Tren Bullish Tetap Utuh, Waspadai Risiko Koreksi Jangka Pendek

Komoditas

Ringkasan:

Harga emas baru-baru ini mencapai rekor tertinggi baru, dengan indikator teknis menandakan kondisi jenuh beli, meningkatkan kemungkinan koreksi jangka pendek.

SELL XAUUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

4486.33

Harga Pembukaan

4390.00

4550.00

4533.34 +53.36 +1.19%

636.7

Pips

Rugi

4390.00

4550.04

Harga Penutupan

4486.33

Harga Pembukaan

4550.00

Dasar-dasar

Lonjakan faktor risiko global baru-baru ini—ketegangan geopolitik lokal, perdebatan de-globalisasi, dan kekhawatiran tentang penyeimbangan kembali sistem dolar AS—telah menyebabkan peningkatan signifikan dalam penghindaran risiko, mendorong investor dan bank sentral untuk meningkatkan kepemilikan komoditas fisik dan ETF; bersamaan dengan itu, ekspektasi pasar akan terus berlanjutnya pemotongan suku bunga Federal Reserve dalam beberapa bulan mendatang telah mengurangi biaya peluang untuk memegang aset yang tidak menghasilkan imbal hasil, sehingga meningkatkan daya tarik logam mulia. Dewan Emas Dunia dan media arus utama telah mendokumentasikan arus masuk bersih yang berkelanjutan ke ETF emas dan pembelian bank sentral sejak awal tahun. Faktor "permintaan fisik ditambah likuiditas" ini memberikan dukungan fundamental untuk reli harga emas yang berkelanjutan setelah menembus resistensi teknis.

Analisis Teknikal

Tren Bullish Tetap Utuh, Waspadai Risiko Koreksi Jangka Pendek_1

Dalam jangka waktu 1D, emas menunjukkan penembusan kuat di atas level 4500,00 hari ini, awalnya mencapai level tertinggi 4525,79. Namun, selama sesi perdagangan Asia, terjadi koreksi, yang mengindikasikan tekanan jual di dekat zona resistensi 4525,00-4540,00. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) memberi sinyal kondisi jenuh beli, yang menunjukkan peningkatan risiko koreksi jangka pendek.

Saat ini, penembusan yang menentukan di atas zona resistensi terkini di 4525,00-4540,00 dapat membuka potensi kenaikan lebih lanjut, dengan target berikutnya kemungkinan berada di sekitar ekstensi Fibonacci 0,786 di 4718,00. Level support kunci diidentifikasi di 4420,00-4400,00; jika support ini ditembus, kemungkinan terjadi penurunan menuju 4300,00-4250,00.

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Jual

Harga Tiket Masuk: 4495,00

Harga Target: 4390,00

Hentikan Kerugian: 4550,00

Berlaku Hingga: 7 Januari 2026 23:00:00

Dukungan: 4420.00, 4380.00

Resistansi: 4525,00, 4540,00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Favorit Saya

Formasi Inverse Head and Shoulders Membuka Jalan bagi Pembalikan Tren Bullish

Manuel

Tren Kebijakan Bank Sentral

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Titik harga spesifik ini telah memicu rebound bullish yang signifikan pada beberapa kesempatan di masa lalu, menambahkan bobot teknis yang signifikan pada potensi dorongan naik baru dari zona ini.

BUY EURAUD

EXP

PERDAGANGAN

1.75800

Harga Pembukaan

1.77880

1.74800

1.75223 -0.00328 -0.19%

0.0

Pips

Datar

1.74800

Harga Penutupan

1.75800

Harga Pembukaan

1.77880

Selama sesi Eropa pada hari Jumat, Gediminas Šimkus, pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB) dan Gubernur Bank Lithuania, mencatat bahwa risiko terhadap inflasi dan pertumbuhan ekonomi semakin condong ke arah penurunan.

Komentar-komentar ini menyusul keputusan pekan lalu di mana ECB mempertahankan suku bunga acuannya untuk pertemuan keempat berturut-turut. Fasilitas Deposito tetap di 2,00%, suku bunga Operasi Refinancing Utama di 2,15%, dan Fasilitas Pinjaman Marjinal di 2,40%, sebuah langkah yang selaras sempurna dengan konsensus pasar. Dalam pernyataan kebijakannya, Dewan Gubernur ECB menegaskan kembali komitmennya untuk menstabilkan inflasi pada target jangka menengah 2% melalui strategi yang bergantung pada data, dari pertemuan ke pertemuan. Selama konferensi pers pasca-pertemuan, Presiden Christine Lagarde mengklarifikasi bahwa tidak ada kenaikan atau penurunan suku bunga yang dibahas, menekankan bahwa bank tetap berhati-hati dan tidak dapat memberikan panduan eksplisit ke depan di tengah iklim ketidakpastian perdagangan global saat ini.

