TSX Futures Menunjukkan Pergerakan Terbatas Karena Penurunan Emas Mengimbangi Kenaikan Minyak

Tren Ekonomi

Komoditas

Ringkasan:

Indeks saham berjangka utama Kanada datar pada hari Selasa karena penurunan emas dan rebound harga minyak. Investor tetap berhati-hati menjelang keputusan suku bunga Federal Reserve AS dan data ekonomi penting dalam negeri.

Kontrak berjangka indeks saham utama Kanada menunjukkan pergerakan minimal pada hari Selasa, mencerminkan sentimen pasar yang lemah karena investor bergulat dengan berbagai faktor yang mempengaruhi harga aset. Meskipun ada antisipasi seputar keputusan suku bunga Federal Reserve AS dan rilis data ekonomi domestik yang signifikan pada akhir minggu ini, ketidakpastian masih terjadi, sehingga menyebabkan aktivitas perdagangan menjadi hati-hati. Pada pukul 6:36 pagi ET, kontrak berjangka bulan Juni pada indeks SP/TSX tetap datar, menyoroti suasana yang lemah di awal perdagangan.

Pasar komoditas memainkan peran penting dalam membentuk sentimen investor, dengan pergerakan yang kontras terlihat pada harga emas dan minyak. Harga emas spot mengalami penurunan hampir 1% karena penguatan dolar AS, sehingga memberikan tekanan pada aset-aset terkait emas. Sebaliknya, harga minyak stabil pada hari Selasa, didukung oleh harapan potensi gencatan senjata dalam perundingan Israel-Hamas, meskipun ada ketegangan geopolitik yang berdampak pada dinamika pasokan minyak. Fluktuasi harga komoditas menunjukkan adanya interaksi yang rumit antara perkembangan ekonomi global dan penilaian aset, sehingga mempengaruhi proses pengambilan keputusan investor.

Di seberang perbatasan, semua perhatian tertuju pada Federal Reserve AS, yang siap mengumumkan keputusan suku bunganya setelah pertemuan dua hari yang dimulai hari ini. Hasil dari keputusan ini diperkirakan mempunyai dampak yang signifikan terhadap pasar keuangan, karena investor mencari kejelasan mengenai kebijakan moneter bank sentral di tengah meningkatnya tekanan inflasi dan ketidakpastian perekonomian. Sementara itu, di Kanada, pelaku pasar menunggu rilis data produk domestik bruto (PDB) bulanan, yang dijadwalkan pada pukul 08:30 ET. Indikator ekonomi ini akan memberikan wawasan berharga mengenai kesehatan perekonomian Kanada dan berpotensi mempengaruhi ekspektasi mengenai pergerakan suku bunga Bank Kanada di masa depan.

Indeks komposit SP/TSX di Bursa Efek Toronto telah ditutup 0,2% lebih tinggi pada hari Senin, menandai sebuah tonggak sejarah dengan melampaui ambang batas 22,000 untuk pertama kalinya sejak Selasa sebelumnya. Kinerja indeks ini didukung oleh menguatnya saham-saham terkait komoditas, yang menggarisbawahi pentingnya sektor komoditas dalam mendorong pergerakan pasar yang lebih luas.

Dalam perkembangan korporasi, Scotiabank menjadi berita utama dengan menunjuk veteran perbankan Travis Machen sebagai CEO dan kepala grup unit perbankan dan pasar global, efektif tanggal 6 Mei. Perubahan kepemimpinan ini menandakan fokus strategis bank dalam memperkuat posisinya dalam lanskap perbankan global, yang mencerminkan tren yang lebih luas dalam sektor keuangan.

Selain itu, perhatian tertuju pada laporan pendapatan mendatang dari perusahaan pertambangan emas seperti OceanaGold dan New Gold, antara lain. Rilis pendapatan triwulanan ini diharapkan dapat memberikan wawasan berharga mengenai kesehatan keuangan dan kinerja operasional perusahaan-perusahaan tersebut, yang berpotensi berdampak pada sentimen investor terhadap sektor pertambangan yang lebih luas.

Dengan kondisi ini, para pelaku pasar tetap waspada, memantau dengan cermat perkembangan pasar komoditas, kebijakan bank sentral, dan laporan pendapatan perusahaan. Sifat pasar keuangan yang dinamis menggarisbawahi pentingnya kemampuan beradaptasi dan manajemen risiko, ketika investor menavigasi lanskap kompleks yang ditandai dengan ketidakpastian dan volatilitas.

Meskipun masa depan indeks saham utama Kanada tetap tenang pada hari Selasa, sentimen pasar secara lebih luas dipengaruhi oleh banyak faktor, termasuk fluktuasi harga komoditas, keputusan bank sentral, dan perkembangan perusahaan. Ketika para investor menunggu rilis data ekonomi penting dan laporan pendapatan perusahaan, pasar keuangan tetap siap menghadapi perkembangan lebih lanjut, hal ini menyoroti pentingnya ketangkasan dan pengambilan keputusan yang tepat dalam menghadapi lanskap investasi yang selalu berubah.

