Pasar Kembali ke Pola Kelebihan Pasokan, Penurunan Mungkin Berlanjut

Komoditas

Ringkasan:

Dengan meredanya dampak faktor geopolitik, dinamika penawaran dan permintaan kembali mendorong pergerakan pasar. Dalam lingkungan kelebihan pasokan, WTI mungkin akan terus melemah.

SELL WTI

EXP

PERDAGANGAN

57.689

Harga Pembukaan

52.800

59.100

57.439 -0.414 -0.72%

0.0

Pips

Datar

52.800

Harga Penutupan

57.689

Harga Pembukaan

59.100

Dasar-dasar

Faktor utama yang saat ini memengaruhi harga minyak terletak pada pola ganda yaitu pasokan yang melimpah dan permintaan yang rapuh. Di satu sisi, pasokan global tetap sulit untuk dikurangi dengan cepat, mengingat ketahanan produksi AS dan berita tentang peningkatan produksi secara keseluruhan atau tingkat produksi yang dipertahankan dari OPEC+. Akibatnya, pasar menghadapi tekanan penurunan yang terus-menerus. Beberapa lembaga dan media mencatat bahwa meskipun harga sempat terguncang oleh peristiwa geopolitik selama tahun ini, kelebihan pasokan telah menjadi faktor dominan secara keseluruhan.

Di sisi lain, lembaga internasional tidak sepenuhnya pesimis tentang permintaan: laporan bulanan IEA merevisi permintaan tahun 2026 sedikit lebih tinggi. Namun, peningkatan ini tidak cukup untuk segera menyerap kelebihan kapasitas saat ini. Dalam jangka pendek, hal ini kemungkinan tidak akan mengubah latar belakang mendasar dari "penyerapan persediaan yang lambat."

Selain itu, posisi di bursa dan mikrostruktur di pasar berjangka telah memperkuat volatilitas intraday: laporan terbaru menunjukkan posisi berjangka dan volume perdagangan menurun secara musiman menjelang akhir tahun. Jika terjadi tekanan jual teknis atau penyesuaian margin, penurunan harga dapat semakin besar.

Analisis Teknikal

Pasar Kembali ke Pola Kelebihan Pasokan, Penurunan Mungkin Berlanjut_1

Berdasarkan grafik harian, tren WTI tetap berada dalam saluran menurun. Baru-baru ini, pergerakan harga berulang kali menyentuh batas atas saluran menurun tetapi gagal menembus secara efektif, yang mengindikasikan melemahnya momentum bullish dan meningkatnya kemungkinan tren penurunan dalam waktu dekat.

Saat ini, resistensi kunci di atas WTI berada di sekitar 58,76. Jika harga dapat menembus dan bertahan di atas level ini dalam jangka pendek, potensi kenaikan akan terbuka, dengan kemungkinan pengujian level 60,00. Dukungan utama di bawahnya berada di dekat 56,60, dan WTI mungkin akan terus turun untuk menguji dukungan 55,00 dan berpotensi bergerak menuju level 50,00 jika level ini ditembus.

Rekomendasi Perdagangan

Arah perdagangan: Jual

Harga tiket masuk: 57,60

Harga target: 52,80

Hentikan kerugian: 59,10

Berlaku Hingga: 14 Januari 2026, 23:00:00

Dukungan: 55,70/54,75

Resistansi: 58,34/58,76

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Favorit Saya

Pengujian Ulang Level Support Kunci Dapat Memicu Ekspansi Bullish Berikutnya

Manuel

Tren Kebijakan Bank Sentral

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Zona harga spesifik ini menarik minat yang signifikan karena mewakili pembalikan support-resistance klasik.

BUY GBPUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

1.34539

Harga Pembukaan

1.35600

1.34100

1.34721 +0.00046 +0.03%

43.9

Pips

Rugi

1.34100

Harga Penutupan

1.34539

Harga Pembukaan

1.35600

Biro Analisis Ekonomi AS melaporkan bahwa ekonomi domestik tumbuh dengan laju tahunan yang kuat sebesar 4,3% pada kuartal ketiga. Angka ini secara signifikan melampaui ekspektasi pasar sebesar 3,3% dan melampaui perkiraan sebelumnya sebesar 3,8%. Seiring dengan pertumbuhan yang kuat ini, metrik inflasi dalam laporan Produk Domestik Bruto (PDB) tetap stabil: Indeks Harga PDB naik sebesar 3,7%, sementara Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) meningkat sebesar 2,9%, dengan harga PCE inti naik 2,8%.

