Survei Bloomberg terbaru mengungkapkan pada hari Selasa bahwa produksi minyak mentah OPEC turun 70.000 barel per hari pada bulan Agustus, menjadi 27,06 juta barel per hari. Penurunan ini disebabkan oleh tersendatnya produksi di Libya, yang menyebabkan penurunan sebesar 150.000 barel per hari. Sementara itu, survei menunjukkan bahwa Kuwait dan Nigeria sama-sama meningkatkan produksi.

Kerugian produksi Libya saat ini jauh lebih signifikan daripada 150.000 barel per hari. Namun, kerugian besar tersebut baru saja terjadi dan tidak memengaruhi sebagian besar bulan ini. Kerugian produksi saat ini diperkirakan berkisar antara 500.000 barel per hari hingga 700.000 barel per hari, dengan force majeure baru yang diberlakukan pada ladang El Feel.

Anggota terbesar kelompok OPEC, Arab Saudi, mematuhi kuotanya untuk bulan Agustus seperti yang diharapkan. Di sisi lain, Irak kembali gagal memangkas produksi sesuai dengan kuotanya dan masih memproduksi 320.000 barel per hari lebih banyak dari yang telah disetujui pada bulan Agustus, menurut survei tersebut. Irak bersikeras akan melakukan pemangkasan sebagai kompensasi untuk menutupi kelebihan produksinya.

Meskipun terjadi kerugian produksi yang signifikan dari Libya yang belum sepenuhnya tercermin dalam angka-angka OPEC bulan Agustus, harga minyak terus menurun, anjlok lebih dari 4% pada hari Selasa di pasar yang membuat beberapa pedagang bingung. Ketakutan pasar yang paling besar adalah kemungkinan OPEC akan menghentikan kuota produksinya mulai bulan Oktober—meskipun kelompok tersebut bersikeras bahwa mereka hanya akan melakukannya jika kondisi pasar mengharuskan hal itu dilakukan.

Sumber: OILPRICE

Kedua badan legislatif Libya sepakat pada hari Selasa untuk menunjuk bersama seorang gubernur bank sentral, yang berpotensi meredakan perebutan kendali atas pendapatan minyak negara yang telah memangkas produksi.

Dewan Perwakilan Rakyat yang berkedudukan di Benghazi, Libya timur, dan Dewan Tinggi Negara di Tripoli di barat menandatangani pernyataan bersama setelah dua hari pembicaraan yang diselenggarakan oleh Misi Dukungan PBB di Libya.

Mereka sepakat untuk menunjuk gubernur bank sentral dan dewan direksi dalam waktu 30 hari. Bank sentral Libya adalah satu-satunya tempat penyimpanan resmi pendapatan minyak Libya, dan membayar gaji pegawai negeri di seluruh negeri.

Kedua kamar juga sepakat untuk memperpanjang konsultasi selama lima hari dan berakhir pada 9 September.

Libya hanya mengalami sedikit kedamaian sejak pemberontakan yang didukung NATO pada tahun 2011 dan terpecah pada tahun 2014 antara faksi timur dan barat. Perang besar berakhir dengan gencatan senjata pada tahun 2020 dan upaya untuk bersatu kembali, tetapi perpecahan masih terus berlanjut.

Parlemen DPR dan Dewan Tinggi Negara keduanya diakui secara internasional dalam perjanjian politik tahun 2015, meskipun mereka mendukung pihak yang berbeda dalam sebagian besar konflik Libya.

Kebuntuan itu bermula ketika kepala Dewan Kepresidenan di Tripoli bulan lalu berupaya menyingkirkan Gubernur bank sentral veteran Sadiq Al-Kabir dan menggantinya dengan dewan saingan.

Hal ini mendorong faksi-faksi di wilayah timur untuk mengumumkan penghentian semua produksi minyak, menuntut agar pemecatan Kabir dihentikan. Perselisihan ini mengancam akan mengakhiri stabilitas yang telah berlangsung selama empat tahun.

Sebagian produksi minyak telah dilanjutkan, dan harga minyak turun hampir 5 persen pada hari Selasa ke level terendah dalam hampir sembilan bulan sebagai tanda bahwa para pedagang mengharapkan perjanjian terbaru akan meningkatkan aliran minyak.

Bank sentral Libya lumpuh akibat perebutan kendali, sehingga tidak dapat melakukan transaksi selama lebih dari seminggu. Yang mendasari masalah ini adalah lanskap politik negara yang terpecah-pecah akibat persaingan antarlembaga pemerintahan dengan klaim legitimasi yang lemah.

