Prospek GBP/USD, USD/CAD: Dolar AS tertekan seiring meredanya volatilitas

Tren Ekonomi

Pasar Valas

Ringkasan:

Pergantian pemimpin mungkin sedang berlangsung terkait faktor pendorong pasar valuta asing G10, dengan fokus pada prospek suku bunga AS yang menurun selama seminggu terakhir, digantikan oleh perhatian yang lebih besar pada selera risiko yang lebih luas. Meskipun masih belum dapat dipastikan apakah dolar AS pernah menjadi aset safe haven yang konkret, perlu dicatat bahwa dolar AS telah berjuang di tengah lingkungan volatilitas yang menurun dan lonjakan aset berisiko selama dua minggu terakhir. Jika tren ini berlanjut, jalur pergerakan dolar yang paling mudah kemungkinan akan terus melemah.

Kembalinya Status Safe Haven USD?

Prospek GBP/USD, USD/CAD: Dolar AS tertekan seiring meredanya volatilitas_1

Sumber: TradingView

Grafik pertama mengamati korelasi 10 hari antara pasangan mata uang utama G10 dan instrumen pasar tertentu selama dua minggu terakhir. Di sebelah kiri, terdapat harga pasar untuk penurunan suku bunga The Fed tahun ini berdasarkan kontrak berjangka, dengan kontrak berjangka VIX di sebelah kanan. Untuk pasangan mata uang, EUR/USD ditampilkan dalam warna hitam, USD/JPY dalam warna merah, GBP/USD dalam warna biru, USD/CAD dalam warna kuning, dan AUD/USD dalam warna hijau.

Sebagaimana dibahas dalam beberapa postingan selama seminggu terakhir, terdapat hubungan yang kuat antara dunia valuta asing dan ekspektasi penurunan suku bunga The Fed di awal Juli. Namun, hubungan tersebut telah melemah dalam beberapa hari terakhir, sebagaimana ditunjukkan oleh skor koefisien korelasi yang lebih rendah. Menariknya, korelasi dengan kontrak berjangka VIX telah menguat selama periode yang sama, dengan volatilitas pasar saham AS yang diantisipasi lebih rendah seringkali bertepatan dengan penguatan mata uang utama terhadap dolar AS.

Sementara dolar AS sering berfluktuasi sejalan dengan pergerakan imbal hasil acuan Treasury 10 tahun—yang menunjukkan perbedaan suku bunga mungkin menjadi faktor—perlu dicatat bahwa sementara sejumlah perjanjian perdagangan yang dicapai dengan pemerintah AS telah meningkat menjelang batas waktu tarif timbal balik 1 Agustus, imbal hasil Treasury secara umum bergerak lebih rendah, membalikkan tren yang terlihat ketika ketegangan perdagangan meningkat.

Sebagaimana dicatat oleh banyak analis saat itu, obligasi pemerintah AS berperilaku tidak biasa seperti kelas aset yang lebih berisiko, sehingga reli baru-baru ini sejalan dengan pergerakan yang terlihat pada aset-aset lain yang lebih berisiko selama beberapa minggu terakhir. Hal ini juga mengisyaratkan bahwa dolar AS mungkin perlahan-lahan mendapatkan kembali status safe haven, dengan selera risiko yang tinggi membantu mendorong mata uang lainnya. Teori ini belum teruji karena kita belum melihat penurunan pasar yang signifikan untuk sementara waktu, tetapi akan menarik untuk melihat apa yang terjadi ketika gejolak pasar berikutnya yang tidak diinisiasi oleh pemerintah AS terjadi. Untuk saat ini, tampaknya hal ini mendorong penguatan mata uang seperti pound Inggris dan dolar Kanada terhadap dolar AS.

Penembusan Bearish GBP/USD Berbalik Cepat

Prospek GBP/USD, USD/CAD: Dolar AS tertekan seiring meredanya volatilitas_2

Sumber: TradingView

Baik itu aksi harga maupun momentum, risiko arah tampaknya akan cenderung menguat untuk GBP/USD dalam waktu dekat. Penembusan di bawah support tren naik yang telah berlangsung lama tidak berlangsung lama, dengan pasangan ini menarik tawaran beli saat penurunan di bawah support horizontal di 1,3370. Hal ini mungkin berkontribusi pada penguatan yang terlihat minggu ini, membawa Cable tidak hanya kembali ke atas tren naik tetapi juga ke rata-rata pergerakan 50 hari yang penting dan 1,3530—level terakhir yang memberikan support dan resistance selama sebulan terakhir.

Perpotongan tren naik, level 1,3530, dan rata-rata pergerakan 50 hari kini menjadi zona penurunan utama yang perlu diperhatikan, menyediakan basis potensial untuk membangun posisi beli di sekitarnya jika terjadi pullback. Untuk target, penawaran jual mungkin terjadi di level 1,3600, dengan dorongan di atas level tersebut membuka peluang pergerakan menuju resistance minor di 1,3676 dan swing high bulan Juli.