Sentimen pasar semakin dipengaruhi oleh rilis risalah rapat Bank Sentral Australia (RBA) bulan Desember. Catatan tersebut mengungkapkan bahwa anggota dewan kehilangan kepercayaan terhadap apakah kebijakan moneter saat ini masih cukup ketat. Bukti menunjukkan bahwa tekanan inflasi mungkin akan lebih persisten daripada yang diperkirakan sebelumnya, sehingga mendorong perubahan dalam dialog internal bank sentral.

Bank Sentral Australia (RBA) menggarisbawahi pendekatan yang sangat bergantung pada data ke depannya, mencatat bahwa beberapa indikator inflasi utama akan dirilis sebelum pertemuan Februari. Para pembuat kebijakan membahas potensi perlunya kenaikan suku bunga pada suatu titik di tahun 2026, menekankan bahwa dibutuhkan lebih banyak waktu untuk menilai secara memadai persistensi struktural tekanan harga. Harga pasar saat ini mencerminkan sikap hati-hati ini; sementara kontrak berjangka Suku Bunga Antar Bank 30 hari menyiratkan probabilitas rendah untuk kenaikan segera, ekspektasi untuk kebijakan yang lebih ketat di masa mendatang tetap utuh. Lebih lanjut, ekspektasi inflasi konsumen Australia naik menjadi 4,7% pada bulan Desember dari level terendah tiga bulan sebesar 4,5%, memperkuat bias hawkish RBA. Formasi Inverse Head and Shoulders Membuka Jalan untuk Pembalikan Tren Bullish_1

Formasi Inverse Head and Shoulders Membuka Jalan untuk Pembalikan Tren Bullish_1

Analisis Teknikal

Pasangan EUR/AUD saat ini sedang membentuk pola Inverse Head and Shoulders klasik, sebuah formasi teknikal yang biasanya menandakan pembalikan tren dari bearish ke bullish. Struktur ini diidentifikasi oleh zona support kritis dan puncak yang lebih rendah berikutnya ("kepala"). Saat harga mendekati "bahu" kanan, pasangan ini sedang menguji level support penting di 1.7585. Titik harga spesifik ini telah memicu rebound bullish yang signifikan pada beberapa kesempatan di masa lalu, menambah bobot teknikal yang signifikan pada potensi impuls naik baru dari zona ini.

Dari perspektif momentum, Relative Strength Index (RSI) telah turun ke level 31, dengan cepat mendekati wilayah oversold setelah periode tekanan penurunan yang kuat. Sementara itu, Moving Average (MA) periode 100 dan 200 saat ini berada di 1,7647 dan 1,7717. Rata-rata ini berada tepat di atas pergerakan harga saat ini; penembusan dan penutupan yang menentukan di atas level ini dapat berfungsi sebagai katalis, mempercepat momentum bullish menuju target yang lebih tinggi.

Namun, para trader harus berhati-hati: penembusan di bawah level terendah lokal 1.7480 akan secara efektif membubarkan pola Inverse Head and Shoulders. Dalam skenario seperti itu, setup bullish akan menjadi tidak valid, membuat pasangan mata uang ini rentan terhadap pergerakan bearish baru dan ekspansi penurunan lebih lanjut.

Rekomendasi Perdagangan

Arah perdagangan: Beli

Harga tiket masuk: 1.7580

Harga target: 1,7788

Hentikan kerugian: 1,7480

Berlaku hingga: 31 Desember 2025 15:00:00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

RSI yang menunjukkan kondisi oversold dan konfluensi Fibonacci utama mengindikasikan potensi kenaikan harga.

Manuel

Tren Kebijakan Bank Sentral

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah anjlok ke level 25, menand signaling kondisi jenuh jual ekstrem yang biasanya menarik pembeli yang mencari nilai.

