Harga Minyak Naik Tipis Seiring Meningkatnya Ketegangan di Eropa dan Timur Tengah

Pasar mata uang kripto diramaikan dengan berita penting hari ini karena Bitcoin (BTC) mengalami penurunan harga yang signifikan, jatuh di bawah level kritis $115.000. Menurut pemantauan pasar real-time oleh Bitcoin World, BTC saat ini diperdagangkan pada harga $114.985,48 di pasar Binance USDT. Pergerakan ini tentu saja memicu diskusi di antara investor dan penggemar, yang memunculkan pertanyaan tentang penyebab mendasar dan potensi implikasi di masa mendatang bagi aset digital terkemuka dunia ini.

Apa yang Memicu Penurunan Harga Bitcoin Terbaru di Bawah $115.000?

Penurunan nilai Bitcoin yang tiba-tiba merupakan peristiwa penting yang perlu diperhatikan. Meskipun katalis spesifik seringkali kompleks dan beragam, beberapa faktor biasanya berkontribusi terhadap pergerakan pasar tersebut. Penurunan di bawah level dukungan psikologis atau teknis seperti $115.000 seringkali dapat mempercepat tekanan jual karena sistem perdagangan otomatis dan investor yang waspada bereaksi. Penurunan harga Bitcoin ini mencerminkan pergeseran sentimen pasar saat ini, dari optimisme menjadi kehati-hatian.

Memahami pemicu langsung sangat penting bagi investor. Analis pasar sering kali merujuk pada kombinasi indikator ekonomi global, pergeseran kepercayaan investor, atau bahkan aksi jual besar-besaran oleh pemegang saham signifikan, yang sering disebut sebagai 'whales'. Elemen-elemen ini secara kolektif membentuk lanskap perdagangan mata uang kripto yang volatil, menjadikan perubahan harga yang cepat sebagai kejadian yang umum, meskipun seringkali meresahkan.

Menjelajahi Konteks Pasar yang Lebih Luas: Mengapa Bitcoin Berfluktuasi?

Perjalanan Bitcoin selalu diwarnai volatilitas. Pergerakan harganya dipengaruhi oleh beragam faktor internal dan eksternal. Misalnya, berita ekonomi makro, seperti laporan inflasi atau keputusan suku bunga bank sentral, dapat berdampak berantai pada aset berisiko seperti mata uang kripto. Perkembangan regulasi di seluruh dunia juga memainkan peran penting; berita tentang regulasi yang lebih ketat atau larangan langsung di wilayah tertentu dapat berdampak signifikan pada sentimen investor dan memicu penurunan harga Bitcoin.

Terlebih lagi, pasar kripto masih relatif muda dan kurang likuid dibandingkan pasar keuangan tradisional. Karakteristik ini berarti bahwa bahkan perdagangan dengan ukuran sedang pun terkadang dapat memiliki dampak yang tidak proporsional terhadap harga, terutama selama periode volume perdagangan rendah. Indikator teknis, seperti penembusan level support utama, juga dapat menandakan momentum penurunan lebih lanjut, yang mendorong lebih banyak penjual untuk memasuki pasar.

Menavigasi Penurunan Harga Bitcoin Saat Ini: Panduan untuk Investor

Ketika menghadapi pergerakan pasar yang signifikan seperti penurunan harga Bitcoin ini, investor sering kali bertanya-tanya bagaimana cara bertindak. Merasa khawatir adalah reaksi alami, tetapi penjualan panik jarang menjadi strategi yang optimal. Sebaliknya, menerapkan pendekatan yang terukur dan terinformasi dapat membantu mengurangi risiko dan berpotensi mengidentifikasi peluang.

Berikut adalah beberapa wawasan yang dapat ditindaklanjuti untuk menavigasi kondisi pasar seperti itu:

Apa Artinya Ini bagi Lintasan Bitcoin di Masa Depan?

Meskipun penurunan harga Bitcoin langsung di bawah $115.000 merupakan berita utama yang signifikan, penting untuk melihatnya dalam konteks perjalanan Bitcoin yang lebih luas. Pasar mata uang kripto bersifat dinamis, ditandai oleh siklus ekspansi dan kontraksi. Banyak analis percaya bahwa koreksi semacam itu merupakan bagian yang sehat dari pasar yang semakin matang, yang akan menghilangkan spekulasi berlebihan dan membuka jalan bagi pertumbuhan yang lebih berkelanjutan.

