Faktor Fundamental Utama:

Kebijakan Perdagangan AS:

Presiden Trump untuk sementara membebaskan produsen mobil di Meksiko dan Kanada dari tarif selama satu bulan.

Ia juga mempertimbangkan untuk menghapus tarif pada produk pertanian tertentu dari kedua negara.

Data Ekonomi Australia:

Surplus perdagangan naik menjadi 5.620 juta pada bulan Januari (lebih tinggi dari yang diharapkan).

Ekspor meningkat 1,3%, mencapai titik tertinggi dalam 11 bulan, sementara impor turun 0,3%.

Izin mendirikan bangunan melonjak 6,3%, menandai bulan kedua pertumbuhan.

Pertumbuhan PDB pada Q4 2024 adalah 0,6% (lebih tinggi dari yang diharapkan).

Faktor Ekonomi AS:

Dolar AS (DXY) berada pada level 104,30, melemah karena kekhawatiran mengenai perlambatan pertumbuhan.

Perlambatan pasar kerja AS: ADP melaporkan 77 ribu pekerjaan baru pada bulan Februari (jauh di bawah perkiraan 140 ribu).

Pedagang menantikan laporan Nonfarm Payrolls (NFP) hari Jumat, yang menunjukkan penambahan 160 ribu pekerjaan.

PMI Manufaktur AS turun menjadi 50,3 (sedikit di bawah ekspektasi).

Dampak Ekonomi Tiongkok:

PMI Jasa Tiongkok naik menjadi 51,4, menandakan aktivitas ekonomi yang stabil.

China melunasi pinjaman macet senilai $530 miliar dan berencana untuk memprioritaskan pemulihan real estat pada tahun 2025.

China menargetkan pertumbuhan ekonomi 5% pada tahun 2025 sambil menstabilkan pasar saham dan properti.

Risiko Geopolitik:

China mengancam akan memberikan respons keras terhadap kenaikan tarif Trump, yang dapat memengaruhi dolar Australia karena ketergantungan perdagangan Australia pada China.

Wakil Gubernur RBA Andrew Hauser memperingatkan bahwa ketidakpastian perdagangan global mencapai titik tertinggi dalam 50 tahun, yang dapat memengaruhi kepercayaan bisnis dan investasi.

Poin Penting bagi Pedagang:

AUDUSD menunjukkan momentum bullish jangka pendek tetapi menghadapi resistance di dekat 0,6380 dan 0,6408.

Dolar AS masih tertekan, tetapi data ekonomi (laporan NFP) dapat mengubah sentimen.

Perhatikan kebijakan perdagangan China dan tarif AS, karena hal itu dapat memengaruhi kekuatan AUD.

AUDUSD – Jangka Waktu D1

Harga baru-baru ini turun di bawah level terendah sebelumnya pada grafik jangka waktu harian AUDUSD, diikuti oleh retracement cepat. Retracement sekarang telah mencapai zona penawaran dan diperkirakan akan segera berada di bawah tekanan bearish. Mari kita lihat aksi harga pada jangka waktu yang lebih rendah.

AUDUSD – Jangka Waktu H4

Pergerakan harga pada grafik jangka waktu 4 jam AUDUSD berjalan sangat sesuai dengan sentimen bearish yang telah dijelaskan di atas. Selain zona penawaran yang terjadi pada level Fibonacci retracement 88%, ada juga pertemuan dari pola SBR, seperti yang disorot dalam grafik jangka waktu 4 jam yang terlampir di atas.

Harapan Analis:

Arah: Bearish

Pembatalan- 0.64109

Sasaran- 0.62313

Sumber: ACTIONFOREX

Euro menguat di atas level 1,08 dan mencapai level tertinggi dalam empat bulan pada hari Kamis setelah keputusan ECB yang sudah diperkirakan secara luas akan memangkas suku bunga sebesar 25 bp menjadi 2,5%, dalam pemangkasan suku bunga keenam sejak Juni.

Bank sentral menyatakan bahwa kebijakan moneter menjadi jauh lebih longgar dan membiarkan pintu terbuka untuk pelonggaran lebih lanjut, mengulangi frasa standar mereka bahwa tindakan di masa mendatang akan bergantung pada data ekonomi yang masuk.