Indikator momentum menunjukkan tren bullish, dengan RSI (14) berhasil menembus tren turunnya minggu lalu sebelum kembali naik di atas 50. MACD juga telah melewati garis sinyal dari bawah dan hampir bergerak di atas nol. Gambarannya lebih netral daripada bullish, tetapi trennya memang ke arah itu. Tentu saja, jika GBP/USD berbalik arah di bawah zona support dan bertahan di sana, bias bullish akan menjadi tidak valid.

USD/CAD Pantau Swing Low Bulan Juni

Prospek GBP/USD, USD/CAD: Dolar AS tertekan seiring meredanya volatilitas_3

Sumber: TradingView

Dolar Kanada tampaknya telah melanjutkan tren penguatannya yang lebih luas terhadap dolar AS, dengan USD/CAD menembus rising wedge yang telah diperdagangkan minggu lalu setelah kesulitan mengatasi penjual yang berada di atas 1,3750. Terobosan bearish berikutnya membuat pasangan ini menembus support di 1,3650, membuatnya menggantung tepat di atas swing low yang ditetapkan pada bulan Juni. Konvensi setelah penembusan rising wedge menunjukkan USD/CAD akan menguji ulang 1,3550, meskipun pantulan dari tepat di atas level awal bulan ini memperingatkan bahwa jalur jangka pendek bagi para penjual mungkin sulit.

1,3650 tetap menjadi level puncak pertama yang perlu diperhatikan, dengan 1,3550 tetap sama pada sisi bawah. Itulah rentang awal untuk diperdagangkan. Jika level tersebut ditembus, 1,3500 akan menjadi fokus, dengan dorongan melampaui level tersebut akan menguji ulang level terendah September 2024 di 1,3420 dalam radar. Jika 1,3650 ditembus pada sisi atas, 1,3750 secara alami akan dilihat sebagai target untuk posisi long. Gambaran momentum telah bergeser dari bullish menjadi sedikit bearish baru-baru ini, yang mendukung reli jual. RSI (14) telah turun di bawah 50 sementara MACD telah melewati garis sinyal dari atas—meskipun di wilayah positif.

Sumber：FOREX.com

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Favorit Saya

Perundingan Rusia-Ukraina Maju, Pasar Bertaruh pada Pemangkasan Suku Bunga The Fed yang Lebih Agresif

Fitur FastBull

Berita harian

[Fakta Singkat]

1. Aktivitas manufaktur Jepang pada bulan Juli mengalami kontraksi.

2. Gedung Putih mengatakan Jepang akan segera meningkatkan impor beras AS sebesar 75%.

3. Putaran ketiga pembicaraan langsung Rusia-Ukraina berakhir; keduanya sepakat untuk pertukaran tahanan baru.

4. Ekspor minyak Laut Hitam Rusia terhenti karena perubahan aturan masuk pelabuhan.

5. Uni Eropa dan AS dikatakan sedang bergerak menuju Kesepakatan Perdagangan dengan Tarif 15% pada sebagian besar barang.

6. Pedagang Obligasi meningkatkan taruhan pada pemotongan suku bunga Fed pada tahun 2026 setelah kritik Trump terhadap Powell.

7. Hamas mengatakan pihaknya menanggapi positif usulan kesepakatan gencatan senjata sementara dengan Israel.

8. Wakil Menlu Iran: Iran akan menanggapi jika 'EU3' memutuskan untuk menerapkan sanksi.

[Detail Berita]

Kontrak aktivitas manufaktur Jepang bulan Juli

Survei sektor swasta yang dirilis pada hari Kamis menunjukkan bahwa aktivitas manufaktur Jepang mengalami kontraksi pada bulan Juli, terbebani oleh ketidakpastian atas tarif AS. Indeks Manajer Pembelian (PMI) Manufaktur Caixin/Markit awal untuk Jepang turun menjadi 48,8 pada bulan Juli dari 50,1 pada bulan Juni, menandai pertama kalinya indeks tersebut turun di bawah ambang batas 50,0 yang memisahkan ekspansi dari kontraksi dalam 13 bulan. Sementara itu, sektor jasa Jepang terus mengungguli manufaktur, dengan pertumbuhan aktivitas yang meningkat ke level tertinggi lima bulan, didorong oleh permintaan yang kuat. Survei tersebut mengungkapkan bahwa sub-indeks utama, seperti output dan pesanan baru, menurun pada laju tercepatnya dalam empat dan tiga bulan, karena bisnis menilai dampak tarif AS. Ketidakpastian atas kebijakan perdagangan di masa depan meredam ekspektasi untuk tahun mendatang.