Terlepas dari pertumbuhan yang pesat ini, sektor manufaktur menunjukkan tanda-tanda pendinginan. Pesanan Barang Tahan Lama turun sebesar 2,2% pada bulan Oktober, membalikkan kenaikan sebelumnya sebesar 0,7%. Tidak termasuk sektor pertahanan, pesanan turun sebesar 1,5%, dan sementara pesanan tidak termasuk transportasi mengalami peningkatan tipis sebesar 0,2%, Produksi Industri secara keseluruhan turun sebesar 0,1% dari bulan sebelumnya. Sebaliknya, pasar perumahan menunjukkan kekuatan yang tak terduga; data dari Asosiasi Nasional Agen Real Estat mengungkapkan bahwa Penjualan Rumah yang Tertunda naik sebesar 3,3% pada bulan November, menandai level tertinggi sejak awal tahun 2023.

Bank Sentral AS (Federal Reserve) menurunkan suku bunga dana federal sebesar 25 basis poin (bps) pada pertemuan Desember lalu, sehingga kisaran target menjadi 3,50%–3,75%. Ini menandai penurunan kumulatif sebesar 75 bps pada tahun 2025 seiring bank sentral menghadapi pasar tenaga kerja yang mendingin dan inflasi yang terus berlanjut. Menurut CME FedWatch Tool, pasar sekarang memperkirakan siklus pelonggaran yang dipercepat, dengan para pedagang mengantisipasi setidaknya dua penurunan tambahan hingga akhir September 2026.

Para pelaku pasar memperkirakan bahwa Bank of England (BoE) akan mengambil pendekatan hati-hati terhadap pelonggaran moneter sepanjang tahun 2026. Dalam pertemuan terakhirnya, lembaga tersebut memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin, sehingga suku bunga menjadi 3,75%, sambil menegaskan bahwa penyesuaian lebih lanjut akan diimplementasikan secara bertahap.

Sikap moderat ini terkait erat dengan fakta bahwa inflasi di Inggris tetap berada pada tingkat yang mengkhawatirkan. Meskipun indeks utama turun menjadi 3,2% pada bulan November dari puncaknya pada bulan September sebesar 3,8%, angka tersebut masih jauh di atas target bank sentral sebesar 2%. Gubernur Bank of England, Andrew Bailey, baru-baru ini menyatakan bahwa ruang gerak untuk melakukan pemotongan suku bunga lebih lanjut mungkin akan menyempit seiring dengan mendekatnya kebijakan ke tingkat netral. Akibatnya, keputusan di masa mendatang akan sangat bergantung pada perkembangan data makroekonomi.

Menjelang tahun 2026, arah kebijakan Bank of England (BoE) akan sangat bergantung pada kinerja pasar tenaga kerja Inggris dan Produk Domestik Bruto (PDB). Sepanjang tahun 2025, permintaan lapangan kerja tetap lemah karena banyak perusahaan memilih untuk menghentikan perekrutan guna mengimbangi kenaikan iuran jaminan sosial—faktor struktural yang dapat terus menghambat pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan. Pengujian Ulang Level Dukungan Kunci Dapat Memicu Ekspansi Bullish Berikutnya_1

Pengujian Ulang Level Dukungan Kunci Dapat Memicu Ekspansi Bullish Berikutnya_1

Analisis Teknikal

Pasangan GBP/USD baru-baru ini mengalami retracement ke Moving Average (MA) 200 periode, yang saat ini berada di 1.3452. Zona harga spesifik ini menarik perhatian yang signifikan karena mewakili pembalikan support-resistance klasik; level yang sebelumnya berfungsi sebagai batas atas kini diuji sebagai batas bawah teknis.

Fakta bahwa area ini bertahan menunjukkan bahwa tren bullish yang berlaku masih memiliki kekuatan yang cukup untuk berlanjut. Pada grafik 1 jam, MA 100 periode terletak di 1.3500. Ketika level ini ditembus ke bawah, hal itu secara efektif memicu pergerakan korektif menuju MA 200 periode. Jika support ini bertahan, kita dapat menyaksikan impuls baru menuju zona 1.3560, yang sejajar dengan ekspansi Fibonacci 0,50. Dalam istilah teknis, ini berarti pergerakan bullish berikutnya dapat mencapai besaran yang sama dengan 50% dari impuls utama.