Sumber: ARAB

Yen Jepang (JPY) terus menguat terhadap Dolar AS (USD) menyusul rilis data PMI Jasa Bank Jibun pada hari Rabu. Indeks tersebut direvisi menjadi 53,7 pada bulan Agustus dari estimasi awal sebesar 54,0. Meskipun ini menandai bulan ketujuh berturut-turut ekspansi di sektor jasa, angka terbaru tetap tidak berubah dari bulan Juli.

Kepala Sekretaris Kabinet Jepang Yoshimasa Hayashi menyatakan pada hari Rabu bahwa ia "memantau dengan saksama perkembangan pasar domestik dan internasional dengan penuh rasa urgensi." Hayashi menekankan pentingnya melakukan manajemen kebijakan fiskal dan ekonomi dalam koordinasi yang erat dengan Bank Jepang (BoJ). Ia juga menekankan perlunya penilaian yang tenang terhadap pergerakan pasar tetapi menolak berkomentar mengenai fluktuasi saham harian.

Dolar AS mendapat dukungan karena para pedagang bersikap hati-hati menjelang data ketenagakerjaan AS, khususnya Nonfarm Payrolls (NFP) bulan Agustus. Data ini dapat memberikan wawasan lebih jauh mengenai potensi waktu dan skala pemangkasan suku bunga Federal Reserve (Fed).

Ringkasan Harian Penggerak Pasar: Yen Jepang memperpanjang kenaikan karena sentimen hawkish di sekitar BoJ

PMI Manufaktur ISM AS naik tipis menjadi 47,2 pada bulan Agustus dari 46,8 pada bulan Juli, lebih rendah dari ekspektasi pasar sebesar 47,5. Ini menandai kontraksi ke-21 dalam aktivitas pabrik AS selama 22 bulan terakhir.

Pada hari Selasa, Jepang mengumumkan rencana untuk mengalokasikan ¥989 miliar untuk mendanai subsidi energi sebagai respons terhadap meningkatnya biaya energi dan tekanan biaya hidup yang diakibatkannya.

Biro Analisis Ekonomi AS melaporkan pada hari Jumat bahwa Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) meningkat sebesar 2,5% tahun-ke-tahun pada bulan Juli, sesuai dengan pembacaan sebelumnya sebesar 2,5% tetapi lebih rendah dari perkiraan 2,6%. Sementara itu, PCE inti, yang tidak termasuk harga pangan dan energi yang fluktuatif, naik sebesar 2,6% tahun-ke-tahun pada bulan Juli, konsisten dengan angka sebelumnya sebesar 2,6% tetapi sedikit di bawah perkiraan konsensus sebesar 2,7%.

Indeks Harga Konsumen (IHK) Tokyo meningkat menjadi 2,6% tahun-ke-tahun pada bulan Agustus, naik dari 2,2% pada bulan Juli. IHK inti juga naik menjadi 1,6% tahun-ke-tahun pada bulan Agustus, dibandingkan dengan 1,5% sebelumnya. Selain itu, Tingkat Pengangguran Jepang secara tak terduga naik menjadi 2,7% pada bulan Juli, naik dari estimasi pasar dan 2,5% pada bulan Juni, menandai tingkat pengangguran tertinggi sejak Agustus 2023.

Presiden Federal Reserve Bank of Atlanta Raphael Bostic, seorang yang sangat agresif di FOMC, mengindikasikan minggu lalu bahwa mungkin sudah "waktunya untuk bergerak" dalam pemangkasan suku bunga karena inflasi yang semakin menurun dan tingkat pengangguran yang lebih tinggi dari perkiraan. FedTracker dari FXStreet, yang mengukur nada pidato pejabat Fed pada skala dovish-ke-hawkish dari 0 hingga 10 menggunakan model AI khusus, menilai kata-kata Bostic sebagai netral dengan skor 5,6.

Produk Domestik Bruto (PDB) AS tumbuh pada tingkat tahunan sebesar 3,0% pada kuartal kedua, melampaui tingkat pertumbuhan yang diharapkan dan sebelumnya sebesar 2,8%. Selain itu, Klaim Pengangguran Awal menunjukkan bahwa jumlah orang yang mengajukan tunjangan pengangguran turun menjadi 231.000 untuk minggu yang berakhir pada tanggal 23 Agustus, turun dari 233.000 sebelumnya dan sedikit di bawah yang diharapkan yaitu 232.000.

Menteri Keuangan Jepang Shunichi Suzuki menyatakan minggu lalu bahwa nilai tukar mata uang asing dipengaruhi oleh berbagai faktor, termasuk kebijakan moneter, perbedaan suku bunga, risiko geopolitik, dan sentimen pasar. Suzuki menambahkan bahwa sulit untuk memprediksi bagaimana faktor-faktor ini akan memengaruhi nilai tukar.

