Harga minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS naik pada hari Selasa, diperdagangkan sekitar $58,20 per barel pada saat penulisan, naik sekitar 0,9% pada hari itu, karena pasar menilai kembali risiko geopolitik dan implikasinya terhadap pasokan energi global. Kenaikan ini memperluas pemulihan jangka pendek yang lebih luas pada minyak mentah, yang didorong kurang oleh optimisme permintaan dan lebih oleh rasa kerapuhan yang diperbarui dalam lanskap politik global.

Pasar minyak sekali lagi cenderung menghindari risiko, dengan harapan akan penyelesaian diplomatik yang cepat untuk perang di Ukraina terus terkikis. Diskusi yang dipimpin AS baru-baru ini gagal menghasilkan terobosan yang berarti, terutama pada isu-isu teritorial yang paling kontroversial, memperkuat pandangan bahwa konflik tersebut dapat tetap menjadi sumber ketidakpastian struktural bagi pasar komoditas di masa mendatang. Menurut laporan Reuters, Rusia menuduh Ukraina melancarkan serangan pesawat tak berawak yang menargetkan kediaman presiden di wilayah Rusia—tuduhan yang dengan tegas dibantah oleh Kyiv. Terlepas dari kebenaran klaim tersebut, peningkatan retorika menggarisbawahi kondisi diplomasi yang semakin rapuh dan membuat investor waspada terhadap potensi dampak limpahan pada infrastruktur energi, logistik, dan jalur perdagangan.

Kemerosotan latar belakang geopolitik ini telah mendorong para pedagang untuk menyesuaikan kembali perkiraan kemungkinan gangguan pasokan, memberikan dukungan jangka pendek kepada WTI dan kompleks minyak secara keseluruhan. Meskipun minyak mentah Rusia terus masuk ke pasar global melalui saluran alternatif, setiap intensifikasi konflik meningkatkan risiko penegakan hukum yang lebih ketat, gangguan operasional, atau tindakan balasan yang dapat mengurangi pasokan efektif. Dalam konteks ini, reli harga minyak tampak kurang spekulatif dan lebih didorong oleh pertimbangan asuransi, mencerminkan kebutuhan pasar untuk membangun kembali premi risiko geopolitik yang telah menipis selama periode relatif tenang.

Ketegangan tidak hanya terbatas di Eropa Timur. Komentar terbaru dari Presiden AS Donald Trump telah menghidupkan kembali kekhawatiran tentang stabilitas di Timur Tengah, setelah ia memperingatkan kemungkinan tindakan militer terhadap Iran jika program-program strategis tertentu diaktifkan kembali. Pernyataan tersebut, meskipun hipotetis, cukup untuk mengingatkan pasar betapa cepatnya sentimen dapat berubah di wilayah yang tetap menjadi pusat pasokan minyak global. Dengan jalur pelayaran utama dan produsen besar yang terkonsentrasi di Timur Tengah, bahkan eskalasi verbal cenderung memperkuat sensitivitas harga, memperkuat peran minyak mentah sebagai barometer geopolitik.

Meskipun demikian, potensi kenaikan harga minyak bukannya tanpa kendala. Kekhawatiran struktural terkait pasokan terus membayangi, terutama karena pertumbuhan permintaan tetap tidak merata di berbagai wilayah. Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak dan sekutunya (OPEC+) telah mengkonfirmasi peningkatan produksi yang moderat sebesar 137.000 barel per hari mulai Desember, sebuah langkah yang menandakan kepercayaan pada keseimbangan pasar tetapi juga menghidupkan kembali kekhawatiran akan kelebihan pasokan jika konsumsi global melambat. Untuk saat ini, peningkatan tersebut relatif kecil, namun hal itu berfungsi sebagai pengingat bahwa produsen secara bertahap melonggarkan pembatasan, yang berpotensi membatasi keberlanjutan reli yang didorong oleh faktor geopolitik.

