MUMBAI (3 September): Impor minyak sawit India pada bulan Agustus turun lebih dari seperempat dibandingkan bulan lalu karena stok yang melimpah dan margin negatif mendorong para penyuling untuk mengurangi pembelian minyak tropis tersebut, kata lima pedagang pada hari Selasa.

Pembelian yang lebih rendah oleh importir minyak nabati terbesar di dunia dapat menyebabkan peningkatan stok minyak sawit di produsen utama Indonesia dan Malaysia, sehingga membebani patokan berjangka.

Impor minyak sawit turun 27% pada bulan Agustus dari bulan sebelumnya menjadi 791.000 metrik ton, menurut perkiraan para pedagang.

"Pada bulan Juli, impor jauh lebih tinggi daripada kebutuhan lokal, sehingga penyuling mengurangi impor bulan ini," kata Sandeep Bajoria, CEO Sunvin Group, pialang minyak sayur.

"Selain itu, setelah kenaikan harga minyak sawit baru-baru ini, harganya menjadi sama mahalnya dengan minyak kedelai, sehingga tidak ada insentif untuk membeli minyak sawit."

Minyak sawit biasanya diperdagangkan dengan harga lebih murah dibandingkan minyak lunak, tetapi saat ini ditawarkan dengan harga yang sama dengan minyak lunak pesaing untuk pengiriman bulan September.

Margin penyulingan berbalik ke wilayah negatif untuk minyak sawit pada bulan Agustus, yang mendorong pembeli untuk mengurangi pembelian, kata Rajesh Patel, mitra pengelola di pedagang dan pialang minyak nabati GGN Research.

Impor minyak kedelai pada bulan tersebut melonjak 16% menjadi 456.000 metrik ton, tertinggi dalam lebih dari dua tahun, kata para pedagang.

Selama bulan lalu, harga minyak lobak lokal telah meningkat lebih dari 8%, yang mendorong beberapa penyuling untuk mencampur minyak lobak dengan minyak kedelai yang relatif lebih murah, kata seorang pedagang minyak goreng yang berbasis di Jaipur.

Impor minyak bunga matahari turun 21% pada bulan Agustus menjadi 288.000 metrik ton, kata para pedagang.

Penurunan impor minyak sawit dan minyak bunga matahari menyebabkan total impor minyak goreng negara itu turun 17% menjadi 1,53 juta ton, menurut perkiraan para pedagang.

India sedang mempertimbangkan untuk menaikkan pajak impor minyak sayur guna membantu melindungi petani yang terdampak oleh turunnya harga minyak sayur, kata dua sumber pemerintah pada hari Rabu.

India membeli minyak sawit terutama dari Indonesia, Malaysia, dan Thailand, sementara mengimpor minyak kedelai dan minyak bunga matahari dari Argentina, Brasil, Rusia, dan Ukraina.

Badan industri Asosiasi Ekstraktor Pelarut India (SEA) kemungkinan akan menerbitkan datanya tentang impor Agustus pada pertengahan September.

Sumber: Pasar tepi

Pasangan AUD/USD anjlok di bawah level support penting 0,6750 pada sesi Eropa hari Selasa. Aset Aussie terpukul keras karena Dolar AS (USD) terus menguat menjelang serangkaian data ekonomi Amerika Serikat (AS) minggu ini.

Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Greenback terhadap enam mata uang utama, mendekati level tertinggi dua minggu di angka 102,00. Sementara itu, sentimen pasar tetap menghindari risiko karena spekulasi bahwa Federal Reserve (Fed) akan mulai menurunkan suku bunga bulan ini secara agresif telah mereda. Kontrak berjangka SP 500 telah membukukan kerugian signifikan pada jam perdagangan Eropa.

Para pedagang melihat ada sedikit peluang bahwa Fed akan memangkas suku bunga sebanyak 50 basis poin (bps) bulan ini karena estimasi revisi untuk pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) Amerika Serikat (AS) pada Q2 menunjukkan bahwa ekonomi tumbuh pada laju yang lebih cepat yaitu 3% dari estimasi awal sebesar 2,8% secara tahunan.