BUY USDCHF

EXP

PERDAGANGAN

0.78735

Harga Pembukaan

0.79830

0.78300

0.78920 +0.00176 +0.22%

0.0

Pips

Datar

0.78300

Harga Penutupan

0.78735

Harga Pembukaan

0.79830

Biro Analisis Ekonomi AS melaporkan bahwa perekonomian tumbuh dengan laju tahunan yang kuat sebesar 4,3% pada kuartal ketiga. Angka ini secara signifikan melampaui ekspektasi pasar sebesar 3,3% dan melampaui perkiraan sebelumnya sebesar 3,8%. Seiring dengan pertumbuhan ini, metrik inflasi dalam laporan Produk Domestik Bruto (PDB) tetap stabil: Indeks Harga PDB naik sebesar 3,7%, sementara Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) meningkat sebesar 2,9%, dengan Harga PCE naik 2,8%.

Meskipun pertumbuhan yang kuat, sektor manufaktur menunjukkan tanda-tanda pendinginan. Pesanan Barang Tahan Lama turun 2,2% pada bulan Oktober, membalikkan kenaikan sebelumnya sebesar 0,7%. Pesanan di luar sektor pertahanan turun 1,5%, dan sementara pesanan di luar sektor transportasi mengalami peningkatan tipis sebesar 0,2%, produksi industri secara keseluruhan turun 0,1% dari bulan sebelumnya.

Perbedaan pendapat di antara para pejabat Federal Reserve terus membentuk sentimen pasar. Gubernur Fed Stephen Miran berkomentar pada hari Senin bahwa data terbaru seharusnya mengarahkan kebijakan ke arah yang lebih "lunak," memperingatkan bahwa kegagalan untuk melonggarkan kebijakan dapat meningkatkan risiko resesi. Sebaliknya, Presiden Fed Cleveland Beth Hammack mengatakan kepada The Wall Street Journal pada hari Minggu bahwa ia tidak melihat kebutuhan mendesak untuk pemotongan suku bunga, dengan alasan ancaman inflasi yang terus-menerus dan menunjukkan bahwa suku bunga dapat bertahan dalam kisaran 3,50%–3,75% hingga musim semi. Menambah perdebatan, Direktur Dewan Ekonomi Nasional Kevin Hassett mencatat pada hari Selasa bahwa Fed bergerak terlalu lambat dalam menurunkan suku bunga meskipun ada bukti pertumbuhan ekonomi yang lebih cepat dari perkiraan.

Di Swiss, Bank Nasional Swiss (SNB) menegaskan kembali sikap kebijakannya yang tidak berubah. Dalam Buletin Triwulanan Kuartal ke-4, lembaga tersebut mengkonfirmasi bahwa mereka mempertahankan suku bunga kebijakannya di 0%, dengan menilai tekanan inflasi jangka menengah sebagian besar terkendali. SNB menganggap pengaturan saat ini tepat untuk mendukung aktivitas ekonomi sekaligus memastikan stabilitas harga. Penilaian ini sejalan dengan Survei ZEW Swiss terbaru untuk bulan Desember, yang turun menjadi 6,2 dari 12,2. Meskipun penurunan sentimen ini menunjukkan prospek ekonomi yang lebih hati-hati, hal itu tidak dianggap cukup parah untuk memaksa bank sentral melakukan pengetatan moneter segera. RSI Oversold dan Konfluensi Fibonacci Utama Menunjukkan Pantulan Bullish_1

RSI Oversold dan Konfluensi Fibonacci Utama Menunjukkan Pantulan Bullish_1

Analisis Teknikal

Pasangan USD/CHF saat ini sedang menguji level support penting di 0,7874, zona yang telah berhasil memicu rebound bullish pada tiga kesempatan terpisah. Secara spesifik, harga menemukan pembeli yang kuat di level ini pada tanggal 16 Oktober dan 14 November. Kegagalan para bear untuk menembus level ini secara meyakinkan meningkatkan probabilitas statistik pemulihan bullish dari wilayah ini.

Indikator teknis lebih lanjut mendukung potensi pembalikan tren. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah anjlok ke level 25, menandakan kondisi jenuh jual ekstrem yang biasanya menarik pembeli yang mencari nilai. Di sisi atas, Moving Average (MA) periode 100 dan 200 berada di posisi 0,7985 dan 0,8004. Rata-rata ini mendekati level resistensi kritis di 0,7983.

Area ini sangat menarik karena merupakan zona pertemuan besar, yang memuat level retracement Fibonacci 0,50 dan 0,618.

Sekumpulan indikator teknis ini diperkirakan akan bertindak sebagai "magnet harga" yang signifikan, menarik setiap potensi impuls bullish menuju target 0,7983. Namun, penutupan yang menentukan di bawah support 0,7874 akan membatalkan pengaturan bullish ini dan membuka pintu untuk koreksi yang lebih dalam.

