USD/JPY Membidik Kenaikan Baru: Bulls Memegang Kendali

Titan FX

Tren Ekonomi

Pasar Valas

Ringkasan:

USD/JPY memulai kenaikan baru di atas zona resistensi 156,00.

Sorotan Utama

USD/JPY memulai kenaikan baru di atas zona resistensi 156,00.

Garis tren bullish utama terbentuk dengan support di 156,80 pada grafik 4 jam.

EUR/USD masih berkonsolidasi di bawah zona resistensi 1,0450.

Bitcoin gagal mendapatkan kembali daya tarik dan turun dari $100.000.

Analisis Teknis USD/JPY

Dolar AS memulai kenaikan baru di atas level resistensi 155,50 dan 156,00. USD/JPY menembus level 157,00 dan bergerak lebih jauh ke zona positif.

Melihat grafik 4 jam, pasangan mata uang ini berada jauh di atas level 156,50, simple moving average 100 (merah, 4 jam), dan simple moving average 200 (hijau, 4 jam). Para pembeli tetap memegang kendali dan mungkin mengincar keuntungan lebih banyak.

Pada sisi positifnya, pasangan ini bisa menghadapi resistensi di dekat level 158,20. Resistensi utama berikutnya berada di dekat level 158,80. Penutupan di atas level 158,80 bisa memicu kenaikan berikutnya.

Dalam kasus yang disebutkan, pasangan mata uang ini bisa naik menuju resistance 160,00. Di sisi negatifnya, support langsung berada di dekat level 156,80. Ada juga garis tren bullish utama yang terbentuk dengan support di 156,80 pada grafik yang sama.

Support kunci berikutnya berada di dekat level 155,50. Penurunan lebih lanjut dapat membawa pasangan mata uang ini menuju level 154,80. Penurunan lebih lanjut dapat membawa pasangan mata uang ini menuju level 154,00.

Melihat Bitcoin, para investor gagal mendorong harga di atas $100.000 dan terjadi reaksi bearish baru.

Peristiwa Ekonomi Mendatang:

Persediaan Grosir AS untuk November 2024 (awal) – Prakiraan +0,2%, dibandingkan +0,2% sebelumnya.

Sumber: ACTIONFOREX

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Favorit Saya

AUD/USD Turun Mendekati 0,6200 Karena Meningkatnya Kemungkinan Pemangkasan Suku Bunga RBA di Tahun 2025

Owen Li

Tren Ekonomi

Pasar Valas

AUD/USD terus melemah selama lima hari berturut-turut, diperdagangkan di sekitar 0,6220 selama sesi Asia pada hari Jumat. Pasangan AUD/USD bergerak turun karena Dolar AS (USD) mendapat dukungan dari meningkatnya ekspektasi akan lebih sedikit pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve AS (Fed). Dalam pertemuannya di bulan Desember, Fed menurunkan suku bunga seperempat poin dan merevisi proyeksinya untuk tahun 2025 dengan hanya memasukkan dua pemotongan suku bunga, turun dari perkiraan sebelumnya sebanyak empat kali.

Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai Dolar AS (USD) terhadap enam mata uang utama lainnya, diperdagangkan di atas 108,00, sedikit di bawah level tertingginya sejak November 2022. Namun, kenaikan Greenback dapat dibatasi karena imbal hasil 2 tahun dan 10 tahun pada obligasi Treasury AS tetap rendah pada level 4,32% dan 4,57%, masing-masing, pada saat artikel ini ditulis.

Dolar Australia (AUD) menghadapi tekanan karena Bank Sentral Australia (RBA) mengisyaratkan potensi penurunan suku bunga pada tahun 2025, dengan pasar memproyeksikan penurunan menjadi 3,6% pada akhir tahun. Menurut risalah kebijakan moneter RBA terbaru, bank sentral tampak semakin yakin bahwa inflasi berada pada jalur yang berkelanjutan menuju targetnya.

Selain itu, AUD melemah karena meningkatnya penghindaran risiko dan meningkatnya kekhawatiran tentang kesehatan ekonomi Tiongkok, faktor penting mengingat Tiongkok adalah mitra dagang terbesar Australia. Namun, Bank Dunia menaikkan perkiraan pertumbuhannya untuk Tiongkok pada tahun 2024 dan 2025 tetapi memperingatkan bahwa keyakinan yang lemah dan tantangan di sektor properti akan terus menekan ekonomi.

Para pedagang fokus pada langkah-langkah ekonomi terkini Tiongkok, termasuk laporan bahwa para pejabat memiliki lebih banyak fleksibilitas untuk menggunakan hasil obligasi pemerintah guna merangsang pertumbuhan, yang berpotensi meningkatkan permintaan minyak dari konsumen utama.

Tanya Jawab tentang Dolar Australia

Faktor utama apa yang mendorong Dolar Australia?