Sumber: Reuters

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Favorit Saya

[Zona Euro] PDB Kuartal 1: Kemungkinan Penurunan Suku Bunga di Bulan Juni Melonjak

Fitur FastBull

Interpretasi data

Pada tanggal 30 April, waktu setempat, Eurostat merilis Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal pertama dan Indeks Harga Konsumen (CPI) bulan April untuk tahun 2024:

Perkiraan awal tingkat pertumbuhan PDB zona euro pada kuartal pertama adalah 0,4%, melebihi ekspektasi sebesar 0,2% dan melampaui nilai sebelumnya sebesar 0,1%.

Estimasi awal tingkat CPI tahunan Zona Euro bulan April adalah 2,4%, memenuhi ekspektasi dan tidak berubah dari nilai sebelumnya.

Sedangkan tingkat CPI bulanan untuk bulan April adalah 0,6%, juga memenuhi ekspektasi namun turun dari 0,8% sebelumnya.

Dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun sebelumnya, PDB yang disesuaikan secara musiman meningkat sebesar 0,4% di Zona Euro pada kuartal pertama tahun 2024, setelah +0,1% di Zona Euro pada kuartal sebelumnya.

Di antara Negara Anggota yang datanya tersedia untuk kuartal pertama tahun 2024, Irlandia (+1,1%) mencatat peningkatan tertinggi dibandingkan kuartal sebelumnya, diikuti oleh Latvia, Lituania, dan Hongaria (semuanya +0,8%). Swedia (-0,1%) menjadi satu-satunya Negara Anggota yang mencatat penurunan dibandingkan kuartal sebelumnya. Tingkat pertumbuhan tahun-ke-tahun positif untuk sembilan negara dan negatif untuk empat negara.

Melihat komponen utama inflasi Zona Euro, jasa diperkirakan akan memiliki tingkat tahunan tertinggi di bulan April (3,7%, dibandingkan dengan 4,0% di bulan Maret), namun masih menjadi pendorong utama inflasi bulan ini. Namun, inflasi di sektor jasa tetap berada di angka 4% sejak awal tahun, dan bulan ini menandai penurunan pertama di sektor jasa pada tahun tersebut. Selain itu, diperkirakan bahwa makanan, alkohol, dan tembakau akan mencapai 2,8%, dibandingkan dengan 2,6% di bulan Maret; barang industri non-energi akan berada di 0,9%, dibandingkan dengan 1,1% di bulan Maret; dan energi akan berada di -0,6%, dibandingkan dengan -1,8% di bulan Maret.

Baru-baru ini, Wakil Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Luis de Guindos menyatakan, “Jika penilaian terbaru kami terhadap prospek inflasi, [dinamika inflasi yang mendasari dan kekuatan transmisi kebijakan moneter] akan semakin meningkatkan keyakinan kami bahwa inflasi sedang menuju ke arah yang sama. target kami secara berkelanjutan, kami akan mengurangi tingkat pembatasan kebijakan moneter." Meskipun tingkat inflasi Zona Euro pada bulan April tetap stabil seperti yang diharapkan, indikator utama yang mencerminkan potensi tekanan harga telah melambat, memberikan alasan yang kuat bagi ECB untuk menurunkan suku bunga pada bulan Juni.

Selain itu, dengan inflasi secara keseluruhan dan potensi inflasi yang terus melambat, perekonomian Zona Euro tumbuh lebih cepat dari perkiraan, mendorong ECB untuk mempertimbangkan pelonggaran kebijakan moneter. Jika konflik geopolitik tidak semakin meningkat dan harga energi tidak menambah tekanan terhadap inflasi, penurunan suku bunga pada bulan Juni tampaknya merupakan keputusan yang pasti.

PDB Kuartal 1 Zona Euro

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Pendapatan Kuat Menentang Ekspektasi Hawkish Fed

Swissquote

Tren Ekonomi

Pasar Saham Global

Tren Kebijakan Bank Sentral

Tesla mencuri perhatian dengan lonjakan 15% pada hari Senin setelah kunjungan mendadak Elon Musk ke Tiongkok menghasilkan kemitraan dengan peta dan navigasi masa depan Baidu yang membuka jalan bagi mobil self-driving Tesla di Tiongkok. Hanya dalam seminggu, Tesla kembali berubah dari perusahaan yang paling tidak luar biasa dari 7 perusahaan yang luar biasa menjadi perusahaan yang memberi harapan. Sahamnya naik 40% sejak penurunan Senin lalu, dan pergerakan tersebut didasarkan pada rencana dan proyek baru yang tampaknya kembali menarik investor.

