Pasar keuangan berada dalam kondisi antisipasi yang tinggi karena laporan penggajian nonpertanian AS yang sangat ditunggu-tunggu akan dirilis hari ini. Kumpulan data utama ini akan sangat penting dalam menilai apakah ekonomi AS sedang mengarah ke resesi, menyusul lonjakan angka pengangguran pada bulan Juli. Bagi Fed, data NFP akan memainkan peran penting dalam menentukan besarnya penurunan suku bunga yang akan datang sebagai awal dari siklus pelonggaran kebijakannya, yang diharapkan pada pertemuan FOMC akhir bulan ini. Namun, reaksi pasar bisa jadi rumit dan tidak stabil, karena dinamika yang berubah-ubah antara saham, imbal hasil obligasi, dan mata uang dapat menghasilkan pergerakan yang berlawanan.

Dolar mengalami pelemahan yang luas semalam, tetapi aksi jual tersebut diredam oleh laporan PMI jasa ISM, yang mengindikasikan bahwa sektor jasa tetap berada dalam wilayah pertumbuhan yang moderat. Sampai saat ini, Dolar dan Poundsterling Inggris berada di tengah grafik kinerja minggu ini. Di sisi lain, Yen Jepang tetap menjadi yang berkinerja terkuat, didukung oleh penurunan imbal hasil acuan AS dan Eropa. Yen juga memperpanjang relinya selama sesi perdagangan Asia hari ini. Di belakangnya ada Franc Swiss dan Euro. Sementara itu, Dolar Australia berada di posisi terbawah tangga kinerja, diikuti oleh Dolar Selandia Baru dan Dolar Kanada, yang menandakan suasana pasar yang hati-hati dan menghindari risiko.

Secara teknis, USD/JPY akan mengincar support 141,67 jika penurunan saat ini berlanjut. Penembusan di sana akan melanjutkan penurunan menyeluruh dari 161,94. Namun, zona penting di sekitar 140 ada di depan dengan support 140,25, serta retracement 38,2% dari 102,58 ke 161,94 di 139,26. Jadi, potensi penurunan mungkin relatif terbatas. Namun, penembusan yang menentukan di 140 akan berisiko mempercepat aksi jual lebih dalam.

Goolsbee dari Fed mengisyaratkan pemangkasan suku bunga berkali-kali seiring melemahnya pasar tenaga kerja

Dalam wawancara dengan MarketWatch, Presiden Chicago Fed Austan Goolsbee mengindikasikan bahwa data ekonomi saat ini membenarkan beberapa kali pemotongan suku bunga, dengan prosesnya segera dimulai.

Goolsbee menekankan bahwa inflasi turun “secara signifikan,” sementara tingkat pengangguran “meningkat lebih cepat,” yang menunjukkan pasar tenaga kerja yang mendingin.

Ia menyatakan kekhawatirannya bahwa kelemahan yang terus-menerus terjadi di pasar tenaga kerja dapat “berubah menjadi sesuatu yang lebih buruk” jika tren ini terus berlanjut.

Mengingat keseimbangan data inflasi yang lebih baik dan angka pengangguran yang memburuk, Goolsbee menyarankan bahwa jalan ke depan adalah "bukan hanya penurunan suku bunga dalam waktu dekat," yang mengisyaratkan siklus pelonggaran berkelanjutan oleh Fed.

Belanja rumah tangga di Jepang hanya naik 0,1% pada bulan Juli, lebih rendah dari ekspektasi meskipun upah meningkat

Pengeluaran rumah tangga Jepang naik tipis sebesar 0,1% tahun ke tahun pada bulan Juli, jauh di bawah perkiraan kenaikan 1,2% tahun ke tahun. Meskipun ini menandai kenaikan tahunan pertama dalam tiga bulan, pertumbuhan yang moderat menunjukkan bahwa rumah tangga masih menahan pengeluaran karena tekanan inflasi.