Analisis Teknis: USD/JPY bereaksi terhadap EMA 21 hari, tekanan penurunan lebih lanjut diharapkan

USD/JPY diperdagangkan di sekitar 145,40 pada hari Rabu. Analisis grafik harian menunjukkan bahwa Exponential Moving Average (EMA) sembilan hari berada di bawah EMA 21 hari, yang menandakan tren bearish di pasar. Selain itu, Relative Strength Index (RSI) 14 hari tetap di bawah 50, yang semakin menegaskan bahwa tren bearish masih berlangsung.

Untuk pasangan USD/JPY, dukungan mungkin ditemukan di sekitar level terendah tujuh bulan di 141,69, yang tercatat pada tanggal 5 Agustus, dengan level dukungan utama berikutnya di dekat 140,25.

Di sisi positif, pasangan ini mungkin pertama kali menemui resistensi di EMA sembilan hari di sekitar 145,63, diikuti oleh EMA 21 hari di 146,73. Penembusan di atas level ini dapat membuka jalan bagi pergerakan menuju batas psikologis 150,00, dengan resistensi lebih lanjut di level 154,50, yang telah beralih dari support menjadi resistensi.

Sumber: FXSTREET

Lemahnya perekonomian Australia terus berlanjut dalam tiga bulan hingga Juni karena konsumen bertahan dalam menghadapi tingginya biaya pinjaman dan inflasi yang terus membandel.

Produk domestik bruto naik 0,2 persen dari kuartal sebelumnya, ditopang oleh belanja pemerintah dan sesuai dengan estimasi ekonom, data Biro Statistik Australia menunjukkan pada 4 September. Dari tahun sebelumnya, ekonomi tumbuh 1 persen dari 1,3 persen yang direvisi naik dan perkiraan 0,9 persen.

"Tidak termasuk periode pandemi Covid-19, pertumbuhan ekonomi tahunan mencapai yang terendah sejak 1991-92, yaitu tahun yang mencakup pemulihan bertahap dari resesi 1991," kata Ibu Katherine Keenan, Kepala Akuntansi Nasional ABS, dalam sebuah pernyataan. Perekonomian tumbuh 1,5 persen selama tahun keuangan yang berakhir pada 30 Juni.

Dolar Australia mempertahankan penurunannya, demikian pula imbal hasil obligasi pemerintah tiga tahun yang sensitif terhadap suku bunga.

Dengan pertumbuhan tahunan yang melambat dari rata-rata satu dekade sebesar 2,4 persen, data tersebut kemungkinan akan meredakan kekhawatiran tentang tekanan inflasi yang didorong oleh permintaan dalam perekonomian. Hal itu menunjukkan bahwa RBA dapat tetap dalam pola bertahan untuk sementara waktu guna menilai perekonomian, dengan suku bunga tunai saat ini berada pada level tertinggi dalam 12 tahun sebesar 4,35 persen.

RBA memperkirakan kuartal kedua merupakan titik terendah perlambatan, dan memprediksi ekspansi tahunan akan meningkat hingga 1,7 persen pada akhir tahun sebelum meningkat hingga 2,5 persen pada akhir tahun 2025.

Bloomberg Economics memperkirakan pertumbuhan akan tetap lemah pada tahun 2024, karena dampak kumulatif dari suku bunga yang lebih tinggi melemahkan permintaan rumah tangga dan aktivitas terkait perumahan.

Data tanggal 4 September menunjukkan rasio tabungan rumah tangga bertahan di 0,6, turun dari puncaknya di 24,1 persen pada Juni 2020 dan menggarisbawahi terbatasnya cadangan keuangan yang tersedia bagi warga Australia.

Pengeluaran rumah tangga turun 0,2 persen pada kuartal kedua, mengurangi 0,1 poin persentase dari pertumbuhan PDB. "Pengurang terbesar dari pertumbuhan adalah layanan transportasi, khususnya berkurangnya perjalanan udara," kata Keenan dari ABS. "Ini adalah penurunan pertama untuk seri ini sejak kuartal September 2021."

Pengeluaran pemerintah naik 1,4 persen, dipimpin oleh program layanan kesehatan dan menambahkan 0,3 poin ke pertumbuhan PDB.

Angka-angka tersebut mengikuti keputusan RBA untuk tidak mengubah suku bunga pada bulan Agustus, dengan Gubernur Michele Bullock mengatakan masih terlalu dini untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga. Wakilnya Andrew Hauser minggu lalu menegaskan pandangan itu, dengan mengatakan inflasi masih "sedikit lebih sulit" di Australia dibandingkan di negara-negara seperti AS.