Rekomendasi Perdagangan

Arah perdagangan: Beli

Harga masuk: 0,7873

Harga target: 0,7983

Hentikan kerugian: 0,7830

Berlaku hingga: 31 Desember 2025 15:00:00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Dolar Australia Mempertahankan Struktur Bullish tetapi Data AS Membatasi Terobosan

Warren Takunda

Opini Trader

Ringkasan:

AUD/USD melemah dari level tertinggi tiga bulan di dekat 0,6700 karena data ekonomi AS yang kuat mendukung dolar, mengimbangi pergeseran retorika RBA yang sedikit lebih agresif dan menjaga pasangan mata uang ini tetap berada dalam kisaran terbatas meskipun latar belakang teknikalnya bullish.

BUY AUDUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

0.66900

Harga Pembukaan

0.68000

0.66400

0.67133 +0.00107 +0.16%

13.9

Pips

Untung

0.66400

0.67039

Harga Penutupan

0.66900

Harga Pembukaan

0.68000

Dolar Australia sedikit melemah dari puncak tiga bulan pada hari Selasa setelah sempat menguji level 0,6700, karena kebangkitan kekuatan ekonomi AS memberikan dukungan baru kepada dolar AS dan membatasi momentum kenaikan AUD/USD. Pasangan mata uang ini terakhir diperdagangkan sekitar 0,6680 pada saat penulisan, naik sekitar 0,40% pada hari itu tetapi sedikit di bawah level tertinggi intraday, menyoroti tarik-menarik yang semakin meningkat antara narasi bank sentral yang berbeda dan data makroekonomi AS yang tangguh.

Kenaikan awal dolar Australia didukung oleh rilis risalah pertemuan kebijakan Bank Cadangan Australia (Reserve Bank of Australia) pada bulan Desember, yang menunjukkan nada yang jauh lebih tegas daripada yang diantisipasi pasar. Para pembuat kebijakan mengakui meningkatnya ketidakpastian mengenai apakah pengaturan moneter saat ini masih cukup ketat, karena data yang masuk menunjukkan tekanan inflasi mungkin akan lebih persisten daripada yang diasumsikan sebelumnya.

Meskipun RBA tidak memberikan sinyal perubahan kebijakan yang akan segera terjadi, diskusi tersebut mengungkapkan bahwa para anggota dewan semakin kurang yakin bahwa inflasi akan kembali ke target dengan lancar seperti yang diisyaratkan oleh proyeksi sebelumnya. Para pejabat menegaskan kembali komitmen mereka terhadap pendekatan yang bergantung pada data, menekankan bahwa beberapa indikator inflasi utama akan dirilis sebelum pertemuan Februari dan akan memainkan peran penting dalam membentuk prospek kebijakan.

Yang perlu diperhatikan, risalah rapat menunjukkan para pembuat kebijakan secara terbuka memperdebatkan apakah pengetatan tambahan mungkin diperlukan pada akhirnya, dengan beberapa diskusi berlanjut hingga tahun 2026. Namun, dewan juga menekankan bahwa dibutuhkan waktu untuk menilai dengan tepat ketahanan tekanan inflasi, yang menandakan kehati-hatian daripada urgensi. Pesan yang bernuansa ini telah memperkuat persepsi bahwa meskipun RBA belum selesai dengan risiko inflasi, mereka tetap enggan untuk memperketat kebijakan terlalu dini dalam lingkungan global yang melambat.

Penetapan harga pasar mencerminkan keseimbangan yang rumit ini. Kontrak Berjangka Suku Bunga Antar Bank 30 Hari Australia untuk Februari 2026 terus mengimplikasikan probabilitas kenaikan suku bunga dalam waktu dekat yang relatif rendah, meskipun ekspektasi untuk sikap yang lebih ketat di masa mendatang tetap ada. Menambah nada hawkish RBA, Ekspektasi Inflasi Konsumen Australia naik menjadi 4,7% pada Desember, naik dari level terendah tiga bulan pada November sebesar 4,5%, yang menggarisbawahi risiko bahwa psikologi inflasi yang tinggi dapat mengakar jika tekanan harga gagal mereda.

Namun, kenaikan berkelanjutan pada AUD/USD telah diredam oleh gelombang penguatan baru pada Dolar AS, yang didorong oleh serangkaian rilis data ekonomi AS yang lebih baik dari perkiraan. Angka revisi dari Biro Analisis Ekonomi AS menunjukkan ekonomi tumbuh pada tingkat tahunan sebesar 4,3% pada kuartal ketiga, jauh di atas perkiraan sebelumnya sebesar 3,3% dan jauh di atas ekspektasi pasar yang mendekati 3,8%. Data tersebut memperkuat narasi tentang keistimewaan ekonomi AS, bahkan ketika pertumbuhan global menunjukkan tanda-tanda perlambatan.