Peningkatan tersebut didorong oleh lonjakan belanja perumahan sebesar 17,3% yoy, dengan lebih banyak orang melakukan renovasi rumah seperti memasang dapur dan bak mandi baru, menurut Kementerian Dalam Negeri dan Komunikasi. Belanja hiburan juga tumbuh sebesar 5,6% yoy, didukung oleh pembelian televisi untuk Olimpiade Paris. Pengeluaran untuk paket wisata domestik dan luar negeri mengalami lonjakan signifikan masing-masing sebesar 47,0% yoy dan 62,6% yoy.

Meskipun pertumbuhan pengeluaran lesu, pendapatan bulanan rata-rata rumah tangga penerima gaji dengan setidaknya dua orang meningkat sebesar 5,5% tahun ke tahun secara riil, menandai peningkatan bulanan ketiga berturut-turut setelah kenaikan 3,1% tahun ke tahun dan 3,0% tahun ke tahun pada bulan Juni dan Mei.

Seorang pejabat kementerian mencatat bahwa "pengeluaran tidak meningkat sebanyak kenaikan upah," yang menunjukkan bahwa beberapa rumah tangga mungkin menabung sebagian dari pendapatan mereka yang lebih tinggi. Kementerian berencana untuk terus memantau bagaimana kenaikan upah berdampak pada konsumsi di masa mendatang.

NFP AS menjadi fokus karena keputusan pemangkasan suku bunga Fed masih belum jelas

Laporan penggajian nonpertanian AS hari ini sangat penting bagi semua pelaku pasar, karena dapat menentukan besarnya pemangkasan suku bunga yang diharapkan oleh Fed bulan ini. Saat ini, kontrak berjangka dana Fed memperkirakan peluang 43/57% untuk pemangkasan 25/50 bps. Reaksi pasar terhadap NFP juga kemungkinan akan menentukan nada perdagangan untuk sisa kuartal ini.

Para ekonom memperkirakan pertumbuhan lapangan kerja sebesar 163 ribu pada bulan Agustus, dengan tingkat pengangguran diperkirakan turun dari 4,3% menjadi 4,2%. Pendapatan per jam rata-rata diproyeksikan meningkat sebesar 0,3% per bulan, yang menunjukkan pertumbuhan upah yang solid.

Data ekonomi terkini menunjukkan prospek yang beragam. Ketenagakerjaan Manufaktur ISM naik menjadi 46,0 dari 43,4, tetapi Ketenagakerjaan Jasa ISM turun menjadi 50,2 dari 51,1. Sementara itu, laporan Ketenagakerjaan ADP menunjukkan 99 ribu pekerjaan baru yang mengecewakan, turun dari 111 ribu pada bulan Juli. Klaim pengangguran awal rata-rata 230 ribu selama empat minggu, turun dari 240 ribu bulan lalu.

Data penting yang perlu diperhatikan adalah tingkat pengangguran. Kenaikan tak terduga bulan lalu menjadi 4,3% memicu "Sahm Rule," indikator resesi yang andal. Jika tingkat pengangguran tidak turun seperti yang diharapkan, atau lebih buruk lagi, meningkat lebih jauh, hal itu dapat menandakan masalah pasar tenaga kerja yang lebih dalam. Skenario ini mungkin mendorong Fed untuk mengambil tindakan pencegahan dengan pemotongan suku bunga sebesar 50 bps pada pertemuan FOMC mendatang. Namun, reaksi pasar yang pesimis dapat mengalahkan optimisme pemotongan suku bunga Fed.

Reaksi pasar saham terhadap NFP hari ini patut mendapat perhatian tinggi. SP 500 mencapai puncaknya di 5651,37, tepat di atas level tertinggi historis 5669,67. Di sisi negatifnya, penembusan yang menentukan dari EMA 55 D (sekarang di 5475,02) akan menunjukkan bahwa pemulihan dari 5119,26 telah selesai. Pola korektif dari 5669,67 seharusnya memulai tahap ketiga. Dalam kasus ini, penurunan yang lebih dalam akan terlihat menuju support 5119,26 lagi.

Namun tentu saja, pemantulan kuat dari EMA 55 D akan menyiapkan panggung untuk menembus 5669.67 dan melanjutkan tren naik jangka panjang, cepat atau lambat.

