Morgan Stanley optimis terhadap sebagian besar aset AS, kecuali dolar

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Morgan Stanley bersikap optimis terhadap saham dan obligasi pemerintah AS karena pelonggaran tarif dan potensi penurunan suku bunga, tetapi memperkirakan dolar akan melemah lebih jauh di tengah perlambatan pertumbuhan dan konvergensi suku bunga global.

Morgan Stanley bersikap optimis terhadap sebagian besar aset utama AS, menaikkan posisinya terhadap saham dan obligasi pemerintah menjadi "overweight", didukung oleh berkurangnya ketidakpastian tarif, tidak adanya peluang terjadinya resesi, dan ruang untuk penurunan suku bunga lebih lanjut.

Namun, satu-satunya pengecualian adalah dolar, yang menurut pialang Wall Street akan terus berada di bawah tekanan karena "konvergensi suku bunga AS dan pertumbuhan terhadap mata uang lain", katanya dalam sebuah catatan pada Selasa malam.

"Kami memperkirakan aset USD akan mengungguli aset-aset lain di dunia, dengan pengecualian yang menonjol adalah dolar itu sendiri ... dengan latar belakang ekonomi global yang melambat tetapi masih berkembang," kata Morgan Stanley.

Meskipun tidak memperkirakan adanya resesi global atau AS, ia memperkirakan bahwa pertumbuhan PDB riil global akan turun menjadi 2,5% pada akhir tahun ini, dari 3,5% pada tahun 2024.

Serangan tarif pemerintahan Trump tahun ini telah membebani pertumbuhan global dan mendorong investor untuk memindahkan aset AS yang mereka miliki ke wilayah lain. Namun, sentimen investor terhadap aset AS telah bangkit kembali setelah kesepakatan perdagangan AS-Tiongkok.

Morgan Stanley memperkirakan revisi laba perusahaan AS akan mencapai titik terendah dalam waktu dekat dan dolar yang lemah akan meningkatkan pendapatan bagi perusahaan multinasional.

Perusahaan pialang juga memperkirakan ekuitas akan mendapat dorongan dari meredanya inflasi dan penurunan suku bunga lebih lanjut.

Akibatnya, kini pihaknya memperkirakan indeks acuan SP 500 (.SPX) akan mencapai 6.500 poin pada kuartal kedua tahun 2026, bukan akhir tahun 2025. Indeks ditutup pada 5.940,46 poin pada hari Selasa.

Diperkirakan imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun akan berada pada 3,45% pada kuartal kedua tahun 2026. Imbal hasil berakhir pada 4,481% pada hari Selasa.

Namun, ia memperkirakan bahwa indeks dolar (.DXY), membuka tab baru, yang sudah turun 8% menjadi 99,76 sepanjang tahun ini, dan akan melemah lebih lanjut.

"Kami sekarang memperkirakan DXY akan turun 9% lagi selama 12 bulan ke depan menjadi 91, dengan pelemahan USD paling terasa terhadap mata uang safe haven lainnya – EUR, JPY, dan CHF," kata Morgan Stanley.

Pialang memperkirakan EUR/USD pada 1,25 dan USD/JPY pada 130 pada kuartal kedua tahun 2026.

Sumber: Reuters

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Favorit Saya

Reli Euro berlanjut, tapi ECB tidak tersenyum

adam

Pasar Valas

Tren Kebijakan Bank Sentral

PMI Zona Euro dan Jerman diperkirakan naik tipis

Zona euro dan Jerman akan merilis PMI jasa dan manufaktur untuk bulan Mei pada hari Kamis. Pasar mengharapkan sedikit perbaikan, tetapi angka-angka tersebut kemungkinan masih akan menggambarkan gambaran ekonomi yang suram.

PMI Manufaktur Zona Euro diperkirakan membaik menjadi 49,3 dari 49,0 dan PMI Jasa menjadi 50,3 dari 50,1. Jerman, ekonomi terbesar di blok tersebut, juga diperkirakan mencatat sedikit perbaikan dalam manufaktur (48,9 dari 48,4) dan jasa (49,5 dari 49,0).