Investor juga bersiap untuk sinyal baru dari siklus persediaan AS. Perhatian beralih ke laporan mingguan stok minyak mentah dari American Petroleum Institute (API) yang akan dirilis hari ini, yang dapat memberikan arahan jangka pendek. Peningkatan yang lebih besar dari perkiraan akan memperkuat kekhawatiran tentang permintaan yang lesu dan membatasi kenaikan harga, sementara penurunan dapat memvalidasi pemulihan harga baru-baru ini dan mendorong minat beli lebih lanjut.

Dari perspektif teknis, kenaikan harga minyak mentah terbaru tampak konstruktif. Harga telah mencatat kenaikan intraday yang kuat sambil bertahan dengan kokoh di atas rata-rata pergerakan eksponensial 50 periode (EMA50), memperkuat dominasi tren bullish jangka pendek. Perdagangan terus selaras dengan garis tren naik, menunjukkan bahwa pembeli tetap memegang kendali meskipun terjadi volatilitas baru-baru ini. Yang penting, kenaikan terbaru ini terjadi setelah fase pendinginan pada indikator momentum, karena kondisi overbought pada Relative Strength Index secara bertahap mereda. Munculnya sinyal tumpang tindih positif dari studi momentum sekarang menunjukkan daya tarik kenaikan yang diperbarui, meningkatkan kemungkinan kenaikan lebih lanjut selama level support kunci bertahan.

BELI WTI

HARGA TIKET MASUK: 58,30

STOP LOSS: 57.50

KEUNTUNGAN: 61,00

Ekonomi Kanada mengalami kontraksi pada bulan Oktober, dengan PDB riil turun 0,3% dari bulan sebelumnya, sesuai dengan ekspektasi. Perlambatan ini terjadi secara luas, dengan 11 dari 20 sektor industri mencatat penurunan, yang menyoroti kelemahan ekonomi secara keseluruhan.

Sektor produksi barang menjadi penghambat utama, turun 0,7% dari bulan sebelumnya dengan sebagian besar komponen melemah. Sektor manufaktur memimpin penurunan, meningkatkan kekhawatiran bahwa tekanan permintaan eksternal yang terus-menerus dan kondisi keuangan yang semakin ketat terus membebani basis industri Kanada. Sektor jasa juga turun 0,2%, sebagian karena pemogokan buruh yang mengganggu aktivitas produksi di berbagai sektor.

Ke depan, tanda-tanda awal menunjukkan ekonomi akan stabil secara moderat. Menurut risalah yang dirilis Selasa lalu, Dewan Gubernur Bank of Canada dengan suara bulat setuju bahwa sulit untuk memprediksi apakah langkah suku bunga selanjutnya akan berupa kenaikan atau penurunan menjelang keputusan suku bunga 10 Desember. Komite penetapan suku bunga yang beranggotakan tujuh orang tersebut menyimpulkan bahwa dua faktor kunci adalah ketidakpastian kebijakan perdagangan AS dan volatilitas data ekonomi baru-baru ini.

Pada pertemuan bulan Desember, anggota komite sepakat untuk mempertahankan suku bunga di 2,25%, dengan menilai bahwa tingkat ini tepat untuk menjaga inflasi mendekati target bank sentral sebesar 2% mengingat prospek ekonomi saat ini secara umum selaras dengan ekspektasi. Bank of Canada menyatakan siap untuk bertindak lagi jika perlu, baik untuk menekan kenaikan harga maupun untuk memperkuat ekonomi yang melemah. Pasar uang memprediksi langkah Bank of Canada selanjutnya akan berupa kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin, berpotensi paling cepat pada Oktober 2026.

Catatan rapat juga menunjukkan bahwa Komite Manajemen memandang peninjauan kembali Perjanjian Amerika Serikat-Meksiko-Kanada tahun 2026 sebagai "risiko signifikan," dengan ketidakpastian seputar hasilnya berpotensi menghambat investasi bisnis.

Pasangan mata uang USDCAD saat ini membentuk pola bullish, yang ditandai dengan lengan akhir yang sangat panjang. Saat pola mendekati penyelesaian, pergerakan harga menjadi sangat ekstrem. Selain itu, ekstensi 1.618XA telah diuji, dan ekstensi BC perlu mendapat perhatian khusus, terutama karena sejajar dengan harga terendah di dalam PRZ. Faktor-faktor ini secara kolektif menunjukkan pembalikan tren yang akan segera terjadi. Target jangka pendek adalah titik awal dari serangkaian aksi jual baru-baru ini.

