Pemulihan Jangka Pendek Hampir Berakhir, Pasar Mungkin Akan Kembali Mengalami Tren Penurunan

Komoditas

Ringkasan:

Data persediaan minyak mentah ADP AS terbaru menunjukkan pasokan yang melimpah, sementara dimulainya kembali ekspor Venezuela diperkirakan akan menekan harga minyak, berpotensi mendorongnya lebih rendah.

SELL WTI

EXP

PERDAGANGAN

61.000

Harga Pembukaan

55.800

62.500

60.079 -0.777 -1.28%

0.0

Pips

Datar

55.800

Harga Penutupan

61.000

Harga Pembukaan

62.500

Dasar - dasar

Hari ini, WTI berfluktuasi di sekitar $60,80, dengan pergerakan intraday ditandai oleh pola "reli jangka pendek yang ditekan oleh berita pasokan". Pasar menyeimbangkan antara peningkatan pasokan dari ekspor Venezuela yang dipulihkan dan risiko geopolitik yang berkelanjutan terkait dengan Iran dan Rusia. Data persediaan untuk sementara mengekang momentum kenaikan, menyebabkan volatilitas yang tajam namun terbatas yang didorong oleh arus berita.

Pertama, faktor paling langsung yang mengubah lintasan harga hari ini adalah dimulainya kembali pasokan dari Venezuela. Laporan menunjukkan bahwa, menyusul perubahan tindakan AS terkait ekspor Venezuela, lebih banyak minyak mentah Venezuela mengalir ke AS, meningkatkan ketersediaan minyak mentah Amerika Utara dan memperlebar diskon WTI-Brent, yang memberikan tekanan penurunan jangka pendek pada WTI.

Kedua, data resmi dan industri menunjukkan peningkatan persediaan minyak mentah komersial AS baru-baru ini, dengan API melaporkan peningkatan mingguan lebih dari 5 juta barel. Hal ini dipandang di kalangan perdagangan sebagai bukti pasokan jangka pendek yang melimpah, sehingga menahan momentum kenaikan harga yang berkelanjutan. Dari sisi penawaran dan pandangan politik, OPEC+ tidak melakukan ekspansi produksi yang signifikan dalam beberapa bulan terakhir, mempertahankan sikap umum yang berfokus pada stabilitas harga. Namun, laporan dari lembaga dan Badan Energi Internasional (IEA) merevisi pertumbuhan pasokan global ke bawah, sementara peningkatan permintaan tetap terbatas, menciptakan tarik-menarik antara "pasokan yang didorong oleh berita" dan "dinamika penawaran-permintaan struktural."

Analisis Teknikal

Pemulihan Jangka Pendek Hampir Berakhir, Pasar Mungkin Akan Kembali Mengalami Tren Penurunan_1

Berdasarkan grafik harian, pola candlestick WTI baru-baru ini menunjukkan tren naik yang berkelanjutan setelah menembus saluran tren turun sebelumnya. Harga sempat melampaui angka $61,00 kemarin, tetapi ditutup di bawahnya, menunjukkan adanya resistensi di level ini.

Saat ini, WTI menghadapi resistensi di kisaran $61,00–$62,00. Jika WTI gagal menembus dan mempertahankan level di atas $62,00 dalam jangka pendek, tren selanjutnya mungkin akan kembali menurun, dengan target pertama berpotensi turun ke level support $58,50, atau bahkan jatuh ke $55,00. Sebaliknya, jika WTI menembus $62,00 dan bertahan, potensi kenaikannya dapat meluas lebih jauh, dengan kemungkinan pengujian level resistensi $64,00.

Rekomendasi Perdagangan

Arah perdagangan: Jual

Harga tiket masuk: 61,00

Harga target: 55,80

Hentikan kerugian: 62,50

Berlaku Hingga: 28 Januari 2026, 23:00:00

Dukungan: 58,50/57,50

Resistansi: 61,21/62,00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Favorit Saya

Terobosan Teknikal Menunjukkan Potensi Ekspansi Kenaikan Lebih Lanjut

Manuel

Pasar Valas

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Selama harga mempertahankan posisinya di atas level resistensi yang baru saja ditembus, para pembeli tetap memegang kendali penuh atas narasi pasar.

BUY USDCAD

EXP

PERDAGANGAN

1.38955

Harga Pembukaan

1.39700

1.38300

1.38768 -0.00128 -0.09%

0.0

Pips

Datar

1.38300

Harga Penutupan

1.38955

Harga Pembukaan

1.39700

Di Kanada, data ketenagakerjaan untuk bulan Desember menghadirkan narasi yang beragam bagi pelaku pasar. Angka pekerjaan bersih melampaui ekspektasi dengan peningkatan sebesar 8,2 ribu, berlawanan dengan perkiraan penurunan sebesar 5 ribu. Namun, hal ini dibayangi oleh kenaikan tingkat pengangguran yang lebih tajam dari perkiraan, yang naik menjadi 6,8% dari 6,5%, melebihi konsensus pasar sebesar 6,6%. Sementara itu, sektor energi mengalami volatilitas baru; harga minyak mentah WTI cenderung naik karena risiko sisi penawaran meningkat akibat meningkatnya protes di Iran. Sebagai produsen terbesar keempat di OPEC, yang mengekspor hampir 2 juta barel per hari (bpd), setiap gangguan berkelanjutan dalam produksi Iran menimbulkan ancaman material terhadap pasokan energi global.