Ketahanan jaringan Bitcoin, adopsi yang terus meningkat, dan proposisi nilai fundamentalnya sebagai aset digital terdesentralisasi tetap kuat. Meskipun fluktuasi jangka pendek dapat meresahkan, narasi jangka panjang Bitcoin seringkali berfokus pada kelangkaannya, keamanannya, dan potensinya sebagai lindung nilai terhadap sistem keuangan tradisional. Oleh karena itu, investor sebaiknya berfokus pada aspek-aspek fundamental ini daripada terlalu terpaku pada fluktuasi harga harian.

Kesimpulannya, penurunan harga Bitcoin baru-baru ini di bawah $115.000 merupakan peristiwa penting di dunia mata uang kripto yang volatil. Selain menyoroti risiko inheren dalam investasi aset digital, hal ini juga menggarisbawahi pentingnya pengambilan keputusan yang terinformasi, perencanaan strategis, dan perspektif jangka panjang. Tetap terdidik dan menghindari reaksi impulsif sangat penting untuk menavigasi pergeseran pasar ini dengan sukses. Perjalanan kripto seringkali bagaikan rollercoaster, dan memahami dinamikanya adalah kunci untuk perjalanan yang lebih mulus.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Q1: Berapa harga perdagangan Bitcoin saat ini setelah penurunan ini?A1: Seperti yang dilaporkan, Bitcoin (BTC) saat ini diperdagangkan sekitar $114.985,48 pada platform seperti Binance USDT, setelah jatuh di bawah angka $115.000.

Q2: Apa saja alasan utama di balik penurunan harga Bitcoin yang tiba-tiba?A2: Penurunan harga Bitcoin yang tiba-tiba dapat disebabkan oleh berbagai faktor termasuk masalah ekonomi makro, berita regulasi, aksi jual besar-besaran terhadap paus, pelanggaran teknis terhadap level dukungan, dan pergeseran keseluruhan dalam sentimen pasar.

Q3: Apakah saat ini saat yang tepat untuk membeli Bitcoin ketika harganya turun? A3: Hal ini bergantung pada strategi investasi dan toleransi risiko masing-masing. Beberapa investor memandang penurunan harga sebagai peluang 'beli saat harga sedang turun', sementara yang lain lebih suka menunggu pasar stabil. Dollar-Cost Averaging (DCA) adalah strategi yang populer saat ini.

Q4: Bagaimana investor dapat melindungi investasi mereka selama volatilitas mata uang kripto? A4: Strategi kunci meliputi riset menyeluruh, menetapkan tujuan investasi yang jelas, menerapkan rata-rata biaya dolar, diversifikasi portofolio, dan tidak pernah berinvestasi lebih dari yang Anda mampu untuk kehilangannya. Menghindari keputusan emosional juga penting.

Q5: Bagaimana prospek jangka panjang Bitcoin setelah koreksi pasar tersebut? A5: Secara historis, Bitcoin telah menunjukkan ketahanan, pulih dari berbagai koreksi hingga mencapai titik tertinggi baru. Banyak investor dan analis jangka panjang mempertahankan pandangan positif, berfokus pada proposisi nilai fundamental Bitcoin dan peningkatan adopsi global, meskipun terdapat volatilitas jangka pendek.

Sumber: CryptoSlate

Kombinasi pemotongan kebijakan dan jeda yang tidak meyakinkan dari bank-bank sentral utama minggu lalu menunjukkan bahwa mereka kesulitan untuk mendapatkan kembali narasi suku bunga global. Di tengah ketidakpastian ini, peluang nilai relatif muncul. Sesuai perkiraan, Federal Reserve AS minggu lalu menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin, memberikan pasar sesuai dengan harga yang telah ditetapkan, tetapi mengecewakan dalam memberikan arahan ke depan. Secara keseluruhan, kesannya adalah bahwa The Fed kurang memiliki keyakinan yang kuat di balik keputusannya, yang mencerminkan perbedaan pandangan yang luas dari anggota Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) tentang ekonomi dan cara terbaik untuk mengelola pasar tenaga kerja yang melemah dan inflasi yang di atas target.