Di tempat lain

Produksi industri dan neraca perdagangan Jerman, produksi industri dan neraca perdagangan Prancis; cadangan mata uang asing Swiss, dan revisi PDB Zona Euro akan dirilis pada sesi Eropa. Kemudian pada hari itu, Kanada juga akan menerbitkan data pekerjaan, bersama dengan NFP AS.

Prospek Harian EUR/USD

Pivot Harian: (S1) 1,1048; (P) 1,1071; (R1) 1,1107;

Penembusan EUR/USD pada resistensi minor 1,1104 menunjukkan bahwa pullback dari 1,1200 telah selesai di 1,1025. Bias intraday kembali ke atas untuk menguji ulang 1,1200 terlebih dahulu. Penembusan kuat di sana akan melanjutkan reli yang lebih besar dan menargetkan proyeksi 61,8% dari 1,0776 ke 1,1200 dari 1,1025 di 1,1287. Namun, penembusan support 1,1025 akan melanjutkan penurunan dari 1,1200 sebagai gantinya.

Dalam gambaran yang lebih besar, penembusan sebelumnya dari resistance 1,1138 mengindikasikan bahwa pola korektif dari 1,1274 telah selesai di 1,0665. Penembusan yang menentukan dari 1,1274 (tertinggi 2023) akan mengonfirmasi tren naik secara keseluruhan dari 0,9534 (terendah 2022). Target berikutnya adalah proyeksi 61,8% dari 0,9534 ke 1,1274 dari 1,0665 di 1,1740. Ini sekarang akan menjadi kasus yang disukai selama resistance 1,0947 yang berubah menjadi support bertahan.

Sumber: ACTIONFOREX

Institute of Supply Management (ISM) telah merilis indeks manajer pembelian (PMI) jasa bulan Agustus. Indeks gabungan utama berada di angka 51,5, sedikit lebih baik dari perkiraan. Angka terbaru ini menggerakkan indeks kembali ke wilayah ekspansi untuk ke-48 kalinya dalam 50 bulan terakhir.

Berikut ini adalah kutipan dari ringkasan laporan :

Miller melanjutkan, "Peningkatan dalam Services PMI® pada bulan Agustus disebabkan oleh semua indeks yang secara langsung memperhitungkan (Aktivitas Bisnis, Pesanan Baru, Ketenagakerjaan, dan Pengiriman Pemasok) dengan pembacaan mendekati atau di atas 50 persen. Indeks Pengiriman Pemasok berada dalam wilayah kontraksi ringan (lebih cepat) pada bulan Agustus. Untuk bulan kedua berturut-turut, pertumbuhan lambat yang ditunjukkan oleh pembacaan Services PMI diperkuat oleh komentar panelis. Pertumbuhan yang lambat hingga sedang disebut-sebut di banyak industri, sementara biaya tinggi yang berkelanjutan dan tekanan suku bunga sering disebutkan berdampak negatif pada kinerja bisnis dan mendorong pelemahan dalam penjualan dan lalu lintas. Meskipun Indeks Persediaan meningkat sebesar 3,1 poin persentase ke wilayah ekspansi pada bulan Agustus, banyak responden mengindikasikan perusahaan mereka masih secara aktif mengelola persediaan mereka."

Berbeda dengan seri manufaktur ISM yang jauh lebih tua, data nonmanufaktur ISM memiliki riwayat yang relatif sedikit, terutama untuk Indeks gabungan utama yang berasal dari tahun 2008. Bagan di bawah ini menunjukkan gabungan nonmanufaktur.

Subkomponen yang lebih menarik dan berguna adalah Indeks Aktivitas Bisnis Non-Manufaktur. Titik data terbaru untuk bulan Agustus adalah 53,3, turun dari bulan lalu.

Untuk indeks difusi, ini bisa menjadi indikator yang sangat fluktuatif, oleh karena itu ditambahkan rata-rata pergerakan enam bulan untuk membantu kita memvisualisasikan tren jangka pendek.

Secara teoritis, indikator ini akan menjadi lebih berguna seiring dengan perluasan jangka waktu cakupannya. Manufaktur mungkin menjadi barometer yang lebih sensitif daripada aktivitas nonmanufaktur, tetapi ekonomi kita semakin berorientasi pada jasa, yang menjelaskan niat kami untuk terus memantau seri ini.