Mata uang tunggal bertahan dalam akselerasi bullish yang tajam untuk hari keempat berturut-turut, didukung oleh melemahnya dolar dan faktor yang paling signifikan, menandakan bahwa pemerintah Jerman berikutnya akan membuat dana 500 miliar euro untuk meningkatkan militer dan menghidupkan kembali pertumbuhan ekonomi ekonomi terbesar Uni Eropa yang sedang dalam resesi untuk tahun kedua.

Reli tajam terkini (EURUSD berada di jalur untuk kenaikan mingguan terbesar sejak minggu ketiga Maret 2020) telah memperbaiki gambaran teknis secara signifikan pada grafik harian. Akan tetapi, momentum yang terlalu melebar dan indikator stokastik menunjukkan bahwa bulls mungkin mulai kehilangan daya tarik, yang akan mendorong aksi ambil untung sebagian.

Prospek jangka pendek diperkirakan tetap positif, karena aksi ini didukung oleh fundamental yang sangat menguntungkan dan studi teknis bullish, dengan skenario yang memungkinkan terjadinya penurunan terbatas (idealnya dibatasi oleh 200DMA/Fibo 50%) untuk menawarkan level yang lebih baik untuk bergabung kembali dengan pasar bullish untuk perluasan menuju target 1,0872 (200WMA) dan 1,0969/1,1000 (Fibo 76,4% dari 1,1214/1,0177/psikologis) secara lanjutan.

Resolusi: 1,0853; 1,0872; 1,0900; 1.0969
Sup: 1.0800; 1,0725; 1,0695; 1.0630

Sumber: ACTIONFOREX

Dolar Australia melemah karena Dolar AS tetap kuat menjelang rilis Nonfarm Payrolls pada hari Jumat.

AUD mungkin mendapat dukungan setelah Trump mengecualikan barang-barang Meksiko dan Kanada berdasarkan USMCA dari tarif 25% yang diusulkannya.

NFP AS diperkirakan meningkat menjadi 160 ribu pada bulan Februari, naik dari angka yang lebih rendah pada bulan Januari sebesar 143 ribu.

Dolar Australia (AUD) tetap lemah terhadap Dolar AS (USD) untuk hari kedua berturut-turut pada hari Jumat. Pasangan AUD/USD menghadapi sedikit hambatan karena USD stabil menjelang laporan Nonfarm Payrolls (NFP) mendatang di sesi Amerika Utara.

Bank Sentral Australia (RBA) mempertahankan prospeknya terhadap pertumbuhan ekonomi yang melambat hingga 2% pada tahun 2025. Meskipun sebelumnya sikapnya telah memperkuat AUD, investor tetap berhati-hati tentang potensi perubahan kebijakan sebagai respons terhadap inflasi dan dinamika pasar tenaga kerja.

AUD dapat memperoleh dukungan dari meredanya kekhawatiran setelah Presiden AS Donald Trump kembali mengubah pendiriannya tentang tarif. Trump mengecualikan barang-barang Meksiko dan Kanada yang tercakup dalam USMCA dari tarif 25% yang diusulkannya.

Dolar Australia melemah meskipun data PDB Australia lebih kuat dari perkiraan di tengah ketidakpastian kebijakan perdagangan dan kekhawatiran ekonomi yang lebih luas. Pada Q4 2024, PDB Australia tumbuh sebesar 0,6% secara kuartalan, melampaui ekspansi 0,3% pada Q3 dan mengalahkan ekspektasi pasar sebesar 0,5%. Secara tahunan, PDB naik menjadi 1,3% pada Q4 dari 0,8% pada kuartal sebelumnya.

Sementara itu, ketegangan geopolitik tetap menjadi risiko negatif. Seorang juru bicara Kementerian Luar Negeri Tiongkok memperingatkan pada Rabu malam bahwa Tiongkok siap terlibat dalam "jenis perang apa pun" sebagai tanggapan atas tarif perdagangan Trump yang meningkat, menurut BBC. Mengingat status Tiongkok sebagai mitra dagang terbesar Australia, perkembangan ini dapat membebani Dolar Australia.

Dolar Australia melemah seiring stabilnya Dolar AS menjelang Nonfarm Payrolls

Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai tukar USD terhadap enam mata uang utama, diperdagangkan di kisaran 104,10 pada saat berita ini ditulis. Greenback menghadapi tekanan ke bawah di tengah kekhawatiran atas melambatnya momentum ekonomi AS.