Sebagian besar ekonom meyakini RBA telah mengakhiri kampanye pengetatannya, dengan pemangkasan suku bunga terlihat pada Februari 2025. Sebagai perbandingan, Federal Reserve kemungkinan akan memangkas suku bunga bulan ini sementara Eropa, Selandia Baru, dan Inggris sudah berada di jalur pelonggaran.

"Laporan Keuangan Nasional hari ini mengonfirmasi bahwa ekonomi Australia hampir tidak tumbuh pada kuartal Juni," kata Menteri Keuangan Jim Chalmers dalam sebuah pernyataan. "Pertumbuhan yang sangat lemah mencerminkan dampak ketidakpastian ekonomi global, suku bunga yang lebih tinggi, dan inflasi yang terus berlanjut tetapi melambat."

Laporan PDB tanggal 4 September juga menunjukkan:

Ekspor jasa naik 5,6 persen pada kuartal kedua setelah penurunan pada dua periode sebelumnya. Hal ini didorong oleh jasa perjalanan yang terkait dengan pendidikan terutama dari kenaikan rata-rata belanja

PDB per kapita turun selama enam kuartal berturut-turut, turun 0,4 persen

Pendapatan kotor yang dapat dibelanjakan meningkat sebesar 0,9 persen, melampaui kenaikan pengeluaran rumah tangga nominal sebesar 0,7 persen, kata ABS

Peningkatan pendapatan rumah tangga sebagian diimbangi oleh peningkatan pajak penghasilan yang harus dibayarkan dan pembayaran hipotek.

Sumber: Straitstimes

Analisis minyak mentah:

Forex Hari Ini: Prospek soft landing AS masih tertantang oleh data

Data penting Eropa masih terbatas di paruh pertama minggu perdagangan, dan hari Kamis akan melihat para pedagang Fiber kewalahan karena pembaruan Penjualan Ritel Pan-Eropa pada bulan Juli diikuti oleh pratinjau angka tenaga kerja AS sebelum data lapangan pekerjaan NFP pada hari Jumat.

Penjualan Ritel Seluruh Uni Eropa untuk tahun yang berakhir pada bulan Juli diperkirakan akan sedikit pulih, diperkirakan akan mencapai 0,1% YoY dibandingkan dengan penurunan -0,3% pada periode sebelumnya. Angka Produk Domestik Bruto (PDB) Eropa juga dijadwalkan pada hari Jumat, dan pertumbuhan secara umum diperkirakan akan tetap stabil pada angka sebelumnya pada kuartal kedua.

PMI Manufaktur AS versi ISM untuk bulan Agustus berada di bawah ekspektasi, tercetak pada angka 47,2 dan tidak mencapai median prakiraan pasar sebesar 47,5. Meskipun sedikit pulih dari level terendah multi-bulan di bulan Juli sebesar 46,8, namun gagal menggembirakan pasar, memberikan alasan yang tepat bagi investor yang sudah tidak yakin untuk menarik diri dari kecenderungan baru-baru ini ke ekspektasi yang optimis.

Laporan Nonfarm Payrolls (NFP) AS hari Jumat menjadi sorotan. Laporan ini merupakan putaran terakhir data ketenagakerjaan AS yang penting sebelum Federal Reserve (Fed) menyampaikan pengumuman suku bunga terbarunya pada tanggal 18 September. Laporan NFP hari Jumat secara luas diharapkan akan menentukan ekspektasi pasar mengenai seberapa dalam penurunan suku bunga Fed, dengan investor sepenuhnya memperkirakan dimulainya siklus penurunan suku bunga baru bulan ini.

Prakiraan harga EUR/USD

Serat telah merosot kembali ke dalam hambatan teknis jangka pendek, tetapi penawar terus bermunculan dalam upaya untuk menjaga tawaran tetap seimbang bahkan jika mereka tidak dapat benar-benar melakukan pemulihan yang bullish. EUR/USD melonjak ke level tertinggi 13 bulan tepat di atas 1,1200 awal minggu lalu, dan kemunduran jangka pendek dalam aliran Greenback membuat tawaran berebut untuk mempertahankan kertas grafik bullish.

Pasangan ini masih diperdagangkan jauh di atas Exponential Moving Average (EMA) 200 hari di 1,0845. Meskipun bertahan dalam wilayah bull, EUR/USD masih menghadapi kemunduran bearish yang semakin tajam karena short mengumpulkan target tepat di atas EMA 50 hari di 1,0956.

Sumber: FXSTREET