Arah Perdagangan: Beli

Harga Tiket Masuk: 1.3679

Harga Target: 1,3953

Hentikan Kerugian: 1.3570

Berlaku Hingga: 14 Januari 2026 23:55:00

Dukungan: 1.3682, 1.3642, 1.3609

Resistansi: 1.3806, 1.3872, 1.3953

Harga perak menghadapi hambatan setelah keputusan Chicago Mercantile Exchange (CME) untuk menaikkan persyaratan margin untuk kontrak berjangka perak. Para pedagang yang menggunakan leverage terpaksa mengurangi kepemilikan mereka ketika harga berada di wilayah jenuh beli secara teknis. Para analis menunjukkan bahwa koreksi yang sedang berlangsung adalah hasil dari pelepasan posisi, bukan penurunan permintaan fundamental.

Terlepas dari fluktuasi harga jangka pendek, kendala pasokan struktural dan permintaan industri yang kuat—terutama dari sektor energi surya, elektronik, dan pusat data—terus menopang harga perak. Selain itu, lonjakan permintaan spekulatif dari Tiongkok telah mendorong harga perak lebih tinggi, dengan premi pada kontrak berjangka perak yang diperdagangkan di Bursa Berjangka Shanghai mencapai titik tertinggi sepanjang masa. Premi yang tinggi ini menandakan permintaan domestik yang kuat di Tiongkok, memperketat rantai pasokan global, dan mencerminkan kekurangan persediaan sebelumnya di gudang London dan New York.

Permintaan perak sebagai aset safe-haven tetap kuat di tengah risiko geopolitik yang masih ada. Prospek berakhirnya konflik Rusia-Ukraina kembali suram menyusul dugaan serangan terhadap kediaman resmi Presiden Putin. Di Timur Tengah, serangan udara Arab Saudi di Yaman dan deklarasi "perang habis-habisan" Iran terhadap AS, Eropa, dan Israel telah meningkatkan kekhawatiran akan ketidakstabilan regional yang lebih luas. Trump memperingatkan bahwa AS akan mengambil tindakan militer lebih lanjut jika Iran melanjutkan program nuklirnya.

Ekspektasi penurunan suku bunga Fed dan ketidakpastian politik telah membebani dolar AS. Saat ini, para pedagang dan investor memantau dengan cermat langkah-langkah Fed, menunggu sinyal tentang kapan dan bagaimana mereka akan memangkas suku bunga ke depannya. Pasar memperkirakan setidaknya dua kali penurunan suku bunga pada tahun 2026, tetapi sebagian besar memperkirakan tidak akan ada langkah besar sebelum Juni. Fed sendiri memproyeksikan hanya satu kali penurunan suku bunga tahun depan, namun perpecahan yang signifikan di dalam bank sentral telah membuat pelaku pasar sangat tidak yakin tentang langkah selanjutnya dalam kebijakan moneter AS.

Selain itu, para pedagang juga mengamati dengan saksama siapa yang mungkin akan dinominasikan oleh Presiden Donald Trump untuk menggantikan Jerome Powell sebagai Ketua Fed berikutnya. Berita apa pun terkait penunjukan ini dapat semakin mengguncang pasar dan memicu fluktuasi tajam pada dolar AS, baik naik maupun turun.

Ke depan, para pedagang akan fokus pada indikator ekonomi AS, retorika The Fed, dan perkembangan politik. Semua faktor ini kemungkinan akan memberikan dampak signifikan pada kinerja dolar AS di awal tahun 2026. Jika pasar memperoleh kejelasan yang lebih besar tentang arah suku bunga atau Ketua The Fed berikutnya, kita mungkin akan melihat volatilitas jangka pendek yang cukup besar pada dolar AS.

Pada grafik 1 jam, Bollinger Bands telah menyempit, dengan rata-rata pergerakan mendatar. Harga berosilasi di sepanjang pita tengah. Setelah persilangan MACD bullish, garis cepat dan lambat telah mundur ke arah garis nol, menunjukkan pembalikan tren yang akan segera terjadi. RSI berada di 49, menunjukkan bahwa pelaku pasar mengambil sikap menunggu dan melihat. Resistensi terdekat terletak di dekat Bollinger Band atas sekitar level 77.