Para pedagang kini tengah mencermati laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS hari Jumat, yang diperkirakan akan menunjukkan sedikit peningkatan dalam pertumbuhan lapangan kerja. Proyeksi menunjukkan penambahan lapangan kerja bersih akan meningkat menjadi 160 ribu pada bulan Februari, naik dari 143 ribu pada bulan Januari.

Klaim Pengangguran Awal AS untuk minggu yang berakhir pada 1 Maret turun menjadi 221 ribu, dibandingkan dengan 242 ribu pada minggu sebelumnya, menurut Departemen Tenaga Kerja AS (DOL) pada hari Kamis. Angka ini berada di bawah konsensus pasar sebesar 235 ribu. Perubahan Ketenagakerjaan ADP untuk bulan Februari melaporkan hanya 77 ribu pekerjaan baru, jauh di bawah perkiraan 140 ribu dan jauh di bawah angka 186 ribu pada bulan Januari.

Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic mengatakan Kamis malam bahwa ekonomi AS sedang mengalami perubahan yang luar biasa dan sulit untuk mengetahui ke mana arahnya. Bostic juga menekankan kemudian bahwa Fed tetap berkomitmen untuk menurunkan inflasi hingga 2% sambil berusaha meminimalkan gangguan pada pasar tenaga kerja. Ia juga menyoroti bahwa sentimen bisnis memainkan peran penting dalam pendekatannya untuk menetapkan suku bunga.

Beige Book Federal Reserve (Fed) untuk bulan Maret memiliki makna tambahan karena kekhawatiran meningkat atas dampak ekonomi dari kebijakan perdagangan Presiden Trump. Tanda-tanda ketegangan mulai muncul dalam ekonomi AS, bahkan sebelum penerapan penuh langkah-langkah perdagangannya.

Surplus perdagangan Australia naik menjadi 5.620 juta pada bulan Januari, melampaui perkiraan 5.500 juta dan membaik dari sebelumnya 4.924 juta (direvisi dari 5.085 juta). Ekspor naik 1,3% bulan ke bulan dari bulan sebelumnya, mencapai titik tertinggi dalam 11 bulan yang didorong oleh emas nonmoneter. Sementara itu, impor turun 0,3% MoM, menyusul peningkatan tajam 5,9% pada bulan sebelumnya, menurut Biro Statistik Australia.

Izin mendirikan bangunan di Australia melonjak 6,3% dari bulan ke bulan pada bulan Januari, meningkat secara signifikan dari pertumbuhan 1,7% yang direvisi naik pada bulan Desember. Ini menandai bulan kedua berturut-turut ekspansi dan laju tercepat sejak Juli lalu.

Indeks Manajer Pembelian Gabungan (PMI) Judo Bank turun menjadi 50,6 pada bulan Februari dari 51,1 pada bulan Januari, menandai bulan kelima berturut-turut pertumbuhan aktivitas bisnis, meskipun dengan kecepatan yang lebih lambat. PMI Jasa juga turun menjadi 50,8 dari 51,2, mencerminkan ekspansi berkelanjutan untuk bulan ketiga belas berturut-turut, meskipun pada tingkat yang moderat.

Wakil Gubernur Bank Sentral Australia (RBA) Andrew Hauser menyoroti bahwa ketidakpastian perdagangan global mencapai titik tertinggi dalam 50 tahun. Hauser memperingatkan bahwa ketidakpastian yang berasal dari tarif Presiden AS Donald Trump dapat mendorong bisnis dan rumah tangga untuk menunda perencanaan dan investasi, yang berpotensi membebani pertumbuhan ekonomi.

China membersihkan aset bermasalah senilai 3,8 triliun yuan ($530 miliar) pada tahun 2024 karena para pejabat meningkatkan upaya untuk mengatasi risiko keuangan, menurut regulator keuangan negara tersebut. Menjelang tahun 2025, regulator menjadikan pasar perumahan sebagai prioritas utama, yang menandakan upaya berkelanjutan untuk menstabilkan ekonomi dan membangun kembali kepercayaan pada sektor properti yang sedang terpuruk.

Dolar Australia menguji batas saluran naik yang lebih rendah di dekat 0,6300

AUD/USD diperdagangkan mendekati 0,6320 pada hari Jumat, dengan analisis teknis grafik harian menunjukkan bahwa pasangan mata uang ini terkurung dalam pola saluran naik yang baru terbentuk, yang menunjukkan bias bullish. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari tetap di atas 50, yang selanjutnya mendukung prospek bullish .