Jelas The Fed sedang mengejar ketertinggalan dari bank-bank sentral utama lainnya yang telah bergerak lebih awal dan lebih agresif dalam pelonggaran kebijakan moneter mereka. Namun, seiring kita melewati periode kebijakan yang lebih tidak pasti ini, kami melihat peluang nilai relatif yang menarik muncul di pasar suku bunga global, sebuah perkembangan yang portofolio kami berada pada posisi yang baik untuk memasuki kuartal terakhir tahun ini dan 2026.

Peluang di Tengah Ketidakpastian

Salah satu peluang paling menarik yang kami lihat adalah dislokasi nilai relatif antara pasar suku bunga AS dan Eropa, yang didorong oleh perbedaan antara tingkat kebijakan terkini Fed, BoE, dan Bank Sentral Eropa. ECB mempertahankan suku bunga acuannya pada 2% pada 11 September—setengah dari tingkat suku bunga kebijakan tahun lalu—berbeda dengan kisaran Fed saat ini 4% - 4,25%, dan BoE 4%.

Sementara ECB mempertahankan suku bunga sejak Juni, kami memperkirakan pemangkasan berikutnya akan dilakukan sebelum akhir tahun ini, yang akan menciptakan peluang di sejumlah negara dan kurva zona euro. Secara lebih luas, kami juga melihat dinamika menarik di pasar suku bunga Inggris, Kanada, dan Jepang.

Prospek untuk Fed

Meskipun The Fed sedang berupaya mengejar ketertinggalan, mereka telah menunjukkan dengan jelas bahwa mereka berada dalam siklus pelonggaran, yang kami perkirakan akan menghasilkan tiga kali pemangkasan suku bunga tambahan antara sekarang dan awal 2026, dengan suku bunga netral yang ditetapkan pada kisaran 3,25 – 3,75%.

Namun, masih ada pertanyaan besar mengenai jalan menuju tingkat suku bunga netral.

Memang, perbedaan pandangan mengenai hal ini semakin lebar di antara anggota FOMC, dibuktikan dengan grafik "dot plot" 2025 yang diperbarui, di mana setiap anggota mencatat pandangan mereka tentang suku bunga yang tepat untuk akhir tahun. Tujuh dari 19 anggota memperkirakan tidak ada lagi penurunan suku bunga tahun ini, dan dua lainnya memperkirakan hanya satu kali. Ekspektasi median ini menyembunyikan komite yang terpecah, yang mencakup satu anggota yang berpendapat bahwa suku bunga dana federal seharusnya turun sebesar 1,25 poin persentase tahun ini. Pandangan ini jelas berasal dari anggota terbaru komite, Stephen Miran. Ia adalah satu-satunya yang tidak setuju – yang menyerukan penurunan yang lebih besar – sementara para penentang sebelumnya, gubernur Christopher Waller dan Michelle Bowman, bergabung dengan mayoritas kali ini untuk penurunan yang lebih kecil.

Mengenai suku bunga netral, kami pikir perbedaan pendapat Miran dan proyeksi dot-plot dapat bertindak sebagai pertanda akan apa yang akan disampaikan oleh Ketua Fed berikutnya pada tahun 2026.

Tunggu dan Lihat dalam Aksi

Dengan pelonggaran yang dilakukan Fed dan BoC minggu lalu, BoE dan BoJ justru mempertahankan suku bunga tidak berubah, mencerminkan keputusan ECB awal bulan ini. ECB memiliki pandangan konstruktif terhadap pertumbuhan zona euro, lapangan pekerjaan, dan inflasi, tetapi tetap waspada terhadap inflasi dan memperingatkan bahwa tarif yang lebih tinggi dan meningkatnya persaingan global akan memengaruhi pertumbuhan sepanjang sisa tahun ini.

