegah suku bunga hipotek turun lebih signifikan.

Menargetkan Keterjangkauan Perumahan

Kombinasi antara biaya pinjaman yang tinggi dan harga rumah yang melambung telah menciptakan masalah keterjangkauan yang serius, sebuah isu utama yang membebani peringkat persetujuan Presiden Trump.

Meskipun suku bunga rata-rata untuk hipotek tetap 30 tahun telah turun menjadi sekitar 6,2% dari puncaknya hampir 8% pada tahun 2024, angka tersebut masih jauh di atas level 3% yang terlihat selama pandemi.

Bessent mencatat bahwa pembelian MBS baru ini tidak diharapkan menurunkan suku bunga hipotek secara langsung. Sebaliknya, tujuannya adalah untuk mencapai hal ini secara tidak langsung dengan mempersempit selisih imbal hasil antara sekuritas yang diterbitkan oleh Fannie dan Freddie dengan obligasi pemerintah AS sebagai patokan.

Peran Fannie Mae dan Freddie Mac

Fannie Mae dan Freddie Mac merupakan lembaga sentral dalam pasar perumahan AS. Mereka membeli pinjaman rumah dari bank dan pemberi pinjaman lainnya, mengemasnya menjadi obligasi, dan menjualnya kepada investor. Proses ini membebaskan modal bagi pemberi pinjaman untuk memberikan pinjaman baru.

Pembelian obligasi baru ini akan didanai dari neraca keuangan kedua perusahaan tersebut. Di tengah diskusi yang sedang berlangsung tentang privatisasi kembali entitas yang dikendalikan pemerintah, Bessent menegaskan bahwa langkah tersebut tidak akan merusak stabilitas keuangan mereka. Ia menyatakan bahwa kedua perusahaan memiliki cukup uang tunai dan bahwa pembelian tersebut berpotensi meningkatkan pendapatan mereka.

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Petro Kembali Memicu Perseteruan dengan Trump, Mengecam Kebijakan AS

Isaac Bennet

Keterangan Pejabat

Fokus Politik

Presiden Kolombia Gustavo Petro kembali melancarkan kritik tajam terhadap kebijakan AS, mengakhiri gencatan senjata diplomatik singkat yang terjadi setelah percakapan telepon dengan Presiden Donald Trump awal pekan ini.

Dalam wawancara dengan BBC pada hari Kamis, Petro menuduh Washington memperlakukan negara-negara lain sebagai bagian dari "kekaisaran AS." Dia juga melontarkan tuduhan keras terhadap Badan Imigrasi dan Bea Cukai AS (ICE), membandingkan agen-agennya dengan "brigade Nazi."

Kembalinya sikap konfrontatif ini menandai perubahan tajam dari nada yang diungkapkan beberapa hari lalu, menyoroti hubungan yang bergejolak antara kedua pemimpin tersebut.

Gencatan Senjata Singkat Setelah Panggilan Langsung

De-eskalasi sementara dimulai setelah Petro dan Trump melakukan percakapan telepon pertama mereka. Petro menggambarkan panggilan tersebut sebagai kesempatan untuk membahas apa yang disebutnya sebagai "kesalahpahaman" presiden AS tentang perdagangan narkoba.

Diskusi tersebut tampak produktif. Trump menyatakan bahwa merupakan suatu kehormatan untuk berbicara dengan Petro dan bahwa ia menghargai nada bicaranya. Setelah panggilan telepon tersebut, Petro mengatakan kepada para pendukungnya di Bogota bahwa ia bermaksud menyampaikan pidato yang "keras" dan mengkritik Trump, tetapi sekarang akan melunakkan bahasanya.

Namun, bagi mantan gerilyawan yang berapi-api itu, sikap moderat ini terbukti hanya berlangsung singkat.

