ASIC Memberlakukan Persyaratan Lisensi Tambahan pada Anak Perusahaan Corpay Karena Kegagalan Kepatuhan Valuta Asing

Komisi Sekuritas dan Investasi Australia (ASIC) telah memberlakukan persyaratan lisensi tambahan pada Cambridge Mercantile (Australia) Pty Ltd, pemegang lisensi jasa keuangan Australia (AFS) dan anak perusahaan dari Corpay Inc. yang terdaftar di NYSE, menyusul kegagalan kepatuhan yang signifikan dalam bisnis derivatif valuta asing (FX) mereka.

Intervensi ASIC ini menyusul kekhawatiran bahwa Cambridge salah mengklasifikasikan lebih dari 2.800 klien ritel sebagai klien grosir ketika berurusan dengan derivatif FX terstruktur. Kesalahan klasifikasi ini berarti klien yang terdampak mungkin tidak menerima perlindungan hukum penting yang tersedia bagi investor ritel. ASIC juga menemukan kekurangan dalam sistem, pencatatan, dan proses pemantauan Cambridge untuk menentukan apakah klien tersebut adalah ritel atau grosir.

Regulator tersebut selanjutnya menyampaikan kekhawatiran bahwa ganti rugi bagi klien yang terdampak tidak segera dimulai, dengan total ganti rugi diperkirakan mencapai jutaan dolar. Selain itu, ASIC mengidentifikasi kekurangan dalam pengaturan manajemen konflik kepentingan Cambridge, termasuk masalah yang terkait dengan struktur remunerasi untuk perwakilan yang terlibat dalam bisnis valuta asing.

ASIC juga menyimpulkan bahwa Cambridge gagal mempertahankan sistem manajemen risiko yang memadai dan sumber daya manusia yang cukup untuk mengawasi fungsi kepatuhan dan risiko dengan benar. Perusahaan tersebut juga ditemukan telah melanggar persyaratan sumber daya keuangannya.

ASIC menyatakan bahwa klien usaha kecil yang mengelola eksposur valuta asing dalam kondisi pasar yang bergejolak berhak atas perlakuan yang adil dan perlindungan konsumen yang sesuai berdasarkan hukum. Salah mengklasifikasikan klien ritel dapat mengakibatkan hilangnya perlindungan utama, termasuk akses ke dokumen pengungkapan, mekanisme penyelesaian sengketa, dan perlindungan tata kelola produk.

Berdasarkan persyaratan lisensi yang baru diberlakukan, Cambridge harus menyiapkan dan menerapkan rencana perbaikan komprehensif untuk mengatasi kegagalan kepatuhan, termasuk kompensasi untuk klien yang salah klasifikasi. Perusahaan juga diharuskan untuk menunjuk seorang ahli independen untuk meninjau kecukupan rencana perbaikannya dan menilai efektivitas langkah-langkah korektif untuk mencegah terulangnya kejadian serupa. Ahli independen tersebut akan melaporkan kembali kepada ASIC tentang proses perbaikan dan peningkatan kontrol operasional.

Cambridge telah bekerja sama dengan ASIC dan menyetujui persyaratan lisensi tambahan tersebut.