Salah satu faktor yang paling signifikan bagi Dolar Australia (AUD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Sentral Australia (RBA). Karena Australia adalah negara yang kaya akan sumber daya alam, pendorong utama lainnya adalah harga ekspor terbesarnya, Bijih Besi. Kesehatan ekonomi Tiongkok, mitra dagang terbesarnya, merupakan faktor, begitu pula inflasi di Australia, tingkat pertumbuhannya, dan Neraca Perdagangan. Sentimen pasar – apakah investor mengambil aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset yang aman (risk-off) – juga merupakan faktor, dengan risk-on positif bagi AUD.

Bagaimana keputusan Bank Sentral Australia berdampak terhadap Dolar Australia?

Bank Sentral Australia (RBA) memengaruhi Dolar Australia (AUD) dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank-bank Australia satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga dalam perekonomian secara keseluruhan. Sasaran utama RBA adalah mempertahankan tingkat inflasi yang stabil sebesar 2-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan bank-bank sentral utama lainnya mendukung AUD, dan sebaliknya untuk yang relatif rendah. RBA juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap AUD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap AUD.

Bagaimana kesehatan ekonomi Tiongkok memengaruhi Dolar Australia?

China merupakan mitra dagang terbesar Australia sehingga kesehatan ekonomi China merupakan pengaruh utama terhadap nilai Dolar Australia (AUD). Ketika ekonomi China berjalan dengan baik, negara tersebut membeli lebih banyak bahan baku, barang, dan jasa dari Australia, sehingga meningkatkan permintaan terhadap AUD dan mendongkrak nilainya. Hal yang sebaliknya terjadi ketika ekonomi China tidak tumbuh secepat yang diharapkan. Oleh karena itu, kejutan positif atau negatif dalam data pertumbuhan China sering kali berdampak langsung pada Dolar Australia dan pasangannya.

Bagaimana harga Bijih Besi memengaruhi Dolar Australia?

Bijih Besi merupakan ekspor terbesar Australia, yang mencapai $118 miliar per tahun menurut data tahun 2021, dengan China sebagai tujuan utamanya. Oleh karena itu, harga Bijih Besi dapat menjadi penggerak Dolar Australia. Umumnya, jika harga Bijih Besi naik, AUD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga Bijih Besi turun. Harga Bijih Besi yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif bagi Australia, yang juga positif bagi AUD.

Bagaimana Neraca Perdagangan berdampak terhadap Dolar Australia?

Neraca Perdagangan, yang merupakan selisih antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibayarkan untuk impornya, merupakan faktor lain yang dapat memengaruhi nilai Dolar Australia. Jika Australia memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari surplus permintaan yang tercipta dari pembeli asing yang ingin membeli ekspornya dibandingkan dengan apa yang dibelanjakannya untuk membeli impor. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan neto yang positif memperkuat AUD, dengan efek sebaliknya jika Neraca Perdagangan negatif.

Sumber: FXSTREET

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Nzd/usd Tetap Bertahan di Dekat 0,5600 dalam Perdagangan Akhir Tahun yang Tipis

Justin

Tren Ekonomi

Pasar Valas

Pasangan NZD/USD memperpanjang penurunannya ke sekitar 0,5615 selama sesi Asia awal pada hari Jumat. Dolar Selandia Baru (NZD) melemah di tengah kekhawatiran tentang permintaan konsumen yang lemah dan penurunan yang berkepanjangan di pasar properti di Tiongkok. Pasar kemungkinan akan diperdagangkan dalam sesi yang tenang menjelang liburan Tahun Baru.

Data yang dirilis pada hari Jumat mengungkapkan bahwa laba industri China terus menurun selama empat bulan berturut-turut, turun 7,3% pada bulan November dari tahun sebelumnya. Permintaan domestik China yang terus melemah dapat melemahkan Kiwi yang merupakan perwakilan China, karena China merupakan mitra dagang terbesar Selandia Baru.

Lebih jauh, spekulasi tentang potensi tarif 10% atas barang-barang Cina dari pemerintahan Donald Trump turut menyebabkan penurunan NZD. Banyak analis memperkirakan bahwa kebijakan tarif Trump dapat memicu inflasi dan mungkin meyakinkan Fed untuk memperlambat atau menghentikan keputusan suku bunganya tahun depan dalam pendekatan menunggu dan melihat. Hal ini, pada gilirannya, dapat mengangkat Greenback dan menciptakan hambatan bagi NZD/USD.

Pasar mengantisipasi Bank Sentral Selandia Baru (RBNZ) akan memangkas suku bunga lebih lanjut untuk merangsang pertumbuhan setelah negara itu terjerumus dalam resesi pada kuartal ketiga (Q3). Pasar telah memperkirakan peluang pemangkasan sebesar 50 basis poin (bps) pada bulan Februari hampir 70%, dan suku bunga diperkirakan akan turun menjadi 3,0% pada akhir tahun 2025.