"Brigade Nazi": Perubahan Tajam Petro

Dalam wawancaranya dengan BBC, kritik Petro sangat jelas. Ia mengklaim ancaman intervensi militer AS di Kolombia adalah nyata, dengan mengutip sejarah kekerasan AS terhadap negaranya pada awal abad ke-20.

Komentar-komentar paling tajamnya ditujukan kepada penegakan hukum imigrasi AS, yang disampaikan sebagai tanggapan atas penembakan dan pembunuhan seorang wanita oleh petugas ICE di Minneapolis. Insiden tersebut telah memicu demonstrasi di seluruh Amerika Serikat.

"Bagi kami, ICE beroperasi dengan cara yang sama seperti brigade Nazi dan fasis Italia," kata Petro. "Mereka tidak lagi hanya menganiaya warga Amerika Latin di jalanan, yang bagi kami merupakan penghinaan, tetapi mereka juga membunuh warga negara AS."

Dalam wawancara terpisah yang lebih terukur dengan CBS News yang diterbitkan pada hari Jumat, Petro mencatat beberapa area kesamaan. Dia mengatakan bahwa dia dan Trump memiliki visi yang serupa untuk pengaturan pembagian kekuasaan di Venezuela antara pemerintah Presiden sementara Delcy Rodríguez dan pihak oposisi.

Namun demikian, ia memperingatkan bahwa serangan AS terhadap Kolombia akan menjadi "kebijakan bodoh" yang dapat memicu perang saudara. Kedua presiden dijadwalkan bertemu langsung di Gedung Putih pada minggu pertama bulan Februari.

Kontras dengan Pemimpin Kiri Regional

Pendekatan kebijakan luar negeri Petro, yang sering ditandai dengan unggahan media sosial larut malam yang agresif, membedakannya dari presiden sayap kiri lainnya di Amerika Latin. Para pemimpin seperti Claudia Sheinbaum dari Meksiko dan Luiz Inácio Lula da Silva dari Brasil umumnya mengadopsi taktik yang lebih terukur, berupaya menghindari konflik langsung dengan pemerintahan Trump.

Sikap menantang Petro terlihat jelas pekan lalu. Setelah Trump menyebutkan kemungkinan aksi militer terhadap Kolombia menyusul penangkapan Presiden Venezuela Nicolás Maduro, Petro menyebut Trump pikun dan menantangnya, dengan mengatakan, "Ayo, tangkap aku!"

Sejarah Bentrokan Terkait Narkoba dan Sanksi

Ketegangan antara kedua pemimpin tersebut berakar pada masalah-masalah lama yang melampaui bentrokan kepribadian. Trump secara konsisten mengeluhkan rekor tingkat produksi kokain di Kolombia.

Ketegangan ini telah menyebabkan konsekuensi diplomatik dan ekonomi yang signifikan. Tahun lalu, pemerintah AS menambahkan Kolombia ke dalam daftar negara-negara penyelundup narkoba yang melanggar aturan. Washington juga membatalkan visa Petro setelah ia mendesak pasukan Kolombia untuk tidak mematuhi perintah dari Trump.

Sebagai langkah yang lebih langsung, Departemen Keuangan AS menjatuhkan sanksi kepada Petro dan anggota lingkaran dalamnya pada bulan Oktober, yang secara efektif memutus aksesnya dari sistem keuangan AS.

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Emas dan Perak Memulai Perdagangan dengan Kuat: Level Kunci dan Risiko yang Perlu Diwaspadai

Alex

Tren Ekonomi

Opini Trader

Komoditas

Tren Kebijakan Bank Sentral

Fokus Politik

Emas dan perak memulai tahun baru dengan momentum yang kuat, menguji level resistensi kritis meskipun volatilitas pasar meningkat. Sentimen bullish telah mendorong harga emas ke $4.500 per ons, menandai kenaikan hampir 4% sejak Jumat lalu. Perak bahkan menunjukkan kinerja yang lebih kuat, mendekati $80 per ons dengan kenaikan mingguan hampir 10%.

