Prakiraan Harga Minyak: Produksi Arab Saudi, Rusia Pangkas Kenaikan Harga Bahan Bakar

OPEC

Komoditas

Ringkasan:

Menjelang akhir pekan, harga minyak naik untuk hari kedua berturut-turut, menandai kenaikan beruntun enam minggu. Lonjakan ini terutama dipicu oleh pengumuman dari Arab Saudi dan Rusia, produsen minyak mentah terbesar kedua dan ketiga di dunia, yang berkomitmen untuk melanjutkan pengurangan produksi hingga bulan mendatang.

Saudi, Rusia Janji Perpanjang Pemotongan Minyak

Arab Saudi telah secara sukarela berjanji untuk memperpanjang pemotongan produksi minyaknya sebesar 1 juta barel per hari (bpd) hingga akhir September, sementara Rusia juga berjanji untuk mengurangi ekspor minyaknya sebesar 300.000 bpd pada periode yang sama. Langkah kedua raksasa minyak ini, yang diumumkan menjelang pertemuan kritis OPEC+, telah memicu kekhawatiran tentang kekurangan pasokan, sehingga mendorong harga minyak lebih tinggi.

Faktor Ekonomi Mengancam Batasi Permintaan Minyak

Meskipun demikian, ada faktor-faktor ekonomi yang dapat mengekang permintaan minyak, sehingga memberikan tekanan ke bawah pada harga. Data baru AS menunjukkan pengetatan pasar tenaga kerja dan sektor jasa yang melambat, menyiratkan potensi perlambatan ekonomi. Demikian pula, penguatan dolar dapat menekan harga minyak karena pelaku pasar berspekulasi apakah pasar tenaga kerja yang memanas akan mendorong Federal Reserve untuk memperketat kebijakan moneternya.

Kemerosotan Ekonomi Eropa Dapat Menurunkan Permintaan Minyak

Di Eropa, aktivitas ekonomi tampaknya melambat, dengan penurunan aktivitas bisnis zona euro di bulan Juli lebih parah dari yang diproyeksikan sebelumnya. Selain itu, keputusan Bank of England untuk menaikkan suku bunga ke puncak 15 tahun dapat menghambat pertumbuhan ekonomi dengan meningkatkan biaya pinjaman, yang akibatnya dapat menurunkan permintaan minyak.

Prakiraan Jangka Pendek

Namun, terlepas dari potensi hambatan ini, prospek permintaan yang membaik dan pasokan yang terbatas dapat terus mendukung pasar minyak. Bagian penting dari data yang harus diwaspadai adalah angka non-farm payroll AS hari Jumat, yang kemungkinan akan memandu sentimen pasar. Dalam jangka pendek, kita bisa mengharapkan prospek harga minyak yang bullish, mengingat pengurangan produksi yang sedang berlangsung dari negara-negara penghasil minyak utama. Namun, penting untuk diperhatikan bahwa setiap perubahan dalam kondisi ekonomi atau kebijakan moneter dapat mengubah perkiraan ini.

Analisis Teknis

Oil Price Forecast: Saudi Arabia, Russia Production Cuts Fuel Price Rise_1

Minyak Mentah 4 Jam

Sentimen saat ini untuk Minyak Mentah mengarah ke momentum bullish yang kuat. Sedikit kenaikan harga 4 jam menegaskan momentum ini. Harga saat ini berada di atas moving average 200-4H dan 50-4H, menunjukkan sentimen pasar bullish yang kuat baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang. RSI 14-4 jam terbaca di 59,95, memperkuat momentum yang lebih kuat.

Harga 4 jam saat ini berada dalam area resistance utama, faktor penting untuk dipertimbangkan untuk potensi pullback. Secara keseluruhan, pasar jelas bullish, menjamin pengawasan yang cermat untuk tanda-tanda penembusan level resistance atau puncak pembalikan harga penutupan yang berpotensi bearish.

Sumber：FXEMPIRE

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Komentar

Favorit Saya

Tren Permintaan Emas Q2 2023

Alex

Komoditas

Pembelian bank sentral melambat di Triwulan ke-2 tetapi tetap positif. Ini, dikombinasikan dengan investasi yang sehat dan permintaan perhiasan yang tangguh, menciptakan lingkungan yang mendukung harga emas.