Sumber: FXSTREET

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

USD/CAD Terdepresiasi Mendekati 1,4400 Karena Harga Minyak yang Membaik Mendukung Dolar Kanada

Alex

Tren Ekonomi

Pasar Valas

USD/CAD menghadapi tantangan kecil berupa membaiknya harga Minyak mentah.

Harga minyak diperkirakan mengalami kenaikan mingguan karena laporan menunjukkan bahwa perusahaan energi Eropa berfokus pada minyak daripada energi terbarukan.

Dolar Kanada mungkin melemah karena meningkatnya ekspektasi pelonggaran suku bunga BoC untuk mendukung pertumbuhan.

USD/CAD tetap lesu setelah dua hari menguat, diperdagangkan di sekitar 1,4410 selama jam Asia pada hari Jumat. Pasangan USD/CAD mengalami sedikit penurunan karena Dolar Kanada (CAD) menguat karena harga minyak mentah yang membaik, mengingat Kanada adalah eksportir minyak terbesar ke Amerika Serikat (AS).

Harga minyak West Texas Intermediate (WTI) menguat, diperdagangkan sekitar $69,50 per barel pada saat artikel ini ditulis. Harga minyak mentah menguat karena laporan bahwa perusahaan-perusahaan energi besar Eropa lebih fokus pada minyak dan gas daripada energi terbarukan untuk keuntungan jangka pendek, tren yang diperkirakan akan berlanjut hingga tahun 2025.

PDB Kanada kemungkinan mengalami kontraksi sebesar 0,1% dari bulan ke bulan pada bulan November, menandai penurunan bulanan pertama tahun ini dan mencerminkan peringatan terbaru dari bank sentral dan penurunan proyeksi pertumbuhan. Pemerintah juga merevisi perkiraan PDB ke bawah, menurunkan pertumbuhan tahun 2025 menjadi 1,7% dari 1,9% dan tahun 2026 menjadi 2,1% dari 2,2%. Meningkatnya ekspektasi bahwa Bank of Canada (BoC) dapat melonggarkan suku bunga lebih lanjut untuk mendukung pertumbuhan dapat memperlebar kesenjangan suku bunga dengan AS, sehingga mengurangi daya tarik CAD.

Penurunan pasangan USD/CAD dapat dibatasi karena Dolar AS (USD) menguat karena meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga oleh Federal Reserve AS (Fed). Dalam pertemuannya di bulan Desember, Fed menurunkan suku bunga seperempat poin dan merevisi proyeksinya untuk tahun 2025 dengan hanya memasukkan dua penurunan suku bunga, turun dari perkiraan sebelumnya sebanyak empat kali.

Tanya Jawab tentang Dolar Kanada

Apa saja faktor utama yang mendorong Dolar Kanada?

Faktor-faktor utama yang mendorong Dolar Kanada (CAD) adalah tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Bank Kanada (BoC), harga Minyak, ekspor terbesar Kanada, kesehatan ekonominya, inflasi dan Neraca Perdagangan, yang merupakan selisih antara nilai ekspor Kanada dengan impornya. Faktor-faktor lain termasuk sentimen pasar – apakah investor mengambil aset yang lebih berisiko (risk-on) atau mencari aset yang aman (risk-off) – dengan risk-on yang berdampak positif terhadap CAD. Sebagai mitra dagang terbesarnya, kesehatan ekonomi AS juga merupakan faktor utama yang memengaruhi Dolar Kanada.

Bagaimana keputusan Bank Kanada berdampak terhadap Dolar Kanada?

Bank of Canada (BoC) memiliki pengaruh yang signifikan terhadap Dolar Kanada dengan menetapkan tingkat suku bunga yang dapat dipinjamkan bank satu sama lain. Hal ini memengaruhi tingkat suku bunga untuk semua orang. Sasaran utama BoC adalah mempertahankan inflasi pada 1-3% dengan menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif lebih tinggi cenderung positif bagi CAD. Bank of Canada juga dapat menggunakan pelonggaran kuantitatif dan pengetatan untuk memengaruhi kondisi kredit, dengan pelonggaran kuantitatif negatif terhadap CAD dan pelonggaran kuantitatif positif terhadap CAD.

Bagaimana harga Minyak memengaruhi Dolar Kanada?

Harga minyak merupakan faktor utama yang memengaruhi nilai Dolar Kanada. Minyak bumi merupakan ekspor terbesar Kanada, sehingga harga minyak cenderung berdampak langsung pada nilai CAD. Umumnya, jika harga minyak naik, CAD juga naik, karena permintaan agregat terhadap mata uang tersebut meningkat. Hal yang sebaliknya terjadi jika harga minyak turun. Harga minyak yang lebih tinggi juga cenderung menghasilkan kemungkinan yang lebih besar untuk Neraca Perdagangan yang positif, yang juga mendukung CAD.