Untuk petunjuk baru mengenai jalur pemangkasan suku bunga Fed, investor menunggu data Nonfarm Payrolls (NFP) AS untuk bulan Agustus, yang akan dipublikasikan pada hari Jumat. Pada sesi hari Selasa, investor akan fokus pada PMI Manufaktur ISM AS untuk bulan Agustus, yang akan dipublikasikan pada pukul 14:00 GMT. Aktivitas di sektor manufaktur diperkirakan mengalami kontraksi pada kecepatan yang lebih lambat, dengan PMI mencapai 47,5 dari pembacaan bulan Juli sebesar 46,8.

Sementara itu, Dolar Australia (AUD) melemah karena sentimen pasar saat ini menjadi pertanda buruk bagi aset berisiko. Di sisi domestik, pemicu utama bagi Aussie adalah data PDB Q2, yang akan dipublikasikan pada hari Rabu. Ekonomi Australia diperkirakan tumbuh lebih cepat sebesar 0,3% dibandingkan pertumbuhan 0,1% yang tercatat pada periode Januari-Maret.

Minggu ini , investor juga akan fokus pada pidato Gubernur Bank Sentral Australia (RBA) Michele Bullock pada hari Kamis. Investor akan mencari isyarat baru tentang apakah RBA akan beralih ke normalisasi kebijakan tahun ini.

Sumber: FXSTREET

Poundsterling melemah hingga mendekati 1,3100 terhadap Dolar AS karena Greenback mempertahankan penguatannya menjelang PMI Manufaktur ISM AS untuk bulan Agustus.

Data NFP AS untuk bulan Agustus akan menjadi pemicu utama minggu ini.

Investor memperkirakan BoE mempertahankan suku bunga stabil pada 5% bulan ini.

Poundsterling (GBP) menunjukkan kinerja yang tenang sedikit di atas level support penting 1,3100 terhadap Dolar AS (USD) pada sesi London hari Selasa. Pasangan GBP/USD bergerak turun karena Dolar AS mempertahankan kenaikan mendekati level tertinggi hampir dua minggu, dengan perhatian investor beralih ke data Nonfarm Payrolls (NFP) Amerika Serikat (AS) untuk bulan Agustus, yang akan dirilis hari Jumat ini.

Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Greenback terhadap enam mata uang utama, berkonsolidasi mendekati 101,70.

Investor sangat menantikan data pasar tenaga kerja karena data tersebut diharapkan dapat mendorong spekulasi pasar mengenai besarnya pemangkasan suku bunga Federal Reserve (Fed) bulan ini. Saat ini, para pedagang terbagi pendapat mengenai apakah Fed akan memangkas suku bunga secara bertahap sebesar 25 basis poin (bps) atau secara agresif sebesar 50 bps.

Pentingnya data pasar tenaga kerja telah meningkat secara signifikan karena komentar dari Ketua Fed Jerome Powell di Simposium Jackson Hole (JH) menunjukkan bahwa bank sentral lebih fokus pada pencegahan permintaan pekerjaan, mengingat para pejabat yakin tentang tekanan inflasi yang tetap pada jalurnya untuk kembali secara berkelanjutan ke target bank sebesar 2%.

Investor juga akan mendapatkan isyarat tentang status pasar tenaga kerja saat ini dari data Pembukaan Pekerjaan JOLTS AS untuk bulan Juli dan data Perubahan Ketenagakerjaan ADP untuk bulan Agustus, yang akan diterbitkan masing-masing pada hari Rabu dan Kamis.

Pada sesi hari Selasa, Dolar AS akan dipengaruhi oleh data SP Global (estimasi akhir) dan Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur ISM untuk bulan Agustus, yang akan dipublikasikan pada sesi Amerika Utara. Para ekonom memperkirakan bahwa aktivitas di sektor manufaktur mengalami kontraksi pada kecepatan yang lebih lambat, dengan PMI resmi dari ISM mencapai 47,5 dari pembacaan bulan Juli sebesar 46,8.

Ringkasan harian pergerakan pasar: Poundsterling melemah meskipun BoE tampaknya membiarkan suku bunga tetap di 5%

Poundsterling berkinerja lemah terhadap mata uang utama lainnya, kecuali mata uang Asia-Pasifik, selama jam perdagangan Eropa. Mata uang Inggris tersebut tetap melemah meskipun Bank of England (BoE) diperkirakan akan mengikuti siklus pemotongan suku bunga yang dangkal tahun ini dibandingkan dengan bank sentral lainnya.