Permintaan emas Q2 (tidak termasuk OTC) turun sedikit sebesar 2% y/y menjadi 921t, didorong oleh perlambatan nyata dalam pembelian bersih bank sentral dibandingkan dengan pembelian di atas rata-rata di Q2'22. Termasuk aliran OTC dan stok, total permintaan menguat 7% y/y menjadi 1.255t.

Terlepas dari penjualan dari Turki sebagai respons terhadap kondisi pasar lokal tertentu, 103t pembelian bersih sektor resmi di Q2 sejalan dengan tren positif yang mendasari emas di antara bank sentral.

Konsumsi perhiasan mengalami peningkatan moderat meskipun lingkungan harga emas tinggi, naik 3% y/y di 476t. Dengan fabrikasi perhiasan sebesar 491t, persediaan meningkat sekitar 15t di Q2, sebagian karena konsumsi perhiasan China gagal memenuhi ekspektasi optimis perdagangan.

Investasi batangan dan koin meningkat sebesar 6% y/y menjadi 277t di Q2, dengan Turki sebagai pendorong utama pertumbuhan. Dan sementara ETF melihat arus keluar bersih 21t (terkonsentrasi pada bulan Juni), ini terutama lebih kecil dari arus keluar 47t di Q2'22.

Investasi OTC melonjak di Q2, mencapai 335t. Meskipun buram, permintaan dari sektor pasar ini terlihat jelas karena harga emas menemukan dukungan kuat bahkan dalam menghadapi arus keluar ETF dan pengurangan net long COMEX.

Permintaan emas yang digunakan dalam teknologi tetap sangat lemah berkat berlanjutnya pelemahan dalam elektronik konsumen; itu bertahan hanya 70t untuk kuartal kedua berturut-turut.

Total pasokan emas 7% lebih tinggi y/y di 1.255t, terangkat oleh pertumbuhan di semua segmen. Produksi tambang diperkirakan telah mencapai rekor untuk H1 sebesar 1.781t.

Permintaan perhiasan dan investasi yang lebih kuat membantu mengimbangi pembelian bank sentral yang lebih lambat di Q2*

Sumber: Fokus Logam, Refinitiv GFMS, World Gold Council;

Data per 30 Juni 2023.

Highlight

Harga emas LBMA (PM) rata-rata US$1.976/oz selama Q2, rekor tertinggi. Harga ini 6% lebih tinggi y/y dan 4% di atas rekor tertinggi sebelumnya dari Q3'20. Pergerakan mata uang berarti bahwa beberapa negara melihat penguatan lebih lanjut dalam harga emas lokal, terutama China dan Turki.

Permintaan emas H1 (tidak termasuk OTC) turun 6% menjadi 2.062t. Penurunan y/y sebagian besar dijelaskan oleh arus keluar sederhana tahun ini dari ETF emas dibandingkan dengan lonjakan arus masuk yang kuat di awal 2022. Total permintaan di H1 (termasuk aliran OTC dan stok) meningkat sebesar 5% menjadi 2.460t.

Pembelian emas bank sentral di H1 mencapai rekor paruh pertama 387t. Terlepas dari perlambatan Q2, awal Q1 yang kuat menyegel rekor pada H1 yang memecahkan rekor. Aktivitas pembelian tetap tersebar luas dan didistribusikan di antara negara-negara berkembang dan maju.

Kondisi pasar lokal telah mendorong permintaan emas yang luar biasa di Turki dalam beberapa kuartal terakhir. Gabungan permintaan perhiasan, batangan, dan koin H1 mencapai 118t, paruh pertama tahun tertinggi sejak 2007 ketika harga emas lira Turki adalah sebagian kecil dari level rekor mereka saat ini. Pemilihan presiden, inflasi yang memusingkan, dan pelemahan mata uang semuanya berkontribusi mendorong permintaan naik.