Sementara itu, Relative Strength Index (RSI) dengan cepat mendekati wilayah oversold, kondisi ini dapat memberikan tekanan ke atas, karena kombinasi zona minat utama dan indikator momentum menunjukkan bahwa tren bullish tetap menjadi kekuatan utama. Perlu dicatat, RSI telah turun signifikan meskipun harga belum mengalami pergerakan besar ke bawah, menunjukkan kelelahan momentum bearish dan memberi para bull kesempatan untuk merebut kembali kendali. Namun, penembusan kuat di bawah level support saat ini akan membuka jalan bagi koreksi yang lebih dalam, sehingga tren bullish secara keseluruhan diragukan.

Rekomendasi Perdagangan

Arah perdagangan: Beli

Harga tiket masuk: 1,3454

Harga target: 1,3400

Hentikan kerugian: 1.3560

Berlaku hingga: 09 Januari 2025 15:00:00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Menganalisis Logika Perdagangan Emas di Lingkungan Likuiditas Rendah

Eva Chen

Komoditas

Ringkasan:

Harga emas mempertahankan kenaikannya di tengah ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve dan masuknya modal ke aset aman.

BUY XAUUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

4371.24

Harga Pembukaan

4465.00

4300.00

4319.61 -19.50 -0.45%

712.4

Pips

Rugi

4300.00

4299.47

Harga Penutupan

4371.24

Harga Pembukaan

4465.00

Dasar-dasar

Sejak Desember, pasar logam mulia telah mengalami pergeseran sentimen yang signifikan di tengah volatilitas yang intens. Setelah mencapai rekor tertinggi akhir pekan lalu, harga emas anjlok tajam pada hari Senin, dengan harga emas spot sempat turun hingga sekitar US$4.300. Dengan mendekatnya liburan akhir tahun, likuiditas pasar secara keseluruhan telah meningkat secara signifikan. Aksi ambil untung terkonsentrasi oleh posisi beli yang telah terakumulasi sebelumnya memperkuat koreksi teknis setelah berbulan-bulan mengalami kenaikan substansial. Bersamaan dengan itu, sedikit rebound pada dolar AS memberikan tekanan penurunan jangka pendek pada harga emas.

Penyesuaian pada perak lebih terasa. Pekan lalu, didorong oleh reli kuat perak yang berkelanjutan, perhatian pasar meningkat dengan cepat. Rumor tentang "short squeeze" dan margin call sempat memicu lonjakan terakhir pada hari Jumat. Namun, seiring sentimen berangsur-angsur mereda, harga perak dengan cepat berbalik arah, anjlok lebih dari US$7 dalam sehari—menandai penurunan nominal satu hari terbesar dalam sejarah. Pasar logam mulia saat ini menunjukkan karakteristik yang sangat dipengaruhi sentimen, dan emas tidak terkecuali. Terpengaruh oleh aksi ambil untung, emas mengalami penurunan harian hampir 4%.

Pasar logam mulia saat ini sedang menghadapi lingkungan perdagangan yang relatif menantang. Likuiditas pasar secara keseluruhan umumnya tetap rendah, yang cenderung memperkuat fluktuasi harga secara tidak normal: di satu sisi, hedge fund enggan melakukan intervensi melawan tren untuk melindungi pergerakan harga yang berlebihan di tengah likuiditas yang tidak mencukupi; di sisi lain, pelaku pasar juga secara aktif mengurangi partisipasi mereka, yang semakin melemahkan kapasitas penyangga pasar. Karakteristik struktural ini membuat harga jangka pendek lebih rentan terhadap lonjakan dan penurunan tajam.

Namun, dari perspektif jangka menengah hingga panjang, landasan makroekonomi untuk emas tetap solid. Pasar secara luas memperkirakan Federal Reserve akan mempertahankan kebijakan moneter akomodatifnya hingga tahun depan dan hingga tahun 2026, dengan prospek pelemahan dolar AS dalam jangka menengah yang tidak berubah. Secara bersamaan, diskusi seputar independensi bank sentral dalam lanskap politik AS terus memperkuat ketidakpastian makroekonomi, meningkatkan permintaan akan alokasi aset safe-haven. Dengan latar belakang ini, meskipun harga emas dan perak menghadapi tekanan jangka pendek dari penyesuaian tingkat tinggi dan sentimen yang mendingin, potensi penurunan harga diperkirakan akan sangat terbatas setelah pasar menyelesaikan fase konsolidasinya.