Pada sisi positifnya, resistansi pertama muncul pada level tertinggi tiga bulan di 0,6408, yang tercatat pada 21 Februari, diikuti oleh batas atas saluran menaik di 0,6440.

Dukungan langsung untuk AUD/USD berada pada Exponential Moving Average (EMA) 50 hari di angka 0,6309, yang sejajar dengan batas bawah saluran naik. Dukungan tambahan terlihat pada EMA sembilan hari di angka 0,6299. Penembusan di bawah zona dukungan utama ini dapat memicu penurunan lebih lanjut, yang berpotensi menguji ulang level terendah empat minggu di angka 0,6187, yang tercatat pada tanggal 5 Maret.

AUD/USD: Grafik Harian

Harga Dolar Australia Hari Ini

Tabel di bawah ini menunjukkan persentase perubahan Dolar Australia (AUD) terhadap mata uang utama yang terdaftar saat ini. Dolar Australia adalah yang terlemah terhadap Dolar Kanada.

Peta panas menunjukkan persentase perubahan mata uang utama terhadap mata uang lainnya. Mata uang dasar dipilih dari kolom kiri, sedangkan mata uang kutipan dipilih dari baris atas. Misalnya, jika Anda memilih Dolar Australia dari kolom kiri dan bergerak sepanjang garis horizontal ke Dolar AS, persentase perubahan yang ditampilkan dalam kotak akan mewakili AUD (dasar)/USD (kutipan).

Sumber: FXSTREET

Pendorong Utama Pelemahan NZD

Prospek dan Prakiraan

Sumber: Poundsterlinglive

Pasar keuangan Eropa mengalami reli tajam dan biaya pinjaman Jerman melonjak setelah calon pemimpin negara tersebut mengumumkan kesepakatan bersejarah untuk melonggarkan aturan “rem utang” guna meningkatkan belanja pertahanan.

Hasil – yang berlaku pada suku bunga – pada obligasi pemerintah Jerman 30 tahun naik sekitar 25 basis poin menjadi 3,08% dalam kenaikan harian terbesar sejak Oktober 1998.

Indeks Dax 30, yang melacak perusahaan-perusahaan Jerman terbesar, naik sebesar 3,6%, didorong oleh saham-saham industri. Harga saham juga melonjak di London, Paris, dan Milan di tengah harapan investor bahwa peningkatan besar-besaran dalam pengeluaran Eropa untuk pertahanan dan infrastruktur akan memicu ekonomi kawasan yang sedang terpuruk.

Saham pertahanan telah meningkat tajam dalam beberapa minggu terakhir saat para pemimpin dunia bergegas mengumpulkan dana untuk peningkatan besar dalam pengeluaran militer di tengah meningkatnya kekhawatiran atas komitmen Donald Trump terhadap keamanan Eropa.

Uni Eropa menguraikan sebuah rencana pada hari Selasa untuk mengucurkan hampir €800 miliar (£670 miliar) untuk belanja pertahanan, sementara pemerintah Inggris mengatakan minggu lalu akan menaikkan belanjanya dari 2,3% PDB menjadi 2,5% pada tahun 2027, dua tahun lebih awal dari yang direncanakan, yang bernilai tambahan £6 miliar per tahun.

Saham Rheinmetall, produsen otomotif dan senjata asal Jerman, naik 7,2% pada hari Rabu dan telah meroket 99% tahun ini. BAE Systems asal Inggris telah naik 41% sepanjang tahun ini, Leonardo asal Italia naik 73% dan Thales yang terdaftar di bursa saham Paris telah naik 78%.

Euro naik 1,5% terhadap dolar AS menjadi sekitar €1,08. Pound juga menguat terhadap dolar pada hari pergerakan dramatis di pasar, karena investor juga bereaksi terhadap menteri perdagangan AS, Howard Lutnick, yang mengisyaratkan kesepakatan "mungkin" dapat dicapai untuk meredakan perang dagang Trump dengan Kanada dan Meksiko.

Beberapa analis mengatakan ada bahaya dolar kehilangan status "safe haven" di antara investor global karena perang dagang Trump mengguncang ekonomi terbesar di dunia. "Kecepatan dan skala pergeseran global begitu cepat sehingga hal ini perlu diakui sebagai suatu kemungkinan," kata George Saravelos, kepala penelitian mata uang global di Deutsche Bank.

