Emas (XAU/USD) mencapai rekor tertinggi baru mendekati $2.610 pada hari Jumat karena meningkatnya ekspektasi bahwa bank sentral global akan mengikuti Federal Reserve (Fed) dalam melonggarkan kebijakan dan memangkas suku bunga. Suku bunga yang lebih rendah berdampak positif bagi Emas, karena mengurangi biaya peluang untuk memegang aset yang tidak memberikan bunga, sehingga membuatnya lebih menarik bagi investor.

Menyusul keputusan Fed pada hari Rabu, South African Reserve Bank (SARB) memangkas suku bunga acuannya sebesar 25 basis poin (bps) pada hari Kamis – pemangkasan pertama sejak pandemi Covid pada tahun 2020. Bank Sentral Filipina memangkas suku bunga sebesar 250 bps menjadi 7,0% pada pertemuannya hari Jumat. Reserve Bank of India (RBI) kini juga diperkirakan akan memangkas suku bunga sesuai dengan Fed pada pertemuan berikutnya.

Meskipun Bank Rakyat Tiongkok (PboC) mempertahankan suku bunga pinjaman utamanya tidak berubah pada penetapan September pada hari Jumat, suku bunga pinjaman pokok satu dan lima tahun berada pada rekor terendah masing-masing 3,35% dan 3,85%, setelah bank tersebut melakukan pemotongan mendadak pada bulan Juli. Sementara itu, Bank Jepang (BoJ) tidak mengubah suku bunga pada pertemuannya pada hari Jumat, meskipun ada beberapa spekulasi tentang kenaikan suku bunga yang akan segera terjadi.

Emas menembus rekor tertinggi sebelumnya

Emas menembus rekor tertinggi sebelumnya yang ditetapkan pada hari Rabu sebesar $2.600 menyusul keputusan Fed. Pada pertemuan ini, bank sentral AS memutuskan untuk memangkas suku bunga dengan dosis ganda sebesar 50 pbs (0,50%).

Namun, kenaikan logam kuning dibatasi oleh prospek positif Fed terhadap pertumbuhan ekonomi AS, yang menurut bank sentral tetap stabil pada sekitar 2,0% per tahun hingga akhir tahun 2027. Hal ini menunjukkan profil "soft landing" bagi perekonomian, yang secara umum positif bagi sentimen. Namun, hal ini mungkin negatif bagi emas sebagai aset safe haven. Dengan demikian, logam mulia tersebut dengan cepat jatuh setelah mencapai puncaknya.

Pada saat yang sama, peningkatan penghindaran risiko geopolitik mungkin menghasilkan aliran dana safe haven yang mendukung. Penggunaan pager dan walkie-talkie peledak oleh Israel untuk menghabisi dan melukai agen Hizbullah di Lebanon telah meningkatkan risiko eskalasi konflik Timur Tengah, yang berpotensi mendukung logam mulia.

Analisis Teknis: Emas mencapai titik tertinggi baru seiring berlanjutnya tren naik

Emas telah menembus level tertinggi barunya pada hari Jumat, di atas rekor tertinggi sebelumnya sebesar $2.600 yang ditetapkan setelah pertemuan Fed pada hari Rabu.

Pepatah analisis teknis mengatakan bahwa "tren adalah teman Anda," yang berarti peluang lebih condong ke arah kenaikan untuk logam kuning sejalan dengan tren naik jangka panjang, menengah, dan pendek yang dominan.

Grafik Harian XAU/USD

Target kenaikan berikutnya adalah angka bulat: $2.650 pertama dan kemudian $2.700.

Emas masih belum terlalu dibeli, menurut Indeks Kekuatan Relatif (RSI) pada grafik harian di atas, yang juga menyisakan ruang untuk kenaikan lebih lanjut.

Namun, jika RSI Emas memasuki zona jenuh beli pada saat penutupan, hal itu akan menyarankan pedagang untuk tidak menambah posisi panjang mereka.

Jika masuk dan kemudian keluar dari kondisi overbought, ini akan menjadi tanda untuk menutup posisi long dan menjual, karena ini menunjukkan koreksi yang lebih dalam sedang berlangsung.

Jika koreksi terjadi, support kuat berada di $2.550, $2.544 (retracement Fibonacci 0,382 dari reli September), dan $2.530 (kisaran tinggi sebelumnya).

Sumber: FXSTREET

Pasangan GBP/JPY berbalik positif untuk hari kelima berturut-turut setelah penurunan intraday ke area 188,70 dan melonjak ke level tertinggi hampir tiga minggu selama paruh pertama sesi Eropa pada hari Jumat. Harga spot kembali mencapai level 191,00 dalam satu jam terakhir di tengah munculnya beberapa aksi jual di sekitar Yen Jepang (JPY), yang dipicu oleh pernyataan Gubernur Bank of Japan (BoJ) Kazuo Ueda yang tidak terlalu agresif selama konferensi pers pascapertemuan.

