Pound menuju penurunan dua hari terbesar sejak akhir Juli pada hari Jumat, sementara imbal hasil obligasi naik, setelah lonjakan pinjaman publik Inggris dan keputusan suku bunga Bank of England yang mengungkap tantangan bagi para pembuat kebijakan dalam menyeimbangkan pertumbuhan dan inflasi.

Data resmi pada hari Jumat menunjukkan pinjaman sektor publik antara April dan Agustus berjumlah 83,8 miliar pound ($113,39 miliar), 11,4 miliar pound lebih banyak dari yang diperkirakan oleh Kantor Tanggung Jawab Anggaran awal tahun ini.

Lonjakan tersebut memperparah masalah yang dihadapi menteri keuangan Rachel Reeves dengan anggaran November, di mana ia diharapkan mengumumkan kenaikan pajak baru agar tetap berada di jalur yang tepat untuk memenuhi aturan fiskalnya dan menghindari gejolak di pasar keuangan.

"Poundsterling melemah setelah data ini, dan sedang menguji level support di $1,35. Ini adalah mata uang dengan kinerja terburuk kedua di ruang valuta asing G10 saat ini," ujar direktur riset XTB, Kathleen Brooks.

Poundsterling turun 0,5% menjadi $1,349. Nilai tukar telah turun hampir 1,1% hanya dalam dua hari terakhir, penurunan terbesar sejak 31 Juli.

BoE membiarkan suku bunga tidak berubah pada hari Kamis seperti yang diharapkan dan memilih untuk mengurangi laju penjualan obligasi pemerintahnya untuk meminimalkan dampak pada bagian pasar jangka panjang yang lebih fluktuatif.

Dengan inflasi yang berjalan hampir dua kali lipat dari target bank sentral sebesar 2%, BoE hanya memiliki ruang lingkup terbatas untuk menurunkan suku bunga lebih jauh lagi untuk membantu menopang perekonomian, di mana bukti-bukti menunjukkan kelemahan di pasar tenaga kerja semakin meningkat.

Imbal hasil obligasi Inggris naik pada hari Jumat, dengan gilt 30 tahun jangka panjang (GB30YT=RR) naik 4,3 basis poin pada 5,547%, mendorong premi atas biaya pinjaman jangka panjang di Amerika Serikat ke yang tertinggi dalam tiga tahun.

"Kombinasi tekanan pasar obligasi dan pembalikan reformasi kesejahteraan telah menghabiskan ruang kesalahan yang tipis dalam rencana belanja pemerintah saat ini, yang berarti pajak hampir pasti perlu dinaikkan agar aturan fiskal dapat dipenuhi," ujar Matt Swannell, penasihat ekonomi utama di EY ITEM Club.

Data pada hari Jumat menunjukkan penjualan eceran naik lebih dari yang diharapkan pada bulan Agustus, berkat cuaca cerah, meskipun pertumbuhan penjualan pada bulan Juli direvisi turun.

Namun hal ini tidak banyak memberikan penghiburan bagi obligasi Inggris atau mata uang yang terpuruk.

Sejumlah pengecer besar, termasuk pemilik Primark, Associated British Foods, dan supermarket murah Aldi UK, telah mengisyaratkan kekhawatiran tentang prospek belanja konsumen mengingat kenaikan pajak yang akan datang dan memburuknya pasar kerja.

"Ini adalah berita ekonomi mengecewakan lainnya yang akan menambah beban Kanselir Rachel Reeves. Namun, seperti yang kita lihat kemarin, Bank of England tidak berani memangkas suku bunga mengingat inflasi hampir dua kali lipat target resmi sebesar 2%, dan kemungkinan akan terus meningkat," ujar analis pasar senior Trade Nation, David Morrison.

Sumber: Reuters

Dolar Australia terus melemah terhadap penguatan USD, dengan pasangan AUDUSD berpotensi menguji level 0,6570. 