Daur ulang emas untuk paruh pertama 9% lebih tinggi y/y, dengan sebagian besar pertumbuhan tersebut berasal dari China dan India. Efek dasar berperan di kedua pasar, karena daur ulang relatif lemah di Q2'22. Kegiatan daur ulang belum meningkat, terutama di pasar Barat, meskipun harga emas tinggi dan tekanan biaya hidup.

Sumber: Dewan Emas Dunia

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Komentar

Favorit Saya

Crypto Menunggu Sinyal untuk Memilih Arahnya

Owen Li

Mata uang kripto

Gambar pasar

Kapitalisasi pasar crypto telah melihat sedikit perubahan selama 24 jam terakhir, menstabilkan sekitar $1,165 triliun. Indeks Ketakutan dan Keserakahan juga sedikit berubah di 54 sejak pertengahan minggu lalu. Pasar telah menunggu sinyal baru, sama-sama siap untuk kembali tumbuh atau terus turun.

Fluktuasi terbesar dalam Bitcoin selama satu setengah minggu terakhir adalah sekitar $29,2K. Dan ini menarik karena selama ini, dolar telah memasuki mode pertumbuhan, dan telah terjadi aksi ambil untung yang signifikan di pasar ekuitas. Tidak mungkin kehati-hatian investor terhadap Bitcoin disebabkan oleh ekspektasi laporan pekerjaan AS.

Crypto is Awaiting a Signal to Choose its Direction_1

Penurunan di bawah $28,8K dapat dengan cepat membawa pasar ke $28K atau bahkan $27K. Kenaikan di atas $29,5K akan membuka jalur cepat ke $30K dan terus ke $31K.

Latar belakang berita

Sebagian besar investor lebih suka membeli Bitcoin saat berdagang di bawah $30K, kata Glassnode. Jumlah alamat dengan saldo setidaknya 0,01 BTC telah mencapai rekor tertinggi sepanjang masa lebih dari 12,22 juta, sedangkan jumlah dompet yang defisit adalah 14,04 juta, tertinggi sejak akhir Juni.

MicroStrategy membeli 12.333 bitcoin senilai $347 juta pada kuartal kedua tahun ini, pembelian kuartalan terbesar sejak 2021.

Mantan pengacara CFTC Mike Selig menyarankan bahwa jika ETF bitcoin spot diizinkan untuk diluncurkan di AS, ETF yang terkait dengan Ethereum dan XRP adalah yang berikutnya.

Hong Kong mengeluarkan lisensi perdagangan ritel cryptocurrency pertamanya. Pertukaran kripto HashKey telah diberi wewenang untuk memberikan layanan kepada investor ritel lokal.

Komisi Sekuritas dan Investasi Australia (ASIC) menggugat platform eToro atas lini CFD-nya yang memungkinkan spekulasi mata uang kripto.

Sumber：FXS

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Komentar

Favorit Saya

Zona Euro dan Amerika Serikat: Dari Mana Inflasi Berasal?

Kevin Du

Inflasi dan Resesi

Menurut data terbaru, inflasi di kawasan euro dan AS terutama didorong oleh komponen intinya dan dengan demikian, sekilas, oleh permintaan. Faktor pasokan juga bekerja melalui efek limpahan guncangan pada harga energi dan komoditas serta inflasi pangan. Efek putaran pertama ini menunjukkan tanda-tanda pertama memudar, yang akan menurunkan inflasi lebih tajam dalam beberapa bulan mendatang. Dinamika upah dipantau secara ketat mengingat sifat inflasinya, yang sederhana namun terus-menerus, membenarkan respons moneter.

Berapa banyak inflasi saat ini (masih) didorong oleh sisi penawaran? Berapa banyak karena kelebihan permintaan? Tidak ada jawaban yang mudah, dengan pertanyaan mendasar tentang perlunya pengetatan moneter, kelanjutannya, dan risiko bahwa para gubernur bank sentral akan melakukan pengetatan berlebihan jika inflasi lebih didorong oleh pasokan daripada didorong oleh permintaan.