Zona euro dan Jerman akan merilis PMI jasa dan manufaktur pada hari Kamis. Pasar mengharapkan sedikit perbaikan, tetapi angka-angka tersebut kemungkinan masih akan menggambarkan gambaran ekonomi yang suram yang akan mendukung penurunan suku bunga lebih lanjut. ECB memangkas suku bunga bulan lalu menjadi 2,25% dari 2,5%, level terendah dalam lebih dari dua tahun.

ECB mengatakan euro menguat karena risiko aset AS

Nilai tukar euro terus meningkat selama beberapa bulan terakhir. Pada bulan April, ketika banyak tarif Presiden Trump mulai berlaku, nilai tukar euro melonjak hingga 7%, akibat gelombang "jual AS" di pasar keuangan sebagai respons terhadap tarif AS yang ketat.

Presiden ECB Christine Lagarde membahas lonjakan euro minggu lalu, dengan mengatakan bahwa hal itu disebabkan oleh "ketidakpastian dan hilangnya kepercayaan pada kebijakan AS" di pasar keuangan dan bahwa kebijakan perdagangan Trump telah membebani pertumbuhan dan kepercayaan zona euro.

Di AS, kalender data ekonomi cukup sepi, tetapi banyak anggota Federal Reserve yang berpidato. Banyak anggota yang mendukung sikap menunggu Ketua Fed Powell dan menentukan pergerakan suku bunga berdasarkan data.

Teknis EUR/USD

EUR/USD telah melampaui resistance 1,1307 dan menguji resistance di 1,1331. Di atas, ada resistance di 1,1375

1.1263 dan 1.1239 adalah level support berikutnya

Reli Euro berlanjut, tetapi ECB tidak tersenyum_1

Grafik EURUSD 1 Hari, 21 Mei 2025

Sumber :marketpulse

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Kekhawatiran utang AS menyusul penurunan peringkat Moody's dorong harga emas di atas $3.300

adam

Komoditas

Pasar emas terus mengalami momentum bullish baru, dengan harga naik kembali ke $3.300 per ons karena kekhawatiran atas utang AS memperbarui permintaan investor terhadap aset-aset safe haven.

Tingkat pengeluaran pemerintah yang tidak berkelanjutan menjadi sorotan Jumat malam setelah lembaga pemeringkat Moody's menurunkan peringkat utang negara AS dari Aaa menjadi Aa1. Pada saat yang sama, lembaga itu merevisi prospeknya terhadap AS dari "negatif" menjadi "stabil".

Emas telah menjadi penerima manfaat terbesar sejak penurunan peringkat Moody's, karena ekuitas AS, dolar AS, dan obligasi pemerintah telah dijual. Harga emas spot terakhir diperdagangkan pada $3.304,30 per ons, naik 0,45% pada hari itu dan 3% lebih tinggi dari penutupan hari Jumat.

Sementara itu, imbal hasil obligasi AS 10 tahun telah naik menjadi 4,54%, naik 1,5% pada hari itu. Pada saat yang sama, indeks dolar AS telah turun kembali di bawah 100, terakhir diperdagangkan pada 99,58, turun 0,58% pada hari itu.

Para analis mengatakan bahwa emas akan terus bersinar sebagai aset moneter global yang penting karena investor dan bank sentral mencari alternatif dolar AS.

"Setelah reaksi yang awalnya tidak terlalu kuat, kini tampaknya para pedagang lebih mempertimbangkan penurunan peringkat kredit AS baru-baru ini oleh Moody's," kata Ricardo Evangelista, Analis Senior di ActivTrades, dalam sebuah catatan pada hari Rabu. "Pergeseran sentimen telah memicu permintaan baru untuk aset safe haven, yang menguntungkan emas karena selera risiko investor menurun. Dengan latar belakang ini — dan dengan melemahnya dolar AS, yang biasanya mendukung emas karena korelasi harga terbaliknya — level $3.300 kemungkinan akan bertahan sebagai area dukungan utama dalam waktu dekat."