Berikut adalah tabel yang menunjukkan tren pada komponen-komponen yang mendasarinya.

Sumber: SEEKINGALPHA

Harga minyak West Texas Intermediate (WTI) diperdagangkan sekitar $68,60 selama jam perdagangan Asia pada hari Jumat, berada di sekitar level terendah 68,37 sejak Desember 2023, yang tercatat pada hari Kamis. Harga minyak mentah terdepresiasi karena kekhawatiran atas permintaan di Amerika Serikat (AS) dan Tiongkok.

PMI Manufaktur ISM AS menunjukkan bahwa aktivitas pabrik mengalami kontraksi selama lima bulan berturut-turut, dengan laju penurunan yang sedikit melampaui ekspektasi. Selain itu, importir minyak mentah terbesar di dunia, Tiongkok, menunjukkan bahwa aktivitas manufaktur turun ke level terendah dalam enam bulan pada bulan Agustus, dengan harga pabrik turun secara signifikan.

Pada hari Kamis, Badan Informasi Energi AS (EIA) melaporkan Perubahan Stok Minyak Mentah, yang mengurangi persediaan minyak mentah sebanyak 6,873 juta barel untuk minggu yang berakhir pada tanggal 30 Agustus. Angka ini jauh lebih besar dari ekspektasi pasar yang memperkirakan penurunan sebesar 0,9 juta barel, menyusul penurunan sebelumnya sebesar 0,846 juta barel.

Penurunan harga minyak akan tertahan karena adanya diskusi yang sedang berlangsung antara Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak dan sekutunya yang dipimpin oleh Rusia (OPEC+), mengenai penundaan peningkatan produksi yang direncanakan akan dimulai pada bulan Oktober. Menurut Reuters, OPEC+ memutuskan untuk menunda peningkatan produksi minyak yang dijadwalkan untuk bulan Oktober dan November dan mengindikasikan bahwa penundaan lebih lanjut atau pembalikan kenaikan dapat dipertimbangkan jika diperlukan.

Harga WTI mungkin mendapat dukungan dari komentar dovish yang dibuat oleh pejabat Federal Reserve (Fed), yang meningkatkan kemungkinan penurunan suku bunga agresif oleh Fed pada bulan September. Biaya pinjaman yang lebih rendah dapat merangsang aktivitas ekonomi di Amerika Serikat, yang berpotensi meningkatkan permintaan minyak.

Presiden Chicago Fed Austan Goolsbee mengatakan pada hari Jumat bahwa tren jangka panjang dari pasar tenaga kerja dan data inflasi membenarkan pelonggaran kebijakan suku bunga oleh Fed segera dan selanjutnya secara bertahap selama tahun depan. FedTracker FXStreet, yang mengukur nada pidato pejabat Fed pada skala dovish-to-hawkish dari 0 hingga 10 menggunakan model AI khusus, menilai kata-kata Goolsbee sebagai netral dengan skor 3,8.

Menurut CME FedWatch Tool, pasar sepenuhnya mengantisipasi setidaknya penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bps) oleh Federal Reserve pada pertemuan bulan September. Kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 50 bps telah meningkat menjadi 41,0%, naik dari 30,0% seminggu yang lalu.

Sumber: FXSTREET

BRICS merupakan alat penting untuk mengurangi ketergantungan negara-negara terhadap dolar, Perdana Menteri Datuk Seri Anwar Ibrahim mengatakan dalam wawancara dengan RIA Novosti dan RT, demikian laporan Sputnik.

"Masalah penggunaan mata uang lokal, yang telah kami lakukan di masa lalu dengan Tiongkok, dengan Indonesia, dan sampai batas tertentu dengan Thailand...kami [juga] sedang berbicara dengan India. Kami masih sangat bergantung pada dolar, tetapi setidaknya untuk mengurangi dampaknya, kami perlu melakukannya. Dan BRICS tentu saja merupakan kendaraan lain untuk melakukan itu," kata Anwar di sela-sela Forum Ekonomi Timur (EEF).