Gedung Putih mengatakan Jepang akan segera meningkatkan impor beras AS sebesar 75 %

Pada 23 Juli, Gedung Putih menyatakan bahwa perjanjian investasi AS-Jepang akan berfokus pada desain dan manufaktur semikonduktor, gas alam, dan galangan kapal baru. Jepang akan segera meningkatkan impor beras AS sebesar 75% dan memperluas kuota impornya secara signifikan. Jepang akan membeli barang-barang AS senilai $8 miliar, termasuk jagung, kedelai, pupuk, bioetanol, dan bahan bakar penerbangan berkelanjutan. Gedung Putih mencatat bahwa AS dan Jepang sedang membahas perjanjian pembelian jangka panjang baru untuk gas alam cair dari Alaska. Selain itu, Jepang telah berkomitmen untuk membeli pesawat komersial buatan AS, termasuk kesepakatan untuk membeli 100 pesawat Boeing. Pada hari Senin, Trump mengunggah di media sosial bahwa AS dan Jepang telah mencapai kesepakatan perdagangan, mengurangi tarif yang semula direncanakan sebesar 25% menjadi 15%, sementara Jepang akan berinvestasi $550 miliar di AS dan membuka pasar pertaniannya, termasuk beras.

Putaran ketiga perundingan langsung Rusia - Ukraina berakhir ; keduanya sepakat untuk pertukaran tahanan baru

Pada 23 Juli, ajudan presiden Rusia, Dmitry Peskov, menyatakan setelah putaran ketiga perundingan langsung Rusia-Ukraina berakhir bahwa kedua belah pihak saat ini sedang bertukar 250 tahanan masing-masing, jumlah terakhir yang disepakati dalam putaran kedua negosiasi. Rusia telah mengembalikan lebih dari 7.000 jenazah ke Ukraina, dan jika Ukraina memiliki peralatan pendingin yang memadai, Rusia siap mengembalikan 3.000 jenazah tentara Ukraina tambahan. Rusia menegaskan kembali usulannya untuk gencatan senjata 24-48 jam di sepanjang garis kontak agar kedua belah pihak dapat mengevakuasi jenazah dan korban luka. Kedua belah pihak sepakat untuk melakukan pertukaran tahanan lainnya yang melibatkan lebih dari 1.200 orang dalam waktu dekat. Selain itu, Rusia mengusulkan pembentukan tiga kelompok kerja untuk isu-isu politik, kemanusiaan, dan militer, dengan Ukraina berjanji untuk mempertimbangkan usulan tersebut. Peskov mencatat bahwa kedua belah pihak menghabiskan banyak waktu untuk membahas memorandum dari pertukaran sebelumnya, tetapi posisi mereka masih jauh berbeda. Namun, mereka sepakat untuk melanjutkan diskusi di tingkat delegasi dan kelompok kerja. Peskov menekankan bahwa pertemuan para pemimpin hanya dapat diadakan setelah diskusi menyeluruh mengenai kesepakatan, dan mengatakan bahwa pertemuan para pemimpin dimaksudkan untuk menyelesaikan kesepakatan, bukan untuk merundingkan rincian sekarang.

Ekspor minyak Laut Hitam Rusia terhenti karena perubahan peraturan impor

Laporan menunjukkan bahwa pemuatan minyak di dua terminal utama Laut Hitam Rusia telah ditangguhkan, dilaporkan karena dokumen terkait peraturan keselamatan masuk pelabuhan yang baru. Dua orang dalam industri mengatakan penghentian ini memengaruhi ekspor dari Pelabuhan Novorossiysk dan terminal Yuzhnaya Ozereevka, yang dioperasikan oleh Konsorsium Pipa Kaspia. Salah satu dari mereka menyatakan bahwa ia memperkirakan situasi ini akan selesai dalam satu atau dua hari. Perubahan aturan masuk untuk pelabuhan-pelabuhan Rusia ini muncul setelah serangkaian ledakan misterius kapal tanker dalam beberapa bulan terakhir. Awal pekan ini, Presiden Rusia Vladimir Putin menandatangani dekrit yang mewajibkan kapal yang datang dari pelabuhan asing untuk mendapatkan izin dari kapten pelabuhan dan persetujuan dari Dinas Keamanan Federal (FSB) Rusia.

Uni Eropa dan AS dikabarkan sedang bergerak menuju Perjanjian Perdagangan dengan Tarif 15% untuk sebagian besar barang

Menurut para diplomat yang mengetahui negosiasi tersebut, Uni Eropa dan Amerika Serikat sedang bergerak menuju kesepakatan yang akan menetapkan tarif 15% untuk sebagian besar barang. Para diplomat mengatakan negara-negara anggota mungkin siap menerima tarif 15%, dengan para pejabat Uni Eropa mendorong penerapan tarif ini untuk sektor-sektor seperti otomotif. Seorang diplomat menambahkan bahwa impor baja dan aluminium yang melebihi kuota tertentu akan dikenakan tarif 50%. Meskipun para pejabat Uni Eropa menyatakan optimisme akan tercapainya kesepakatan, mereka memperingatkan bahwa setiap kesepakatan akhir akan membutuhkan persetujuan dari Presiden AS Donald Trump, yang keputusan akhirnya masih belum dapat diprediksi.