Bersamaan dengan itu, Departemen Kehakiman Amerika Serikat telah meningkatkan tekanannya terhadap Federal Reserve, mengeluarkan surat panggilan dewan juri sebagai bagian dari penyelidikan kriminal terhadap Ketua Jerome Powell. Penyelidikan tersebut secara khusus meneliti kesaksian Powell di Senat mengenai proyek renovasi kantor pusat senilai $2,5 miliar. Powell tetap teguh dalam pembelaannya, menggambarkan penyelidikan tersebut sebagai bermotivasi politik dan menegaskan bahwa Federal Reserve akan tetap independen, memprioritaskan fundamental ekonomi daripada pengaruh politik eksternal.

Terlepas dari pernyataan-pernyataan ini, kecemasan mengenai independensi jangka panjang The Fed semakin meningkat. Pasar memantau dengan cermat Presiden Donald Trump, yang diperkirakan akan mengumumkan pengganti Powell akhir bulan ini, karena masa jabatannya berakhir pada Mei 2026. Sentimen yang berlaku adalah bahwa pemerintahan akan menominasikan kandidat yang lebih selaras dengan agenda ekonomi spesifiknya, yang memperkenalkan lapisan ketidakpastian ke dalam jalur kebijakan moneter AS di masa depan. Dari sisi data, Indeks Harga Konsumen (CPI) Desember tetap datar dari bulan ke bulan di angka 0,3%, sementara inflasi tahunan tetap stabil di angka 2,7%. CPI inti sedikit naik sebesar 0,2%, meleset dari perkiraan 0,3% tetapi tetap konsisten dengan tren sebelumnya. Di sektor perumahan, meskipun Penjualan Rumah Baru sedikit turun menjadi 737 ribu unit, Departemen Perdagangan melaporkan peningkatan yang kuat sebesar 18,7% dari tahun ke tahun, kemungkinan didukung oleh pendinginan suku bunga hipotek.

Mendukung prospek pertumbuhan, Presiden Federal Reserve St. Louis, Alberto Musalem, mencatat bahwa ekonomi AS berada pada posisi untuk tumbuh pada atau di atas potensi pada tahun 2026, dibantu oleh dukungan fiskal dan pemotongan suku bunga sebelumnya. Ia berpendapat bahwa kebijakan saat ini mendekati "netral," memungkinkan Fed memiliki fleksibilitas untuk mengelola pasar tenaga kerja yang mendingin. Bersamaan dengan itu, Bank of England terus menavigasi siklus pelonggaran yang rumit, di mana pertumbuhan upah yang solid mempersulit upaya untuk mengembalikan inflasi ke target 2%. Terobosan Teknis Menunjukkan Potensi Ekspansi Kenaikan Lebih Lanjut_1

Terobosan Teknis Menunjukkan Potensi Ekspansi Kenaikan Lebih Lanjut_1

Analisis Teknikal

Pasangan USD/CAD tetap berada dalam tren naik utama yang pasti, menjadikan posisi beli (long position) sebagai pendekatan taktis yang lebih disukai. Siklus bullish ini dimulai pada tanggal 26 Desember di level 1.3641 dan meluas hingga mencapai puncak hampir 1.3920 pada tanggal 11 Januari.

Meskipun reli yang terjadi cukup agresif, pasangan mata uang ini baru-baru ini mengkonfirmasi kekuatannya dengan menembus level resistensi 1.3872. Setelah berhasil menguji ulang zona ini—yang sekarang bertindak sebagai support—harga bereaksi ke atas, menunjukkan kelanjutan pergerakan menuju target resistensi utama berikutnya di 1.3973.

Dari perspektif rata-rata pergerakan, MA 100 dan 200 periode masing-masing berada di 1,3759 dan 1,3830. Kedua indikator tersebut bergerak jauh di bawah pergerakan harga saat ini, yang menggarisbawahi intensitas momentum bullish.

Jika terjadi koreksi kecil, MA 200 periode diperkirakan akan berfungsi sebagai level support dinamis yang andal dalam jangka pendek. Namun, para trader harus memperhatikan bahwa penutupan yang tegas di bawah rata-rata pergerakan ini dapat menandakan koreksi struktural yang lebih dalam. Selama harga mempertahankan posisinya di atas resistensi yang baru saja ditembus, para pembeli tetap memegang kendali penuh atas narasi pasar.