Pada grafik 4 jam, Bollinger Bands telah menyempit, dengan rata-rata pergerakan bergerak mendatar. Harga telah kembali bergerak di atas EMA12. Penembusan berkelanjutan di atas EMA12 dapat membuat perak menantang Bollinger Band atas. Sebaliknya, kegagalan untuk bertahan di atas level ini dapat memicu penarikan kembali menuju EMA50 di sekitar 70 dan Bollinger Band bawah di dekat 67,5. RSI berada di 55, menempatkan pasar di zona netral. Dari perspektif jangka pendek, puncak yang lebih rendah telah terbentuk, menunjukkan probabilitas tinggi terjadinya koreksi lebih lanjut.

Oleh karena itu, disarankan untuk melakukan short selling terlebih dahulu, kemudian long selling dalam jangka pendek.

Arah Perdagangan: Jual

Harga Tiket Masuk: 75

Harga Target: 60

Stop Loss: 86

Dukungan: 65/60/56

Tingkat Resistensi: 70/75/80

Harga emas mengalami divergensi pada level tinggi selama sesi perdagangan kemarin. Pada awal perdagangan, harga bertahan stabil di level tinggi, didukung oleh spekulasi berkelanjutan tentang jalur penurunan suku bunga The Fed di masa mendatang serta ekspektasi pembelian oleh bank sentral dan pasar fisik. Namun, harga emas kemudian turun akibat dampak gabungan dari pergerakan manajemen risiko di tingkat bursa dan rebound jangka pendek pada dolar AS.

Penetapan harga pasar terhadap pemangkasan suku bunga The Fed pada tahun 2026 tetap menjadi pendorong makro utama bagi emas: selama pasar memperkirakan siklus pemangkasan suku bunga akan berlanjut, penurunan suku bunga riil akan terus meningkatkan daya tarik emas. Sebaliknya, sinyal apa pun yang mengindikasikan laju pemangkasan suku bunga yang lebih lambat akan dengan cepat menekan harga emas.

Sementara itu, perubahan mendadak dalam kondisi likuiditas dan mekanisme perdagangan memperkuat volatilitas intraday. Chicago Mercantile Exchange (CME) baru-baru ini menaikkan persyaratan margin untuk kontrak berjangka logam mulia untuk mengatasi volatilitas ekstrem. Langkah ini segera menekan modal yang diungkit dan posisi frekuensi tinggi setelah pasar dibuka, memicu penurunan tajam pada harga emas, perak, dan logam mulia lainnya dalam kontrak berjangka. Ini adalah salah satu pemicu langsung penurunan intraday kemarin.

Dari segi arus modal: meskipun ETF emas telah mencatat arus masuk bersih yang berkelanjutan sepanjang tahun ini dan pembelian bank sentral tetap kuat (membentuk dukungan jangka menengah hingga panjang yang solid), institusi terpaksa menyesuaikan posisi dalam jangka pendek di bawah tekanan ganda likuiditas yang tipis selama periode liburan dan kenaikan margin. Hal ini memicu penurunan volume yang ringan, atau koreksi teknis yang ditandai dengan "naik lalu turun kembali". Arus bulanan dan triwulanan ETF emas global masih menunjukkan fondasi bullish yang solid, meskipun arus modal jangka pendek dapat berbalik dalam sekejap.

Pada grafik harian, harga emas dibuka lebih tinggi tetapi bergerak lebih rendah kemarin, dengan para penjual mendominasi perdagangan intraday, menyebabkan penurunan lebih dari $200 dalam satu hari. Meskipun demikian, dari perspektif tren keseluruhan, sistem rata-rata pergerakan masih mempertahankan keselarasan bullish, yang menunjukkan bahwa tren jangka menengah hingga panjang tetap naik.

Pada grafik 4 jam, dipengaruhi oleh sentimen penurunan tajam kemarin, emas mengalami rebound lemah intraday. Ada kemungkinan pengujian penurunan sekunder dalam jangka pendek. Trader harus memperhatikan zona support utama di sekitar 4300-4290 di bawah dan kisaran resistance terdekat 4400-4415 di atas.