Prakiraan AUDUSD: poin perdagangan utama

• Dolar Australia terus melemah
• Arus berita Tiongkok berdampak pada ekonomi Australia yang digerakkan oleh komoditas
• Prakiraan AUDUSD untuk 19 September 2025: 6570

Analisis fundamental

Prakiraan AUD/USD hari ini mendukung dolar AS, yang terus menguat terhadap dolar Australia. Pasangan ini diperdagangkan di dekat 0,6600 dan masih berada di bawah tekanan turun.

Meskipun ada ekspektasi untuk pemotongan suku bunga Fed lebih lanjut, USD menemukan dukungan dari proyeksi suku bunga yang diperbarui, yang memicu permintaan dolar baru dan membebani nilai tukar AUDUSD .

Laporan ketenagakerjaan Australia bulan Agustus menunjukkan penurunan 5,4 ribu lapangan kerja, dibandingkan ekspektasi kenaikan 21,5 ribu. Meskipun tingkat pengangguran tetap stabil di angka 4,2%, penurunan lapangan kerja baru menimbulkan kekhawatiran, yang menambah tekanan pada dolar Australia.

Perekonomian Australia terus menunjukkan ketahanan, didukung oleh inflasi yang tinggi, sehingga menurunkan kemungkinan perubahan suku bunga RBA pada pertemuan bulan September.

Untuk 19 September 2025, prospek juga memperhitungkan perkembangan di Tiongkok, faktor penting bagi kinerja AUD. Permintaan Australia masih sangat bergantung pada ekonomi Tiongkok, terutama di sektor komoditas, yang berarti berita Tiongkok terus berdampak secara tidak langsung terhadap AUD.

Analisis teknis AUDUSD

Pada grafik H4, nilai tukar AUDUSD membentuk pola pembalikan Shooting Star setelah menguji Bollinger Band atas. Pasangan ini saat ini mempertahankan momentum penurunannya, dengan level support 0,6570 sebagai target langsung.

Prakiraan AUDUSD juga memperhitungkan skenario alternatif. Mengingat harga membentuk gelombang korektif pada sesi perdagangan sebelumnya , pullback berikutnya ke level resistance terdekat di 0,6620 mungkin terjadi sebelum penurunan.

Ringkasan

Pasangan AUDUSD masih tertekan, dengan dinamika yang dibentuk oleh berita AS dan Tiongkok serta sinyal dari RBA. Analisis teknikal AUDUSD menunjukkan penurunan berkelanjutan menuju level support 0,6570, meskipun pantulan korektif sebelum penurunan tidak dapat dikesampingkan.

Sumber: RoboForex

Emas mempertahankan potensi kenaikan, tetapi penguatan lebih lanjut akan bergantung pada sinyal Federal Reserve yang lebih dovish. Sementara itu, proyeksi XAUUSD untuk 19 September 2025 menunjukkan risiko penurunan yang tinggi, dan skenario bearish tetap menjadi prioritas, dengan target di level 3.610 USD.

Emas ( XAUUSD ) sedang berupaya pulih setelah penurunan baru-baru ini, dan tetap menjadi fokus investor seiring dengan keputusan terbaru The Fed. Nilai tukar saat ini berada di level 3.649 USD. Temukan lebih lanjut dalam analisis kami untuk 19 September 2025.

Prakiraan XAUUSD: poin perdagangan utama

Analisis fundamental

Harga XAUUSD pulih setelah dua sesi berturut-turut mengalami penurunan, dengan pembeli mempertahankan level support 3.630 USD, menunjukkan permintaan yang kuat. Tekanan pada logam mulia meningkat setelah Federal Reserve memangkas suku bunga acuannya untuk pertama kalinya sejak Desember, tetapi masih menyisakan ruang untuk tindakan lebih lanjut. Regulator juga menekankan bahwa inflasi yang terus-menerus dapat memperlambat laju pelonggaran kebijakan di masa mendatang.

Sentimen pasar tetap optimis, namun antusiasme jelas telah mereda. Federal Reserve gagal memenuhi ekspektasi pelaku pasar untuk sinyal yang lebih dovish. Meskipun The Fed memproyeksikan dua kali penurunan suku bunga tahun ini, yang mendukung emas, prospeknya untuk hanya satu kali penurunan suku bunga pada tahun 2026 ternyata lebih hawkish daripada yang diperkirakan pasar, sehingga meredam momentum kenaikan.