Rekomendasi Perdagangan

Arah perdagangan: Beli

Harga tiket masuk: 1,3894

Harga target: 1,3970

Hentikan kerugian: 1.3830

Berlaku hingga: 23 Januari 2025 15:00:00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Momentum Bulls Mulai Terwujud karena Struktur Koreksi yang Lebih Dalam Mulai Terlihat

Manuel

Pasar Valas

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Moving average spesifik ini baru-baru ini berfungsi sebagai level support dinamis yang andal; namun, penembusan kuat di bawahnya menunjukkan perubahan "dari support ke resistance".

SELL GBPUSD

EXP

TERTUNDA

1.34650

Harga Pembukaan

1.32900

1.35640

1.34357 +0.00150 +0.11%

Pips

TERTUNDA

1.32900

Harga Penutupan

1.34650

Harga Pembukaan

1.35640

Departemen Kehakiman Amerika Serikat telah meningkatkan pengawasannya terhadap Federal Reserve, mengeluarkan surat panggilan dewan juri sebagai bagian dari penyelidikan kriminal yang melibatkan Ketua Jerome Powell. Penyelidikan tersebut berpusat pada kesaksian Powell di hadapan Senat mengenai proyek renovasi senilai $2,5 miliar untuk kantor pusat bank sentral. Sebagai tanggapan, Powell menyebut inisiatif tersebut bermotivasi politik, dengan tegas menyatakan bahwa Federal Reserve akan tetap teguh dalam menetapkan kebijakan moneter berdasarkan fundamental ekonomi daripada tunduk pada tekanan politik eksternal.

Terlepas dari pembelaan ini, kekhawatiran mengenai independensi jangka panjang The Fed semakin meningkat. Para pelaku pasar mengamati dengan saksama pengumuman Presiden Donald Trump tentang calon pengganti Powell pada akhir bulan ini, karena masa jabatannya akan berakhir pada Mei 2026. Asumsi pasar yang berlaku adalah bahwa pemerintahan akan mencalonkan kandidat yang lebih selaras dengan visi politik dan ekonomi spesifiknya, sebuah prospek yang telah menimbulkan ketidakpastian signifikan terhadap arah kebijakan moneter AS di masa depan.

Dari segi data, Indeks Harga Konsumen (CPI) AS untuk bulan Desember tetap stagnan dari bulan sebelumnya, sesuai dengan ekspektasi di angka 0,3%. Secara tahunan, harga naik sebesar 2,7%, sama dengan angka sebelumnya. CPI inti—yang tidak termasuk biaya makanan dan energi yang fluktuatif—naik sebesar 0,2%, sedikit meleset dari perkiraan 0,3% tetapi tetap konsisten dengan data bulan sebelumnya. Sementara itu, pasar tenaga kerja menunjukkan tanda-tanda ketahanan yang halus karena rata-rata empat minggu untuk Perubahan Ketenagakerjaan ADP membaik menjadi 11,75 ribu. Di sektor perumahan, Penjualan Rumah Baru untuk bulan Oktober sedikit menurun menjadi 737 ribu, meskipun Departemen Perdagangan mencatat peningkatan yang kuat sebesar 18,7% dari tahun ke tahun, kemungkinan didukung oleh pendinginan suku bunga hipotek dan penurunan harga properti.

Melengkapi data ini, Presiden Federal Reserve St. Louis, Alberto Musalem, menyatakan bahwa ekonomi AS siap tumbuh pada atau di atas potensinya pada tahun 2026, didorong oleh dukungan fiskal dan efek tertunda dari pemotongan suku bunga sebelumnya. Meskipun mencatat bahwa inflasi tetap lebih dekat ke 3% daripada target 2%, Musalem berpendapat bahwa kebijakan saat ini berada di posisi mendekati "netral," memberikan fleksibilitas kepada Fed untuk merespons pendinginan pasar tenaga kerja yang teratur. Bersamaan dengan itu, Bank of England tampaknya sedang menavigasi siklus pelonggaran bertahap; sementara permintaan tenaga kerja tetap lesu, pertumbuhan upah yang solid terus mempersulit upaya bank untuk mengembalikan inflasi ke target 2%.

Di Inggris Raya, pemerintah telah mengumumkan investasi sebesar 268 juta dolar AS untuk potensi pengerahan pasukan Inggris di Ukraina. Presiden Rusia Vladimir Putin memperingatkan bahwa setiap pasukan Barat akan dianggap sebagai target yang sah.

Kondisi pasar tenaga kerja Inggris tetap lemah pada tahun 2025, karena perusahaan memperlambat perekrutan untuk mengimbangi dampak peningkatan kontribusi pemberi kerja terhadap skema jaminan sosial. Selain itu, tingkat pengangguran di Inggris naik menjadi 5,1% pada bulan Oktober, menandai level tertinggi sejak Maret 2021. Momentum Bulls Kehilangan Arah Saat Struktur Koreksi yang Lebih Dalam Mulai Terwujud_1

Momentum Bulls Kehilangan Arah Saat Struktur Koreksi yang Lebih Dalam Mulai Terwujud_1

Analisis Teknikal

Pasangan GBP/USD tampaknya telah memasuki fase koreksi yang lebih dalam setelah gagal membentuk "titik tertinggi baru". Harga mengalami tekanan jual yang signifikan di level resistensi 1.3493, yang mengakibatkan penurunan tajam.