Yang terpenting bagi ekspektasi kebijakan Federal Reserve, komponen inflasi dalam laporan tersebut juga mengejutkan dengan hasil yang lebih baik dari perkiraan. Indeks Harga PDB naik 3,7% pada kuartal ketiga, sementara Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti naik 2,9%, menyoroti berlanjutnya tekanan harga yang mendasari dan mempersulit argumen untuk pelonggaran moneter yang cepat pada tahun 2025.

Indikator pasar tenaga kerja semakin mendukung dolar. Meskipun laporan Perubahan Ketenagakerjaan ADP menunjukkan pertumbuhan lapangan kerja sektor swasta yang moderat, hal itu tetap memperkuat pandangan tentang pasar tenaga kerja yang tetap ketat menurut standar historis. Sementara itu, Produksi Industri turun 0,1% secara bulanan pada bulan Oktober, meleset dari ekspektasi kenaikan yang moderat, tetapi kemunduran tersebut tidak cukup parah untuk merusak kepercayaan pada prospek ekonomi yang lebih luas.

Meskipun demikian, beberapa keretakan mulai muncul di bawah permukaan. Indeks Kepercayaan Konsumen AS turun menjadi 89,1 pada bulan Desember dari 92,9 sebelumnya, menunjukkan bahwa rumah tangga menjadi lebih berhati-hati di tengah suku bunga yang tinggi dan kekhawatiran inflasi yang masih berlanjut. Pelunakan sentimen ini menggarisbawahi keseimbangan yang rumit yang dihadapi Federal Reserve saat mempertimbangkan ketahanan ekonomi terhadap risiko mempertahankan kebijakan yang terlalu ketat terlalu lama.

Secara keseluruhan, kekuatan yang saling bertentangan antara kebijakan RBA yang hati-hati dan ekonomi AS yang tangguh telah membuat AUD/USD terjebak di antara fundamental domestik yang membaik dan permintaan dolar AS yang meningkat. Dari perspektif yang lebih luas, ketidakmampuan pasangan mata uang ini untuk mempertahankan penembusan yang signifikan di atas 0,6700 menyoroti betapa sensitifnya mata uang yang terkait dengan risiko terhadap perubahan momentum data AS. Kecuali data inflasi Australia secara signifikan memberikan kejutan positif atau sentimen risiko global membaik lebih lanjut, reli AUD/USD mungkin akan terus menarik minat jual di dekat level resistensi kunci.

Analisis Teknikal

Dari sudut pandang teknis, AUD/USD tetap konstruktif meskipun terjadi penurunan intraday. Pasangan mata uang ini telah memperpanjang reli baru-baru ini setelah berhasil menembus di atas rata-rata pergerakan eksponensial 50 periode (EMA50), yang kini telah berubah menjadi support dinamis. Pergerakan harga terus bergerak di sepanjang garis tren yang cenderung naik pada grafik jangka pendek, memperkuat dominasi bias bullish yang berlaku.

Indikator momentum mendukung narasi kenaikan, dengan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) menunjukkan sinyal positif bahkan ketika mendekati wilayah jenuh beli. Meskipun ini meningkatkan risiko konsolidasi jangka pendek atau pergerakan korektif yang dangkal, struktur teknikal yang lebih luas menunjukkan bahwa penurunan harga kemungkinan akan dilihat sebagai peluang beli selama pasangan mata uang ini bertahan di atas zona support kunci.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

BELI AUDUSD

HARGA TIKET MASUK: 0,6690

STOP LOSS: 0.6640

AMBIL KEUNTUNGAN: 0,6800

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Manfaatkan Setiap Peluang Penurunan Harga: Para Investor Optimis Siap Menembus Level Penurunan Harga Akibat Krisis Subprime

Eva Chen

Pasar Valas

Ringkasan:

GBPJPY jatuh dari level tertinggi multi-tahun ke sekitar 210,30 setelah Menteri Keuangan Jepang Satsuki Katayama melakukan intervensi verbal di pasar.

BUY GBPJPY

EXP

TERTUNDA

210.000

Harga Pembukaan

215.750

208.000

211.273 +0.974 +0.46%

Pips

TERTUNDA

208.000

Harga Penutupan

210.000

Harga Pembukaan

215.750