Yang terbaik: perusahaan Tiongkok BYD, yang baru-baru ini mengklaim gelar penjual mobil terbesar di dunia, juga meleset dari perkiraan laba pada Q1 karena pemotongan harga yang agresif membebani pertumbuhan pendapatan. Perang harga kendaraan listrik yang agresif dapat memperlambat dan mendorong perusahaan untuk mencari cara baru untuk membedakan diri mereka, dan itulah yang sedang sibuk dilakukan Elon Musk saat ini.

Fed memulai pertemuan 2 hari

SP500 naik 0,32% sementara Nasdaq 100 naik 0,36% karena imbal hasil AS 2-tahun tetap sedikit di bawah level 5%. Federal Reserve (Fed) memulai pertemuan kebijakan dua hari hari ini dan menyampaikan keputusan kebijakan terbarunya besok. Kami bersiap mendengar Jerome Powell meminta lebih banyak kesabaran dan lebih banyak waktu untuk mengurangi inflasi. Jika itu yang terjadi, kita bisa melihat kehancuran lebih lanjut dalam ekspektasi penurunan suku bunga The Fed. Perhentian berikutnya adalah tidak adanya penurunan suku bunga pada tahun 2024, yang akan menjadi dampak buruk bagi para pembeli.

Musim laporan laba berjalan dengan baik

Untungnya, musim pendapatan berjalan dengan baik. Statistik terbaru menunjukkan bahwa lebih dari 80% perusahaan SP500 yang telah melaporkan pendapatannya sejauh ini melampaui ekspektasi. 7 perusahaan yang luar biasa juga sebagian besar memenuhi harapan yang tinggi. Selain Tesla, semua perusahaan Teknologi Besar mengumumkan hasil yang lebih baik dari perkiraan – meskipun tidak semua dari mereka melihat harga saham mereka bereaksi positif terhadap pendapatannya.

Secara keseluruhan, pendapatan kuartal pertama diperkirakan akan mencetak pertumbuhan EPS sebesar 4,7% dibandingkan perkiraan 3,8% pada awal musim pendapatan, dan pendapatan kuartal kedua diproyeksikan tumbuh sebesar 9,7% – naik dari proyeksi sebelumnya sebesar 9,5%. Dan yang lebih penting, ekspektasi tersebut tidak hanya membaik pada sektor Big Tech, namun juga di banyak sektor yang mengisyaratkan bahwa reli Big Tech pada akhirnya dapat meluas ke sektor SP500 lainnya dan menjaga reli tetap berjalan. Salah satu risiko utama terhadap prospek positif tersebut adalah The Fed. Jika ekspektasi The Fed berubah menjadi terlalu hawkish, kita bisa melihat reli ekuitas terhenti. Itu sebabnya pendapatan yang lebih baik dari perkiraan menunjukkan reaksi pasar yang tidak terdengar atau tidak terduga.

Berbicara tentang pendapatan, NXP melonjak 6% pada perdagangan setelah jam kerja setelah mengumumkan pendapatan Q1 yang lebih baik dari perkiraan dan panduan Q2 yang kuat. Amazon akan melaporkan hasilnya hari ini. AWS tentu saja terus meningkatkan keuntungan, namun hasil yang kuat mungkin tidak memuaskan investor teknologi jika tidak disertai dengan dividen pembelian kembali saham untuk menopang selera jangka pendek dalam lingkungan dengan imbal hasil tinggi saat ini.

Pembicaraan intervensi

Sesi hari Senin dibumbui dengan lonjakan cepat USDJPY – yang mencapai 160 sebelum kembali pulih dengan kuat – memicu spekulasi bahwa pejabat Jepang pasti melakukan intervensi untuk menghentikan pendarahan. Para pejabat tidak mengkonfirmasi intervensi karena tidak masalah selama intervensi atau ketakutan akan hal tersebut akan mendorong posisi jual yen keluar dari pasar. Yang penting adalah bagaimana BoJ akan mencegah posisi jual yen menjauh dari pasar, mengingat sikap kebijakan mereka yang relatif akomodatif membenarkan depresiasi yen lebih lanjut. Pasangan USD/JPY sekarang diperdagangkan di dekat area 156-157.

Kenaikan euro sedang berjuang mendekati level 1.07 terhadap dolar AS karena angka inflasi Spanyol dan Jerman yang dirilis – sebagian besar – lebih lemah dari perkiraan namun dengan ketakutan akan perlambatan memudar karena pemerintah menghapus dukungan yang telah memperlambat kenaikan harga energi di masa lalu. tahun. Hari ini, inflasi inti di Zona Euro diperkirakan akan mengalami penurunan lebih lanjut dari 2,9% menjadi 2,6% di bulan April seiring dengan sedikit perbaikan dalam pertumbuhan PDB. Jika kita tidak melihat kejutan besar dalam data, ekspektasi bahwa Bank Sentral Eropa (ECB) akan memilih penurunan suku bunga pertama di bulan Juni akan tetap ada, namun apa yang akan terjadi setelah pertemuan bulan Juni masih belum pasti dan akan bergantung pada apakah inflasi di Eropa menunjukkan tanda-tanda memanas, dan jika ya, seberapa parahnya.