Ketahanan perak sangat patut diperhatikan. Logam mulia ini telah pulih secara efektif dari penurunan tajam pekan lalu, yang terjadi setelah langkah CME Group untuk menaikkan persyaratan margin dalam upaya untuk mengekang aktivitas spekulatif.

Terlepas dari awal yang kuat, kedua logam mulia tersebut menghadapi hambatan signifikan dalam jangka pendek akibat penyeimbangan ulang tahunan indeks komoditas utama.

Tekanan Penyeimbangan Kembali Sebesar $5 Miliar

Indeks komoditas seperti Bloomberg Commodity Index (BCOM) dan SP GSCI Index sedang bersiap untuk penyeimbangan ulang tahunan mereka, sebuah peristiwa yang dapat menciptakan tekanan jual sementara untuk aset-aset berkinerja terbaik.

Indeks-indeks ini memuat sekumpulan komoditas, dengan bobot yang ditentukan oleh faktor-faktor seperti likuiditas dan produksi global.

• Emas: Mewakili sekitar 14% dari BCOM dan 3% hingga 4% dari SP GSCI.

• Perak: Mewakili sekitar 9% dari BCOM dan 1,5% dari GSCI.

Lonjakan harga besar-besaran tahun lalu—lebih dari 60% untuk emas dan hampir 150% untuk perak—secara signifikan meningkatkan bobotnya dalam indeks-indeks ini. Untuk menyeimbangkan kembali alokasi tersebut, pengelola indeks harus menjual posisi kelebihan bobot mereka. Menurut beberapa perkiraan, penyeimbangan kembali ini akan memaksa penjualan sekitar $5 miliar emas dan perak.

Kabar baik bagi para investor yang optimis adalah proses ini diperkirakan akan berakhir minggu depan. Para analis secara luas meyakini bahwa begitu tekanan jual teknis ini hilang, fundamental yang lebih luas yang mendukung logam mulia akan kembali menguat, memperkuat strategi "beli saat harga turun" yang terbukti efektif tahun lalu.

Prospek Kenaikan Harga Perak: Ancaman Kekurangan Pasokan yang Akan Datang

Terlepas dari mekanisme pasar sementara, prospek fundamental untuk perak tampak sangat kuat. Kondisi klasik antara penawaran dan permintaan semakin mencekik pasar karena konsumsi industri dan permintaan investor bersaing untuk mendapatkan pasokan yang semakin menipis.

Sisi penawaran bersifat inelastis; tambang perak baru tidak dapat dibangun dalam beberapa bulan untuk memenuhi lonjakan permintaan. Meskipun memindahkan stok perak dari AS ke pasar lain seperti London dapat meningkatkan likuiditas, hal itu tidak menyelesaikan masalah inti: tidak ada cukup perak untuk memenuhi permintaan yang terus-menerus. Dalam lingkungan ini, ekspektasi meningkat bahwa harga perak dapat dengan mudah menembus angka $100 per ons.

Peran Emas sebagai Lindung Nilai Geopolitik

Emas terus memainkan peran tradisionalnya sebagai aset safe-haven geopolitik utama. Para analis mencatat bahwa kebijakan internasional AS yang menganut prinsip "kekuatanlah yang menentukan kebenaran" dan terus berlanjutnya penggunaan ekonomi sebagai senjata mendorong negara-negara untuk mendiversifikasi cadangan mereka dari dolar AS.

Tren ini mendukung perkiraan dari banyak analis yang percaya bahwa hanya masalah waktu sebelum harga emas mencapai $5.000 per ons tahun ini.

Perubahan Haluan yang Tak Terhindarkan dari Federal Reserve

Bagian terakhir dari teka-teki bullish untuk emas dan perak adalah kebijakan moneter bank sentral AS. Meskipun pasar tidak mengantisipasi Federal Reserve akan memangkas suku bunga akhir bulan ini, pasar tenaga kerja yang mendingin menunjukkan bahwa pemangkasan suku bunga tidak dapat dihindari.