Sebaliknya, inflasi yang terus meningkat dan pertumbuhan yang lesu merupakan tantangan yang lebih berat bagi Inggris, yang memaksa Bank of England (BoE) untuk mempertahankan suku bunga acuannya di 4%. Pada akhir tahun, kami memperkirakan pemangkasan suku bunga lagi akan dilakukan. Yang penting, bank sentral juga akan mengurangi program pengetatan kuantitatif tahunannya—menjual kepemilikan obligasi pemerintahnya—dari £100 miliar menjadi £70 miliar untuk mengekang kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah. Namun, penjualan tunai diperkirakan akan meningkat menjadi £21 miliar dari £13 miliar karena penurunan pengetatan kuantitatif pasif.

Bagi BoJ, yang sedang dalam mode pengetatan bertahap, bank tersebut mempertahankan suku bunga di 0,5% dalam pemungutan suara yang disengketakan dan mengumumkan bahwa bank tersebut akan mulai menjual simpanan dana yang diperdagangkan di bursa (nilai pasar saat ini setara dengan sekitar $4,2 miliar) dan dana investasi real estat untuk mendukung upayanya dalam normalisasi kebijakan moneter. Dua perbedaan pendapat di komite kebijakan BoJ adalah yang terbesar sejak Gubernur Ueda menjabat, yang menunjukkan meningkatnya tekanan pada bank tersebut untuk menaikkan suku bunga tahun ini. Meskipun ada beberapa ketidakpastian tentang jalur suku bunga karena potensi dampak tarif, kami memperkirakan BoJ akan menaikkan suku bunga pada akhir tahun.

Melihat ke tahun 2026

Setelah terabaikan selama sebagian besar tahun lalu karena pasar bergulat dengan konsekuensi ekonomi dari masalah kebijakan fiskal dan perdagangan, kebijakan moneter kembali menjadi sorotan seiring dimulainya kembali siklus pemangkasan suku bunga di bawah The Fed. Kekhawatiran fiskal tidak akan hilang dan kemungkinan akan kembali menjadi fokus utama, yang berpotensi menyebabkan gejolak lebih lanjut di pasar suku bunga jangka panjang. Namun dalam jangka pendek, kebijakan bank sentral tampaknya menjadi kekuatan utama yang mengendalikan pasar.

Meskipun terdapat beberapa ketidakpastian seputar laju dan tingkat pelonggaran di AS dan di berbagai negara ekonomi utama lainnya saat bank sentral menangani tantangan pasar tenaga kerja dan inflasi, kami memperkirakan pelonggaran moneter akan terus berlanjut, menciptakan peluang nilai relatif yang menarik di seluruh pasar suku bunga global pada sisa tahun ini dan hingga tahun 2026.

Sumber: Neuberger Berman

Bandara Internasional Hong Kong mempertimbangkan untuk menghentikan sementara semua penerbangan penumpang selama 36 jam, yang merupakan waktu terlama dalam sejarah terkini, karena pusat keuangan Asia tersebut bersiap menghadapi salah satu topan dahsyat terkuatnya dalam beberapa tahun, menurut beberapa orang yang mengetahui masalah tersebut. Para pejabat bandara dan penerbangan berencana untuk menghentikan semua penerbangan mulai pukul 6 sore waktu setempat pada hari Selasa hingga pukul 6 pagi pada hari Kamis karena Topan Hebat Ragasa akan segera mendekat, kata orang-orang tersebut, yang meminta untuk tidak disebutkan namanya saat membahas informasi rahasia.

Pengumuman resmi diperkirakan akan dikeluarkan pada hari Senin, menurut sumber. Observatorium Hong Kong berencana untuk mengibarkan sinyal peringatan pertamanya untuk badai tersebut sekitar tengah hari. Otoritas Bandara Hong Kong dan Departemen Penerbangan Sipil tidak segera menanggapi permintaan komentar. Hong Kong terakhir kali dihantam topan super pada bulan September 2023, ketika Saola, yang digolongkan sebagai salah satu badai terkuat yang pernah melanda Hong Kong, menghentikan operasi penerbangan semua maskapai selama 20 jam. Pada bulan Juli, badai Wipha memaksa sebagian besar layanan bandara berhenti beroperasi selama 13 jam.