Bagaimana data inflasi memengaruhi nilai Dolar Kanada?

Meskipun inflasi secara tradisional selalu dianggap sebagai faktor negatif bagi suatu mata uang karena menurunkan nilai uang, yang sebaliknya justru terjadi di zaman modern dengan pelonggaran kontrol modal lintas batas. Inflasi yang lebih tinggi cenderung menyebabkan bank sentral menaikkan suku bunga yang menarik lebih banyak arus masuk modal dari investor global yang mencari tempat yang menguntungkan untuk menyimpan uang mereka. Hal ini meningkatkan permintaan mata uang lokal, yang dalam kasus Kanada adalah Dolar Kanada.

Bagaimana data ekonomi memengaruhi nilai Dolar Kanada?

Rilis data ekonomi makro mengukur kesehatan ekonomi dan dapat berdampak pada Dolar Kanada. Indikator seperti PDB, PMI Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah CAD. Ekonomi yang kuat baik untuk Dolar Kanada. Ekonomi yang kuat tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong Bank Kanada untuk menaikkan suku bunga, yang mengarah pada mata uang yang lebih kuat. Namun, jika data ekonomi lemah, CAD kemungkinan akan turun.

Sumber: FXSTREET

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Memahami Inflasi dan Dampaknya yang Mendalam pada Pasar Valas

ACY

Tren Ekonomi

Waktu saya kecil, saya suka banget nonton TV, dari kartun ke kartun, propaganda selalu muncul yang bilang kayak gini, "inflasi naik X% dari bulan lalu ke bulan ini, harga-harga di supermarket naik Y%" tapi waktu itu saya nggak ngerti apa-apa, tapi sekarang semuanya jadi masuk akal!

Tahukah Anda apa itu inflasi? Bagaimana kata yang sangat kecil dengan hanya 9 huruf ini dapat memberikan dampak yang signifikan terhadap kehidupan kita sehari-hari dan juga berdampak besar pada pasar keuangan? Terutama pada pasar valas!

Ini mungkin terdengar sangat baru bagi Anda, jadi mari kita mulai dengan dasar-dasarnya; inflasi, dalam istilah sederhana adalah biaya barang atau jasa yang terkikis seiring berjalannya waktu, jika bukan yang terpenting dari fundamental terpenting dalam ekonomi, di mana semua bank sentral memberikan perhatian utama dan mereka bahkan memiliki target! Setiap bank sentral memiliki target inflasi yang harus mereka patuhi, target tersebut memastikan bahwa ekonomi akan berada di jalur yang benar, tidak terlalu panas dan tidak terlalu dingin. Setiap negara memiliki target yang berbeda, misalnya di Australia kami memiliki target antara 2-3%.

Memahami Inflasi dan Dampaknya yang Mendalam pada Pasar Valas_1

Amerika Serikat misalnya memiliki target berbeda sebesar 2% saja dan tidak memiliki target inflasi bervariasi antara 2-3% seperti Australia.

Inflasi digunakan sebagai indikator yang mencerminkan perubahan daya beli dan stabilitas ekonomi. Fenomena ini tidak hanya memengaruhi ekonomi domestik tetapi juga pasar keuangan global, termasuk pasar valas. Perannya dalam membentuk kebijakan moneter, memengaruhi valuasi mata uang, dan mendorong strategi investasi menjadikannya subjek studi yang sangat penting bagi para pedagang ahli atau bahkan bagi mereka yang baru memulai.

Asal Usul dan Dinamika Inflasi

Apa itu Inflasi?

Inflasi adalah tingkat kenaikan harga umum untuk barang dan jasa, yang mengikis daya beli uang. Sementara inflasi moderat dikaitkan dengan pertumbuhan ekonomi, inflasi yang berlebihan atau hiperinflasi dapat mengganggu stabilitas ekonomi, karena dengan inflasi yang lebih tinggi, kita akan memiliki tingkat yang lebih tinggi sehingga produk juga akan lebih banyak. Jika Anda berencana untuk membeli rumah dalam skenario hiperinflasi, Anda akan membayar harga inflasi + suku bunga dari bank sentral + suku bunga dari apa yang mungkin diberikan bank Anda! Ini akan menyebabkan berkurangnya investasi… dan mengikis kepercayaan konsumen.