Namun minggu ini, sentimen The Fed kemungkinan akan melebihi ekspektasi ECB, dan mengingat perkembangan terkini terkait inflasi AS, apresiasi dolar bukanlah hal yang mengejutkan.

Di tempat lain, PMI manufaktur Tiongkok mencapai level tertinggi dalam 14 bulan sementara PMI jasa turun ke level terendah dalam 3 bulan. Minyak mentah AS turun di bawah $83pb di tengah harapan gencatan senjata di Gaza, dan kakao berjangka merosot 15% karena margin call yang lebih tinggi dan memaksa likuidasi sebagai kelanjutan dari aksi jual yang dimulai Kamis lalu di tengah berita bahwa Nigeria, yang merupakan produsen kakao terbesar kelima di dunia, mengatakan bahwa ekspornya naik hampir 20% di bulan Maret.

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Rencana Ekspansi LNG Rusia Menghantam Tembok

Samantha Luan

Komoditas

Tren Ekonomi

Produksi minyak Rusia tetap kuat meskipun ada sanksi yang dikenakan oleh negara-negara Barat setelah invasi Rusia ke Ukraina. Sebaliknya, industri gas dan gas alam cair (LNG) di negara ini menderita karena terbatasnya infrastruktur pipa dan ketergantungan pada perusahaan-perusahaan Barat. Rystad Energy memperkirakan gas pipa Rusia ke Tiongkok akan meningkat karena adanya infrastruktur baru, namun prospek LNG Rusia kurang menggembirakan. Kremlin telah menetapkan rencana ambisius untuk mengoperasikan 100 juta ton kapasitas LNG pada tahun 2030, namun perkiraan kami menunjukkan bahwa negara tersebut akan kehilangan target tersebut sebanyak 60 juta ton.

Meskipun prospeknya buruk, kami memperkirakan proyek-proyek LNG yang direncanakan Rusia akan tetap berjalan meskipun ada sanksi dan tantangan dalam mendapatkan kapal dan kontrak jangka panjang, berkat dukungan dan insentif pemerintah dalam pembiayaan dan penelitian dan pengembangan, serta keringanan pajak. Namun, karena kondisi yang menantang, produksi LNG Rusia kemungkinan besar tidak akan mencapai target pemerintah, dengan perkiraan kami hanya memperkirakan produksi sebesar 36,3 juta ton pada tahun 2026.

Kementerian Energi Rusia pada tahun 2021 merilis perkiraan bahwa produksi LNG negara tersebut diperkirakan akan meningkat hingga 140 juta ton per tahun (tpa) pada tahun 2035 berdasarkan skenario kasus tinggi, atau 80 juta tpa berdasarkan perkiraan yang lebih konservatif. Tahun lalu, kementerian mengungkapkan rencananya untuk meningkatkan ekspor LNG sebesar 33% antara tahun 2022 dan 2026, menjadi 44 juta ton per tahun. Dalam skenario konservatif, peningkatan ini diperkirakan hanya mencapai 18%, dengan target sebesar 39 juta ton per tahun.

Meskipun negara-negara Eropa hampir sepenuhnya memutus pasokan gas Rusia, Eropa masih bergantung pada Rusia untuk sebagian besar pasokan LNG-nya. Ekspor LNG ke Eropa meningkat sekitar 5% tahun-ke-tahun pada kuartal pertama tahun 2024, dan menggantikan volume tersebut dalam jangka pendek merupakan tantangan besar bagi benua tersebut.

“Ekspor minyak Rusia mungkin lolos dari dampak terburuk sanksi Barat. Ekspor gas pipa sangat terpukul, namun industri LNG terkena dampak paling parah. Pemerintah Rusia masih optimis terhadap output negaranya, namun tanpa perubahan nasib yang signifikan, pencapaian target tersebut mungkin hanya sekedar mimpi belaka,” kata Swapnil Babele, wakil presiden penelitian hulu di Rystad Energy.

Rencana Ekspansi LNG Rusia Menghantam Tembok_1

Dalam jangka pendek, kami memperkirakan hanya proyek LNG dari produsen gas independen Rusia, Novatek, yang akan dilanjutkan, dengan penundaan setidaknya lima tahun karena tantangan pengadaan kapal dan kondisi pasar saat ini. Tujuan utama perusahaan ini adalah membangun platform LNG berbiaya rendah, yang melibatkan pengembangan teknologi LNG eksklusif dan memperluas output dengan menerapkan teknologi baru ini. Tantangan utama Novatek adalah mengembangkan logistik dan mencari pembeli baru.