Bagi investor, pertanyaan utamanya bukanlah apakah pemotongan suku bunga akan terjadi, tetapi seberapa tajam penurunan suku bunga tersebut. Seiring berjalannya waktu hingga tahun 2026, satu hal yang pasti adalah tahun ini tidak akan membosankan. Dilihat dari minggu pertama, volatilitas akan terus berlanjut.

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

CFPB Mendapatkan Bantuan Dana Sebesar $145 Juta Setelah Pemerintahan Trump Tunduk pada Pengadilan

Isaac Bennet

Keterangan Pejabat

Tren Ekonomi

Tren Kebijakan Bank Sentral

Fokus Politik

Pemerintahan Trump telah membalikkan arah upaya selama 11 bulan untuk memangkas pendanaan Biro Perlindungan Konsumen Keuangan (CFPB), dengan meminta dana sebesar $145 juta dari Federal Reserve untuk menjaga agar lembaga pengawas konsumen tersebut tetap solvent. Langkah ini, yang diungkapkan dalam berkas pengadilan, dilakukan setelah seorang hakim federal memerintahkan pendanaan tersebut.

Lambang Biro Perlindungan Konsumen Keuangan (CFPB), lembaga yang menjadi pusat perselisihan pendanaan berkepanjangan dengan pemerintahan Trump.

Putusan Pengadilan Memaksa Pembalikan Pendanaan

Menurut surat yang diajukan di pengadilan federal, direktur anggaran Presiden Trump, Russell Vought, telah secara resmi meminta dana dari Federal Reserve. Tindakan ini menyusul keputusan pengadilan sebulan yang lalu yang menolak argumen pemerintah bahwa mereka secara hukum dilarang menarik uang dari bank sentral untuk anggaran CFPB.

Vought, yang menjabat sebagai kepala Kantor Manajemen dan Anggaran sekaligus direktur CFPB sementara, menyatakan dalam suratnya kepada Ketua Fed Jerome Powell bahwa ia tidak setuju dengan perintah pengadilan tersebut. Namun, ia memastikan bahwa dana sebesar $145 juta akan cukup untuk mendanai fungsi CFPB dari Januari hingga Maret.

Seorang juru bicara Federal Reserve menolak berkomentar mengenai permintaan tersebut. Secara historis, Fed selalu menyediakan pendanaan yang diminta oleh lembaga perlindungan konsumen.

Sebuah Kemunduran bagi Upaya Membubarkan Lembaga Pengawas

Pembalikan pendanaan ini menandai kemunduran signifikan bagi kampanye pemerintah untuk membubarkan CFPB. Sepanjang tahun, para pejabat tinggi telah mengejar strategi mulai dari mengurangi ukuran lembaga hingga menutupnya sepenuhnya, menuduhnya melakukan penegakan hukum yang dipolitisasi yang membebani usaha bebas—klaim yang ditolak oleh staf dan pendukung lembaga tersebut.

Keputusan ini merupakan kekalahan kedua pemerintah baru-baru ini terkait CFPB. Bulan lalu, pengadilan banding membatalkan putusan sebelumnya yang akan memungkinkan pimpinan lembaga tersebut untuk melanjutkan pemecatan massal.

Bantuan Datang Saat Agensi Terancam Kebangkrutan

Dana sebesar $145 juta ini datang sebagai penyelamat penting bagi CFPB, yang berpotensi hanya beberapa minggu lagi dari kebangkrutan. Lembaga tersebut sebelumnya telah memberi tahu seorang hakim bahwa mereka tidak dapat menjamin pendanaan yang cukup untuk menutupi pengeluaran mereka setelah tanggal 31 Desember.

Jumlah yang diminta sesuai dengan rata-rata penarikan dana triwulanan CFPB selama dekade terakhir. Meskipun lembaga tersebut telah menggunakan dana yang tersedia selama hampir setahun, biaya saat ini lebih rendah karena penangguhan sebagian besar kegiatan dan eksodus pekerja.