Penutupan bandara kota ini menggarisbawahi risiko yang ditimbulkan Ragasa terhadap 7,5 juta penduduk Hong Kong yang padat penduduk dan perekonomiannya. Badai tersebut telah menguat menjadi topan super, dengan kecepatan angin berkelanjutan 230 kilometer per jam di dekat pusatnya, setara dengan badai Kategori 4, menurut Observatorium Hong Kong. Rata-rata, bandara ini menangani 1.100 penerbangan dan 190.000 penumpang per hari, melayani 58 juta pelancong dalam 12 bulan hingga Agustus. Cathay Pacific Airways Ltd., yang pangsa penerbangannya masuk dan keluar dari Bandara Internasional Hong Kong mencapai 45%, menghadapi dampak yang sangat besar.

Cathay Pacific menyatakan dalam sebuah pesan di situs webnya bahwa mereka menggratiskan biaya perubahan tiket agar para pelancong dapat mengatur ulang perjalanan dengan lebih mudah. ​​Maskapai lokal lainnya juga telah menggratiskan denda untuk perjalanan antara 23 dan 25 September. Dengan menutup bandara, para pejabat juga bertujuan untuk mencegah terulangnya Topan Koinu pada Oktober 2023, ketika lebih dari 10.000 pelancong terlantar semalaman setelah badai tersebut mengejutkan pihak berwenang. Maskapai saat ini berencana untuk menjadwal ulang penerbangan jarak jauh untuk mengurangi gangguan, sementara layanan jarak pendek yang berangkat Selasa mungkin tidak akan segera kembali, kata sumber yang mengetahui hal tersebut.

Pesawat yang tidak beroperasi akan diterbangkan keluar dari Hong Kong untuk menghindari kerusakan akibat puing-puing. Sejumlah penerbangan kargo dapat dilanjutkan kembali pada Rabu malam, meskipun belum ada keputusan final, tambah sumber tersebut. Ragasa — istilah Filipina untuk gerakan cepat — terdeteksi di Selat Luzon, sekitar 1.100 kilometer tenggara Hong Kong, pada Senin pagi. Kegiatan pemerintahan dan kegiatan belajar-mengajar di Manila metropolitan dan di hampir 30 provinsi di seluruh Filipina dihentikan pada hari Senin karena prakiraan hujan lebat.

Lintasannya saat ini menunjukkan ia akan menyapu Hong Kong, dan mencapai daratan pada hari Rabu di provinsi Guangdong, kata observatorium tersebut.

Sumber: Bloomberg Eropa

Kelebihan beban yang mengancam pasar ekuitas Jepang sedang dihilangkan dengan bank sentral yang memaparkan rencana selama seabad untuk melepas kepemilikan besarnya atas dana yang diperdagangkan di bursa.

Meskipun indeks saham acuan anjlok pada hari Jumat sebagai reaksi spontan ketika Bank of Japan mengumumkan akan menjual cadangan devisa senilai ¥75 triliun ($507 miliar), para pedagang dengan cepat mengurangi sebagian besar penurunan karena fokus beralih pada sifat program yang sangat bertahap. BOJ bermaksud mengurangi kepemilikannya sekitar ¥620 miliar berdasarkan nilai pasar per tahun.

Pengumuman ini juga terjadi di penghujung pekan di mana indeks Nikkei-225 dan Topix yang lebih luas mencetak rekor tertinggi baru. Ketahanan pasar terhadap guncangan selama dua tahun terakhir menggarisbawahi keyakinan tersebut, dengan saham-saham yang pulih pertama kali setelah BOJ mengakhiri suku bunga negatif pada tahun 2024 dan baru-baru ini menguat setelah tarif dari AS diberlakukan. Kontrak berjangka menunjukkan kenaikan di Tokyo pada hari Senin.

"Investor merasa khawatir tentang kapan BOJ akan mulai menjual ETF — banyak dari mereka bertanya kepada saya tentang hal itu," kata Seiichi Suzuki, kepala analis ekuitas di Tokai Tokyo Intelligence Laboratory Co. Jangka waktu penjualan ETF tersebut positif dan menunjukkan dampak pasar yang terbatas, ujarnya.