Yang terpenting, pasangan mata uang ini telah ditutup secara tegas di bawah Moving Average 100 periode, yang saat ini berada di 1,3425. Moving average spesifik ini sebelumnya berfungsi sebagai level support dinamis yang andal; namun, penembusan kuat di bawahnya menunjukkan perubahan "support menjadi resistance". Pergeseran struktur pasar ini sangat mengindikasikan bahwa momentum bearish kini menjadi kekuatan dominan dalam jangka pendek.

Dari perspektif osilator, Relative Strength Index (RSI) hanya mencapai puncak 57 sebelum berbalik arah, tetap jauh dari wilayah jenuh beli. Kurangnya daya beli yang kuat ini menunjukkan bahwa meskipun reli pemulihan kecil kembali ke arah rata-rata pergerakan dimungkinkan, jalur yang paling mudah tetap menuju ke bawah.

Oleh karena itu, posisi jual di dekat level resistensi saat ini secara teknis lebih diunggulkan. Target penurunan utama selaras dengan retracement Fibonacci 0,50 dari seluruh pergerakan impuls, yang juga bertemu dengan zona support lokal yang signifikan. Konvergensi indikator teknis ini sangat meningkatkan kemungkinan bahwa area ini akan menjadi target utama berikutnya untuk koreksi yang sedang berlangsung.

Rekomendasi Perdagangan

Arah perdagangan: Jual

Harga tiket masuk: 1,3465

Harga target: 1,3290

Hentikan kerugian: 1,3564

Berlaku hingga: 23 Januari 2025 15:00:00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Harga Emas Naik karena Inflasi Inti yang Lebih Rendah dan Risiko Politik Memperkuat Bias Bullish

Warren Takunda

Opini Trader

Ringkasan:

Harga emas diperdagangkan mendekati rekor tertinggi karena inflasi inti AS yang lebih rendah, ekspektasi pelonggaran kebijakan The Fed, dan meningkatnya risiko politik dan geopolitik menjaga permintaan aset aman tetap kuat.

BUY XAUUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

4609.92

Harga Pembukaan

4740.00

4570.00

4639.68 +53.58 +1.17%

399.2

Pips

Rugi

4570.00

4569.49

Harga Penutupan

4609.92

Harga Pembukaan

4740.00

Harga emas sedikit naik pada hari Selasa, memperpanjang kenaikannya karena investor mencerna data inflasi AS terbaru dan mempertimbangkan daftar risiko politik dan geopolitik yang semakin meningkat yang terus mendukung permintaan aset safe-haven. Harga emas spot (XAU/USD) diperdagangkan sekitar $4.615 pada saat penulisan, menandai kenaikan hampir 0,6% pada hari itu dan berada tepat di bawah puncak rekor hari Senin di dekat $4.630. Ketahanan logam mulia ini menyoroti pasar yang semakin yakin bahwa Federal Reserve semakin mendekati pelonggaran moneter lebih lanjut, bahkan ketika ketidakpastian menyelimuti lanskap makroekonomi dan politik yang lebih luas.

Data terbaru dari Biro Statistik Tenaga Kerja AS menunjukkan bahwa inflasi Indeks Harga Konsumen (CPI) secara umum sesuai dengan ekspektasi pasar, dengan sedikit kejutan positif. Yang lebih penting bagi para pembuat kebijakan dan pasar, inflasi CPI inti lebih rendah dari perkiraan. Peredaan tekanan harga yang mendasari telah memperkuat pandangan bahwa Federal Reserve memiliki ruang lingkup yang lebih besar untuk melonggarkan kebijakan moneter dalam beberapa bulan mendatang, terutama jika momentum pertumbuhan terus menunjukkan tanda-tanda kelelahan. Bagi emas, yang biasanya diuntungkan dari suku bunga yang lebih rendah dan lingkungan imbal hasil riil yang lebih lunak, data tersebut memberikan katalis tepat waktu untuk minat beli yang diperbarui.

Di luar angka inflasi, emas terus mendapatkan dukungan dari permintaan aset aman yang berkelanjutan. Investor tetap waspada di tengah perpaduan kompleks antara ketidakpastian ekonomi dan tekanan politik, khususnya di Amerika Serikat. Pasar telah terguncang oleh munculnya penyelidikan kriminal yang melibatkan Ketua Federal Reserve Jerome Powell, sebuah perkembangan yang telah menghidupkan kembali kekhawatiran tentang independensi bank sentral. Meskipun implikasi jangka panjangnya masih belum jelas, persepsi tekanan politik apa pun terhadap Fed berisiko merusak kepercayaan pada lembaga-lembaga AS, sebuah skenario yang secara historis cenderung menguntungkan aset-aset berharga seperti emas.