Hal yang sebaliknya juga dapat terjadi dalam skenario disinflasi, di mana apa yang saya katakan tadi adalah kebalikannya, inflasi akan sangat rendah sehingga bank sentral akan menurunkan suku bunga dengan harapan masyarakat akan membelanjakan uang untuk perekonomian, sehingga perekonomian akan lebih panas dan tumbuh lebih cepat. Hal ini akan menyebabkan berkurangnya tabungan karena suku bunga akan lebih rendah, orang-orang seperti saya, dan Anda tidak akan menyimpan uang di rekening tabungan, bukan? Karena uang tersebut tidak akan terbayar seperti sebelumnya pada skenario suku bunga yang lebih tinggi. Kita membelanjakan uang ini untuk membeli hadiah bagi diri kita sendiri atau bahkan sesuatu yang keren untuk kehidupan sehari-hari. Namun, ini tidak berlaku untuk bunga karena dapat melemahkan mata uang dan juga membuat perekonomian menjadi sangat lemah, dan jika tidak dikontrol dengan baik oleh bank sentral, hal itu dapat menyebabkan perekonomian negara menjadi depresi…

Perspektif Sejarah

Konsep inflasi telah menjadi pusat pemikiran ekonomi sejak munculnya sistem moneter. Akarnya dapat ditelusuri hingga diperkenalkannya uang fiat, di mana nilai mata uang tidak terikat pada komoditas fisik seperti emas atau perak. Pembentukan Bank of England pada tahun 1694 menandai momen penting dalam mengatur pasokan uang dan mengatasi tekanan inflasi. Sepanjang sejarah, peristiwa seperti Depresi Besar tahun 1930-an, stagflasi tahun 1970-an, dan krisis keuangan global tahun 2008 serta COVID-19 2021 yang terbaru telah menyoroti pengaruh inflasi yang mendalam terhadap ekonomi global dan stabilitas keuangan.

Pertanyaan yang menarik… pernahkah Anda berpikir tentang mata uang apa saja yang pertama kali kita miliki di masyarakat, hingga ke titik di mana kita berada saat ini?

Sebelum mata uang ditemukan, masyarakat mengandalkan sistem barter, di mana barang dan jasa dipertukarkan secara langsung. Misalnya, Anda punya babi, dan saya punya sapi, Anda menginginkan sapi, dan saya menginginkan babi, kita berdua bersedia menukar barang kita satu sama lain, oleh karena itu kita melakukan barter! Anda mendapatkan sapi saya, dan saya mendapatkan babi Anda. Namun, sistem ini tidak efisien karena "kebetulan ganda keinginan"—kebutuhan kedua belah pihak untuk menginginkan apa yang ditawarkan pihak lain.

Untuk mengatasi keterbatasan ini, peradaban awal mengembangkan alat tukar yang terstandardisasi. Bentuk mata uang pertama ini bukan koin atau kertas seperti yang kita lihat pada mesin cetak canggih saat ini, melainkan menggunakan uang komoditas, barang dengan nilai intrinsik.

Kerang: Kerang Cowrie digunakan di Afrika, Asia, dan Oseania selama berabad-abad sebagai mata uang karena daya tahan dan nilai estetikanya.

Logam Mulia: Emas, perak, dan tembaga menjadi banyak digunakan karena daya tahannya, dapat dibagi, dan nilainya yang melekat. Logam-logam ini sering diperdagangkan berdasarkan berat sebelum dicetak menjadi koin. Yang cukup menarik, kita dapat melihat grafik di bawah ini tentang betapa luar biasanya nilai emas, karena emas juga berfungsi sebagai perlindungan terhadap inflasi! Harga emas telah naik mendekati 4000%! (dalam USD).

Memahami Inflasi dan Dampaknya yang Mendalam pada Pasar Valas_2

Mata Uang Koin Pertama

The first officially minted coins appeared around 600 BCE in the ancient kingdom of Lydia, in what is now modern-day Turkey. These coins, known as Lydian staters, were made of a naturally occurring alloy of gold and silver called electrum. Their introduction marked a revolutionary moment in the history of money, as they provided a standardised and portable form of wealth.

The use of coins spread rapidly across the Mediterranean and beyond, facilitated by empires like the Greeks and Romans. Coins were eventually complemented by paper money, first issued in China during the Tang Dynasty (7th century) and later formalised during the Song Dynasty in the 11th century.

What can cause inflation?

In January, this year 2024 I was heading to my favourite bakery to get my favourite bread that I found in December 2023, arriving there I found that the bread that I loved is now costing a bit more than it did last month. Why does this happen? There are many reasons inflation can creep into our day to day lives—over seven, in fact—but let us focus on the three most common and relatable causes:

Picture this: it is the holiday season, and everyone is rushing to buy the hottest new iPhone 16 pro max 1 TB. The shelves empty faster than the Apple can restock. As more clients come in to get the brand-new iPhone and apple staffs cannot handle it to make over 100,000 iPhones per hour, the natural effect will be prices shoot up. This is demand-pull inflation, and it often shows up in booming economies where people have more money to spend, but the supply chain struggles to keep up.