Evangelista mencatat bahwa penurunan peringkat Moody's terjadi saat Kongres AS mencoba mendorong RUU anggaran baru yang mencakup pemotongan pajak permanen. Sementara pemerintah juga mempertimbangkan pemotongan Jaminan Sosial dan Medicaid, pengurangan tersebut tidak akan mengimbangi hilangnya pendapatan dari pajak yang lebih rendah.

Pada hari Selasa, Kantor Anggaran Kongres (CBO) mengatakan anggaran yang diusulkan dan kebijakan pajak akan menambah sekitar $3,8 triliun pada utang nasional.

James Hyerczyk, Analis Teknis di FXEmpire, mengatakan bahwa melemahnya dolar dan meningkatnya imbal hasil obligasi, yang didorong oleh meningkatnya ketidakpastian geopolitik, akan terus mendukung harga emas. Ia menambahkan bahwa kenaikan harga emas di atas $3.300 akan membuat $3.500 kembali menjadi taruhan.

"Dengan ketidakpastian politik di Washington dan tidak adanya resolusi jangka pendek pada kebijakan fiskal, minat investor terhadap aset safe haven tetap kuat. Kecuali jika imbal hasil berbalik tajam atau dolar mengalami pemulihan yang mengejutkan, latar belakang teknis dan fundamental menunjukkan peningkatan lebih lanjut," katanya.

Namun, Rick Kanda, Direktur Pelaksana di The Gold Bullion Company, mengatakan bahwa dalam lingkungan saat ini, investor mungkin ingin membidik lebih tinggi, karena ia melihat potensi baru bagi emas untuk mencapai $4.000 per ons tahun ini.

"Situasi ini mungkin menjadi krisis bagi banyak aset, tetapi ini merupakan hasil yang sempurna untuk emas. Karena penurunan peringkat Moody's menandakan meningkatnya kekhawatiran atas stabilitas kredit AS dan kekhawatiran inflasi yang terus berlanjut, investor mencari keamanan dalam bentuk emas fisik," katanya. "Apa yang dialami pasar saat ini bukanlah hal baru — pasar telah melihat skenario serupa selama krisis keuangan sebelumnya — tetapi ini dapat berkembang menjadi krisis berskala jauh lebih besar. Investor saat ini memiliki permintaan yang tinggi untuk aset berwujud seperti emas, dan bank sentral sedang mengejar strategi pembelian emas, yang memperkuat tren ini. Investor dan bank lebih memilih emas fisik daripada investasi tunai."

David Morrison, Analis Pasar Senior di Trade Nation, mengatakan bahwa meskipun emas telah mendapatkan kembali momentumnya sebagai aset safe haven, masih terlalu dini untuk menentukan apakah harga akan kembali ke level tertinggi baru sepanjang masa di atas $3.500 per ons.

"Sejauh menyangkut para investor yang optimis, mereka akan berharap bahwa $3.250 akan bertahan sebagai support pada setiap kemunduran," katanya. "Jika demikian, maka itu meningkatkan kemungkinan bahwa emas akan mengalami kenaikan lagi dalam reli multi-tahunnya."

Sumber: kitco

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Dolar AS Capai Titik Terendah dalam Satu Bulan, G-7 Menggerakkan Pengawasan Kebijakan Valuta Asing Baru

adam

Pasar Valas

Nilai tukar dolar anjlok ke level terendah dalam sebulan saat para pedagang menunggu pertemuan Kelompok Tujuh minggu ini untuk melihat tanda-tanda bahwa pemerintahan Trump tengah mengupayakan mata uang AS yang lebih lemah.