Sentimen risiko juga terpengaruh oleh meningkatnya ketegangan geopolitik. Peringatan terbaru Presiden AS Donald Trump tentang potensi tarif 25% terhadap negara-negara yang terus berbisnis dengan Iran telah menambah kecemasan perdagangan dan diplomatik global, terutama karena protes anti-pemerintah di seluruh negeri semakin intensif di Iran sendiri. Perkembangan ini menyusul aksi militer AS sebelumnya di Venezuela yang menargetkan pemerintah Presiden Nicolás Maduro, serta retorika baru dari Washington mengenai kepentingan strategis di Greenland. Secara keseluruhan, titik-titik rawan ini telah meningkatkan kekhawatiran atas stabilitas global, mendorong investor untuk mempertahankan posisi defensif.

Analisis Teknikal

Dari perspektif pasar, kemampuan emas untuk bertahan di dekat level rekor menggarisbawahi kekuatan tren bullish yang berlaku. Pergerakan harga dalam beberapa sesi terakhir berfluktuasi, mencerminkan aksi ambil untung jangka pendek dan volatilitas yang dipicu oleh berita utama. Namun, struktur teknikal yang lebih luas tetap konstruktif. Emas terus diperdagangkan dalam saluran naik pada kerangka waktu jangka pendek, menunjukkan bahwa tren naik yang dominan tetap utuh meskipun terjadi penurunan sesekali.

Indikator momentum semakin mendukung pandangan ini. Ukuran kekuatan relatif baru-baru ini turun ke level jenuh jual jika dibandingkan dengan pergerakan harga, suatu divergensi yang sering menandakan potensi dimulainya kembali kenaikan. Latar belakang teknis ini menunjukkan bahwa konsolidasi baru-baru ini mungkin lebih merupakan jeda daripada pembalikan, karena pasar berupaya membangun kembali momentum bullish untuk kenaikan lebih lanjut.

Selama harga emas tetap didukung di atas wilayah 4.585 hingga 4.570 dan terus menghormati struktur saluran yang ada, prospek teknis menunjukkan dorongan kenaikan yang baru. Dalam skenario ini, pasar secara bertahap dapat meluas ke pertengahan 4.600-an, dengan ruang untuk menantang area 4.700 dan berpotensi bergerak menuju zona 4.740 jika momentum bullish meningkat. Level tersebut akan mewakili rekor tertinggi baru sepanjang masa, memperkuat status emas sebagai salah satu aset berkinerja terbaik dalam lingkungan yang ditandai dengan pelonggaran ekspektasi moneter dan peningkatan risiko politik.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

BELI EMAS

HARGA TIKET MASUK: 4610

STOP LOSS: 4570

AMBIL KEUNTUNGAN: 4740

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Poundsterling Melonjak Menuju Level Tertinggi Multi-Dekade Terhadap Yen Seiring Meningkatnya Risiko Politik di Jepang

Warren Takunda

Tren Ekonomi

Ringkasan:

GBP/JPY diperdagangkan di dekat level tertinggi 17 tahun karena ketidakpastian politik Jepang dan kenaikan imbal hasil obligasi memperdalam pelemahan Yen, sementara sinyal teknikal bullish menunjukkan potensi kenaikan lebih lanjut menuju 214,90.

BUY GBPJPY

Waktu Penutupan

DITUTUP

214.001

Harga Pembukaan

214.900

213.500

213.020 -0.577 -0.27%

50.1

Pips

Rugi

213.500

213.448

Harga Penutupan

214.001

Harga Pembukaan

214.900

Poundsterling Inggris semakin menguat terhadap Yen Jepang pada hari Selasa, memperpanjang reli kuat yang telah membawa nilai tukar GBP/JPY ke level yang terakhir terlihat selama era krisis keuangan global tahun 2008. Pada saat penulisan, pasangan mata uang ini diperdagangkan di dekat 213,82, naik sekitar 0,40% pada sesi tersebut, menggarisbawahi semakin lebarnya perbedaan antara Poundsterling yang tangguh dan Yen yang semakin terbebani oleh ketidakpastian politik dan fiskal di Jepang.

Langkah ini terutama didorong oleh pelemahan yang meluas pada mata uang Jepang menyusul laporan bahwa Perdana Menteri Sanae Takaichi sedang mempertimbangkan untuk membubarkan majelis rendah parlemen dan mengadakan pemilihan umum sela paling cepat pada bulan Februari. Prospek pemilihan dini telah membuat investor gelisah, menghidupkan kembali kekhawatiran tentang disiplin fiskal dan meningkatkan ekspektasi langkah-langkah pengeluaran pra-pemilu pada saat Jepang sudah menanggung salah satu beban utang publik terbesar di dunia maju.

Pasar bereaksi cepat terhadap berita politik terkini. Ekspektasi akan pelonggaran kebijakan fiskal dan peningkatan pinjaman pemerintah telah mendorong imbal hasil Obligasi Pemerintah Jepang (JGB) naik tajam, dengan imbal hasil acuan 10 tahun naik menjadi sekitar 2,166%, level tertinggi dalam 27 tahun. Lonjakan imbal hasil ini mencerminkan meningkatnya kekhawatiran atas keberlanjutan utang Jepang dan potensi tekanan pada keuangan publik jika ketidakstabilan politik berujung pada stimulus yang agresif.