Now, imagine that bread again. What if the price of wheat skyrockets due to a poor harvest as December was a very raining season, or fuel costs rise because of the geopolitical uncertainties around the eastern, making transportation more expensive? These higher production costs get passed down to us, the final consumer, in the form of pricier bread. This is cost-push inflation—it happens when raw materials or wages become more expensive, and businesses must charge more to cover their costs, and then they include the inflation that they got charged into the price of our end final product so, yes, we are paying “double inflation”.

Finally, there is a more psychological aspect: inflation expectations. Suppose you hear that prices are likely to rise next month. What do you do? You might rush to the supermarket to buy items now before they become more expensive. But this increased spending fuels demand, which can ironically push prices up even faster. It is a self-fulfilling prophecy that keeps inflation spiralling upward.

Inflation is not just numbers on a chart it is something we feel in our everyday lives, from the grocery store to the gas pump. By understanding these causes, we can start to see the patterns and make better decisions about how we navigate rising costs.

Memahami Inflasi dan Dampaknya yang Mendalam pada Pasar Valas_3

What are the tools we can use to measure the inflation?

It’s very important to know how to measure the inflation, but let me be clear with you, there is no 100% prediction ratio for measuring the inflation, but we can always assume that is a close call from what we can possibly imagine, you first need to know some basics about it.

Consumer Price Index (CPI)

The CPI is the most widely recognised measure of inflation. It tracks changes in the price level of a fixed basket of consumer goods and services over time. The index is often presented as:

Headline CPI: Captures all items, providing an overarching view of inflation trends.

Core CPI: Excludes volatile categories such as food and energy to offer a clearer perspective on sustained inflationary trends.

The reason why is divided by 2 releases is simple, on the Headline inflation we have the added of the most volatility items such as the food and the electricity prices, this is something that the central bank can directly control or reduce the inflation on, but is very important to understanding how the headline inflation is, what the central bank really pays attention is the CORE CPI, this is where we have the exclusion of food and energies prices to make it more reliable for the central bank, as all the items on this basket they can control by the rates.

A higher inflation makes a currency stronger, as the Central bank will have to control the inflation by raising the rates (this is only one of the many other ways a central bank can adopt to control the inflation) as the inflation grows and the central bank make the rates tighter, the investor around the world will be sicking more return for their portfolio and therefore they will be investing on higher rates countries making the currency stronger because the demand for that currency will be higher.

A low than expected release can occasioned the opposite, making the investors getting out of the country and looking for better opportunities.

Producer Price Index (PPI)

Unlike the CPI, which focuses on consumer prices, the PPI measures changes in prices at the producer level. It offers early insights into potential inflationary pressures as increased production costs are often passed on to consumers. Remember when we have talked about the cost-push-inflation where you get charged double inflation, the PPI will show us on a monthly, quarterly, and early basis if the inflation for the producers is higher or lower.

Big Mac Index

What? Big Mac when we talking about such an important topic? YES! Big Mac!

I was exactly like you, and I heard about the big mac index, shocked, what is this?

The Big Mac Index is an informal measure of currency valuation created by The Economist in 1986. It uses the price of a Big Mac, a globally standardised product offered by McDonald's as a benchmark to assess the relative purchasing power of different currencies. It offers a simplified way to evaluate whether a currency is undervalued or overvalued compared to another currency, based on the principle of Purchasing Power Parity (PPP).

PPP is an economic theory saying that in an ideal world, identical goods should cost the same in every country when their prices are expressed in a common currency. For example, if a Big Mac costs $5 in the United States and £3.50 in the UK, the PPP exchange rate would be:

Memahami Inflasi dan Dampaknya yang Mendalam pada Pasar Valas_4

If the actual exchange rate differs significantly from this PPP rate, the currency is considered misaligned:

If the actual exchange rate is higher, the currency is overvalued.

If the actual exchange rate is lower, the currency is undervalued.

Inflation Expectations Surveys

Central banks often gauge public and market expectations through surveys. These insights are pivotal in shaping monetary policies, as expectations influence consumer behaviour and wage negotiations, which in turn impact inflation.

Economic Data Releases

Regular statistical updates from government agencies, detailing monthly, quarterly, and annual inflation metrics, play a critical role in economic analysis. Platforms like Forex Factory’s economic calendar enable traders to track these releases, expecting market movements.

Inflation Rates Across Economic Contexts

Developed Economies

Developed economies such as the US, UK, and Eurozone nations often show low and stable inflation rates, with central banks targeting around 2%. This predictability fosters long-term investment and economic stability. Central banks like the Federal Reserve and the European Central Bank employ inflation targeting frameworks to manage economic growth while maintaining price stability.

Emerging Markets

In contrast, appearing economies, including Brazil, India, and South Africa, often experience higher inflation volatility. Factors such as commodity dependency, political instability, and structural inefficiencies contribute to these fluctuations. For instance, Brazil’s inflation rates have historically mirrored the volatility of its exchange rates and fiscal imbalances.