Faktanya, Ueda mencatat bahwa ketidakpastian seputar ekonomi Jepang, dan harga tetap tinggi dan risiko inflasi yang melampaui batas telah berkurang sampai batas tertentu setelah pergerakan valuta asing baru-baru ini. Hal ini, bersama dengan sentimen bullish yang mendasarinya di seluruh pasar keuangan global, melemahkan mata uang safe haven JPY. Sementara itu, Pound Inggris (GBP) mendapat dukungan dari keputusan Bank of England (BoE) pada hari Kamis untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah dan mengurangi stok obligasi pemerintahnya sebesar £100 miliar selama 12 bulan mendatang. Hal ini, pada gilirannya, memberikan dorongan tambahan pada pasangan GBP/JPY dan berkontribusi pada pergerakan naik.

Dari perspektif teknis, osilator pada grafik harian telah memperoleh daya tarik positif dan mendukung prospek untuk pergerakan apresiasi lebih lanjut. Meski demikian, Simple Moving Average (SMA) 50 hari telah turun di bawah SMA 200 hari, membentuk pola 'Death Cross' pada grafik harian dan memerlukan kehati-hatian bagi para pedagang yang optimis. Oleh karena itu, setiap pergerakan naik selanjutnya mungkin menghadapi perlawanan kuat di dekat SMA 50 hari, yang saat ini berada di dekat wilayah 191,75. Ini diikuti oleh angka 192,00, di atasnya pasangan GBP/JPY dapat naik lebih jauh, meskipun kemungkinan akan tetap dibatasi di dekat penghalang SMA 200 hari di dekat wilayah 192,35-192,40.

Di sisi lain, zona 190,40-190,35 kini tampaknya melindungi penurunan langsung menjelang level psikologis 190,00 dan support horizontal 189,45. Beberapa penjualan lanjutan dapat menyeret pasangan GBP/JPY menuju level 189,00 dalam perjalanan menuju swing low harian, di sekitar wilayah 188,70-188,65. Kegagalan mempertahankan level support tersebut akan menunjukkan bahwa pemulihan yang cukup baik minggu ini dari sekitar level terendah bulanan telah berakhir dan membuka jalan bagi penurunan yang lebih dalam. Harga spot kemudian dapat mempercepat penurunan menuju angka bulat 188,00 sebelum akhirnya turun ke zona support 187,35 dan level 187,00.

Sumber: FXSTREET

Di atas: GBP/EUR (atas) dan GBP/USD pada interval lima menit.

Sumber: Poundsterlinglive

Penjualan eceran di Inggris meningkat pesat pada bulan Agustus, karena keinginan konsumen untuk memanfaatkan cuaca cerah dan diskon musim panas mengimbangi meningkatnya kecemasan politik dan fiskal. Volume barang yang dijual di toko dan daring meningkat 1% setelah pembeli menghabiskan uang untuk makanan dan pakaian, menurut Kantor Statistik Nasional (ONS) pada hari Jumat. Angka tersebut, yang lebih kuat dari kenaikan 0,4% yang diharapkan oleh para ekonom, mengikuti kenaikan 0,7% yang direvisi pada bulan sebelumnya.

"Penjualan eceran meningkat pada bulan Agustus karena cuaca yang lebih hangat dan promosi akhir musim membantu meningkatkan penjualan, terutama untuk toko pakaian dan makanan," kata kepala ekonom ONS Grant Fitzner. "Penjualan eceran juga meningkat selama periode tiga bulan dan tahunan, menyusul pertumbuhan yang kuat dari pengecer daring."

Angka-angka tersebut menunjukkan bahwa konsumen Inggris optimis pada bulan Agustus meskipun terjadi gelombang kerusuhan anti-imigran yang melanda beberapa wilayah Inggris pada awal bulan dan peringatan Perdana Menteri Keir Starmer tentang keputusan fiskal yang sulit di masa mendatang. Data terpisah yang dirilis pada hari Jumat menunjukkan kepercayaan konsumen berubah negatif pada bulan September, yang oleh firma riset GfK dikaitkan dengan kekhawatiran tentang pajak dan rencana pengeluaran pemerintah Buruh.

"Meskipun konsumen menunjukkan keinginan untuk membelanjakan uang pada kategori kebutuhan pokok dan semi-diskresioner, keyakinan konsumen telah menurun, yang kemungkinan tercermin dalam penundaan pembelian barang-barang mahal," kata Tom Youldon, mitra di McKinsey.

Meskipun demikian, rumah tangga telah melihat upah tumbuh lebih cepat daripada harga dalam beberapa bulan terakhir, sementara inflasi untuk beberapa barang pokok seperti pakaian dan makanan menurun. Cuaca cerah juga mendorong penjualan makanan, yang mencatat lonjakan tahunan terbesar sejak 2021.