Para pedagang melihat peluang kecil bahwa BoE akan memangkas suku bunga pada bulan September tetapi yakin tentang bulan November, Reuters melaporkan. Spekulasi pasar untuk pemangkasan suku bunga bulan September lemah karena tekanan inflasi di Inggris Raya (UK) diperkirakan akan tetap kuat karena prospek ekonomi yang kuat. Selain itu, komentar dari Gubernur BoE Andrew Bailey di Simposium JH mengindikasikan bahwa bank sentral akan berhati-hati untuk tidak memangkas suku bunga terlalu cepat atau terlalu banyak.

Perkiraan akhir PMI Manufaktur SP Global/CIPS menunjukkan pada hari Senin bahwa aktivitas di sektor manufaktur di Inggris meluas ke level tertinggi dalam 26 bulan di angka 52,5 pada bulan Agustus, didorong oleh berlanjutnya pemulihan yang kuat dalam output, pesanan baru, dan permintaan tenaga kerja.

“Sektor manufaktur Inggris tetap menjadi kontributor positif bagi pertumbuhan ekonomi yang lebih luas pada bulan Agustus. PMI utama mencapai titik tertinggi dalam 26 bulan sebesar 52,5, yang mencerminkan ekspansi yang solid dalam output dan pesanan baru serta pertumbuhan lapangan kerja terkuat selama lebih dari dua tahun. Peningkatan ini terjadi di seluruh sektor manufaktur, dengan sektor barang investasi sebagai yang berkinerja paling menonjol”, kata Rob Dobson, Direktur di SP Global Market Intelligence.

Untuk petunjuk suku bunga terbaru, investor menunggu pidato pembuat kebijakan BoE Sarah Breeden, yang dijadwalkan pada pukul 12:45 GMT. Breeden merupakan salah satu pembuat kebijakan yang memberikan suara untuk memangkas suku bunga pada bulan Agustus sebesar 25 basis poin (bps) menjadi 5%, bersama dengan Andrew Bailey, Swati Dhingra, Dave Ramsden, dan Clare Lombardelli.

Analisis Teknis: Poundsterling melihat support sedikit di bawah 1,3100

Poundsterling turun hingga mendekati 1,3100 terhadap Dolar AS. Pasangan GBP/USD menghadapi tekanan setelah turun di bawah level support bulat 1,3200 minggu lalu. Cable kemungkinan besar akan menemukan minat beli di dekat wilayah breakout formasi grafik Channel pada jangka waktu harian.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari turun hingga mendekati 60,00 setelah keluar dari kondisi jenuh beli, menandakan kurangnya momentum bullish saat ini.

Namun, Rata-Rata Pergerakan Eksponensial (EMA) jangka pendek hingga jangka panjang yang cenderung naik menunjukkan tren bullish yang kuat.

Jika momentum bullish berlanjut, Cable diperkirakan akan naik menuju resistance psikologis 1,3500 dan level tertinggi 4 Februari 2022 di 1,3640 setelah menembus di atas level tertinggi baru dua setengah tahun di 1,3266. Di sisi negatifnya, level psikologis 1,3000 akan menjadi support penting bagi bull Pound Sterling.

Sumber: FXSTREET

NZD/USD mungkin berbalik turun setelah penembusan palsu ke atas dalam kisaran multi-bulan.

Pasangan ini berada pada titik kritis – penutupan kembali di dalam kisaran dapat menandai perubahan arah bearish yang mengejutkan.

NZD/USD telah berbalik arah setelah menembus puncak rentang konsolidasinya. Ada kemungkinan penembusan itu "salah" dan pasangan ini sekarang akan mulai jatuh kembali ke kisaran terendah, namun, masih terlalu dini untuk mengatakannya dengan pasti.

Meskipun saat ini sedang melemah, tren tetap bullish pada grafik harian, dan mengingat "tren adalah teman Anda", peluangnya masih mendukung pemulihan dan perpanjangan akhirnya ke titik tertinggi yang lebih tinggi.