Arah Perdagangan: Jual

Harga Tiket Masuk: 4395,00

Harga Target: 4295,00

Hentikan Kerugian: 4450,00

Berlaku Hingga: 13 Januari 2026, 23:00:00

Dukungan: 4300.00/4290.00

Tingkat Resistensi: 4400.00/4415.00

Bagi Kanada, kinerja ekonomi pada tahun 2025 dapat digambarkan sebagai "stabil tetapi dengan kekhawatiran." Meskipun ketegangan perdagangan dengan Amerika Serikat pernah dianggap sebagai pemicu potensial resesi, PDB masih mempertahankan pertumbuhan positif, meskipun melambat secara signifikan menjelang akhir tahun. Pasar tenaga kerja tetap tangguh, dengan pengangguran stabil sekitar 6,5%, namun tingkat ini tetap di atas rata-rata historis, yang mencerminkan bahwa tekanan mendasar belum hilang. Memasuki tahun 2026, risiko baru secara bertahap muncul, terutama di bidang perdagangan, pasar keuangan, dan prospek pekerjaan. Ketidakpastian perdagangan diperkirakan akan tetap menjadi hambatan signifikan bagi perekonomian Kanada. Perjanjian Kanada–Amerika Serikat–Meksiko (CUSMA) akan menjalani peninjauan pada Juli 2026, sebuah proses yang kemungkinan akan mengurangi minat investasi perusahaan. Meskipun sebagian besar kelompok industri AS mendukung mempertahankan perjanjian tersebut, mekanisme peninjauan saat ini memberikan AS pengaruh negosiasi yang cukup besar, sehingga prospek kelanjutan yang lancar hingga tahun 2036 menjadi tidak pasti. AS telah memperjelas fokusnya pada isu-isu seperti sistem manajemen pasokan susu Kanada dan Undang-Undang Streaming Online, yang dapat menjadi titik gesekan dalam negosiasi. Saat ini, sekitar 90% ekspor Kanada ke AS menikmati pengecualian tarif berdasarkan aturan asal; jika negosiasi memburuk atau kesepakatan gagal, eksportir Kanada dapat menghadapi kenaikan tarif. Ketidakpastian ini dapat terus menekan investasi dan ekspektasi pertumbuhan hingga pembicaraan selesai. Sementara itu, ekspansi global yang cepat dari investasi AI juga menimbulkan risiko keuangan tidak langsung tetapi tak terhindarkan bagi Kanada. Seiring perusahaan teknologi besar meningkatkan pengeluaran untuk infrastruktur AI, tingkat utang mereka meningkat secara signifikan, memicu kekhawatiran pasar atas potensi gelembung aset. Jika perusahaan-perusahaan ini gagal memenuhi ekspektasi pengembalian, harga saham dan kondisi pembiayaan dapat memburuk dengan cepat. Bank of Canada telah memperingatkan bahwa jika pasar AS secara substansial menilai ulang prospek AI, memicu penyesuaian ekuitas, efek negatif dapat menyebar ke Kanada melalui saluran keuangan dan kepercayaan. Penurunan harga yang signifikan baru-baru ini pada beberapa saham teknologi dari puncaknya juga menunjukkan bahwa optimisme yang berlebihan terhadap AI sedang mereda.