Pedagang Obligasi Tingkatkan Taruhan pada Pemangkasan Suku Bunga The Fed di Tahun 2026 Setelah Kritik Trump terhadap Powell

Para pedagang obligasi meningkatkan taruhan bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga lebih agresif tahun depan, seiring meningkatnya spekulasi pasar bahwa pergantian kepemimpinan di The Fed dapat menyebabkan kebijakan moneter yang lebih longgar seperti yang dituntut oleh Presiden AS Donald Trump. Keyakinan ini tercermin dalam selisih imbal hasil antara SOFR berjangka yang berakhir pada Desember 2025 dan Desember 2026, yang mengindikasikan ekspektasi pasar terhadap pemangkasan suku bunga The Fed selama periode tersebut. Meskipun selisih tersebut secara bertahap melebar dalam beberapa bulan terakhir karena ketahanan ekonomi, para pedagang terkemuka telah mengantisipasi penundaan pemangkasan suku bunga. Namun, kritik tajam Trump terhadap Ketua The Fed Jerome Powell telah mempercepat tren ini. Investor kini memperkirakan pemangkasan suku bunga sebesar 76 basis poin tahun depan, dibandingkan dengan hanya 25 basis poin pada bulan April.

Hamas mengatakan pihaknya menanggapi positif usulan kesepakatan gencatan senjata sementara dengan Israel

Pada Selasa dini hari, Gerakan Perlawanan Islam Palestina (Hamas) mengeluarkan pernyataan yang menyatakan telah menyerahkan tanggapan atas proposal gencatan senjata untuk Gaza kepada para mediator. Dalam pernyataan singkatnya, Hamas menyatakan tanggapan tersebut mencakup posisi Hamas dan faksi-faksi Palestina lainnya terkait proposal tersebut. Tidak ada rincian lebih lanjut yang diberikan. Negosiasi tidak langsung antara Israel dan Hamas mengenai gencatan senjata Gaza dan pertukaran sandera telah berlangsung di Doha sejak 6 Juli. Laporan media mengungkapkan bahwa para mediator Qatar, Mesir, dan AS telah menyerahkan proposal gencatan senjata terbaru kepada kedua belah pihak pada 16 Juli.

Wakil Menlu Iran : Iran akan merespons jika ' EU3 ' memutuskan untuk memulihkan sanksi

Kazem Gharibabadi, wakil menteri luar negeri Iran untuk urusan internasional, mengatakan Iran menganggap pertemuan mendatang "EU3" (Inggris, Prancis, dan Jerman) penting tetapi menekankan bahwa negara-negara Eropa tidak boleh mengoordinasikan posisi mereka dengan AS.

Pada 21 Juli, juru bicara Kementerian Luar Negeri Iran, Esmaeil Baghaei, mengumumkan bahwa Iran dan EU3 akan mengadakan pembicaraan tingkat wakil menteri luar negeri di Istanbul pada 25 Juli untuk membahas isu nuklir Iran. Gharibabadi mengatakan kepada wartawan dalam konferensi pers bahwa pembicaraan hari Jumat itu penting. Iran selalu menghargai pertemuan dengan negara-negara Eropa, tetapi sebuah isu penting telah muncul. Iran secara konsisten menekankan bahwa negara-negara Eropa harus memiliki kebijakan yang independen. Mereka tidak boleh mengoordinasikan posisi mereka dengan AS. Gharibabadi mengatakan kepada media bahwa jika EU3 memutuskan untuk menerapkan sanksi terhadap Iran, Teheran akan merespons.

Gharibabadi mengatakan kepada media bahwa jika EU3 memutuskan untuk menerapkan kembali sanksi terhadap Iran, Teheran akan merespons. "Proses snapback (mekanisme Dewan Keamanan PBB untuk menerapkan kembali sanksi terhadap Iran) tidak memiliki dasar hukum yang kuat." Gharibabadi menjelaskan bahwa Iran tidak akan tinggal diam, melainkan akan merespons dan mengambil tindakan jika snapback diaktifkan. Di saat yang sama, Gharibabadi tidak menutup kemungkinan Iran akan menarik diri dari Perjanjian Non-Proliferasi Senjata Nuklir (NPT) jika sanksi diterapkan kembali, seraya menambahkan bahwa langkah-langkah penanggulangan masih dalam pertimbangan.

[Fokus Hari Ini]

UTC+8 11:05 Gubernur RBA Bullock Berbicara

UTC+8 15:15 Prancis PMI Manufaktur Juli Flash

UTC+8 15:30 PMI Manufaktur Jerman Juli Flash

UTC+8 16:00 Flash PMI Manufaktur Zona Euro Juli

UTC+8 16:30 Flash PMI Manufaktur Inggris Juli

UTC+8 20:15 Keputusan Suku Bunga ECB Juli

UTC+8 20:30 Penjualan Ritel Kanada Mei MoM

Utc+8 20:45 Presiden ECB Lagarde Gelar Konferensi Pers Kebijakan Moneter

UTC+8 21:45 PMI Manufaktur Global AS Juli SP Flash

UTC+8 22:00 Penjualan Rumah Baru AS Juni (Tahunan)

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Dow Jones, S&P 500 Capai Titik Tertinggi Baru karena Optimisme Perdagangan, ASX 200 Akan Menyusul?