Secara keseluruhan, perkiraan harga XAUUSD menunjukkan potensi kenaikan, tetapi pertumbuhan berkelanjutan kemungkinan memerlukan nada Fed yang lebih lunak.

Analisis teknis XAUUSD

Meskipun ada upaya pemulihan baru-baru ini, harga XAUUSD masih berada dalam saluran menurun, dengan penjual mendorong harga kembali ke bawah level resistensi 3.655 USD – sebuah tanda tekanan berkelanjutan.

Analisis XAUUSD hari ini menunjukkan skenario bearish, dengan harga kemungkinan akan turun menuju 3.610 USD. Osilator Stokastik telah berbalik turun dari wilayah jenuh beli, mengonfirmasi risiko koreksi penurunan.

Konsolidasi di bawah 3.630 USD akan mengonfirmasi penembusan di bawah batas bawah saluran korektif dan memperkuat prospek bearish untuk emas terhadap dolar.

Sumber: RoboForex

Para eksekutif industri kendaraan listrik Eropa berbondong-bondong ke wilayah timur laut Eropa yang jarang penduduknya untuk mengantre mendapatkan sesuatu yang sulit mereka temukan di luar Tiongkok: magnet tanah jarang yang merupakan komponen penting dalam kendaraan listrik. Di Narva, sebuah kota industri Estonia yang terletak di seberang sungai dari Rusia, perusahaan Kanada Neo Performance Materials telah membangun pabrik magnet senilai $75 juta yang akan dibuka pada hari Jumat. Produksi awal Neo akan memasok komponen untuk hingga 1 juta mobil per tahun.

Peresmian pabrik ini berlangsung seiring produsen mobil meningkatkan produksi kendaraan listrik di fase kritis transisi energi Eropa. Pabrik di Estonia ini menawarkan peluang untuk mengunci rantai pasokan di tengah ketegangan perdagangan global, termasuk terkait logam tanah jarang dengan Tiongkok. "Ini adalah proyek material penting terpenting yang terjadi di Eropa saat ini," ujar CEO Neo, Rahim Suleman, dalam sebuah wawancara menjelang pembukaan pabrik. Kerentanan Eropa dan dunia terungkap awal tahun ini ketika Beijing pada bulan April lalu secara ketat membatasi ekspor beberapa logam tanah jarangnya sebagai balasan atas keputusan Presiden AS Donald Trump untuk menaikkan tarif barang-barang Tiongkok.

Pabrik Neo di Estonia memproduksi magnet neodymium, salah satu produk yang dibatasi oleh Tiongkok. Magnet tersebut mengubah listrik yang tersimpan dalam baterai menjadi gerak, membantu memutar roda kendaraan listrik. Magnet ini juga digunakan secara luas, mulai dari ponsel pintar hingga turbin angin dan jet tempur. Kekurangan pasokan magnet tanah jarang awal tahun ini memaksa Ford Motor Co. untuk menghentikan produksi kendaraan sport utility Explorer-nya di Chicago selama seminggu.

Neo — yang juga bergerak di bidang kimia dan logam serta memiliki 10 pabrik manufaktur di seluruh dunia, termasuk di Amerika Serikat dan Tiongkok — memutuskan untuk membangun pabrik baru di Estonia pada akhir 2022, beberapa bulan setelah invasi besar-besaran Rusia ke Ukraina mengganggu perekonomian Eropa. Neo berhasil menyelesaikan lokasinya tepat waktu dan sesuai anggaran, ujar Suleman. "Kecuali Neo, tidak ada kapasitas manufaktur magnet motor traksi kendaraan listrik di Barat," ujar Marvin Wolff, analis di Paradigm Capital, dalam laporan tertanggal 12 Agustus. Pabrik ini awalnya akan memproduksi 2.000 ton magnet per tahun, sekitar sepersepuluh dari permintaan di Eropa. Pabrik ini akan mendapatkan bahan bakunya sendiri dari Australia.