Apa yang disampaikan oleh analisis sederhana tentang perincian inflasi menurut pos-pos utamanya? Di kawasan euro, inflasi dapat dianggap, pada pandangan pertama, pada dasarnya didorong oleh sisi penawaran mengingat peran dominan yang dimainkan oleh komponen energi pada awalnya (grafik 1). Memang, dari April hingga Juli 2021, komponen ini menjelaskan hingga 60% inflasi utama. Kontribusi relatifnya kemudian menurun karena efek putaran pertama dari guncangan ini menyebar ke komponen lain dari indeks harga konsumen (IHK), inflasi pangan melonjak (yang juga dapat dikaitkan dengan guncangan pasokan), dan inflasi inti naik, yang tampak jelas. tanda inflasi yang didorong oleh permintaan.

Eurozone and the United States: Where does Inflation Come from?_1

Distorsi relatif sederhana dari harga pada awalnya, inflasi kemudian benar-benar kembali, dalam arti kenaikan harga berbasis luas, berkelanjutan, dan mandiri, yang merupakan definisinya. Saat ini, dengan harga energi yang lebih rendah dari tahun lalu, kontribusi langsung terhadap inflasi dari komponen IHK ini telah menghilang, menekan headline ke bawah. Mengingat penurunan tajam dalam indikator tekanan inflasi kami (yang menggabungkan komponen harga input, harga output, dan waktu pengiriman dari PMI manufaktur), penurunan inflasi yang lebih besar selama beberapa bulan mendatang tampaknya mungkin terjadi (grafik 3). Meskipun demikian, inflasi masih sangat tinggi (6,1% y/y di bulan Mei, menurut perkiraan cepat Eurostat). Inflasi makanan (12,5% y/y) menjelaskan 40% dari angka tersebut dan inflasi inti (5,3% y/y) 60%, membuat inflasi lebih persisten. Dari angka-angka ini saja, inflasi kawasan euro tampaknya sekarang terutama didorong oleh permintaan.

Eurozone and the United States: Where does Inflation Come from?_2

Di Amerika Serikat, dinamikanya berbeda, dengan inflasi tampaknya kurang didorong oleh penawaran daripada didorong oleh permintaan (bagan 2). Komponen energi menjelaskan maksimal 35% dari inflasi AS (pada April 2021, menurut CPI). Kontribusi inflasi inti memang dominan sejak awal. Pada titik terendah di bulan Juni 2022, masih menyumbang lebih dari setengah inflasi (33% untuk energi, 15% untuk makanan). Hari ini, berkat penurunan kontribusi komponen energi, persimpangan kurva headline dan inflasi inti patut diperhatikan. Pada bulan Maret, inflasi utama berada di bawah inflasi inti untuk pertama kalinya sejak akhir tahun 2020. Seperti di kawasan euro, diharapkan proses inflasi akan berhenti di Amerika Serikat, berkat penurunan bertahap efek inflasi putaran pertama karena kenaikan harga komoditas. Berita menggembirakan lainnya dari AS adalah bahwa persistensi inflasi menurun secara signifikan pada bulan April, menurut analisis terbaru oleh Federal Reserve New York.

Eurozone and the United States: Where does Inflation Come from?_3

Institute of International Finance (IIF), di sisi lain, menilai bahwa inflasi di kawasan euro pada dasarnya masih didorong oleh pasokan karena lonjakannya merata di seluruh negara kawasan euro meskipun ada perbedaan output yang signifikan]. Sebuah diagnosis diperkuat, sekali lagi menurut IIF, oleh dinamika upah yang lebih lemah di apa yang disebut negara-negara periferal di kawasan euro, dan yang memungkinkan untuk menempatkan ketakutan akan putaran harga-upah ke dalam perspektif. Peningkatan kuat dalam indikator upah yang dinegosiasikan ECB (+4,3% y/y pada Q1 2023, Gambar 4) akan dipantau secara ketat mengingat peran upah dalam pembentukan dan dinamika harga jasa dan dengan demikian dalam inersia inflasi.