Investor akan mengamati dengan saksama risalah Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) untuk mendapatkan petunjuk terbaru tentang prospek kebijakan moneter. Pada pertemuan terakhirnya, The Fed memangkas suku bunga untuk ketiga kalinya berturut-turut sebesar 25 basis poin, menurunkan kisaran target menjadi 3,50%–3,75%. The Fed juga memberi sinyal bahwa mereka hanya akan memangkas suku bunga sekali pada tahun 2026. Ekonom Nomura mencatat bahwa meskipun pertumbuhan tahun 2025 jelas terbebani oleh kebijakan perdagangan dan imigrasi, ketahanan secara keseluruhan tetap terjaga, dan hambatan-hambatan ini sekarang mereda, sementara kebijakan fiskal dan moneter bergeser ke arah sikap yang lebih stimulatif. Pada saat yang sama, ekonomi AS masih menghadapi berbagai risiko, termasuk melemahnya pasar tenaga kerja, inflasi yang terus tinggi, dan perpecahan internal mengenai prioritas kebijakan. Selain itu, Presiden Trump akan menunjuk ketua The Fed baru untuk menggantikan Jerome Powell, yang masa jabatannya berakhir pada bulan Mei. Pasar secara luas memperkirakan ketua baru tersebut akan mendukung upaya pemangkasan suku bunga. Tahun ini, pasar kerja AS secara bertahap mendingin, dengan penambahan lapangan kerja bulanan jauh lebih rendah daripada tahun lalu dan tingkat pengangguran sedikit meningkat. Perubahan ini mendorong para pembuat kebijakan Fed untuk secara bulat mendukung serangkaian pemotongan suku bunga menjelang akhir tahun. Tingkat pengangguran bulan November adalah 4,6%, tetapi para ekonom mencatat kemungkinan distorsi karena pengumpulan data yang terbatas selama penutupan pemerintah. Inflasi yang tetap tinggi mungkin masih membatasi ruang untuk pemotongan lebih lanjut. Meskipun inflasi kuartal ketiga jauh di bawah ekspektasi, para ekonom percaya ini mungkin meremehkan tekanan harga aktual, dan akan membutuhkan waktu berbulan-bulan untuk memastikan apakah inflasi barang yang didorong oleh tarif mereda seperti yang diantisipasi oleh para pembuat kebijakan. Kekhawatiran konsumen terhadap pasar tenaga kerja meningkat. Data terbaru dari Conference Board menunjukkan sentimen konsumen terhadap pasar kerja telah memburuk ke titik terendah sejak awal tahun 2021. Tren ini membuat beberapa ekonom memperkirakan rumah tangga mungkin memilih untuk menabung daripada membelanjakan pendapatan tambahan dari reformasi pajak.

Berdasarkan grafik harian, USD/CAD telah menembus di bawah EMA200 dan berosilasi lebih rendah di sepanjang EMA12, dengan MACD dan garis sinyal melintasi di bawah sumbu nol, menunjukkan masuk ke tren bearish. Namun, pola bullish engulfing telah muncul, menembus saluran menurun, menunjukkan kemungkinan rebound jangka pendek. MACD hampir membentuk golden cross, RSI di 29 menandakan wilayah oversold: artinya tren turun masih valid, tetapi rebound dapat terjadi kapan saja. Pada grafik 4 jam, Bollinger Bands menyempit, moving average menyempit, dan momentum penurunan secara bertahap melemah. Setelah golden cross, MACD dan garis sinyal kembali ke arah sumbu nol tetapi tetap jauh darinya, mengkonfirmasi bahwa rebound belum lengkap. Resistensi terletak di dekat EMA50 dan EMA200 masing-masing sekitar 1,372 dan 1,384. RSI di 44 mencerminkan pesimisme yang berlaku. Oleh karena itu, disarankan untuk membeli sekarang dan menjual nanti.  

Arah Perdagangan: Beli

Harga Tiket Masuk: 1.368

Harga Target: 1,42

Hentikan Kerugian: 1,35

Dukungan: 1.36/1.357/1.35

Resistansi: 1.414/1.42/1.44

Yen Jepang mengalami penguatan yang meluas setelah dirilisnya risalah kebijakan moneter terbaru Bank Sentral Jepang (BoJ). Dokumen-dokumen tersebut mengungkapkan konsensus di antara para anggota bahwa suku bunga tetap jauh di bawah tingkat netral. Namun, beberapa pejabat menekankan perlunya pendekatan yang hati-hati untuk menghindari destabilisasi ekonomi domestik atau pasar keuangan yang lebih luas.