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Harga Emas Sedikit Naik karena Para Pedagang Memperhatikan Data Ketenagakerjaan AS dan Arah Suku Bunga Fed

Manuel

Komoditas

Harga emas sedikit naik karena para pedagang menilai prospek suku bunga Federal Reserve AS setelah data pekerjaan memberikan sinyal yang beragam tentang kesehatan ekonomi terbesar di dunia.

Emas batangan diperdagangkan mendekati $4.510 per ons pada hari Jumat di New York setelah laporan penggajian bulanan menunjukkan pemberi kerja menambah lebih sedikit pekerjaan pada bulan Desember daripada yang diperkirakan, mengakhiri perlambatan pasar tenaga kerja selama setahun. Tingkat pengangguran sedikit turun menjadi 4,4%. Presiden Bank Sentral Federal Richmond, Tom Barkin, mengatakan angka-angka tersebut mencerminkan pertumbuhan lapangan kerja yang moderat dan lingkungan perekrutan yang masih rendah.

Harga emas mencatatkan kenaikan minggu ini, dengan para pedagang terus memperkirakan dua kali penurunan suku bunga secara keseluruhan pada tahun 2026. Lingkungan suku bunga yang lebih rendah merupakan pendorong bagi logam mulia, dan penurunan suku bunga tahun lalu menjadi faktor dalam kinerja tahunan terbaik emas batangan sejak 1979. Pembelian oleh bank sentral dan arus masuk ke dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang didorong oleh apa yang disebut perdagangan penurunan nilai juga mendukung reli luar biasa logam mulia sebesar 65% tahun lalu. Harga Emas Sedikit Naik karena Para Pedagang Memperhatikan Data Ketenagakerjaan AS dan Jalur Suku Bunga Fed_1

Harga Emas Sedikit Naik karena Para Pedagang Memperhatikan Data Ketenagakerjaan AS dan Jalur Suku Bunga Fed_1

Di antara logam mulia lainnya, perak naik hingga 4,6% pada hari Jumat, mengakhiri penurunan tajam selama dua hari. Komoditas ini melonjak hampir 150% tahun lalu — jauh melampaui emas — setelah lonjakan harga yang bersejarah yang mencengkeram pasar pada bulan Oktober di tengah kekhawatiran tarif AS dan permintaan yang tinggi dari India. Perak terus diuntungkan dari ketatnya pasokan di pasar spot dominan di London karena kekhawatiran tarif mencegah logam tersebut mengalir dari gudang-gudang yang penuh sesak di AS.

“Kami mengantisipasi kenaikan harga lebih lanjut di seluruh kompleks logam mulia, karena ketidakpastian ekonomi dan geopolitik yang terus berlanjut mendukung diversifikasi portofolio,” kata analis dari perusahaan konsultan Metals Focus dalam sebuah laporan pada hari Jumat. “Untuk logam putih, ketidakpastian tarif AS dan fundamental yang mendasarinya yang menguntungkan kemungkinan akan memberikan dorongan tambahan pada harga.”

Sementara itu, daya tarik logam mulia sebagai aset aman semakin diperkuat oleh ketegangan geopolitik seputar hubungan perdagangan Tiongkok-Jepang dan penangkapan pemimpin Venezuela oleh AS. Penggulingan Nicolás Maduro mendukung kenaikan harga emas “mengingat ketidakpastian jangka pendek dan jangka panjang yang ditimbulkannya bagi pasar komoditas dan bagi hubungan Washington dengan Beijing dan Moskow,” kata analis dari BMI, sebuah unit dari Fitch Solutions Inc., dalam sebuah catatan.

Di tempat lain, pemilihan ketua Fed baru yang akan segera dilakukan juga dipantau ketat oleh para pedagang. Menteri Keuangan Scott Bessent mengatakan ia memperkirakan Presiden Donald Trump akan memutuskan bulan ini tentang pengganti Jerome Powell, yang masa jabatannya sebagai kepala bank sentral akan berakhir pada bulan Mei. Empat kandidat masuk dalam pertimbangan, kata Bessent.