Eurozone and the United States: Where does Inflation Come from?_4

Bagan yang disajikan oleh Philip Lane menyoroti peran upah ini dibandingkan dengan yang dimainkan oleh harga energi. Ini membedakan antara tiga jenis inflasi inti: "sensitif energi", "sensitif upah", dan "tidak sensitif energi". Inflasi inti “sensitif energi” tetap jauh lebih tinggi daripada inflasi inti “sensitif upah” (masing-masing sekitar 7% dan 5% y/y pada April 2023). Yang menggembirakan, kedua jenis inflasi tersebut menunjukkan tanda-tanda stabilisasi. Inflasi inti "Tidak sensitif energi" sedikit di atas 4% y/y, dan pada bulan April turun sedikit, berita lain yang menggembirakan. Peran inflasi dari efek sisi penawaran yang terkait dengan harga energi ini dapat ditemukan dalam analisis terbaru Bernanke dan Blanchard (2023) tentang asal mula inflasi AS pasca-pandemi. Menurut penulis, inflasi AS terutama tidak didorong oleh pasar tenaga kerja yang terlalu panas: ia berakar pada serangkaian guncangan terhadap harga komoditas dan pasar produk (menyebabkan berbagai kekurangan sektoral).

Sementara pengetatan pasar tenaga kerja AS belum menjadi pendorong utama inflasi AS sejauh ini – sebuah penelitian dari Federal Reserve Bank of San Francisco juga menunjukkan bahwa dinamika biaya tenaga kerja memainkan peran sederhana dalam inflasi saat ini – Bernanke dan Blanchard berpendapat bahwa efek inflasi dari pasar tenaga kerja yang ketat seperti itu lebih bertahan daripada guncangan pasar produk. Oleh karena itu, pengetatan kebijakan moneter berperan dalam menangkal dampak ini, untuk mengendalikan inflasi dan mendorongnya kembali ke target 2% dengan berkontribusi pada keseimbangan yang lebih baik antara permintaan dan penawaran tenaga kerja.

Sumber：FXS

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Komentar

Favorit Saya

Prospek Pasar Minyak: Dampak Pemotongan Produksi dan Indikator Ekonomi pada Tren Harga

Devin

OPEC

Energi dan Iklim

Harga minyak bersiap untuk melanjutkan lintasan kenaikannya, menandai kenaikan enam minggu berturut-turut. Ini terjadi setelah Arab Saudi dan Rusia, dua produsen minyak mentah terbesar di dunia, berjanji untuk mengurangi produksi hingga bulan depan. Minyak mentah Brent berjangka untuk Oktober naik tipis menjadi $85,24 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate AS untuk September naik menjadi $81,72.

Keputusan Arab Saudi untuk memperpanjang pemotongan produksi minyak sukarela sebesar 1 juta barel per hari (bpd) hingga akhir September, ditambah dengan komitmen Rusia untuk memangkas ekspor minyaknya sebesar 300.000 bpd pada bulan yang sama, telah meningkatkan kekhawatiran pasokan dan mendukung harga.

Terlepas dari pemotongan ini, Komite Pemantauan Menteri Bersama OPEC+ diperkirakan tidak akan mengubah kebijakan produksi minyak secara keseluruhan dalam pertemuan mereka hari ini. AS, produsen dan konsumen minyak terbesar di dunia, telah menyatakan niatnya untuk bekerja sama dengan produsen dan konsumen guna memastikan pasar energi mendorong pertumbuhan.

Namun, data AS baru-baru ini menunjukkan pasar tenaga kerja yang ketat dan sektor jasa yang melambat telah memicu kekhawatiran tentang potensi perlambatan ekonomi, yang dapat mengurangi permintaan minyak dan menekan harga. Kekuatan dolar dan kemungkinan kebijakan pengetatan Federal Reserve lebih lanjut karena pasar tenaga kerja yang memanas juga membebani harga minyak mentah.

Di Eropa, penurunan aktivitas bisnis pada bulan Juli lebih buruk dari yang diantisipasi, dan keputusan Bank of England untuk menaikkan suku bunga ke puncak 15 tahun dapat meningkatkan biaya pinjaman untuk bisnis dan konsumen, berpotensi memperlambat pertumbuhan ekonomi dan mengurangi permintaan minyak. .

Terlepas dari potensi hambatan ini, prospek pasar minyak tetap positif. Prospek permintaan yang membaik dan pasokan yang ketat dapat terus mendukung harga minyak. Data penggajian non-pertanian AS yang akan datang akan menjadi fokus utama dan dapat mengarahkan sentimen pasar.