Indeks Bloomberg Dollar Spot turun 0,4% pada hari Rabu, penurunan ketiga berturut-turut. Pasar opsi mencerminkan pergeseran tersebut, dengan sentimen satu bulan berubah menjadi yang paling bearish dalam lima tahun, karena kekhawatiran atas defisit anggaran AS masih ada.

Dolar AS memperpanjang penurunan sebelumnya setelah Kementerian Keuangan Korea Selatan mengatakan bahwa diskusi valas dengan AS masih berlangsung, tetapi belum ada yang diputuskan. Menteri Keuangan Jepang Katsunobu Kato mengatakan minggu lalu bahwa ia akan mencari peluang untuk melakukan pembicaraan mata uang dengan mitranya dari AS Scott Bessent minggu ini.

Kekhawatiran investor bahwa nilai tukar mata uang asing dapat "merayap ke dalam pembicaraan bilateral" di KTT G-7 turut mendorong dolar melemah bersamaan dengan fokus yang terus-menerus pada kebijakan fiskal AS, kata Shaun Osborne, kepala strategi mata uang di Scotiabank. "Pandangan 'jual Amerika' ke pasar pagi ini agak mengingatkan pada aksi harga pada bulan April, ketika dolar berada di bawah tekanan yang kuat," tambahnya.

Washington tidak mungkin "secara agresif mengejar" dolar yang lemah, tetapi dolar AS akan berakhir melemah karena negara tersebut mencapai kesepakatan dengan mitra dagangnya untuk menurunkan tarif, tulis ahli strategi mata uang Citigroup Inc. yang dipimpin oleh Osamu Takashima dalam sebuah catatan.

Di Korea Selatan, media lokal melaporkan bahwa arah mata uang lokal dibahas dalam negosiasi perdagangan yang sedang berlangsung dengan AS. Hal itu menyebabkan lonjakan nilai tukar won pada hari Rabu, yang naik sebanyak 1,7% menjadi 1.370,75 per dolar AS — nilai terkuatnya sejak November.

Chris Turner, kepala strategi valas di ING, mengatakan bahwa bahasa yang digunakan untuk menggambarkan kebijakan mata uang pada pertemuan negara-negara G-7 kemungkinan besar tidak akan berubah, namun perubahan apa pun "bisa menjadi pemicu konflik dan berdampak buruk pada dolar."

Yen dan franc Swiss mengungguli sebelumnya setelah CNN melaporkan bahwa intelijen AS yang baru menunjukkan Israel mungkin bersiap untuk kemungkinan serangan terhadap fasilitas nuklir Iran. Dolar terus melemah terhadap semua mata uang Grup 10, sebuah tanda bahwa dolar kehilangan statusnya sebagai mata uang surga pajak.

Morgan Stanley menaikkan seruannya pada saham dan obligasi AS, namun melihat dolar terus melemah karena premi pertumbuhan ekonomi AS relatif terhadap negara-negara lain memudar dan kesenjangan hasil antara AS dan negara-negara lain menyempit.

Kekhawatiran tentang defisit anggaran AS juga membebani dolar. Para legislator tengah berdiskusi tentang paket pemotongan pajak, dengan Partai Republik berusaha menekan kerugian pendapatan hingga $4,5 triliun selama 10 tahun. Dalam bentuknya saat ini, kerugiannya akan menjadi $3,8 triliun. Hal ini terjadi setelah Moody's menurunkan peringkat utang AS minggu lalu, dengan alasan kegagalan menghentikan tren defisit fiskal yang besar.

"Meningkatnya kekhawatiran fiskal memicu kenaikan gabungan imbal hasil jangka panjang AS dan penurunan dolar," kata Moh Siong Sim, ahli strategi valas di Bank of Singapore Ltd. "Ini bisa menjadi sinyal bahwa pasar mulai kehilangan minat untuk mendanai defisit ganda Amerika di tengah pemikiran ulang tentang eksposur AS yang berlebihan oleh investor non-AS yang baru saja dimulai."