Perkiraan kami saat ini menunjukkan bahwa Rusia akan mengoperasikan sekitar 68 juta ton kapasitas pencairan pada tahun 2035, dengan produksi LNG aktual sekitar 40 juta tpa. Novatek akan menyumbang hampir 80% dari total tersebut melalui proyek LNG Yamal, Arctic LNG-2, dan Murmansk.

Eropa menjadi tujuan utama ekspor LNG Rusia pada tahun 2022, melampaui Asia. Ekspor LNG Rusia naik 10% pada tahun 2022 menjadi sekitar 33 juta ton, 17 juta ton di antaranya dikirim ke pasar Eropa – meningkat 22% dari tahun sebelumnya. Tahun lalu, produksi LNG Rusia turun menjadi sekitar 31 juta ton karena rencana pemeliharaan proyek LNG Sakhalin-2 dan Yamal pada paruh kedua tahun ini. Pada tahun 2024, Rystad Energy memperkirakan produksi LNG Rusia akan mencapai total sekitar 34 juta ton, sebagian berkat commissioning Arctic LNG-2 Train 1.

Rencana Ekspansi LNG Rusia Menghantam Tembok_2

Sejak tahun 2014, ketika sanksi LNG pertama Rusia diberlakukan, negara tersebut memprioritaskan pengembangan teknologi pencairannya sendiri dan berupaya memenuhi permintaan peralatan LNG dengan penyedia lokal. Dari penyedia ini, Atomenergomash, divisi teknik mesin Rosatom, merancang dan memproduksi pompa LNG kriogenik, penukar panas, dan turbo-ekspander. Kazancompressormash membangun unit kompresor untuk fasilitas LNG, dan Cryo-LNG memasok kontainer tangki untuk transportasi dan penyimpanan LNG.

Pada tahun 2018, Novatek memperoleh paten untuk teknologi “Arctic cascade”, yang diterapkan pada train keempat Yamal LNG. Namun, teknologinya belum sepenuhnya berkembang, dan proyek tersebut mengalami beberapa masalah yang menyebabkan modifikasi pada patennya. Pada bulan Juni 2023, perusahaan mendapatkan paten lain untuk teknik “campuran Arktik”, yang dirancang untuk pencairan gas alam dalam skala besar menggunakan bahan pendingin campuran. Teknologi ini diharapkan menjadi metode utama untuk proyek masa depan yang melibatkan struktur dasar gravitasi (GBS), dengan kapasitas lebih dari 6 juta tpa per kereta.

Sumber：harga minyak

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Data Inflasi dan Pertumbuhan Zona Euro Menimbulkan Keraguan Terhadap Harapan Penurunan Suku Bunga ECB

Samantha Luan

Tren Ekonomi

FTSE 100 sekali lagi berada di posisi teratas pada awal perdagangan, dengan indeks berhasil mendorong lebih tinggi meskipun terjadi penurunan pada indeks daratan Eropa. Banyaknya data Zona Euro menunjukkan angka pertumbuhan yang lebih baik dari perkiraan dari Perancis, Jerman, Spanyol, dan Italia, sehingga membantu meningkatkan prospek untuk tahun depan. Namun, semua perhatian tertuju pada laporan inflasi zona euro sebagai penentu utama ekspektasi ECB. Dengan inflasi yang mencapai 0,6% pada bulan tersebut, terdapat kekhawatiran yang jelas jika dibandingkan dengan angka yang sama tingginya yaitu 0,8% pada bulan Maret. Angka tahunan ini mungkin mendekati target sebesar 2,4%, namun sepertinya rintangan terakhir ini akan sulit diatasi dalam beberapa bulan mendatang. Sebaliknya, ECB dihadapkan pada kesulitan apakah akan menunda atau secara proaktif menurunkan suku bunga sebelum inflasi kembali ke angka 2%. Dengan inflasi yang kemungkinan akan tetap di atas target dan pertumbuhan yang meningkat, kita mungkin melihat kemungkinan penurunan suku bunga ECB yang cepat akan memudar.

Inggris tampaknya akan menghadapi periode ketidakpastian harga yang meningkat, karena pemeriksaan perbatasan Brexit meningkatkan kekhawatiran terhadap potensi kebangkitan kembali inflasi pangan. UE tetap menjadi mitra dagang terbesar Inggris, namun hubungan tersebut dapat berubah karena produsen Eropa menganggap tidak layak secara ekonomi untuk memasok pasar Inggris mengingat penerapan birokrasi baru di perbatasan. Bagi pasar, hal ini meningkatkan prospek lonjakan baru dalam inflasi pangan, yang terjadi ketika Bank of England bersiap untuk menerapkan penurunan suku bunga pertamanya dalam beberapa bulan mendatang. Untungnya, data semalam dari BRC menyoroti berkurangnya tekanan harga di negara lain, dengan harga barang non-makanan turun sebesar 0,6% sepanjang tahun hingga bulan April, yang merupakan penurunan tahunan pertama dalam metrik ini sejak Oktober 2021.