Investor harus memantau pertemuan OPEC+ dan data penggajian non-pertanian AS dengan cermat. Tanda-tanda pasar tenaga kerja yang lebih kuat dari perkiraan dapat menimbulkan spekulasi tentang pengetatan lebih lanjut kebijakan moneter oleh Fed, yang dapat memperkuat dolar dan membebani harga minyak. Sebaliknya, tanda-tanda pasar tenaga kerja yang lebih lemah dapat menyebabkan dolar lebih lemah, mendukung harga minyak.

Singkatnya, sementara ada beberapa kekhawatiran tentang potensi hambatan, prospek pasar minyak secara keseluruhan tetap positif karena pengurangan pasokan dan prospek permintaan yang membaik.

Sumber: FXS

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Komentar

Favorit Saya

Prakiraan Nonfarm Payrolls AS: Rilis NFP Juli diharapkan menunjukkan pasar kerja yang stabil

Thomas

Upah Kerja non-pertanian

Menyusul rilis data ketenagakerjaan AS yang signifikan minggu ini, pelaku pasar menunggu laporan Nonfarm Payrolls AS yang sangat penting pada Jumat ini, yang dapat memengaruhi keputusan Federal Reserve (Fed) AS tentang apakah akan menaikkan suku bunga kebijakan lagi tahun ini.

Pekerjaan sektor swasta di AS meningkat sebesar 324.000 pada bulan Juli, Prosesi Data Otomatis melaporkan pada hari Rabu. Pembacaan ini melampaui ekspektasi pasar 324.000 dengan selisih yang lebar. "Ekonomi berjalan lebih baik dari yang diharapkan dan pasar tenaga kerja yang sehat terus mendukung pengeluaran rumah tangga," kata Nela Richardson, kepala ekonom di ADP. Menanggapi data optimis, imbal hasil obligasi Treasury AS 10-tahun naik ke level tertinggi sejak November di atas 4,1% pertengahan minggu dan Indeks Dolar AS, yang mengukur valuasi USD terhadap sekeranjang enam mata uang utama, naik ke level tertinggi. tingkat dalam hampir sebulan di atas 102,50.

Awal pekan ini, Biro Statistik Tenaga Kerja AS mengumumkan bahwa jumlah lowongan pekerjaan pada hari kerja terakhir Juni turun menjadi 9,58 juta dari 9,61 juta pada Mei. Sementara itu, Indeks Ketenagakerjaan dari survei PMI Manufaktur ISM turun menjadi 44,4 di bulan Juli dari 48,1, menunjukkan penurunan berkelanjutan dalam jumlah pekerjaan manufaktur.

Apa yang diharapkan dalam laporan Nonfarm Payrolls berikutnya?

Pasar mengharapkan Nonfarm Payrolls naik 200.000 di bulan Juli menyusul kenaikan yang lebih lemah dari perkiraan sebesar 209.000 yang tercatat di bulan Juni. Tingkat Pengangguran diantisipasi untuk tetap tidak berubah di 3,6%, sementara inflasi upah tahunan, yang diukur dengan perubahan Pendapatan Per Jam Rata-rata, terlihat sedikit lebih rendah menjadi 4,2% dari 4,4%.

The Fed menaikkan suku bunga kebijakan ke kisaran 5,25-5,5% setelah pertemuan Juli. Dalam konferensi pers pasca-pertemuan, Ketua Fed Jerome Powell mengakui bahwa mereka mengamati penawaran dan permintaan tenaga kerja yang mencapai keseimbangan yang lebih baik. Powell, bagaimanapun, menegaskan kembali bahwa permintaan tenaga kerja masih jauh melebihi pasokan. Namun demikian, Powell menahan diri untuk mengkonfirmasi satu kenaikan tarif lagi di akhir tahun dan mengatakan bahwa mereka akan terus mengamati data pekerjaan dan inflasi dengan cermat.