Sumber: Bloomberg

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Dolar AS Melemah Akibat Kekhawatiran Mengenai Dampak RUU Pajak Trump

Devin

Tren Ekonomi

Garis keras Republik mengatakan RUU tersebut tidak cukup memangkas pengeluaran. Bessent akan membicarakan valuta asing dengan mitra Jepangnya di sela-sela G7. Tema investasi 'Jual Amerika' terus membebani dolar.

Dolar AS melemah untuk hari ketiga terhadap sejumlah mata uang pada hari Rabu, karena investor khawatir mengenai pemotongan pajak dan rancangan undang-undang belanja pemerintahan Trump, sementara Partai Republik masih terbagi pendapat mengenai rincian undang-undang tersebut.

Presiden AS Donald Trump bertemu dengan anggota DPR dari Partai Republik pada hari Selasa dan gagal meyakinkan para pendukung partainya untuk mendukung RUU pajaknya yang luas. Menurut Ketua DPR Mike Johnson, kelompok garis keras dari Partai Republik terus berpendapat bahwa RUU tersebut tidak cukup memangkas pengeluaran.

Di tengah kebuntuan RUU, euro naik 0,5% terhadap dolar menjadi $1,1339, setelah sebelumnya naik ke level tertinggi dua minggu.

"Ada realokasi umum dari aset safe haven AS, ex-equity, sebagian karena RUU anggaran," kata Eugene Epstein, kepala perdagangan dan produk terstruktur, Amerika Utara, di Moneycorp di New Jersey. "Bahkan sebelum RUU itu, rasio utang terhadap PDB kita sudah memburuk. Pengeluaran kita telah melampaui pertumbuhan."

RUU pajak Trump akan menambah $3 triliun hingga $5 triliun pada utang negara, menurut analis nonpartisan.

Para pedagang juga waspada terhadap pejabat AS yang berpotensi berupaya melemahkan dolar sebagai bagian dari kesepakatan perdagangan independen di sela-sela pertemuan menteri keuangan Kelompok Tujuh yang sedang berlangsung di Kanada.

Perkembangan dalam perang tarif global Trump, yang telah menggoyang mata uang secara liar dalam beberapa bulan terakhir, telah melambat secara signifikan minggu ini, bahkan saat waktu terus berjalan mendekati berakhirnya penangguhan tarif 90 hari untuk mitra dagang AS tanpa adanya kesepakatan baru.

Sementara pasar tetap optimis bahwa Gedung Putih ingin sekali lagi melancarkan perdagangan secara berkelanjutan, pembicaraan dengan sekutu dekat, Tokyo dan Seoul, tampaknya telah kehilangan momentum.

Semua ini berpadu untuk menjaga dolar tetap tertekan dan imbal hasil obligasi pemerintah AS meningkat, karena tema "jual Amerika" terus menginformasikan keputusan investasi, meskipun dengan cara yang tidak sedramatis awal bulan ini.

Yen menguat terhadap dolar, yang turun 0,6% menjadi 143,64 yen, melanjutkan keuntungan yang diperoleh sebagian dari kenaikan tajam minggu ini dalam imbal hasil obligasi domestik (JP20YTN=JBTC).

Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang 30 tahun melonjak ke rekor baru pada hari Rabu menyusul hasil lelang yang buruk yang menimbulkan keraguan atas penjualan utang mendatang dalam beberapa minggu mendatang. Imbal hasil obligasi superpanjang telah meningkat, mengikuti imbal hasil Treasury AS yang lebih tinggi dan kekhawatiran tentang stimulus fiskal baru menjelang pemilihan majelis tinggi Jepang yang dijadwalkan pada bulan Juli.

Lelang obligasi pemerintah AS bertenor 20 tahun pada hari Rabu nanti (US20YT=RR) mungkin akan menjadi ujian penentu minat investor terhadap utang AS berjangka panjang.

"Hasil obligasi Jepang yang lebih tinggi mempersempit kesenjangan dengan obligasi pemerintah AS, sehingga mengurangi insentif untuk menahan dolar," tulis analis Forex.com Fawad Razaqzada dalam komentar melalui email.