Musim laporan laba tampaknya akan kembali menjadi penentu utama sentimen pasar hari ini, dengan laporan Amazon setelah penutupan. Meskipun kita umumnya mengenal Amazon sebagai saham siklus konsumen yang seharusnya mendapatkan keuntungan dari belanja konsumen yang lebih tinggi, tren terkini malah mengalihkan fokus ke arah pendapatan cloud dan AI mengingat prospek pertumbuhan pendapatan yang dihasilkannya. Namun, periklanan juga mewakili area pertumbuhan utama, yang harus diikuti oleh para trader. Seiring dengan tingginya permintaan periklanan digital dari Snap, Microsoft, dan Alphabet, terdapat harapan bahwa Amazon dapat terus meningkatkan pertumbuhan iklan tahunan mereka yang mengesankan sebesar 26% seperti yang terjadi pada tahun lalu.

Sumber：FXStreet

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Pertarungan Harga Bitcoin untuk Dukungan $63K Di Tengah Peringatan Bulls 'Puas'

Warren Takunda

Tren Ekonomi

Mata uang kripto

Bitcoin berusaha untuk bertahan lebih tinggi pada tanggal 30 April karena landmark institusional di Hong Kong meningkatkan momentum. Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _1

Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _1

Grafik 1 jam BTC/USD. Sumber: TradingView

ETF Hong Kong memberikan keringanan harga BTC

Data dari Cointelegraph Markets Pro dan TradingView menunjukkan harga tertinggi lokal $64,714 di Bitstamp setelah penutupan harian.

Hal ini bertepatan dengan peluncuran dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) Bitcoin spot baru di Hong Kong — sebuah momen penting bagi industri di Asia, di mana kondisinya jarang menjadikan Bitcoin sebagai aset utama.

“Meskipun aliran strukturalnya lebih kecil dibandingkan ETF AS (yang tentu saja merupakan ekonomi terbesar di dunia), hal ini menunjukkan perubahan sikap yang dramatis dari negara-negara Timur, dibandingkan beberapa tahun yang lalu,” tulis komentator keuangan Tedtalksmacro di bagian dari komentar terbaru tentang X.

Adam Back, salah satu pendiri dan CEO Blockstream, mencatat perbedaan positif antara pendirian Hong Kong dan bulan-bulan pertama ETF spot Amerika Serikat, yang mulai diperdagangkan pada pertengahan Januari.

Oleh karena itu, pergerakan harga BTC mendapat kelegaan yang sehat setelah memulai minggu ini di posisi terendah di bawah $62,000.

Trader populer Daan Crypto Trades mengungkapkan penembusan dari Falling Wedge yang kini sedang dalam proses pengujian ulang sebagai support potensial. Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _2

Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _2

Grafik BTC/USD. Sumber: Daan Crypto Trades

Melanjutkan, Keith Alan, salah satu pendiri sumber daya perdagangan Indikator Material, mempertanyakan apakah ETF saja dapat memengaruhi perubahan perilaku harga dalam jangka panjang. Dia mencatat bahwa keputusan Federal Reserve AS mengenai suku bunga akan dilakukan pada tanggal 1 Mei, sebuah peristiwa yang biasanya didahului oleh tekanan sisi jual pada kripto.

“Akankah pembeli Hong Kong menembus resistensi di $65,5 ribu atau akankah mereka mengambil pendekatan yang lebih hati-hati dan menunggu Penutupan Bulanan dan pernyataan Ketua #FED Powell pada hari Rabu untuk menentukan arah di bulan Mei?” dia merangkumnya menjadi X pengikut.

Grafik terlampir menunjukkan area likuiditas utama pada buku pesanan Binance BTC/USDT. Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _3

Bitcoin Price Battles for $63K Support Amid Warning Bulls Are 'Complacent' _3

Likuiditas buku pesanan BTC/USDT di Binance. Sumber: Keith Alan

Tingkat pendanaan mendukung leverage long Bitcoin

Sementara itu, di seluruh platform derivatif, tingkat pendanaan masih cenderung sedikit negatif.

Meskipun kurangnya kelebihan ini cukup menggembirakan, bagi rangkaian perdagangan DecenTrader, implikasinya dapat mengarah pada kondisi pasar yang berubah-ubah secara keseluruhan. Trader, menurut laporan tersebut, masih bisa dengan mudah bertaruh pada harga lebih tinggi atau lebih rendah berikutnya.

“Tingkat pendanaan rata-rata tertimbang Bitcoin terus turun ke negatif seiring turunnya harga,” tulisnya di samping grafiknya sendiri.

“Pasar tampaknya tidak yakin dengan arah penembusan berikutnya.