Dinamika ini semakin memperumit prospek kebijakan Bank Sentral Jepang (BoJ). Meskipun bank sentral telah berupaya untuk menormalkan kebijakan secara hati-hati setelah bertahun-tahun kondisi moneter yang sangat longgar, meningkatnya risiko politik dan ketidakpastian fiskal dapat memaksa para pembuat kebijakan untuk bertindak lebih hati-hati. Imbal hasil yang lebih tinggi yang didorong oleh kekhawatiran fiskal daripada kekuatan ekonomi kemungkinan tidak akan memberikan dukungan yang berarti bagi Yen, terutama jika BoJ menunda kenaikan suku bunga lebih lanjut untuk menghindari destabilisasi pasar keuangan.

Di pasar valuta asing, hasilnya adalah gelombang penjualan Yen secara menyeluruh. USD/JPY tetap berada di dekat level tertinggi satu setengah tahun, sementara Yen merosot ke level terendah sepanjang masa terhadap Euro dan Franc Swiss. Kecepatan dan luasnya pergerakan ini sekali lagi menghidupkan kembali spekulasi seputar potensi intervensi mata uang, bahkan ketika para pejabat Jepang terus mengeluarkan peringatan lisan terhadap pergerakan valuta asing yang berlebihan dan tidak teratur. Namun, dengan selisih imbal hasil yang masih bergerak melawan Jepang dan risiko politik yang meningkat, para pedagang tampaknya enggan untuk melawan tren tersebut.

Kalender ekonomi Jepang menawarkan sedikit sekali kabar baik dalam jangka pendek. Dengan rilis data yang minim, perhatian pasar tetap tertuju pada perkembangan politik dan aliran modal. Fokus selanjutnya adalah Indeks Harga Produsen (PPI) pada hari Kamis, meskipun dampaknya mungkin terbatas kecuali jika secara signifikan mengubah ekspektasi inflasi.

Di sisi Inggris, data domestik beragam tetapi tidak banyak mengganggu momentum penguatan Sterling. Pertumbuhan penjualan ritel melambat menjelang akhir tahun 2025, menurut angka dari British Retail Consortium, yang menunjukkan penjualan sebanding (like-for-like sales) naik 1,0% year-on-year pada bulan Desember—laju terlemah dalam tujuh bulan. Meskipun angka tersebut melebihi ekspektasi pasar sebesar 0,6%, hal itu menandai perlambatan moderat dari kenaikan 1,2% pada bulan November, memperkuat pandangan bahwa permintaan konsumen tetap berada di bawah tekanan dari suku bunga tinggi dan tantangan biaya hidup.

Ke depan, fokus investor akan beralih ke serangkaian data ekonomi Inggris yang penting pada hari Kamis, dengan angka PDB bulanan menjadi sorotan utama. Pertumbuhan yang lebih kuat dari perkiraan dapat memperkuat ekspektasi bahwa ekonomi Inggris mampu mengatasi kondisi moneter yang ketat dengan lebih baik dari yang dikhawatirkan, sehingga memberikan dukungan lebih lanjut kepada Poundsterling—terutama terhadap mata uang dengan imbal hasil rendah seperti Yen.

Analisis Teknikal

Dari perspektif teknis, GBP/JPY terus menunjukkan karakteristik bullish yang kuat. Pasangan mata uang ini melakukan reli agresif selama sesi Eropa, mempertahankan stabilitas dalam saluran bullish yang menanjak dan membangun dukungan kuat di dekat level 212,75. Area ini sekarang bertindak sebagai lantai teknis kunci setelah pasangan mata uang ini berhasil menembus zona resistensi sebelumnya.

Indikator momentum tetap mendukung kenaikan lebih lanjut, mencerminkan tekanan beli yang berkelanjutan dan sinyal kelanjutan tren. Secara khusus, pasangan mata uang ini telah menembus level ekstensi Fibonacci 2,00% di 214,15, sebuah perkembangan yang membuka jalan menuju target kenaikan utama berikutnya di dekat 214,90, yang bertepatan dengan batas atas saluran bullish.