"Dengan obligasi 10 tahun Jepang yang naik dan imbal hasil AS yang stabil, pergerakan dolar/yen mungkin akan berubah. Pasangan mata uang yang sempat pulih di kisaran 140,00, tampak rentan lagi."

Yen, bersama dengan mata uang safe-haven seperti franc Swiss dan emas, juga terangkat setelah CNN pada hari Selasa melaporkan bahwa intelijen baru yang dikumpulkan oleh Amerika Serikat menunjukkan Israel sedang membuat persiapan untuk menyerang fasilitas nuklir Iran.

Sementara itu, penurunan peringkat utang negara AS oleh Moody's pada hari Jumat mungkin hanya berdampak terbatas pada pasar, tetapi hal itu telah memperkuat narasi tentang berkurangnya kepercayaan terhadap aset AS sebagai tempat berlindung yang aman. Akibatnya, dolar melemah terhadap semua mata uang utama sepanjang tahun.

Pelaku pasar juga menantikan pembicaraan AS-Jepang, dengan Menteri Keuangan Jepang Katsunobu Kato akhir minggu ini.

Kato mengatakan menjelang pertemuan yang diharapkan dengan Menteri Keuangan AS Scott Bessent bahwa pembicaraan tentang nilai tukar akan didasarkan pada pandangan bersama mereka bahwa volatilitas yang berlebihan tidak diinginkan.

Dalam mata uang lain, pound mencapai level tertinggi sejak Februari 2022 setelah data menunjukkan inflasi konsumen Inggris melonjak lebih tinggi pada bulan April daripada yang diharapkan sebagian besar ekonom, sehingga memangkas sebagian ruang lingkup Bank of England untuk memangkas suku bunga dengan cepat.

Sterling terakhir naik 0,4% pada $1,3443.

Harga penawaran mata uang pada 21 Mei 03:55 pm GMT
Keterangan	RIC	Terakhir	AS Tutup Sesi Sebelumnya	Perubahan Persen	Persen YTD	Penawaran Tinggi	Penawaran Rendah
Indeks dolar		99.511	99.963	-0,44%	-8,28%	99.971	99.395
Euro/Dolar		1.1337	1.1286	0,46%	9,51%	Rp 1.1362	Rp 1.1281
Dolar/Yen		143.67	144.575	-0,6%	-8,67%	144.415	143.465
Nilai tukar Euro terhadap Yen		162.89	163.03	-0,09%	-0,2%	163.3	162.67
Dolar/Swiss		0.8254	0.8284	-0,36%	-9,05%	0.8284	0.821
Poundsterling/Dolar		1.3439	1.3391	0,37%	7,47%	Rp 1.3468	Rp 1.3387
Dolar/Kanada		1.3824	1.3915	-0,64%	-3,86%	1.3912	1.3825
Dolar Australia/Dolar		0.6464	0.6424	0,65%	4,49%	Rp 0,6466	Rp 0,6419
Euro/Swiss		0.9357	0.9344	0,14% dari	-0,38%	0.9361	0.9315
Euro/Poundsterling		0.8433	0.8423	0,13%	1,95%	0.8459	0.8423
Dolar Selandia Baru/Dolar		0,5962 tahun	0,5926 tahun	0,62%	6,57%	Rp 0,5964	0.5922
Dolar/Norwegia		10.1279	10.2465	-1,16%	-10,85%	10.2578	10.1268
Euro/Norwegia		11.4872	11.5624	-0,65%	-2,39%	11.605	11.468
Dolar/Swedia		9.5539	9.6301	-0,79%	-13,28%	9.6441	9.5433
Euro/Swedia		10.8313	10.8669	-0,33%	-5,54%	10.8865	10.828

Sumber: TradingView

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Harga Minyak Naik karena Laporan Israel Bersiap Serang Iran

adam

Komoditas

Harga minyak naik karena laporan CNN bahwa Israel sedang bersiap untuk menyerang fasilitas nuklir Iran, sementara para pedagang menilai data yang menunjukkan peningkatan persediaan minyak mentah AS.