FOREX.com

Tren Ekonomi

Pasar Saham Global

Sentimen bullish juga terjadi pada saham berjangka AS dan Australia, dengan para pedagang mempertahankan sikap risk-on dan mengincar target yang lebih tinggi. Di bawah ini, kami menguraikan lanskap teknikal untuk saham berjangka S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones, dan ASX 200 — beserta peristiwa ekonomi penting hari ini.

Dow Jones dan S&P 500 Capai Rekor Tertinggi, ASX 200 Mungkin Mengikuti

Indeks-indeks Wall Street mencapai rekor tertinggi pada penutupan perdagangan hari Rabu berkat optimisme atas kesepakatan perdagangan. Pengumuman Trump tentang kesepakatan perdagangan dengan Jepang melalui Truth Social selama perdagangan Asia telah mendorong indeks berjangka Nikkei 225 di atas 41.000 dan hampir mencapai level tertingginya di tahun 2024. Hal ini kemudian memicu ekspektasi akan kesepakatan perdagangan dengan Uni Eropa, dengan beberapa laporan menunjukkan tarif 15% untuk sebagian besar ekspor dari blok tersebut.

Analisis Teknis Wall Street Futures: S&P 500, Nasdaq 100, Dow Jones

Indeks Wall Street terus menguat, dengan Dow Jones memimpin dengan kenaikan 1,1% dan ditutup di atas 45.000. Kontrak berjangka SP 500 naik 0,8% ke rekor tertinggi baru, sementara Nasdaq 100 tertinggal di belakang.

Indeks S&P 500 terus menggunakan EMA 10 hari sebagai support, dan momentum bullish telah menguat di level tertinggi, mencerminkan permintaan yang kuat untuk ekuitas AS. Meskipun RSI harian (2) dan RSI (14) keduanya berada dalam kondisi jenuh beli, tidak ada divergensi bearish yang memperingatkan akan adanya pullback. Hingga aksi harga menunjukkan sebaliknya, para pembeli diasumsikan memegang kendali dan kemungkinan akan mempertahankan mentalitas 'beli saat harga turun'. Perhatikan target gap — yang diproyeksikan dari level terendah bulan April hingga gap yang tak terkendali — berada di sekitar 6.638.

Nasdaq 100 juga menggunakan EMA 10 hari sebagai support dinamis, tetapi tetap menjadi yang paling lambat dibandingkan indeks-indeks Wall Street. Titik tertinggi hariannya gagal melampaui titik tertinggi minggu lalu, sehingga berpotensi membentuk pola double top pada grafik harian. RSI harian (2) juga telah turun dari level jenuh beli, menunjukkan divergensi bearish dan menandakan hilangnya momentum bullish. Namun, gambaran yang lebih besar masih mengasumsikan potensi kenaikan lebih lanjut, dengan gap runaway-nya sendiri memproyeksikan target kenaikan di sekitar 23.365.

Indeks berjangka Dow Jones menunjukkan penguatan yang kuat setelah konsolidasi baru-baru ini. Sebagai indeks dengan kinerja terbaik hari ini, indeks ini juga menunjukkan pergerakan harga terbersih dan potensi untuk memperkecil selisih kinerja dengan S&P 500. Pergerakan ke level 46.000 dan potensi pengujian ulang level tertinggi sepanjang masa di 76.326 kini mungkin terjadi.

Dow Jones dan S&P 500 Capai Rekor Tertinggi di Tengah Optimisme Perdagangan, Akankah ASX 200 Menyusul?_1

Analisis grafik oleh Matt Simpson, Sumber: TradingView, CME Futures, SP 500 E-mini Futures, NASDAQ 100 E-mini Futures, Dow Jones E-mini Futures

Analisis Teknis Kontrak Berjangka ASX 200 (SPI 200)

Saya menguraikan bias bullish saya untuk ASX 200 dan AUD/JPY dalam laporan kemarin, dan keduanya telah berbalik menguat di tengah sentimen risk-on. Grafik berjangka ASX 200 telah membentuk pola pembalikan bullish 3 hari yang dikenal sebagai dark cloud cover. Fakta bahwa pola tersebut muncul di support (yang sebelumnya bertindak sebagai resistance kuat) menunjukkan bahwa kita mungkin telah melihat swing low yang penting pada grafik harian.

Tren bullish yang cukup baik juga muncul pada grafik intraday ASX 200. Momentum bullish semalam menunjukkan penembusan garis retracement ke atas, dan sepertinya para investor bullish dapat menargetkan VPOC (titik kendali volume) sesi perdagangan hari Jumat di 8737. Saya menduga kita mungkin akan melihat sedikit guncangan atau potensi retracement di sekitar level tertinggi hari Jumat (8751), meskipun seperti para pedagang Wall Street, para investor bullish tampaknya lebih cenderung melihat penurunan sebagai oportunistik.