Pasar saat ini menilai probabilitas hampir 30% bahwa Fed akan menaikkan suku bunga kebijakan sekali lagi sebelum akhir tahun. Jika ada kejutan naik yang signifikan pada NFP di bulan Juli, pembacaan di atau di atas 250.000, taruhan Fed yang hawkish dapat mendominasi aksi dan membantu USD mengungguli para pesaingnya. Jika angka NFP yang kuat disertai dengan inflasi upah yang tinggi, reli USD dapat semakin meningkat menjelang akhir pekan. Di sisi lain, hasil NFP yang mengecewakan antara 100K dan 150K dapat menyoroti kondisi pelonggaran di pasar tenaga kerja dan merugikan USD.

Analis di TD Securities mengharapkan pembacaan NFP yang optimis:

“Kami mencari payrolls untuk tetap kuat di bulan Juli, mencatatkan kenaikan 260rb, dan juga mencerminkan percepatan kembali dari angka 209rb di bulan Juni. Kami juga melihat tingkat pengangguran turun lagi sepersepuluh menjadi 3,5%, karena kami mengasumsikan penciptaan lapangan kerja dalam survei rumah tangga akan mencetak keuntungan yang sama dengan survei pendirian. Penghasilan per jam rata-rata kemungkinan naik 0,3% m/m, dengan ukuran y/y kemungkinan turun ke 4,2% yang masih tinggi."

Kapan data Laporan Pekerjaan Juni AS akan dirilis dan bagaimana pengaruhnya terhadap EUR/USD?

Angka Nonfarm Payrolls, bagian dari laporan pekerjaan AS, akan dirilis pada 12:30 GMT pada 4 Agustus. EUR/USD telah bertahan di bawah tekanan bearish sejak menyentuh level tertinggi sejak Februari 2022 di 1,1277 pada 18 Juli. data dapat memengaruhi penilaian USD dan memicu aksi besar berikutnya dalam pasangan ini.

Seperti dijelaskan di atas, angka NFP yang lebih kuat dari perkiraan dan data inflasi upah yang panas dapat memperkuat ekspektasi kenaikan Fed satu lagi tahun ini dan memaksa EUR/USD untuk tetap bertahan. Apalagi setelah Bank Sentral Eropa mengambil sikap hati-hati terkait pengetatan kebijakan lebih lanjut di tengah meningkatnya tanda-tanda perlambatan aktivitas ekonomi.

Sebagai alternatif, EUR/USD dapat melakukan rebound jika laporan pekerjaan mengungkap cooldown yang terlihat di pasar tenaga kerja AS pada bulan Juli, menyebabkan pelaku pasar condong ke arah tidak ada perubahan dalam kebijakan Fed.

Analis FXStreet Eren Sengezer membagikan pandangannya tentang prospek teknis jangka pendek EUR/USD menjelang laporan pekerjaan.

“EUR/USD tetap berbahaya di dekat 1,0900, di mana retracement Fibonacci 61,8% dari tren naik Juni - pertengahan Juli diperkuat oleh Simple Moving Averages 50 hari dan 100 hari. Sementara itu, indikator Relative Strength Index (RSI) tetap di bawah 50, mencerminkan kurangnya minat pembeli."

“Penutupan harian di bawah 1,0900 dapat membuka pintu untuk penurunan panjang menuju 1,0830 (level statis), 1,0750 (SMA 200-hari) dan 1,0700 (level statis, titik awal tren naik). Melihat ke utara, pasangan ini perlu naik di atas 1,1000 (level statis, level psikologis) dan mulai menggunakan level tersebut sebagai support untuk melakukan pemulihan yang konsisten menuju 1,1080 (SMA 20-hari) dan 1,1150 (level statis)."

Sumber: FXS

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Komentar

Favorit Saya

Dolar AS Perpanjang Keuntungan ke Level Tertinggi 1 Bulan Di Tengah Kuatnya Data Ekonomi AS

Warren Takunda

Pasar Valas

Indeks dolar AS, biasa disebut sebagai DXY, melonjak ke level tertinggi satu bulan, melampaui 102,5 pada hari Kamis, didorong oleh gelombang baru data ekonomi AS yang kuat. Rally mata uang lebih lanjut didorong oleh kekhawatiran fiskal dalam pemerintah AS, yang mengintensifkan aksi jual di Treasuries dan memperkuat preferensi investor untuk keamanan dolar AS. Artikel ini menyelidiki faktor-faktor yang berkontribusi terhadap kenaikan dolar baru-baru ini dan potensi implikasinya terhadap ekonomi AS dan pasar keuangan.