Selama harga tetap di atas zona support 212,70, prospek teknikal secara keseluruhan tetap konstruktif. Setiap penurunan jangka pendek kemungkinan akan dianggap sebagai koreksi daripada pembalikan tren, terutama di tengah pelemahan fundamental Yen yang berkelanjutan.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

BELI GBPJPY

HARGA TIKET MASUK: 214,00

STOP LOSS: 213.50

KEUNTUNGAN: 214,90

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Kerentanan Yen Kembali Muncul di Tengah Manuver Politik Jepang

Eva Chen

Pasar Valas

Ringkasan:

USDJPY terus menguat dalam perdagangan Selasa, berfluktuasi di dekat level tertingginya sejak Juli 2024. Perdana Menteri Jepang Takaichi Sanae mungkin akan segera mengadakan pemilihan umum dini, memanfaatkan peringkat persetujuannya yang tinggi, yang telah meningkatkan ekspektasi pasar terhadap kebijakan fiskal ekspansif lebih lanjut. (Negatif untuk yen)

SELL USDJPY

EXP

TERTUNDA

160.200

Harga Pembukaan

153.910

162.500

158.549 -0.609 -0.38%

Pips

TERTUNDA

153.910

Harga Penutupan

160.200

Harga Pembukaan

162.500

Dasar-dasar

Pasangan mata uang USDJPY kembali menguat pada hari Selasa, naik ke 159,00, didorong oleh percepatan depresiasi yen. Pelemahan yen yang berkelanjutan telah menjadi fokus utama pasar, mencerminkan risiko politik unik Jepang dan keresahan institusional yang lebih luas yang berpusat pada AS.

Penurunan nilai yen dipicu oleh laporan luas bahwa Perdana Menteri Jepang Takaichi Sanae berencana membubarkan Dewan Perwakilan Rakyat ketika sidang reguler Parlemen dibuka pada 23 Januari, membuka jalan bagi pemilihan umum dini. Laporan menunjukkan bahwa keputusan ini telah dikomunikasikan kepada anggota senior Partai Demokrat Liberal yang berkuasa.

Sejak menjabat hampir tiga bulan lalu, Kabinet Takaichi Sanae secara konsisten mempertahankan peringkat persetujuan yang tinggi. Pasar memandang ini sebagai pertaruhan yang diperhitungkan untuk menstabilkan posisi pemerintahan yang rapuh. Dengan koalisi yang berkuasa hanya memegang mayoritas tipis di Dewan Perwakilan Rakyat, momentum untuk mencari pemilihan kembali semakin intensif sementara kondisi politik tetap menguntungkan.

Jika Dewan Perwakilan Rakyat dibubarkan pada 23 Januari, periode kampanye resmi dapat dimulai paling cepat pada 27 Januari atau 3 Februari, dengan pemungutan suara diperkirakan akan berlangsung pada 8 Februari atau 15 Februari. Penyelenggaraan pemilihan lebih awal akan memungkinkan Takaichi Sanae untuk menerapkan rencana pengeluaran fiskal yang besar.

Di luar masalah ekonomi domestik, terpilihnya kembali juga akan memperkuat pengaruh Takaichi Sanae dalam kebijakan luar negeri. Pernyataannya baru-baru ini di Parlemen mengenai potensi respons Jepang terhadap situasi Taiwan semakin memperburuk hubungan Sino-Jepang, dan memenangkan pemilihan akan memberinya kepercayaan diri yang lebih besar untuk mengatasi tantangan diplomatik.

Sementara itu, seiring menurunnya kepercayaan pasar terhadap dolar AS, permintaan aset aman juga memperkuat yen. Ancaman pemerintahan Trump untuk menuntut secara pidana Ketua Federal Reserve Jerome Powell memicu kekhawatiran tentang kredibilitas lembaga-lembaga AS yang berkelanjutan, mendorong beberapa aliran modal defensif ke yen dan menambah lapisan kehati-hatian di pasar.

Kerentanan Yen Kembali Aktif di Tengah Manuver Politik Jepang_1

Analisis Teknikal

Dari perspektif teknis, USDJPY telah menunjukkan rebound yang kuat minggu ini, menembus level 159,00 dengan bias naik dalam perdagangan intraday. Pergerakan berkelanjutan di atas level ini dapat menguji retracement Fibonacci 200% di 161,95, yang sesuai dengan level tertinggi 3 Juli 2024 dalam kisaran 145,47-150,90.

Sebelum pasar menguji puncak ini, penurunan signifikan akan terjadi di titik D. Berhati-hatilah saat mengejar harga tertinggi, dan fokuslah pada perdagangan jangka pendek (swing trading). Secara keseluruhan, selama level support di 152,82 bertahan, prospek tetap bullish meskipun terjadi penurunan.

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Jual

Harga Tiket Masuk: 160,20

Harga Target: 153,91

Hentikan Kerugian: 162,50

Berlaku Hingga: 10 Februari 2026 23:55:00

Dukungan: 158.18, 156.10, 154.33

Resistansi: 160,21, 160,50, 161,95

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Terobosan ke atas terbuka, target emas 4728

Alan

Komoditas

Ringkasan:

Harga emas melanjutkan relinya di tengah perkembangan politik domestik AS, menembus angka USD 4.600 dan membuka jalan bagi kelanjutan teknis yang terukur ke atas.