Dow Jones dan S&P 500 Capai Rekor Tertinggi di Tengah Optimisme Perdagangan, Akankah ASX 200 Menyusul?_2

Analisis grafik oleh Matt Simpson - Sumber: TradingView, Kontrak Berjangka Indeks ASX SPI 200, Indeks SP/ASX 200

Sumber:FOREX.com

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Apa yang Sebenarnya Diceritakan Yen kepada Kita Minggu Ini

ACY

Pasar Valas

Tren Ekonomi

Apa yang Sebenarnya Diceritakan Yen kepada Kita Minggu Ini_1

Sumber: TradingView

Awalnya, yen menemukan pijakan yang kokoh. Struktur tarif yang lebih rendah untuk mobil Jepang dan janji investasi yang cukup besar (meskipun agak samar) ke AS memicu harapan bahwa prospek ekonomi Jepang akhirnya dapat membaik.

Untuk sesaat, USD/JPY melemah, dan pasar tampak mulai memperhitungkan kemungkinan bahwa Bank of Japan akhirnya memiliki ruang bernapas untuk melanjutkan normalisasi suku bunga. Tak lama kemudian, laporan media lokal tentang potensi pengunduran diri Perdana Menteri Ishiba mulai beredar. Dan begitu saja, JPY berbalik menguat.

Bukan hanya rumor itu sendiri, melainkan apa yang diwakili oleh rumor tersebut. Bagi pasar, gagasan bahwa Ishiba akan mundur menghadirkan serangkaian ketidakpastian: Siapa penggantinya? Sikap kebijakan apa yang akan mereka ambil? Bagaimana hal itu akan memengaruhi kredibilitas fiskal dan arah kebijakan Bank of Japan? Yang paling mengejutkan saya adalah bagaimana dana-dana dengan leverage bereaksi. Alih-alih mengandalkan penguatan yen sebelumnya, mereka justru mengurangi posisi beli.

Apa yang Sebenarnya Diceritakan Yen kepada Kita Minggu Ini_2

Sumber: CFTC, Terminal Pasar Perdana

Ini menunjukkan bahwa bahkan pelaku institusional pun masih memperlakukan JPY lebih sebagai instrumen perdagangan daripada instrumen makro yang didasarkan pada keyakinan. Tidak ada yang mau terjebak di sisi yang salah dari sebuah perubahan politik.

Dan di sinilah hal menariknya. Jika angka-angka yang sejalan dengan kebijakan Abenomics lama mendapatkan daya tarik seperti Takaichi, kita mungkin akan melihat spekulasi baru bahwa BoJ mungkin menghadapi tekanan tidak langsung untuk menghentikan normalisasi atau bahkan kembali ke sikap yang lebih akomodatif. Hal itu sendiri dapat meredakan banyak penyesuaian harga hawkish yang telah kita lihat pada JPY tahun ini.

Jadi, bagaimana dengan kita? Dari perspektif saya, yen bukan lagi sekadar tentang perbedaan suku bunga, setidaknya tidak minggu ini. Yen adalah indikator kontinuitas politik, reformasi struktural, dan kepercayaan eksternal. Jika stabilitas domestik tidak dapat segera dipulihkan, BoJ akan kesulitan untuk melanjutkan kenaikan suku bunga, betapapun menariknya kondisi makro di atas kertas.

Untuk saat ini, saya tetap lincah. USD/JPY di atas 147 sekali lagi merupakan fungsi ketidakpastian, alih-alih sinyal kuat dolar. Kesepakatan perdagangan, meskipun secara simbolis kuat, tidak akan memberikan dukungan jangka panjang jika lanskap kepemimpinan Jepang tetap fluktuatif.

Sampai kita mendapat kejelasan tentang Ishiba, calon penggantinya, dan apakah badai politik ini punya konsekuensi nyata terhadap kebijakan, saya akan memperlakukan yen sebagai pengukur sentimen terlebih dahulu, baru mata uang fundamental kedua. Mari kita lihat apa yang akan terjadi pada sisa minggu ini.

Q1: Mengapa yen awalnya menguat minggu ini? J: Yen menguat setelah berita bahwa Jepang dan AS mencapai kesepakatan perdagangan. Pengurangan tarif, terutama untuk otomotif dan suku cadang, dipandang positif bagi ekonomi Jepang yang didorong oleh ekspor. Hal ini juga meningkatkan spekulasi bahwa BoJ mungkin memiliki ruang untuk memperketat kebijakan.

Q2: Apa yang membalikkan penguatan JPY begitu cepat? J: Ketidakstabilan politik. Muncul laporan bahwa Perdana Menteri Ishiba mungkin akan mundur, menciptakan ketidakpastian tentang siapa yang akan mengambil alih dan arah kebijakan apa yang akan mereka ambil. Pasar tidak menyukai ketidakpastian, terutama ketika hal tersebut melibatkan potensi perubahan kebijakan moneter dan fiskal.

Q3: Mengapa potensi pengunduran diri Ishiba penting bagi para pedagang valas? J: Kepergiannya dapat membuka jalan bagi kepemimpinan yang selaras dengan Abenomics, sebuah bauran kebijakan yang mendukung stimulus fiskal yang berkepanjangan dan kebijakan moneter yang akomodatif. Jika pasar berpikir BoJ akan tertekan untuk menunda kenaikan suku bunga, yen akan melemah.