Neo telah menandatangani “beberapa” kontrak berdurasi lima hingga tujuh tahun dengan nilai berkisar $50-$100 juta, kata Suleman, seraya menambahkan bahwa pengiriman utama akan dimulai pada tahun 2026.

“Permintaan pelanggan sangat tinggi,” kata Suleman.

Pemasok suku cadang mobil asal Jerman, Schaeffler AG, termasuk di antara pembeli tersebut, lapor Reuters sebelumnya. Pelanggan utama lainnya akan diumumkan pada hari Jumat di Estonia. Neo berencana untuk melipatgandakan kapasitas di sana setelah ekspansi yang dapat dimulai pada tahun 2027. Hal ini akan memenuhi permintaan yang melonjak didorong oleh produsen mobil Eropa, yang beralih ke kendaraan listrik menjelang tenggat waktu tahun 2035 untuk melarang penjualan kendaraan baru bermesin pembakaran. Meskipun ada tanda-tanda bahwa arahan Uni Eropa mungkin akan diperlunak — Kanselir Jerman Friedrich Merz pekan lalu mendukung upaya produsen mobil negaranya untuk melunakkan aturan — arah menuju lebih banyak kendaraan listrik tidak diragukan lagi.

BMW, Volkswagen dan Mercedes-Benz Group AG semuanya meluncurkan model EV baru di pameran otomotif Munich minggu lalu yang menurut mereka akan menempatkan mereka dalam posisi untuk menghadapi persaingan yang semakin ketat dari China. Perdagangan magnet diperkirakan akan menjadi salah satu item yang paling sulit untuk dinegosiasikan ketika Trump dan Presiden China Xi Jinping dijadwalkan bertemu pada akhir Oktober di sela-sela pertemuan Kerja Sama Ekonomi Asia-Pasifik di Korea Selatan. Sementara China baru-baru ini melonggarkan kontrol tanah jarangnya — ekspor naik ke level bulanan tertinggi pada bulan Agustus sejak setidaknya tahun 2012, menurut perhitungan Bloomberg berdasarkan data bea cukai China — senjata Beijing sebelumnya untuk mendominasi pasar telah memacu perusahaan-perusahaan Barat untuk mencari pemasok alternatif.

Bulan lalu, General Motors Co. menandatangani kesepakatan dengan Noveon Magnetics Inc. yang berbasis di Texas untuk mengamankan magnet tanah jarang bagi truk pikap dan SUV ukuran penuhnya. Bersamaan dengan kontrak dengan MP Materials Corp. yang berbasis di Las Vegas dan E-Vac Magnetics, unit Vacuumschmelze GmbH Jerman yang berbasis di Carolina Selatan, GM berencana untuk mendapatkan sebagian besar magnet tanah jarang yang bersumber langsung dari pemasok domestik.

MP Materials, satu-satunya penambang tanah jarang di AS, hanya berencana untuk memulai produksi magnet komersial akhir tahun ini dan diharapkan beroperasi pada tingkat produksi yang sederhana sebelum ekspansi yang didanai Pentagon. Neo, dalam hal ini, tampaknya memiliki keunggulan — sangat menggembirakan Kanada dan Uni Eropa. Estonia, anggota Uni Eropa, saat ini merupakan satu-satunya tempat di luar Asia yang melakukan pemisahan dan pemurnian tanah jarang. Presiden Komisi Eropa Ursula von der Leyen mengedarkan magnet dari pabrik Neo di negara Baltik pada pertemuan Kelompok Tujuh di Kananaskis, Kanada bagian barat pada bulan Juni. Perdana Menteri Kanada Mark Carney juga mengacungkan sampel dalam pidatonya di sana, memuji negaranya sebagai salah satu negara dengan "potensi besar" sebagai pemasok tanah jarang.

"Sejujurnya, semua orang di industri ini umumnya menjanjikan apa yang akan mereka lakukan di masa depan," kata Suleman dari Neo. "Kami membangunnya dalam waktu kurang dari 500 hari."

Sumber: Bloomberg Eropa

Poin-poin Utama:

BTC Capai $118 Ribu: Lonjakan Pasar Pasca Keputusan Fed

BTC mencapai $118.000 dan BNB naik ke $1.000 menyusul pemangkasan suku bunga Fed, dengan PENGU memimpin keuntungan pasar karena spekulasi ETF dan indikator teknis yang kuat.