Pada bulan Desember, Bank Sentral Jepang (BoJ) berhasil menaikkan suku bunga acuannya sebesar 25 basis poin (bps) menjadi 0,75%, menandai level tertinggi dalam tiga dekade. Bank tersebut selanjutnya mengisyaratkan penyesuaian tambahan sepanjang tahun 2026 seiring dengan berlanjutnya proses normalisasi. Terlepas dari perubahan haluan yang agresif ini, kekhawatiran investor tetap ada mengenai sikap pro-stimulus Perdana Menteri Sanae Takaichi. Para pelaku pasar khawatir kebijakan tersebut dapat memperburuk defisit fiskal yang sudah tegang, karena risiko krisis utang yang membayangi tetap menjadi hambatan signifikan bagi pemulihan Yen yang berkelanjutan.

Biro Analisis Ekonomi AS melaporkan bahwa ekonomi domestik tumbuh dengan laju tahunan yang kuat sebesar 4,3% pada kuartal ketiga. Angka ini secara signifikan melampaui ekspektasi pasar sebesar 3,3% dan melampaui perkiraan sebelumnya sebesar 3,8%. Seiring dengan pertumbuhan yang kuat ini, metrik inflasi dalam laporan Produk Domestik Bruto (PDB) tetap stabil: Indeks Harga PDB naik sebesar 3,7%, sementara Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) meningkat sebesar 2,9%, dengan harga PCE inti naik 2,8%.

Terlepas dari pertumbuhan yang pesat ini, sektor manufaktur menunjukkan tanda-tanda pendinginan. Pesanan Barang Tahan Lama turun sebesar 2,2% pada bulan Oktober, membalikkan kenaikan sebelumnya sebesar 0,7%. Tidak termasuk sektor pertahanan, pesanan turun sebesar 1,5%, dan sementara pesanan tidak termasuk transportasi mengalami peningkatan tipis sebesar 0,2%, Produksi Industri secara keseluruhan turun sebesar 0,1% dari bulan sebelumnya. Sebaliknya, pasar perumahan menunjukkan kekuatan yang tak terduga; data dari Asosiasi Nasional Agen Real Estat mengungkapkan bahwa Penjualan Rumah yang Tertunda naik sebesar 3,3% pada bulan November, menandai level tertinggi sejak awal tahun 2023.

Bank Sentral AS (Federal Reserve) menurunkan suku bunga dana federal sebesar 25 basis poin (bps) pada pertemuan Desember lalu, sehingga kisaran target menjadi 3,50%–3,75%. Ini menandai penurunan kumulatif sebesar 75 bps pada tahun 2025 seiring bank sentral menghadapi pasar tenaga kerja yang mendingin dan inflasi yang terus berlanjut. 

Menurut CME FedWatch Tool, pasar sekarang memperkirakan siklus pelonggaran yang dipercepat, dengan para pedagang mengantisipasi setidaknya dua pemotongan tambahan hingga akhir September 2026.

Pasangan USD/JPY saat ini menunjukkan reaksi bullish karena mendekati level teknis kritis. Moving Average (MA) periode 100 dan 200 bertemu di dekat level harga 155,80, menciptakan zona support dinamis yang kuat.

Area ini semakin signifikan karena pergerakan harga tampaknya membentuk pola Inverse Head and Shoulders. Formasi pembalikan klasik ini, yang selaras dengan tren yang lebih luas, menunjukkan bahwa perpanjangan bullish baru dari zona support ini sangat mungkin terjadi.

Dari perspektif momentum, Relative Strength Index (RSI) baru-baru ini menyentuh level 39. Meskipun ini jauh dari wilayah jenuh beli, indikator tersebut sudah memantul dari level tepat di bawah titik netral, menand signaling bahwa dorongan bullish masih memiliki ruang yang cukup besar untuk berkembang.

Target kenaikan utama tetap berada di level tertinggi lokal 157,72. Pasangan mata uang ini telah menguji level ini dua kali tanpa berhasil; namun, momentum saat ini menunjukkan upaya ketiga mungkin akan segera terjadi. Para trader harus tetap waspada, karena penembusan kuat dan penutupan di bawah zona support 155,80 akan secara efektif membatalkan pengaturan bullish ini dan kemungkinan akan memicu koreksi teknikal yang lebih dalam.

Arah perdagangan: Beli

Harga tiket masuk: 156,30

Harga target: 157,70

Hentikan kerugian: 155,30

Berlaku hingga: 09 Januari 2025 15:00:00