Inflation’s Influence on the Forex Market

Interest Rate Differentials

Inflation significantly affects currency values through interest rate policies. Central banks often raise interest rates to combat high inflation, attracting foreign capital and strengthening the currency. Conversely, low inflation may lead to accommodative monetary policies, weakening the currency. The US dollar (USD), for example, often appreciates when the Federal Reserve signals rate hikes in response to rising inflation.

Purchasing Power Parity (PPP)

PPP theory asserts that exchange rates should adjust to equalise the price of identical goods between countries. Inflation differentials play a crucial role in this adjustment. Tools like the Big Mac Index offer a practical demonstration of PPP in action, highlighting how inflation impacts currency valuation.

Market Volatility

Inflation data releases are among the most significant drivers of forex market volatility. Unexpected inflation figures can lead to rapid shifts in exchange rates as market participants adjust their expectations for future monetary policy actions.

Ok, now, how to trade the inflation reports?

Trading the CPI is easy when done on the right way, it can be incredibly rewarding if approached with a solid strategy. Here is how I trade these releases keeping it straightforward yet precise.

But before diving into how to trade the CPI, you will need to understand how I score the major pairs in forex. I have developed a system that provides a framework for figuring out the relative strength or weakness of each currency. You can watch the video by clicking play on the video below:

Now that you understand how to measure the weakness or strength of the currency you have my holy grail. This fundamental principle drives my approach that is to trade the strong currency against the weaker currency. Let me walk you through an example to illustrate:

Imagine the scoring system assigns EUR a -2 and USD a +1.

The Eurozone's CPI release is scheduled in 15 minutes, and the market expects a specific value (the consensus).

If the CPI comes in lower than expected and there are no adjustments to the previous release, it signals even more weakness in the euro, because investors will be looking to place their money into other countries remember that we’ve covered that just a few minutes ago?

With this scenario, my trade would be to short EUR/USD. But why?

The euro, already weak based on our scoring analysis, is further weakened by the disappointing CPI release.

The USD, comparatively stronger, makes it the ideal counterpart for this trade.

One last thing that you should understand is that this is a scalp nature trade and should be traded only on high impact news events, I like to trade these events for a maximum of 5 to 10 minutes with the trade open.

By combining a robust scoring system with a clear understanding of inflation data, you can trade CPI reports effectively while minimising unnecessary risks.

Here is an example of a real trade;

The Japan inflation was due on 20/12/2024 the expectation for the inflation was at 2.5%, Jpanese yen was trading with a score of +1 and USD was trading at -1 scoring the release came as follow for the Japan CPI.

Memahami Inflasi dan Dampaknya yang Mendalam pada Pasar Valas_5

With a higher-than-expected release for the Japan CPI, we could use the strength of the JPY (at that moment) to long it against a weaker currency like the USD. Remembering that a weaker currency on the base (Base/Quote) and strong on the quote makes the chart go down, as the opposite makes the chart goes up.

Berikut adalah perdagangan untuk short USDJPY:

Memahami Inflasi dan Dampaknya yang Mendalam pada Pasar Valas_6

Peran Utama Inflasi dalam Perdagangan Valas

Inflasi tetap menjadi landasan analisis ekonomi, yang terkait erat dengan kebijakan moneter, penilaian mata uang, dan perilaku pasar. Dengan memahami penyebabnya, alat ukur, dan implikasinya terhadap pasar valas, para pedagang dapat mengembangkan strategi yang kuat untuk menavigasi dinamika yang didorong oleh inflasi. Baik melalui spekulasi suku bunga, pemilihan pasangan mata uang yang strategis, atau penggunaan indikator khusus, para peserta valas dapat memanfaatkan wawasan inflasi untuk membuat keputusan perdagangan yang tepat.

Eksplorasi mendalam ini menggarisbawahi pengaruh inflasi yang meluas pada pasar global, membekali para pedagang dan ekonom dengan keahlian untuk menerjemahkan teori ekonomi menjadi strategi yang dapat ditindaklanjuti. Karena inflasi terus membentuk lanskap keuangan, menguasai seluk-beluknya akan tetap diperlukan untuk meraih kesuksesan di pasar valas.

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Reli Bitcoin Merosot saat Tahun Pemecahan Rekor Token Berakhir

Alex

Tren Ekonomi

Mata uang kripto

Reli Bitcoin mulai melemah di hari-hari terakhir tahun yang memecahkan rekor untuk aset digital ini, karena para investor menilai dorongan yang tersisa dari kebijakan Presiden terpilih Donald Trump yang merangkul sektor mata uang kripto.