Minat institusional dan aktivitas ritel melonjak, berdampak signifikan terhadap mata uang kripto utama dan PENGU, karena pergerakan terkait ETF terus memengaruhi dinamika pasar, sehingga meningkatkan perhatian pada koin meme dan NFT.

BTC melonjak ke $118.000, mencapai level tertinggi baru setelah pemangkasan suku bunga The Fed baru-baru ini. Hal ini terjadi bersamaan dengan pencapaian BNB di $1.000, yang menyoroti reaksi pasar yang signifikan terhadap pergerakan investor institusional dan ritel.

PENGU telah menunjukkan kinerja yang signifikan, menarik perhatian berkat spekulasi ETF dan pengaturan teknis yang bullish. Luca Netz, pemimpin Pudgy Penguins, tetap menjadi pusat perhatian, meskipun belum ada pernyataan publik langsung yang dikeluarkan.

Minat institusional terlihat jelas dengan pengajuan ETF Canary Capital , yang berdampak pada BTC dan BNB. Meningkatnya minat terbuka dan lonjakan likuiditas mencerminkan peningkatan volume perdagangan, yang mendukung sentimen risiko yang lebih luas.

Aset seperti ETH memberikan manfaat secara tidak langsung, meskipun bukan fokus utama. Reli historis yang didorong oleh ETF memperkuat pola, dengan token meme mengalami volatilitas tinggi, yang menekankan antusiasme spekulatif.

Pendanaan dan akumulasi menunjukkan minat investor yang kuat, dengan pembelian PENGU melebihi $424.000. Ditambah dengan peningkatan volume dan data on-chain, pasar menunjukkan rotasi risiko yang jelas.

Tinjauan ETF mendatang dapat mempertahankan minat, dengan para analis mengamati potensi pergeseran pasar. Wawasan berbasis data mendukung potensi dampak finansial dan teknologi, menekankan kewaspadaan berkelanjutan terhadap perkembangan pasar kripto.

Sumber: CryptoSlate

Sorotan Utama

Analisis Teknis USD/JPY

Nilai tukar Dolar AS merosot tajam terhadap Yen Jepang selama keputusan suku bunga The Fed. USD/JPY melonjak ke 145,50 sebelum terjadi pemulihan tajam.

Melihat grafik 4 jam, pasangan ini naik di atas level resistance 146,50 dan 147,00. Lebih penting lagi, pasangan ini menembus garis tren bearish utama dengan resistance di 147,50. Hal ini membuka peluang untuk kenaikan lebih lanjut di atas level retracement Fibonacci 50% dari pergerakan turun dari swing high 149,13 ke level terendah 145,48.

Pasangan ini menetap di atas level 147,50, rata-rata pergerakan sederhana 100 (merah, 4 jam), dan rata-rata pergerakan sederhana 200 (hijau, 4 jam).

Di sisi positif, pasangan ini bisa menghadapi resistance di dekat level 148,25 atau level retracement Fibonacci 76,4% dari pergerakan turun dari swing high 149,13 ke level terendah 145,48. Rintangan utama pertama bagi para bulls bisa jadi adalah 148,50. Penutupan di atas 148,50 dapat memicu gelombang pemulihan yang stabil. Dalam kasus tersebut, pasangan ini bisa naik menuju 149,20, di atasnya bulls bisa menargetkan pergerakan menuju 148,65. Kenaikan lebih lanjut dapat membawa pasangan ini menuju 150,00.

Di sisi negatifnya, support terdekat berada di 147,50. Area penting berikutnya mungkin berada di dekat zona 147,20. Support utama bisa jadi berada di 146,50. Penurunan lebih lanjut dapat meningkatkan tekanan jual dan mendorong USD/JPY menuju 146,00. Pada EUR/USD, pasangan ini gagal melanjutkan penguatan di atas 1,1920 dan baru-baru ini memulai koreksi ke bawah.

Peristiwa Ekonomi Utama yang Akan Datang:

Sumber: ACTIONFOREX