Pound terus menguat setelah data tersebut, naik sebanyak 0,2% menjadi US$1,3313 (RM5,62), mendekati level tertinggi sejak Maret 2022. Mata uang tersebut menguat pada hari Kamis setelah Bank of England tidak mengubah suku bunga dan memperingatkan investor bahwa mereka tidak akan terburu-buru melonggarkan kebijakan moneter, berbeda dengan pendekatan yang lebih dovish dari Federal Reserve AS awal minggu ini.

Volume penjualan naik 2,5% dalam setahun hingga Agustus, kenaikan tahunan terbesar sejak Februari 2022. Secara keseluruhan, volume hampir pulih kembali ke level sebelum Covid yang terlihat pada Februari 2020.

Cuaca cerah mendorong penjualan makanan, yang mencatat lonjakan tahunan terbesar sejak 2021, sementara penjualan pakaian juga mengalami peningkatan tajam berkat diskon akhir musim. Pada saat yang sama, penjualan non-toko, yang mencakup belanja daring, turun 1,7% pada bulan tersebut.

"Peningkatan tajam dalam penjualan ritel pada bulan Agustus membuatnya berada di jalur yang tepat untuk memberikan dukungan bagi pertumbuhan PDB utama pada kuartal ketiga. Sementara meredanya indikator sentimen meningkatkan risiko bahwa momentum akan mereda dalam waktu dekat, skenario dasar kami adalah bahwa pertumbuhan upah riil yang positif terus meningkatkan pengeluaran pada kuartal-kuartal mendatang. Prospek permintaan konsumen yang sehat kemungkinan akan membuat Bank of England berhati-hati tentang seberapa cepat mereka menurunkan suku bunga," kata Dan Hanson, kepala ekonom Inggris di Bloomberg Economics.

Menurut Met Office, suhu di seluruh negeri berada di atas rata-rata pada bulan Agustus. Tanggal 12 Agustus adalah hari terpanas tahun ini, dengan suhu 34,8°C (95°F) tercatat di Cambridge.

Pengecer Inggris Ocado dan Next menaikkan prospek penjualan mereka untuk sisa tahun ini setelah kuartal ketiga yang lebih baik dari perkiraan. Next mengatakan pembeli sudah berbelanja pakaian musim gugur dan membeli lebih banyak barang dengan harga penuh.

Angka terpisah dari British Retail Consortium menunjukkan penjualan ritel mencatat pertumbuhan terkuat sejak Maret. Konsumen masih menikmati kemewahan kecil, yang membantu mendorong peningkatan belanja kartu pada bulan Agustus setelah dua bulan menurun, menurut Barclays.

"Jika inflasi terus mendekati angka 2%, konsumen mungkin mulai mengalami sedikit peningkatan daya beli selama kuartal emas yang penting ini," kata Youldon. "Namun dengan tagihan listrik yang lebih tinggi mulai Oktober, banyak yang akan berhati-hati dalam melakukan pembelian yang tidak perlu dan terus mencari peluang untuk melakukan pengurangan."

Sumber: Theedgemarkets

NZD/USD melanjutkan tren kenaikannya untuk hari ketiga berturut-turut, diperdagangkan di sekitar 0,6250 selama jam-jam awal Eropa pada hari Jumat. Dolar Selandia Baru (NZD) menguat menyusul keputusan suku bunga oleh Bank Rakyat Tiongkok (PBoC).

PBoC memilih untuk mempertahankan Suku Bunga Dasar Pinjaman (LPR) satu tahun dan lima tahun tidak berubah pada masing-masing 3,35% dan 3,85%. Sebagai mitra dagang dekat, setiap perkembangan dalam ekonomi Tiongkok dapat berdampak signifikan pada pasar Kiwi.

Di Selandia Baru, data terkini menunjukkan bahwa Produk Domestik Bruto (PDB) menyusut sebesar 0,2% secara kuartalan pada kuartal kedua, sehingga perekonomian mendekati resesi. Penurunan ini lebih kecil dari kontraksi 0,4% yang diantisipasi. Secara tahunan, perekonomian berkontraksi sebesar 0,5%, seperti yang diharapkan. Pasar telah sepenuhnya memperhitungkan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin untuk bulan Oktober.

Dolar AS masih tertekan karena meningkatnya ekspektasi pemangkasan suku bunga tambahan oleh Federal Reserve AS pada akhir tahun 2024. Proyeksi dot plot terbaru menunjukkan siklus pelonggaran bertahap, dengan suku bunga median untuk tahun 2024 direvisi turun menjadi 4,375% dari perkiraan bulan Juni sebesar 5,125%.

Menteri Keuangan AS Janet Yellen menyatakan pada hari Jumat bahwa pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve baru-baru ini merupakan indikator yang sangat positif bagi ekonomi AS. Menurut Yellen, hal itu menunjukkan keyakinan Fed bahwa inflasi telah menurun secara signifikan dan bergerak menuju target 2%. Sementara itu, pasar tenaga kerja terus menunjukkan kekuatan.

Sumber: FXSTREET