Investor global telah berkontribusi terhadap kemajuan saham Jepang karena mereka berupaya mendiversifikasi portofolionya, dengan ekuitas di Tokyo diperdagangkan pada rasio harga terhadap pendapatan dan harga terhadap penilaian buku yang lebih rendah daripada di AS.

Reformasi tata kelola perusahaan juga membantu dengan mendorong pembelian kembali, aktivitas MA, dan munculnya investor aktivis sebagai kekuatan yang kuat untuk memperjuangkan fokus pada pengembalian pemegang saham.

Penjualan ETF BOJ dapat dimulai awal tahun depan, kata seseorang yang mengetahui masalah tersebut.

Sebelum itu, pasar masih menghadapi potensi turbulensi akibat ketidakpastian atas Partai Demokrat Liberal yang berkuasa dalam memilih pemimpin baru, dan risiko berkelanjutan dari dampak ekonomi akibat tarif.

Mengingat BOJ secara tidak langsung memiliki sekitar 7% saham Jepang melalui ETF, kesalahan perhitungan apa pun dalam penjualannya yang melebihi permintaan pasar tetap dapat merugikan.

Apa Arti Pembubaran Dana ETF oleh BOJ bagi Jepang

Namun, jumlah yang ditunjukkan oleh bank sentral saat ini seharusnya dapat diserap dengan mudah, kata Kohei Onishi, ahli strategi investasi senior di Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities Co. Ia mencatat bahwa perusahaan-perusahaan Jepang, di bawah tekanan dari regulator dan pemegang saham untuk menghentikan penimbunan uang tunai, membeli kembali saham mereka sendiri dalam jumlah besar setiap tahun.

Para investor akan mencermati dampak penjualan ETF pada saham-saham yang memiliki bobot besar pada rata-rata Nikkei, seperti operator jaringan pakaian kasual Fast Retailing Co. dan SoftBank Group Corp. milik miliarder Masayoshi Son. Saham Fast Retailing turun 4,5% pada hari Jumat sementara saham SoftBank naik 0,7%.

Ekuitas Jepang mungkin mengalami beberapa tekanan jangka pendek tetapi rencana BOJ tidak akan merusak tren kenaikan pasar, menurut Anna Wu, ahli strategi lintas aset di VanEck Associates Corp. di Sydney.

"Jika kita bertanya pada diri sendiri, apakah perdana menteri yang baru akan pro-pertumbuhan? Akankah ekspansi fiskal berlanjut? Dan apakah investor asing akan terus berinvestasi di saham Jepang sebagai bagian dari diversifikasi perdagangan AS? Jawabannya kemungkinan besar adalah ya untuk ketiganya," ujarnya.

Sumber: Bloomberg Eropa

Indeks saham berjangka AS turun tipis pada Minggu malam, mereda setelah optimisme atas pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve mendorong Wall Street ke rekor tertinggi minggu lalu, dengan saham teknologi mengalami kenaikan paling tinggi.

Fokus minggu ini adalah pada sejumlah indikator ekonomi utama, sementara beberapa pejabat Fed, termasuk Ketua Jerome Powell, juga akan berbicara dalam beberapa hari mendatang.

Kontrak berjangka SP 500 turun 0,1% menjadi 6.715,25 poin, sementara kontrak berjangka Nasdaq 100 turun 0,1% menjadi 24.849,50 poin pada pukul 19:37 ET (23:37 GMT). Kontrak berjangka Dow Jones turun 0,1% menjadi 46.587,0 poin.

Wall St mencapai rekor tertinggi berkat dukungan penurunan suku bunga dan kekuatan teknologi

Indeks Wall Street berakhir pada rekor tertinggi minggu lalu setelah Fed memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin dan mengisyaratkan bahwa pelonggaran lebih lanjut kemungkinan akan terjadi dalam beberapa bulan mendatang.

Bank sentral mengatakan bahwa pihaknya berupaya menghindari pelemahan lebih lanjut di pasar tenaga kerja, dan memperingatkan bahwa inflasi yang kuat akan tetap menjadi faktor dalam keputusannya.