Minyak mentah West Texas Intermediate diperdagangkan mendekati $62 per barel setelah data pemerintah menunjukkan bahwa persediaan minyak mentah AS naik menjadi 443,2 juta barel, tertinggi sejak Juli. Minyak mentah Brent diperdagangkan mendekati $65,30.

Harga minyak telah bergejolak sejak minggu lalu karena berbagai berita utama tentang nasib perundingan nuklir Iran-AS, yang dapat membuka jalan bagi lebih banyak barel minyak untuk kembali ke pasar yang diperkirakan akan kelebihan pasokan akhir tahun ini. Serangan oleh Israel akan menghambat kemajuan dalam perundingan tersebut dan menambah kerusuhan di Timur Tengah, yang memasok sekitar sepertiga minyak mentah dunia.

Tidak jelas apakah keputusan akhir mengenai serangan apa pun telah dibuat, kata CNN, mengutip intelijen AS dan pejabat Amerika yang tidak disebutkan namanya.

Berlangganan Bloomberg Daybreak Podcast di Apple, Spotify, dan Platform Podcast lainnya.

Iran mampu terus mengekspor minyak mentah meskipun sanksi AS dan sekutunya, termasuk Inggris dan Eropa, semakin ketat. Teheran bahkan berhasil meningkatkan pasokan baru-baru ini, menurut Goldman Sachs Group Inc.

"Iran telah meningkatkan pasokannya sekitar satu juta barel per hari selama beberapa tahun terakhir," kata Samantha Dart, salah satu kepala penelitian komoditas global Goldman, di Bloomberg Television. "Jika Anda mengeluarkan satu juta barel per hari dari Iran, ini bisa menjadi kenaikan sekitar $8 per barel pada harga minyak mentah."

Sumber: Bloomberg

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

S&P 500: Kenaikan Imbal Hasil Obligasi Pemerintah, Penurunan Peringkat oleh Moody's, dan Kekhawatiran Anggaran Menghantam Saham AS

adam

Pasar Saham Global

Pasar Obligasi Global

Wall Street Merosot Akibat Meningkatnya Imbal Hasil Obligasi Pemerintah dan Meningkatnya Kekhawatiran Anggaran

Saham AS diperdagangkan lebih rendah pada perdagangan Rabu pagi, tertekan oleh meningkatnya imbal hasil Treasury dan kekhawatiran baru tentang kebijakan fiskal AS. Para pedagang merasa tidak nyaman dengan rancangan undang-undang pajak baru dari Partai Republik yang dapat memperlebar defisit federal, menyusul penurunan peringkat kredit AS baru-baru ini oleh Moody's. Imbal hasil acuan 10 tahun telah naik menjadi 4,53%, sementara imbal hasil 30 tahun telah naik di atas 5%, keduanya merupakan level yang meresahkan bagi pasar ekuitas.

SP 500: Kenaikan Imbal Hasil Obligasi Pemerintah, Penurunan Peringkat Moody's, dan Kekhawatiran Anggaran Menghantam Saham AS_1

Indeks Harian E-mini SP 500

Dow Jones Industrial Average turun 0,9%, SP 500 turun 0,7%, dan Nasdaq Composite turun 1,1% pada 90 menit pertama perdagangan. Kerugian tersebut menghentikan pemulihan yang kuat selama sebulan. SP 500 dan Nasdaq masing-masing naik lebih dari 14% dan 19%, sejak penurunan pasar terakhir yang dipicu oleh tarif baru. Namun dengan imbal hasil obligasi yang kembali naik dan risiko politik yang meningkat, investor menarik diri dari aset berisiko.

Apakah RUU Anggaran Federal Mendorong Imbal Hasil Obligasi dan Kecemasan Investor?