Penembusan di atas level tertinggi 20 Agustus pada 29 Agustus dan 3 September mengonfirmasi penembusan dari kisaran multi-bulan. Ini biasanya mengindikasikan kemungkinan kenaikan substansial di masa mendatang, namun, harga gagal untuk melanjutkan dan malah berbalik dan mulai turun lebih rendah.

Dengan asumsi koreksi kehabisan energi, harga akan menemukan titik terendah dan mulai naik lagi. Pada akhirnya, harga kemungkinan akan mencapai target kenaikan berikutnya di 0,6409, titik tertinggi Desember 2023. Ini adalah target konservatif untuk pasangan ini. Penembusan dari kisaran tersebut sebenarnya mengaktifkan target lebih tinggi lainnya yaitu di 0,6448, rasio 0,618 dari tinggi kisaran yang diekstrapolasi lebih tinggi.

Mengingat kelemahan yang saat ini disaksikan dan kemungkinan pembalikan tren pada Grafik 4 jam (tidak ditampilkan), bagaimanapun, ada risiko penembusan itu salah dan pasangan ini sekarang akan mulai menurun kembali ke dalam kisaran yang sudah dikenalnya.

Penutupan harian di bawah puncak kisaran – yaitu di bawah 0,6220 – akan memberikan konfirmasi lebih lanjut tentang perubahan arah bearish. Moving Average Convergence Divergence (MACD) juga akan memberikan sinyal bearish jika ditutup di bawah garis sinyalnya. Penutupan di bawah 0,6194 akan memberikan keyakinan lebih.

Sumber: FXSTREET

Standard Chartered menurunkan perkiraan pertumbuhan mereka pada tahun 2024 menjadi 0,0% dari 0,6% karena pertumbuhan H1 yang lebih lemah dan revisi PDB statistik. Perekonomian Jepang kemungkinan akan pulih secara bertahap, didukung oleh konsumsi domestik. Standard Chartered menaikkan perkiraan CPI mereka karena inflasi yang masih tinggi karena pertumbuhan upah dan pengurangan subsidi utilitas, kata analis makro Standard Chartered Chong Hoon Park.

H2 lebih baik dari H1, tapi belum cukup kuat

“Kami menurunkan perkiraan pertumbuhan PDB 2024 kami menjadi 0,0% dari 0,6% karena kinerja H1 yang lebih lemah dari yang diharapkan dan kemungkinan momentum pertumbuhan yang menurun di H2. Kami memperkirakan Bank of Japan (BoJ) akan mempertahankan sikap kebijakan yang agresif karena kekhawatiran atas inflasi yang terus-menerus dan dampaknya terhadap konsumsi dan investasi domestik. Akibatnya, kami menaikkan perkiraan inflasi IHK kami untuk tahun 2024 menjadi 2,5% dari 2,4%, karena inflasi tetap tinggi, didorong oleh kenaikan upah dan penghapusan subsidi energi pemerintah. Kami juga merevisi lebih tinggi perkiraan inflasi IHK 2026 kami menjadi 2,0% dari 1,8%.”

“Meski demikian, perekonomian Jepang berangsur pulih, didukung oleh kebijakan fiskal dan peningkatan lapangan kerja dan pendapatan. Oleh karena itu, kami merevisi perkiraan pertumbuhan 2025 kami dari 1,1% menjadi 1,3%. Kami juga menaikkan perkiraan pertumbuhan 2026 kami dari 1,2% menjadi 1,0% karena efek dasar.”

“Setelah Kantor Kabinet melakukan revisi statistik terhadap data PDB, BoJ merevisi turun perkiraan pertumbuhannya untuk tahun fiskal 2024 (tahun yang berakhir Maret 2025) sebesar 0,2ppt menjadi 0,6% dan menekankan bahwa revisi tersebut terutama disebabkan oleh perubahan statistik PDB, bukan pergeseran prospek ekonomi secara keseluruhan.”

Sumber: FXSTREET

Prospek EURUSD

Prospek Emas:

Prospek Teknis

EURUSD, Prospek Emas: EURUSD – Kerangka Waktu Harian – Skala Log

Dari sudut pandang Emas

EURUSD, Prospek Emas: XAUUSD – Kerangka Waktu Harian – Skala Log