Dalam perubahan besar kebijakan ekonomi setelah bertahun-tahun mematuhi aturan ketat tentang utang pemerintah, calon kanselir Jerman, Friedrich Merz, mengatakan pada hari Selasa bahwa belanja pertahanan di atas 1% PDB akan dikecualikan dari aturan utang negara.

Disetujui oleh Partai Sosial Demokrat yang berhaluan kiri-tengah, yang diharapkan membentuk koalisi dengan Partai Persatuan Demokrat Kristen (CDU) pimpinan Merz, rencana tersebut juga mencakup pembentukan dana sebesar €500 miliar untuk membiayai pengeluaran infrastruktur Jerman selama 10 tahun ke depan. Setiap pencabutan pembatasan utang harus memperoleh mayoritas dua pertiga di Bundestag.

Sebagai tanggapan, perusahaan konstruksi dan teknik terbesar di Jerman membukukan kenaikan saham yang tajam pada hari Rabu. Produsen semen Heidelberg Materials melonjak 17%, perusahaan jasa industri Bilfinger melonjak 18% dan grup konstruksi Hochtief naik 15,5%. Perusahaan teknik dan baja ThyssenKrupp naik 13,4%.

Menggemakan perkataan Mario Draghi, mantan presiden Bank Sentral Eropa selama krisis utang zona euro, Merz mengatakan Jerman akan melakukan "apa pun yang diperlukan" untuk pertahanan. Di bawah tekanan untuk meningkatkan pengeluaran pertahanan dari 2,1% PDB tahun lalu, analis di Morgan Stanley mengatakan ukuran keseluruhan rencana Jerman dapat mencapai lebih dari €1 triliun.

Holger Schmieding, kepala ekonom di Berenberg Bank, mengatakan rencana tersebut merupakan "bazoka yang sangat besar" dengan potensi untuk mengubah ekonomi terbesar di Eropa. "Ini merupakan perubahan besar dalam hal fiskal bagi Jerman," katanya.

“Ruang tambahan untuk pengeluaran pertahanan mengirimkan sinyal yang jelas kepada Vladimir Putin dan Donald Trump serta kepada teman-teman Jerman di Eropa bahwa Jerman serius dalam mempertahankan diri dan membantu Ukraina.”

Digambarkan sebagai "salah satu pergeseran paradigma paling bersejarah dalam sejarah pascaperang Jerman" oleh para ekonom di Deutsche Bank, kesepakatan tersebut secara efektif akan mengesampingkan rem utang konstitusional, atau schuldenbremse, untuk pengeluaran pertahanan.

Diperkenalkan pada tahun 2009 oleh Angela Merkel setelah krisis keuangan, aturan tersebut, yang sering membatasi pinjaman federal tahunan hingga 0,35% dari PDB, telah menjadi simbol pendekatan ketat Jerman terhadap kebijakan pajak dan pengeluaran.

Analis kota mengatakan, mengesampingkan aturan itu akan menjadi pengubah permainan bagi ekonomi negara di tengah tantangan besar dari anjloknya produksi industri, yang dilemahkan oleh permintaan yang lemah, dan persaingan dari produsen kendaraan listrik China.

"Jerman menghadapi lintasan pertumbuhan potensial yang menuju nol selama beberapa tahun mendatang. [Peningkatan pertahanan dan infrastruktur] melambungkan prospek pertumbuhan mendekati 1,5-2% untuk tahun 2027 dan seterusnya," tulis analis di Bank of America dalam sebuah catatan kepada klien.

Paket stimulus yang didorong oleh utang ini memiliki konsekuensi, tercermin dalam kenaikan imbal hasil obligasi 10 tahun menjadi hampir 2,7%. Akan tetapi, biaya pinjaman di Jerman masih jauh lebih rendah dibandingkan di AS dan Inggris, yang imbal hasilnya telah mencapai lebih dari 4%.

Sumber: Theguardian

“Anda tahu apa artinya itu bagi BTC…”

Grafik 1 hari Indeks Dolar AS (DXY). Sumber: Cointelegraph/TradingView

“Tanggal 25 Maret adalah perkiraan tanggalnya.”

Grafik aset berisiko vs. pasokan uang M2 global. Sumber: Colin Talks Crypto/X

Data terkini dari layanan prediksi Kalshi menunjukkan peluang 71% untuk cadangan Bitcoin tahun ini — peluang tertinggi yang pernah ada.

Sumber: Kalshi

Sumber: Cointelegraph