Semua mata tertuju pada Washington, tempat para pemimpin GOP berjuang keras untuk meloloskan RUU pemotongan pajak. Meskipun langkah tersebut akan menurunkan pajak, namun ada pertentangan dalam partai mengenai batasan pengurangan pajak negara bagian dan lokal. Perkiraan nonpartisan memperkirakan RUU tersebut dapat menambah utang nasional antara $3 triliun dan $5 triliun, yang saat ini mencapai $36,2 triliun.

Kebuntuan anggaran, ditambah dengan tarif baru-baru ini dan penurunan peringkat kredit dari Moody's, telah memicu lonjakan imbal hasil. Analis menyarankan pasar obligasi memperkirakan tekanan fiskal jangka panjang. "Ada kekhawatiran bahwa RUU ini tidak banyak membantu memperlambat inflasi atau mengurangi beban utang," kata Sam Stovall dari CFRA. "Pasar melihat lebih banyak utang, bukan lebih sedikit."

Sektor dan Saham Mana yang Paling Terkena Dampak?

Harian Amazon.com, Inc.

Semua 11 sektor SP 500 berada di zona merah, dengan sektor teknologi dan konsumen diskresioner memimpin penurunan. Saham teknologi, terutama saham yang sensitif terhadap suku bunga, sedang terpukul keras. Amazon dan Apple turun lebih dari 1% karena suku bunga yang lebih tinggi mengurangi potensi pendapatan di masa mendatang.

SP 500: Kenaikan Imbal Hasil Obligasi Pemerintah, Penurunan Peringkat Moody's, dan Kekhawatiran Anggaran Menghantam Pasar Saham AS_3

Grup UnitedHealth Harian Tergabung

UnitedHealth Group UNITEDHEALTH GROUP INCORPORATED (Delaware) $306,81 -4,59% merupakan saham dengan kinerja terburuk di Dow, anjlok lebih dari 5% setelah HSBC menurunkan peringkat saham dan muncul laporan bahwa perusahaan itu diam-diam membayar bonus panti jompo guna memangkas pemindahan dana ke rumah sakit.

SP 500: Kenaikan Imbal Hasil Obligasi Pemerintah, Penurunan Peringkat Moody's, dan Kekhawatiran Anggaran Menghantam Saham AS_4

Perusahaan Target Harian

Target merosot hampir 7% setelah memangkas prospek tahunannya, dengan alasan melemahnya pengeluaran diskresioner. Perusahaan semikonduktor Wolfspeed anjlok 66% karena kekhawatiran kebangkrutan.

Apakah Reli Wall Street Kehilangan Tenaga Setelah Bulan yang Kuat?

Meskipun terjadi aksi jual hari ini, indeks-indeks utama masih menikmati kenaikan tajam dari posisi terendah bulan lalu. Akan tetapi, beberapa ahli strategi memperingatkan bahwa pemulihan baru-baru ini mungkin terlalu berlebihan. "Investor mulai mempertanyakan apakah kenaikan ini terlalu cepat," kata Kristian Kerr dari LPL Financial.

Morgan Stanley telah menaikkan peringkat ekuitas AS menjadi "overweight," tetapi mengakui adanya ketidakpastian kebijakan yang sedang berlangsung. Luas pasar masih lemah, dengan saham yang menurun melampaui saham yang naik hampir 4 banding 1 di NYSE.

Apa yang Perlu Diperhatikan Pedagang Selanjutnya?

Para pedagang harus fokus pada negosiasi Kongres mengenai anggaran dan implikasi pajak yang mungkin terjadi. Tekanan kenaikan yang berkelanjutan pada imbal hasil juga akan menjadi kunci. Penembusan di atas level tertinggi imbal hasil baru-baru ini dapat meningkatkan tekanan pada pasar ekuitas, terutama di sektor-sektor dengan pertumbuhan tinggi. Kejutan apa pun dalam data inflasi mendatang atau perkembangan geopolitik baru dapat semakin mengguncang sentimen investor.