Q4: Siapa saja calon penerus Ishiba? J: Nama-nama yang beredar antara lain Sanae Takaichi (pendukung kuat Abenomics), Shinjiro Koizumi, Toshimitsu Motegi, Hayashi, dan Menteri Keuangan Katsunobu Kato. Kandidat terdepan dapat membentuk nada kebijakan secara signifikan, terutama terkait independensi BoJ.

Q5: Bagaimana reaksi dana leverage terhadap perkembangan minggu ini? J: Mereka memangkas eksposur long JPY mereka. Ini merupakan sinyal kuat bahwa investor profesional merasa tidak yakin dan enggan berkomitmen pada tesis bullish JPY yang jelas sementara politik masih bergejolak.

Konten ini mungkin telah ditulis oleh pihak ketiga. ACY tidak membuat pernyataan atau jaminan dan tidak bertanggung jawab atas keakuratan atau kelengkapan informasi yang diberikan, maupun atas kerugian apa pun yang timbul dari investasi apa pun berdasarkan rekomendasi, prakiraan, atau informasi lain yang diberikan oleh pihak ketiga mana pun. Konten ini hanya berupa informasi, dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat Anda andalkan.

Sumber：ACY

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Laporan Q2 Tesla Sudah Keluar — Apakah Mereka Menjual Bitcoin?

Edward Lawson

Perusahaan membukukan laba bersih sebesar $1,2 miliar, naik tajam dari lebih dari $400 juta pada kuartal sebelumnya.

Sebagian besar pemulihan ini berasal dari keuntungan Bitcoin yang belum terealisasi sebesar $284 juta , karena mata uang kripto tersebut melonjak melewati $120.000 di tengah melonjaknya permintaan institusional dan arus masuk ETF. Aturan akuntansi baru kini memungkinkan keuntungan tersebut dimasukkan ke dalam pendapatan, yang selanjutnya meningkatkan laba bersih Tesla.

Meskipun pendapatan keseluruhan turun 12% year-on-year menjadi $22,5 miliar, Tesla semakin beralih ke perangkat lunak dan otomatisasi. Perusahaan baru-baru ini meluncurkan layanan robotaxi tanpa pengemudi pertamanya di Austin dan mengirimkan kendaraan kepada pelanggan menggunakan sistem Full Self-Driving yang telah ditingkatkan. Di balik layar, Tesla telah memperluas infrastruktur AI-nya dengan mengintegrasikan 16.000 GPU H200 untuk pelatihan.

Meskipun penjualan kendaraan melemah, Tesla menutup kuartal tersebut dengan likuiditas sebesar $36,8 miliar dan tetap berkomitmen pada peta jalan AI-nya. Elon Musk menekankan fokus pada efisiensi biaya dan teknologi seiring Tesla mengubah strategi jangka panjangnya.

Kontribusi Bitcoin terhadap pendapatan Tesla juga dapat mendorong perusahaan lain untuk mengikutinya. Para pembeli korporat mengakuisisi lebih dari $800 juta dalam bentuk BTC minggu lalu, menandakan bahwa aset digital dapat memainkan peran yang semakin besar dalam kas perusahaan.

Sumber: CryptoSlate

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Pompa Palsu dari Dolar AS — Amerika Utara

OANDA

Pasar Valas

Tren Ekonomi

Penguatan USD ini tampaknya hanya retracement sementara, dengan Indeks Dolar yang telah terjual hampir dua handle dari swing high-nya pada hari Kamis (tertinggi 98,50, saat ini di sekitar 97,20) – Pergerakan tersebut jauh lebih berpengaruh di pasar Forex daripada saham. Faktanya, Dow Jones sedang melesat dan berusaha mengejar para pesaingnya. Indeks yang berfokus pada industri ini baru saja menembus level 45.000 dan semakin mendekati level tertinggi sepanjang masanya.

Sejak laporan pertengahan minggu terakhir, belum banyak data ekonomi baik untuk AS maupun Kanada, kecuali Penjualan Ritel AS yang sangat menggembirakan pada Kamis lalu (0,6% vs 0,1% yang diharapkan) yang semakin mendorong kenaikan Ekuitas tetapi tidak mencegah aksi ambil untung yang terjadi pada Jumat lalu. Meskipun, minggu ini masih jauh dari selesai dan di antara rilis PMI dan pendapatan utama, Pasar masih harus menunggu beberapa volatilitas.

Kinerja Indeks Amerika Utara

Pompa Palsu dari Dolar AS — Amerika Utara_1

Kinerja Indeks Utama Amerika Utara sejak Senin lalu, 23 Juli 2025 – Sumber: TradingView

SP 500 telah mendominasi sejak Senin lalu, dengan beberapa kemunduran yang bergejolak tetapi pergerakan bullish yang kuat. Namun, pada penataan ulang saat ini, Dow Jones mengejar para pesaingnya dengan relatif cepat – Sesuatu yang perlu diperhatikan untuk minggu-minggu mendatang.

Kinerja Dolar AS di Tengah Pekan vs Mata Uang Utama

Pompa Palsu dari Dolar AS — Amerika Utara_2

USD vs Mata Uang Utama Lainnya, 23 Juli 2025 - Sumber: TradingView.