BUY XAUUSD

EXP

PERDAGANGAN

4595.39

Harga Pembukaan

4720.00

4510.00

4639.68 +53.58 +1.17%

0.0

Pips

Datar

4510.00

Harga Penutupan

4595.39

Harga Pembukaan

4720.00

Dasar-dasar

Pemicu langsungnya adalah penilaian ulang pasar yang tiba-tiba terhadap independensi Fed—berita bahwa Departemen Kehakiman AS telah membuka penyelidikan terhadap Ketua Fed memicu kekhawatiran akan politisasi kebijakan moneter, pelemahan dolar secara luas, dan permintaan aset aman (flight-to-quality) pada logam mulia. Para analis di pasar saham dan pelaku perdagangan swasta kini memperhitungkan premi risiko sistemik yang lebih tinggi. Guncangan politik/institusional sebesar ini biasanya menghasilkan lonjakan tajam dalam permintaan logam mulia.

Arus dana ETF tetap mendukung: kepemilikan dan penciptaan bersih tetap berada pada level tertinggi siklus sejak akhir tahun 2025, mengubah lonjakan yang dipicu oleh berita utama menjadi tren naik yang lebih berkelanjutan jika arus masuk terus berlanjut.

Faktor makroekonomi yang menguntungkan memperkuat narasi ini. Penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan penurunan indeks DXY mengurangi biaya peluang untuk memegang emas tanpa bunga, sehingga meningkatkan penyerapan fisik dan posisi derivatif. Bersamaan dengan itu, alokasi aset yang menghindari risiko telah mendorong hedge fund dan family office untuk meningkatkan bobot strategis mereka pada logam mulia, sehingga memperkuat intensitas arus beli jangka pendek.

Secara keseluruhan, latar belakang fundamentalnya adalah konvergensi bullish dari "katalis berbasis peristiwa + likuiditas yang mendukung".

Analisis Teknikal

Terobosan ke Atas Terbuka, Target Emas 4728_1

Pada grafik harian, struktur yang dominan adalah tren naik yang kuat dan teratur. Susunan moving average tetap selaras secara bullish (MA dalam urutan menaik sempurna), yang menggarisbawahi keberlanjutan tren.

Penutupan hari Senin di atas level resistensi 4.550 membatalkan rentang sebelumnya dan membuka ekstensi Fibonacci 0,786 di 4.728,50 sebagai target kenaikan berikutnya.

Para trader disarankan untuk menggunakan MA10/MA20 1 jam dan 4 jam sebagai support dinamis, dan mengadopsi strategi beli saat harga turun dengan bias bullish.

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Beli

Harga Tiket Masuk: 4580,00

Harga Target: 4720,00

Hentikan Kerugian: 4510,00

Berlaku Hingga: 27 Januari 2026, 23:00:00

Dukungan: 4570.00/4550.00

Tingkat Resistensi: 4700.00/4728.00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Pencarian Terkini

Pencarian Populer

Kutipan

Berita

Analisis

Pengguna

24/7

Kalender Ekonomi

Pendidikan

Data

Pemulihan Jangka Pendek Hampir Berakhir, Pasar Mungkin Akan Kembali Mengalami Tren Penurunan

Dasar - dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Terobosan Teknikal Menunjukkan Potensi Ekspansi Kenaikan Lebih Lanjut

Analisis Teknikal

Momentum Bulls Mulai Terwujud karena Struktur Koreksi yang Lebih Dalam Mulai Terlihat

Analisis Teknikal

Harga Emas Naik karena Inflasi Inti yang Lebih Rendah dan Risiko Politik Memperkuat Bias Bullish

Analisis Teknikal

REKOMENDASI PERDAGANGAN

Poundsterling Melonjak Menuju Level Tertinggi Multi-Dekade Terhadap Yen Seiring Meningkatnya Risiko Politik di Jepang

Analisis Teknikal

REKOMENDASI PERDAGANGAN

Kerentanan Yen Kembali Muncul di Tengah Manuver Politik Jepang

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Terobosan ke atas terbuka, target emas 4728

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Pemberitahuan Risiko

Pencarian Terkini

Pencarian Populer

Kutipan

Berita

Analisis

Pengguna

24/7

Kalender Ekonomi

Pendidikan

Data

Pemulihan Jangka Pendek Hampir Berakhir, Pasar Mungkin Akan Kembali Mengalami Tren Penurunan

Dasar - dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Terobosan Teknikal Menunjukkan Potensi Ekspansi Kenaikan Lebih Lanjut

Analisis Teknikal

Momentum Bulls Mulai Terwujud karena Struktur Koreksi yang Lebih Dalam Mulai Terlihat

Analisis Teknikal

Harga Emas Naik karena Inflasi Inti yang Lebih Rendah dan Risiko Politik Memperkuat Bias Bullish

Analisis Teknikal

REKOMENDASI ​​PERDAGANGAN

Poundsterling Melonjak Menuju Level Tertinggi Multi-Dekade Terhadap Yen Seiring Meningkatnya Risiko Politik di Jepang

Analisis Teknikal

REKOMENDASI ​​PERDAGANGAN

Kerentanan Yen Kembali Muncul di Tengah Manuver Politik Jepang

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Terobosan ke atas terbuka, target emas 4728

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Pemberitahuan Risiko

REKOMENDASI PERDAGANGAN

REKOMENDASI PERDAGANGAN