Pasar sebagian besar menyambut baik prospek suku bunga yang lebih rendah, terutama di tengah beberapa tanda melambatnya pertumbuhan ekonomi di negara tersebut.

Indeks S&P 500 naik 0,5% ke level penutupan tertinggi 6.664,36 poin pada hari Jumat. Indeks Komposit NASDAQ naik 0,7% ke level tertinggi 22.631,48 poin, sementara Indeks Dow Jones Industrial Average naik 0,4% ke level 46.315,27 poin.

Saham teknologi menjadi penggerak terbesar Wall Street, dengan Apple Inc (NASDAQ: AAPL ) di antara yang berkinerja terbaik karena indikator penjualan awal untuk lini iPhone 17 menunjukkan pertumbuhan tahun-ke-tahun yang kuat.

Saham pembuat chip dan cloud juga diuntungkan oleh optimisme atas permintaan kecerdasan buatan yang berkelanjutan, sementara laba positif dari perusahaan pengiriman FedEx Corporation (NYSE: FDX ), yang biasanya bertindak sebagai indikator ekonomi AS, juga memacu keuntungan.

Pembicara Fed, data PMI, dan inflasi akan dibahas minggu ini

Sejumlah pejabat Fed akan berpidato dalam beberapa hari mendatang, terutama Ketua Jerome Powell pada hari Selasa.

Pasar akan mengamati isyarat lebih lanjut dari Fed mengenai suku bunga, karena bank sentral telah mengisyaratkan pendekatan yang sebagian besar didorong oleh data untuk pelonggaran di masa mendatang.

Oleh karena itu, sejumlah data ekonomi utama AS juga akan dirilis minggu ini. Data indeks manajer pembelian untuk bulan September diperkirakan akan memberikan lebih banyak petunjuk tentang aktivitas bisnis AS.

Pembacaan akhir mengenai pertumbuhan produk domestik bruto kuartal kedua juga akan dirilis minggu ini.

Data indeks harga PCE– pengukur inflasi pilihan Fed– akan dirilis pada hari Jumat dan diharapkan memberikan isyarat yang lebih pasti tentang rencana bank sentral untuk memangkas suku bunga.

Inflasi inti PCE diperkirakan akan tetap berada di atas target tahunan Fed sebesar 2%, sementara fokus akan tertuju pada tanda-tanda inflasi yang lebih tinggi dari kenaikan tarif perdagangan.

Sumber: Investasi

Pasar ekuitas Eropa menyaksikan peningkatan dispersi kinerja di seluruh negara, sektor, dan saham individual karena kawasan tersebut berupaya memahami lanskap global yang tidak pasti dan berkembang cepat. Dalam lingkungan ketidakpastian intrinsik yang didorong oleh ketidakstabilan geopolitik, deglobalisasi, dan revolusi AI yang sedang berlangsung, kami pikir investor yang aktif dan didorong oleh penelitian berada pada posisi yang baik untuk mengidentifikasi peluang yang mungkin diabaikan orang lain — terlebih lagi jika mereka bersedia mengambil pendekatan yang berlawanan dan melihat melampaui volatilitas jangka pendek dan berita utama makro untuk mengungkap perusahaan dengan potensi pendapatan jangka panjang yang saat ini terlewatkan oleh pasar.

Mengidentifikasi pemenang jangka panjang di Eropa yang sedang berkembang

Menurut pandangan kami, transisi struktural Eropa menghadirkan peluang yang sangat menarik bagi filosofi investasi yang kontradiktif. Bagi kami, elemen kunci dalam membangun portofolio ekuitas inti Eropa yang tangguh untuk menavigasi era ekonomi baru saat ini meliputi:

Keuntungan yang berlawanan: melihat lebih jauh dari kebisingan

Kami menganjurkan fokus pada perusahaan-perusahaan yang pasarnya memperkirakan revisi laba negatif tanpa batas waktu, meskipun fundamental mereka solid dan potensi pertumbuhan jangka panjang. Hal ini berarti mengungkap model bisnis yang tahan lama, yang memiliki ketahanan finansial untuk menghadapi penurunan siklus dan mendapatkan manfaat dari tren sekuler.