Tidak banyak yang merasa kasihan pada Greenback karena ia menyerahkan sebagian besar keuntungannya, kembali ke level 10 Juli. USD turun antara 0,95% hingga 1,60% terhadap semua mata uang utama lainnya.

Kinerja Dolar Kanada di Tengah Pekan vs Mata Uang Utama

Pompa Palsu dari Dolar AS — Amerika Utara_3

CAD vs Mata Uang Utama Lainnya, 23 Juli 2025 - Sumber: TradingView.

Sudah berminggu-minggu Dolar Kanada tidak melihat banyak pergerakan independen dari Dolar AS.

Tampaknya gambaran yang lebih besar yang sedang berlangsung dalam Forex adalah aliran yang bergerak dari mata uang Eropa ke mata uang Asia-Pasifik secara bersamaan dan menyeret kedua mata uang NA pada saat yang sama. Hampir sebaliknya minggu lalu. Kinerja Loonie jelas tidak seburuk kinerja Dolar AS.

Level Teknis Intraday untuk USD/CAD

Pompa Palsu dari Dolar AS — Amerika Utara_4

Grafik USDCAD 2H, 16 Juli 2025 – Sumber: TradingView

Hampir tidak ada yang berubah sejak analisis terakhir kami terhadap pasangan ini dan pergerakannya masih dalam rentang tertentu. Aksi jual USD yang sedang berlangsung cukup kuat, tetapi peluangnya kecil untuk mencapai titik impas karena pasar cenderung berkonsolidasi menjelang rilis Data penting (besok akan dirilis PMI AS, detail selengkapnya akan dibahas di artikel).

Tingkat Dukungan:

●Zona Dukungan Utama Jangka Waktu Lebih Tinggi 1,3560 hingga 1,36

●1,3540 (Terendah 2025)

●1,35 Level psikologis 1,3450 terendah Oktober 2024

Tingkat Resistensi:

●Zona pivot 1,3675 hingga 1,3686

●1.3740 Pivot berubah menjadi Resistance

●1.38 Resistansi Utama

Kalender Ekonomi AS dan Kanada untuk Sisa Minggu Ini

Pompa Palsu dari Dolar AS — Amerika Utara_5

Data AS dan Kanada untuk sisa minggu ini

Sisa minggu ini dijanjikan akan lebih informatif dalam hal rilis data Ekonomi. Besok (Kamis 24) akan ada rilis Penjualan Ritel Kanada pada pukul 8:30 AM dengan angka Utama pada Konsensus -1,1%. Jangan lupa Klaim Pengangguran mingguan (harapan 227K). Hari itu akan segera diikuti oleh Manufaktur AS (harapan 52,5) dan PMI Jasa (harapan 53) pada pukul 9:45 AM ET. Namun, hari Jumat seharusnya lebih tenang dengan sebagian besar data pesanan Barang Tahan Lama, yang dapat menjadi data menarik untuk melihat dampak Kebijakan Trump secara lebih rinci. Pedagang Minyak juga harus memantau Jumlah Rig Minyak Baker Hughes pada pukul 13:00 pada hari Jumat.

Sumber: OANDA

Untuk terus mendapat informasi terkini tentang semua peristiwa ekonomi hari ini, silakan lihat kami kalender ekonomi

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Harga Minyak Stabil di Tengah Prospek Tarif Perdagangan AS, Stok Jadi Fokus

Henry Thompson

Minyak stabil setelah serangkaian kerugian, dengan investor menantikan kemajuan pembicaraan perdagangan AS dan tingkat persediaan yang rendah.

Harga minyak mentah West Texas Intermediate diperdagangkan di atas $65 per barel setelah empat sesi penurunan, sementara minyak mentah Brent ditutup di bawah $69. Presiden AS Donald Trump mengatakan akan menetapkan tarif sebesar 15% hingga 50% menjelang batas waktu perundingan perdagangan pada 1 Agustus. Tarif pungutan sebesar 15% telah ditetapkan untuk Jepang pada hari Rabu, sementara Uni Eropa sedang menuju kesepakatan serupa.

Sementara itu, persediaan minyak mentah nasional AS turun 3,2 juta barel pekan lalu, meskipun level di pusat penyimpanan minyak Cushing — titik pengiriman WTI — naik untuk minggu ketiga. Meskipun persediaan solar lebih tinggi, persediaan tersebut masih berada pada level musiman terendah sejak 1996.

Harga minyak mentah berada dalam pola stagnan bulan ini, dengan ketatnya pasar diesel global selama musim panas yang diimbangi oleh ekspektasi lonjakan pasokan dari OPEC+ seiring kelompok tersebut meningkatkan kuota produksi. Sanksi juga tetap menjadi fokus, dengan pembatasan terbaru Uni Eropa terhadap Rusia berpotensi memengaruhi importir termasuk India, dan Menteri Keuangan AS Scott Bessent menegaskan kembali bahwa pembelian minyak Tiongkok dari Rusia dan Iran dapat menjadi bagian dari negosiasi perdagangan minggu depan.