Token terbesar berpindah tangan pada harga $95.600 pada pukul 8:45 pagi hari Jumat di Singapura, mengalami penurunan hampir 3% dari hari sebelumnya. Pesaing yang lebih kecil termasuk Ether dan Dogecoin, favorit para penggemar meme, berjuang untuk mendapatkan daya tarik.

Reli Bitcoin Merosot saat Tahun Pemecahan Rekor Token Berakhir_1

Trump terus maju dengan janji untuk menciptakan lingkungan yang ramah terhadap kripto di AS dan telah mendukung gagasan untuk mendirikan cadangan Bitcoin nasional. Para pedagang menunggu untuk melihat apakah persediaan tersebut layak.

Pasar kripto juga bersiap menghadapi berakhirnya sejumlah besar kontrak opsi Bitcoin dan Ether pada hari Jumat — salah satu peristiwa terbesar dalam sejarah aset digital, menurut pialang utama FalconX.

Sean McNulty, direktur perdagangan di penyedia likuiditas Arbelos Markets, menandai risiko “pasar yang tidak stabil” di tengah berakhirnya posisi derivatif.

Bitcoin masih goyah bahkan setelah MicroStrategy Inc. minggu ini mengisyaratkan kemungkinan untuk memperluas program pembelian token tersebut. Perusahaan tersebut telah mengubah dirinya dari pembuat perangkat lunak menjadi akumulator Bitcoin dan sekarang memiliki lebih dari $40 miliar aset digital tersebut.

Mata uang kripto asli ini akan mengalami penurunan pada bulan Desember, yang akan menjadi penurunan bulanan pertamanya dalam empat bulan, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg. Bitcoin mencapai rekor tertinggi $108.316 pada tanggal 17 Desember sebelum turun kembali. Reli Bitcoin Merosot saat Tahun Pemecahan Rekor Token Berakhir_2

Reli Bitcoin Merosot saat Tahun Pemecahan Rekor Token Berakhir_2

Sumber: Bloomberg

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Menteri Luar Negeri: Melaka Dapat Investasi Kuat dari Belanda, Hong Kong dan Jepang

Cohen

Tren Ekonomi

MELAKA (Dec 27): The Netherlands, Hong Kong and Japan are the top three investors in Melaka, said Chief Minister Datuk Seri Ab Rauf Yusoh.

Ia mengatakan Belanda telah berinvestasi RM8,4 miliar, menciptakan 2.505 lapangan kerja, sementara Hong Kong berinvestasi RM1,7 miliar (1.230 lapangan kerja), dan Jepang berinvestasi RM1,296 miliar (7.359 lapangan kerja).

Ab Rauf juga mengatakan bahwa sektor listrik dan elektronik menduduki puncak daftar investasi dengan nilai RM11,975 miliar (menghasilkan 8.192 pekerjaan), diikuti oleh proyek mineral non-logam sebesar RM1,840 miliar (1.276 pekerjaan), dan investasi mesin dan peralatan sebesar total RM1,671 miliar (1.194 pekerjaan).

“Pemerintah Melaka berkomitmen untuk meningkatkan investasi di sektor-sektor ini dengan mengeksplorasi peluang pengembangan industri berteknologi tinggi berdasarkan prinsip-prinsip ESG (lingkungan, sosial, dan tata kelola).

“Inisiatif utama mencakup pengembangan kawasan industri baru, seperti MCorp Hi-Tech Park dan German Technology Park, untuk memenuhi fokus investor yang semakin meningkat terhadap teknologi dan inovasi berkelanjutan,” ujarnya saat sidang majelis negara bagian di Seri Negeri pada hari Jumat.

Ia menanggapi pertanyaan dari Datuk Zaidi Attan (Barisan Nasional-Serkam) mengenai negara-negara dengan investasi teratas di Melaka, sektor dengan investasi tinggi, dan jumlah lapangan kerja yang tercipta.

Ab Rauf lebih lanjut mengatakan bahwa negara tersebut bertujuan untuk menarik investor yang mencari infrastruktur modern, tenaga kerja terampil, dan strategi pembangunan berkelanjutan.

Ia mengatakan hal ini sejalan dengan upaya pemerintah negara bagian untuk meningkatkan daya saing Melaka sebagai tujuan investasi, terutama di sektor manufaktur seperti listrik dan elektronik, semikonduktor, permesinan dan peralatan.

Selain itu, ia mengatakan pemerintah negara bagian telah mengambil langkah proaktif untuk memastikan pasokan pekerja terampil yang memadai, termasuk mendirikan Dewan TVET Melaka pada 29 Oktober 2022 untuk memperkuat kolaborasi antara industri dan lembaga pendidikan dan pelatihan teknik dan kejuruan (TVET).

“Dewan ini bertujuan untuk mengatasi kesenjangan tenaga kerja, dan memastikan bahwa keterampilan yang diajarkan di lembaga TVET selaras dengan kebutuhan industri dan masa kini,” katanya.