”Tingkat pendanaan rata-rata tertimbang Bitcoin. Sumber: DecentTrader

Dalam edisi terbaru pembaruan pasar “London New York Color” yang dikirimkan ke pelanggan saluran Telegram pada tanggal 29 April, perusahaan perdagangan QCP Capital juga mengakui pendanaan berada dalam ketidakpastian.

“Meskipun realisasi volatilitas jangka pendek memang tertekan mengingat ketatnya kisaran spot, pasar mungkin terlalu berpuas diri dengan perkembangan makro yang ada (konflik Timur Tengah, potensi stagflasi AS, pelemahan Yen, suntikan fiskal AS, dll),” laporan tersebut memperingatkan.

“Pendanaan pelaku sebagian besar datar dengan banyak Altcoin menunjukkan pendanaan negatif yang membuka jalan bagi spekulan untuk membangun posisi long leverage.”

Sumber: Cointelegraph

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Obligasi Inti Diperoleh Menjelang Minggu yang Sibuk

Cohen

Tren Ekonomi

Pasar Obligasi Global

Pasar Valas

Pasar

Obligasi inti naik menjelang minggu yang sibuk. Imbal hasil AS turun antara 1,9 dan 5,3 bps dengan kinerja jangka panjang yang lebih baik. Departemen Keuangan AS secara tak terduga menaikkan estimasi pinjaman triwulanannya sebesar $41 miliar dibandingkan estimasi bulan Januari (lihat infra). Meskipun hanya bersifat sementara, lonjakan kecil imbal hasil yang dipicu pada ujung kurva yang panjang menunjukkan sensitivitas pasar terhadap masalah ini. Penurunan suku bunga Jerman hampir sama, berkisar antara 2,6 (2 tahun) hingga 4,5 bps (30 tahun).

Pembacaan inflasi di negara-negara seperti Spanyol, Belgia dan Jerman tidak mempertanyakan niat ECB untuk menurunkan suku bunga pada bulan Juni. Namun fakta bahwa inflasi kembali meningkat merupakan bukti adanya jalan bergelombang yang membatasi ruang operasi bank sentral pada bulan-bulan berikutnya. Wunsch dari ECB adalah orang terakhir yang memberikan peringatan terhadap penurunan suku bunga berturut-turut, dan rekannya dari Belanda kemudian merujuk pada pengalaman inflasi AS yang menunjukkan perlunya kewaspadaan. Investor mata uang tentu saja mengamati grafik JPY sepanjang hari.

Yen menguat lebih dari satu persen terhadap euro dan dolar karena apa yang dianggap sebagai intervensi, namun ditutup jauh di bawah level tertinggi pada hari itu. USD/JPY berakhir di 156,35 dibandingkan dengan terendah intraday di 154,54. EUR/USD terapresiasi dari 1,0693 ke 1,0721. Sterling melakukannya dengan sangat baik tetapi hal itu mungkin lebih berkaitan dengan pergerakan limpahan USD dan EUR dalam kombinasi JPY daripada kekuatan GBP yang sebenarnya. Bagaimanapun, EUR/GBP meluncur menuju 0,853.

Pembacaan inflasi nasional kemarin mencapai puncaknya pada angka Eropa hari ini. Risiko sedikit condong ke atas namun penyimpangan dari konsensus, jika ada, seharusnya kecil. PDB Kuartal 1 Pertumbuhan UME juga sedang dipersiapkan untuk dirilis. Perancis baru saja mencetak hasil 0,2% kuartal/kuartal yang lebih besar dari perkiraan, menambah keyakinan bahwa perekonomian Eropa secara keseluruhan sedang pulih dari resesi musim dingin (angka kuartal keempat direvisi ke bawah menjadi -0,1% kuartal/kuartal).

Namun baik IHK maupun PDB kemungkinan tidak akan memberikan dampak besar pada pasar (Eropa) menjelang hari libur nasional besok dan pertemuan FOMC. Pernyataan kebijakan dan ketua Powell diperkirakan akan terdengar kurang percaya diri mengenai kembalinya inflasi menuju 2% setelah serangkaian data baru-baru ini. Hal ini sangat kontras dengan kejadian sebelumnya, namun kurang lebih sudah diperhitungkan oleh pasar (uang) AS.

Kelompok terakhir mengasumsikan kenaikan suku bunga satu kali pada tahun ini dengan pendapat berbeda mengenai kenaikan suku bunga kedua. Hal ini berarti batasan imbal hasil di tingkat awal untuk naik lebih jauh (misalnya 2 tahun melebihi 5%) adalah tinggi dan mungkin mengharuskan Powell untuk kembali mempertimbangkan kenaikan suku bunga. Itu bukan skenario dasar kami untuk saat ini. Jangka panjang terus menjadi bagian yang paling rentan. Dolar AS memegang kendali pagi ini tetapi diperdagangkan dengan kenaikan yang tidak signifikan secara teknis.