Didirikan pada tahun 2009, BRICS awalnya beranggotakan Brasil, Rusia, India, dan Cina. Afrika Selatan bergabung pada tahun 2010, dan Iran, Mesir, Ethiopia, dan Uni Emirat Arab bergabung sebagai anggota baru pada bulan Januari tahun ini.

BRICS, tambahnya, penting untuk memperkuat kerja sama antara negara-negara di belahan bumi selatan dan menahan gempuran negara-negara industri kaya.

"Yah, kami sangat menghargai kenyataan bahwa Presiden [Rusia] [Vladimir] Putin secara resmi mengundang saya untuk menghadiri pertemuan BRICS di Kazan bulan depan.

"Kebijakan kami tentu saja untuk memperkuat negara-negara di belahan bumi selatan. BRICS merupakan wahana yang sangat penting untuk memperkuat kolaborasi semacam itu di antara negara-negara di belahan bumi selatan, tidak harus dalam bentuk permusuhan, tetapi setidaknya untuk menahan gempuran negara-negara industri kaya lainnya dan untuk setidaknya mampu menahan tekanan dan bersama-sama membangun kekuatan."

Anwar menekankan bahwa negara-negara berkembang harus mengorganisir diri dan menjadi lebih kuat untuk melawan tekanan.

"Kita juga harus mengatur diri kita sendiri agar lebih kuat, agar mampu menahan tekanan yang berada di luar kendali kita. Jadi, bagi saya, itulah kebijaksanaannya."

EEF dimulai pada hari Selasa dan akan berlangsung hingga hari Jumat. Acara ini diselenggarakan oleh Universitas Federal Timur Jauh di kota pesisir Pasifik Rusia, Vladivostok. Sputnik adalah mitra informasi umum EEF 2024.

Sumber: Theedgemarkets

Pasangan GBP/JPY menarik penjual baru selama sesi Asia pada hari Jumat dan merosot lebih jauh di bawah angka 188,00, mencapai titik terendah tiga setengah minggu dalam satu jam terakhir.

Ini menandai hari ketiga pergerakan negatif dalam empat hari sebelumnya dan disponsori oleh beberapa aksi beli lanjutan terhadap Yen Jepang (JPY), yang terus didukung oleh ekspektasi Bank of Japan (BOJ) yang agresif. Bahkan, Gubernur BOJ Kazuo Ueda menegaskan kembali awal minggu ini bahwa bank sentral akan terus menaikkan suku bunga jika ekonomi dan harga berjalan sesuai harapan.

Selain itu, Anggota Dewan BoJ Hajime Takata mengatakan pada hari Kamis bahwa kita harus menyesuaikan kondisi moneter dengan kecepatan yang lebih tinggi jika kita dapat memastikan bahwa perusahaan akan terus meningkatkan belanja modal, upah, dan harga. Lebih jauh, data yang dirilis pada hari Kamis menunjukkan bahwa upah riil di Jepang secara tak terduga naik untuk bulan kedua berturut-turut pada bulan Juli, sehingga BOJ tetap pada jalur untuk kenaikan suku bunga potensial lainnya pada tahun 2024.

Sementara itu, serangkaian data ketenagakerjaan yang beragam yang dirilis dari Amerika Serikat (AS) minggu ini memicu kekhawatiran tentang kesehatan ekonomi. Hal ini, bersama dengan ketegangan geopolitik yang terus-menerus, meredam minat investor terhadap aset berisiko, yang dipandang sebagai faktor lain yang menopang JPY sebagai aset safe haven dan memberikan tekanan ke bawah tambahan pada pasangan GBP/JPY di tengah kurangnya aksi beli di sekitar Pound Inggris (GBP).

Dengan penurunan terbaru, harga spot mengonfirmasi penurunan intraday melalui support horizontal 189,00 dan penurunan berikutnya di bawah level 188,00 menguntungkan pedagang yang bersikap bearish. Selain itu, osilator pada grafik harian bertahan di wilayah negatif dan masih jauh dari zona jenuh jual. Hal ini menunjukkan bahwa jalur dengan resistensi paling rendah untuk pasangan GBP/JPY adalah ke sisi bawah dan mendukung prospek penurunan lebih lanjut.

Sumber: FXSTREET