Data Ekonomi AS yang Kuat Mendukung Dolar:

Reli baru-baru ini di DXY terutama dipicu oleh sejumlah indikator ekonomi AS yang positif. Pasar tenaga kerja menunjukkan tanda-tanda pengetatan karena klaim pengangguran tetap mendekati posisi terendah multi-bulan di bulan Juli, menunjukkan kondisi ketenagakerjaan yang kuat. Kekuatan pesanan pabrik semakin memperkuat ekonomi AS, berkembang pada tingkat tercepat dalam lebih dari dua tahun pada bulan Juni.

Aktivitas sektor swasta juga tetap kuat, sebagaimana dibuktikan oleh data PMI. Ukuran utama harga jasa melampaui ekspektasi, menunjukkan tekanan inflasi yang meningkat dalam perekonomian. Kombinasi indikator ekonomi yang positif menggarisbawahi ketahanan ekonomi AS, membuat investor memilih dolar AS.

Potensi Kenaikan Tarif Lebih Lanjut:

Serangkaian data ekonomi yang positif telah memperkuat kemungkinan kenaikan suku bunga lainnya oleh Federal Reserve tahun ini. Federal Reserve memantau dengan cermat indikator ekonomi untuk menentukan sikap kebijakan moneternya. Peningkatan yang konsisten dalam metrik ekonomi membuat The Fed lebih mungkin melanjutkan jalannya menuju pengetatan moneter, yang selanjutnya dapat mendukung kekuatan dolar AS.

Rute Perbendaharaan dan Penurunan Peringkat Kredit:

Terlepas dari data ekonomi yang kuat, kekhawatiran fiskal dalam pemerintah AS berkontribusi pada aksi jual di Treasuries. Keputusan pemerintah untuk menerbitkan lebih banyak utang dengan biaya pinjaman yang lebih tinggi menyebabkan penurunan peringkat kredit AS oleh Fitch. Perkembangan ini memicu pelarian ke tempat yang aman, mendorong investor berduyun-duyun ke dolar AS, yang dipandang sebagai aset safe-haven selama periode ketidakpastian.

Dolar AS Perpanjang Keuntungan ke Level Tertinggi 1 Bulan Di Tengah Kuatnya Data Ekonomi AS_1

Outlook Teknis untuk DXY:

Sementara reli DXY baru-baru ini mengesankan, beberapa analis menyarankan kehati-hatian karena mata uang menghadapi level resistensi utama. Penembusan dan penutupan di bawah level ini dapat menandakan potensi pembalikan arah dalam tren dolar. Pedagang akan memantau dengan cermat aksi harga dan mencari tanda-tanda distribusi lebih lanjut di bawah harga saat ini untuk mengonfirmasi potensi pembalikan tren pada grafik 4 jam.

Kekuatan dolar AS berimplikasi pada berbagai kelas aset dan strategi investasi:

Ekuitas: Dolar yang lebih kuat dapat berdampak pada pendapatan perusahaan multinasional dengan eksposur signifikan ke pasar luar negeri, berpotensi menyebabkan peningkatan volatilitas ekuitas.

Pendapatan Tetap: Aksi jual Treasuries dan potensi kenaikan suku bunga lebih lanjut dapat berdampak pada harga obligasi, yang mengarah ke imbal hasil yang lebih tinggi dan perubahan strategi investasi pendapatan tetap.

Harga Komoditas: Dolar yang lebih kuat dapat membebani harga komoditas, karena komoditas dihargai dalam dolar, membuatnya relatif lebih mahal bagi pembeli yang menggunakan mata uang lain.

Pasar Mata Uang: Kekuatan dolar dapat mempengaruhi pasangan mata uang, mempengaruhi transaksi lintas batas dan strategi lindung nilai untuk investor internasional.

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Komentar

Favorit Saya