Tampilan Berita

Departemen Keuangan AS kemarin memperkirakan perkiraan pinjaman triwulanannya untuk Kuartal 2 dan Kuartal 3. Selama kuartal April-Juni, Departemen Keuangan memperkirakan akan meminjam $243 miliar, dengan asumsi saldo kas akhir Juni sebesar $750 miliar. Jumlah tersebut lebih besar sebesar $41 miliar dibandingkan yang diumumkan pada bulan Januari, sebagian besar disebabkan oleh rendahnya penerimaan kas, sebagian diimbangi oleh saldo kas awal kuartal yang lebih tinggi ($775 miliar dibandingkan $760 miliar). Selama kuartal Juli-September, Departemen Keuangan memperkirakan akan meminjam $847 miliar dengan asumsi saldo kas akhir September sebesar $850 miliar. Rincian pembiayaan tambahan terkait pengembalian dana triwulanan Departemen Keuangan akan dirilis pada hari Rabu.

Inflasi harga toko Inggris semakin melambat di bulan April, dari 1,3% Y/Y menjadi 0,8% Y/Y, laju paling lambat sejak Desember 2021. British Retail Consortium melaporkan bahwa inflasi non-makanan memasuki deflasi (-0,6% Y/Y dari + 0,2%) sementara inflasi pangan melambat menjadi 3,4% Y/Y (dari 3,7%). Harga non-makanan turun terutama pada pakaian dan alas kaki karena pengecer meningkatkan promosi untuk mendorong belanja konsumen. CEO BRC, Helen Dickinson, mengatakan bahwa “meskipun konsumen akan menyambut baik inflasi harga toko yang lebih rendah, ketegangan geopolitik dan dampak langsung terhadap harga komoditas, seperti minyak, menimbulkan ancaman terhadap stabilitas harga di masa depan. Pengecer akan terus melakukan semua yang mereka bisa untuk menjaga harga tetap rendah, namun pemerintah mempunyai peran dalam kebijakan pro-pertumbuhan yang memungkinkan dunia usaha untuk berinvestasi pada penawaran pelanggan.”

Grafik

Hasil GE 10 tahun

Presiden ECB Lagarde dengan jelas mengisyaratkan penurunan suku bunga pada musim panas (Juni) dan mendapat dukungan luas. Disinflasi UME akan berlanjut pada bulan April dan menjadikan IHK utama (sementara) berada pada/di bawah target 2%. Ditambah dengan momentum pertumbuhan yang lemah, hal ini memberikan dukungan untuk melakukan penurunan suku bunga pertama sebesar 25bps. Jalur inflasi yang lebih bergelombang pada paruh kedua tahun 2024 dan strategi The Fed yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama membuat langkah selanjutnya menjadi sulit. Pasar menyadari hal tersebut dan mendorong imbal hasil naik.

Core Bonds Gained Ahead of a Busy Week_1

Imbal hasil 10 tahun AS

Dot plot bulan Maret mengandung beberapa elemen hawkish termasuk tingkat netral yang lebih tinggi secara simbolis. Menurut pandangan kami, hal ini akan menjadi awal bagi siklus penebangan yang lebih dangkal (paling cepat pada bulan September, kemungkinan besar pada bulan Desember). Pembacaan CPI yang akan datang (melalui efek dasar) dan data lingkungan yang berketahanan akan mengkonfirmasi hal ini. Imbal hasil (yield) AS melanjutkan tren kenaikannya di seluruh spektrum jatuh tempo, menetapkan nilai tertinggi baru sepanjang tahun ini.

Core Bonds Gained Ahead of a Busy Week_2

EUR/USD

Divergensi ekonomi (UM AS) dan kemungkinan siklus penurunan suku bunga yang tidak tersinkronisasi dengan ECB yang memimpin secara luar biasa menarik EUR/USD menuju level terendah tahun sebelumnya di 1,0695. Angka inflasi AS bulan Maret yang lebih kuat dari perkiraan memaksa terobosan teknis. Nilai terendah tahun lalu di 1,0494 terlihat rentan.

Core Bonds Gained Ahead of a Busy Week_3

EUR/GBP

Perdebatan di Bank of England terfokus pada waktu penurunan suku bunga. Sebagian besar anggota BoE lebih memilih ECB dibandingkan dengan pandangan Fed, sehingga menunjukkan bahwa proses disinflasi memberikan peluang untuk membuat kebijakan tidak terlalu ketat (dalam waktu dekat). Sisi bawah Sterling menjadi lebih rentan dengan sisi atas kisaran perdagangan sideways EUR/GBP 0,8493 – 0,8768 berfungsi sebagai referensi teknis riil pertama.

Sumber: Bank KBC

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Pencarian Terkini

Pencarian Populer

Kutipan

Berita

Analisis

Pengguna

24/7

Kalender Ekonomi

Pendidikan

Data