Dalam jangka pendek, penyeimbangan ulang indeks komoditas secara luas juga dapat memberikan tekanan pada harga. Kenaikan harga emas dan perak mendorong dana pelacak pasif untuk menjual beberapa kontrak dalam beberapa hari ke depan untuk menyesuaikan dengan bobot baru.

Harga emas naik tipis 0,7% menjadi $4.507,61 per ons pada pukul 16.34 di New York. Perak naik 3,6% menjadi $79,74. Platinum sedikit berubah, sementara paladium naik.

Sumber: Bloomberg

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Strategi Minyak Trump untuk Venezuela Membuat Lelang Citgo Terhenti

Manuel

Fokus Politik

Komoditas

Dewan direksi Citgo pada hari Kamis menyetujui partisipasi perusahaan dalam tender yang akan diselenggarakan AS untuk menjual minyak Venezuela sebagai bagian dari kesepakatan awal senilai 50 juta barel untuk menjual minyak Venezuela, menurut sumber. Belum ada pembeli yang disetujui.

Citgo dan Amber menolak berkomentar. Dewan pengawas perusahaan penyulingan dan Departemen Keuangan AS tidak segera menanggapi permintaan komentar.

Citgo, merek terkenal di AS dengan logo yang menghadap Kenmore Square di Boston, adalah perusahaan penyulingan minyak terbesar ketujuh di negara tersebut.

Jaringan kilang perusahaan yang berkapasitas 829.000 barel per hari, yang memiliki kilang di Louisiana, Texas, dan Illinois, termasuk di antara sedikit kilang di AS yang memiliki kapasitas besar untuk memproses jenis minyak mentah berat seperti yang berasal dari Venezuela.

Belum ada pernyataan resmi dari OFAC.

OFAC diharapkan akan menyampaikan pendapatnya pada hari Kamis mengenai lelang Citgo yang diminta oleh pengadilan banding AS yang mendengarkan pihak-pihak yang menentang proses tersebut, termasuk Venezuela dan para penawar saingan yang dipimpin oleh perusahaan pertambangan Gold Reserve. Namun, pendapat tersebut belum juga disampaikan.

Tim kuasa hukum Venezuela juga pada hari Kamis meminta pengadilan yang sama untuk membatalkan penjualan tersebut, dengan mengatakan bahwa proses itu "tidak dapat dibenarkan secara hukum dan sangat tidak adil."

Pihak-pihak Venezuela, beberapa penawar saingan, dan kreditor juga menuduh adanya konflik kepentingan dengan penasihat pengadilan, sementara Amber dan seorang petugas pengadilan yang mengawasi lelang tersebut membantah melakukan kesalahan apa pun.

Pihak oposisi, anggota dewan yang dekat dengan Citgo, dan para eksekutif puncak mendesak agar perintah penjualan yang dikeluarkan hakim dibekukan sementara para pejabat AS dan Venezuela mengambil keputusan.

Peserta lain, terutama pemenang terpilih Amber, mendesak agar proses penjualan dilanjutkan, tambah sumber tersebut. Banyak kreditur mengeluhkan lamanya proses dan biaya hukum yang besar.

Baik pemerintah Venezuela maupun pihak oposisi telah mendesak agar negara anggota OPEC tersebut setidaknya sebagian mempertahankan Citgo, yang merupakan kebanggaan Venezuela.

Machado, yang diperkirakan akan bertemu dengan Trump minggu depan, ingin menggunakan Citgo sebagai alat untuk rekonstruksi industri minyak Venezuela. Timnya telah mengusulkan agar para kreditur dalam lelang yang diperintahkan pengadilan bergabung dalam upaya restrukturisasi utang luar negeri yang lebih luas.