Dalam praktiknya, kami berpendapat bahwa investor sebaiknya mulai dengan mengidentifikasi peluang yang ada. Dalam proses kami, misalnya, kami menyaring tanda-tanda kesalahan penetapan harga untuk mengidentifikasi perusahaan yang telah mengalami penurunan harga saham yang signifikan dan revisi laba negatif, tetapi laju revisi laba negatifnya melambat, yang dapat menandakan potensi titik balik. Kami mengamati sekitar 200 hingga 300 nama dan menilai:

Kami meninjau kembali tesis investasi secara berkala, menggunakan proses berbasis daftar periksa terperinci untuk memastikan setiap perusahaan terus menjalankan tugasnya sesuai harapan dan tetap berada pada lintasan ke atas.

Memanfaatkan pendorong pertumbuhan struktural Eropa

Menurut pandangan kami, memahami dan menyelaraskan dengan faktor-faktor jangka panjang yang mendorong kinerja merupakan kunci keberhasilan pendekatan investasi kami. Perubahan pesat yang terjadi di Eropa saat ini semakin memperkuat hal ini. Sebagai contoh, riset kami telah mengidentifikasi sejumlah perusahaan di sektor makanan dan bahan bangunan yang kami yakini akan mendapatkan manfaat dari faktor-faktor pendorong struktural jangka panjang seperti pergeseran pola permintaan konsumen, perubahan regulasi yang meningkatkan potensi pertumbuhan, dan keunggulan spesifik perusahaan seperti kepemimpinan dalam pengembangan sumber daya (RD).

Sektor makanan sedang mengalami transformasi besar, dan kami melihat peluang yang signifikan pada perusahaan bahan makanan yang kurang dihargai di mana kemungkinan peningkatan dramatis yang sedang berlangsung dalam jumlah kasus diabetes (Gambar 1) akan terus memacu inovasi dan permintaan.

Kami telah berinvestasi, misalnya, pada pemimpin global dalam pemanis rendah kalori dan serat tambahan — produk yang mendukung gaya hidup lebih sehat dan membantu mengurangi risiko diabetes. Selama lima tahun terakhir, inovasi perusahaan ini telah memungkinkan penghapusan 9 juta ton gula dari pola makan global, yang setara dengan 36 triliun kalori. Kami berharap permintaan berkelanjutan akan bahan-bahan yang lebih sehat akan mendorong pertumbuhan jangka panjangnya.

Gambar 1

Di sektor bahan bangunan, regulasi bangunan yang lebih ketat dan kebutuhan mendesak akan peningkatan efisiensi energi serta infrastruktur yang tahan iklim mendorong investasi yang signifikan. Antara tahun 2021 dan 2027, misalnya, Uni Eropa telah mengalokasikan lebih dari €100 miliar untuk berbagai program yang bertujuan meningkatkan efisiensi energi bangunan.

Melalui riset kami, kami telah mengidentifikasi produsen terkemuka sistem perpipaan plastik yang digunakan dalam proyek perumahan, komersial, dan infrastruktur. Perusahaan ini juga menyediakan solusi ventilasi dan infrastruktur air. Kami yakin perusahaan ini berada di posisi yang tepat untuk mendapatkan keuntungan dari pemulihan aktivitas pembangunan rumah dan meningkatnya adopsi sistem perpipaan untuk pemanasan tidak langsung — sebuah pendekatan yang bertujuan untuk menurunkan konsumsi energi, dan yang membutuhkan peningkatan ventilasi.

Membuka nilai jangka panjang bagi investor yang sabar

Contoh-contoh ini menggambarkan luasnya peluang yang kami lihat pada ekuitas Eropa yang valuasinya menarik, dengan dorongan struktural yang kuat dan fundamental yang solid. Yang terpenting, pola pikir jangka panjang sangatlah penting. Mengidentifikasi perusahaan berkualitas yang sementara kurang diminati membutuhkan kesabaran untuk mempertahankannya selama periode dislokasi pasar hingga fundamental dan sentimen selaras. Bagi investor yang bersedia menghadapi volatilitas saat ini, kami yakin manfaat dari pendekatan yang contrarian dan bottom-up akan sepadan dengan penantian.

Sumber: Wellington Management