Menganalisis Logika Perdagangan Emas di Lingkungan Likuiditas Rendah_1

Analisis Teknikal

Selama jam perdagangan Eropa pada hari Selasa, harga emas tetap stabil di dekat US$4.350, mempertahankan momentum pemulihannya. Hal ini menyusul penurunan 4,5% pada sesi sebelumnya—penurunan satu hari tercuram sejak Oktober tahun lalu—setelah itu harga pulih sebagian dari kerugian. Chicago Mercantile Exchange Group (CME Group), salah satu platform perdagangan komoditas terbesar di dunia, menaikkan persyaratan margin untuk kontrak berjangka emas dan perak, memicu aksi ambil untung dan penyeimbangan kembali portofolio secara luas.

Berdasarkan contoh historis di mana penjualan institusional mendorong harga di bawah US$100, membeli saat harga turun akan menjadi langkah yang bijaksana, dengan menempatkan order stop-loss pada titik terendah sebelumnya.

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Beli

Harga Tiket Masuk: 4345

Harga Target: 4465

Hentikan Kerugian: 4300

Berlaku Hingga: 14 Januari 2026 23:55:00

Dukungan: 4350, 4345, 4314

Resistansi: 4391, 4367, 4498

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Penurunan tajam harga emas tampaknya merupakan penyesuaian kembali, bukan akhir dari tren kenaikan harga.

Warren Takunda

Opini Trader

Ringkasan:

Harga emas mengalami penurunan paling tajam dalam beberapa bulan terakhir setelah merosot lebih dari 4% dari rekor tertinggi, tetapi meningkatnya risiko geopolitik dan suasana pasar yang berhati-hati membantu logam mulia ini stabil di atas level support teknis utama di dekat $4.300.

BUY XAUUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

4379.93

Harga Pembukaan

4555.00

4290.00

4319.61 -19.50 -0.45%

899.3

Pips

Rugi

4290.00

4283.52

Harga Penutupan

4379.93

Harga Pembukaan

4555.00

Harga emas (XAU/USD) berupaya untuk kembali stabil setelah mengalami penurunan paling tajam dalam beberapa bulan terakhir, yang menunjukkan betapa rapuhnya sentimen pada level harga yang secara historis tinggi. Logam mulia ini merosot lebih dari 4% dari rekor tertinggi sepanjang masa minggu lalu di dekat $4.555, menandai kinerja terlemahnya dalam beberapa bulan terakhir, karena kondisi likuiditas yang tipis memperkuat aksi ambil untung selama sesi perdagangan Senin. Namun, pada hari Selasa, emas menunjukkan tanda-tanda stabilisasi yang tentatif, bertahan di atas level $4.300 yang penting secara psikologis karena ketegangan geopolitik muncul kembali dan investor menilai kembali risiko penurunan.

Aksi jual mendadak tersebut terjadi setelah reli kuat yang mendorong harga emas ke wilayah rekor, dipicu oleh ekspektasi kondisi moneter global yang lebih longgar, ketidakpastian geopolitik yang terus-menerus, dan permintaan yang kuat untuk aset safe-haven. Namun, kurangnya likuiditas yang dalam, dikombinasikan dengan kondisi teknis yang terlalu tegang, membuat pasar rentan terhadap koreksi tajam begitu momentum melemah. Menurut saya, besarnya penurunan tersebut tidak mencerminkan pergeseran fundamental terhadap emas, melainkan pengaturan ulang klasik setelah pergerakan yang terlalu panas.

Geopolitik tetap menjadi pilar utama dukungan. Pada Senin malam, Moskow mengumumkan akan mengevaluasi kembali posisinya dalam negosiasi perdamaian dengan Ukraina setelah mengklaim bahwa kediaman Presiden Vladimir Putin telah menjadi sasaran serangan. Tuduhan tersebut, yang dibantah oleh Kyiv, menambah ketidakpastian baru dalam latar belakang diplomatik yang sudah rapuh dan dengan cepat meredam optimisme hati-hati yang muncul setelah pertemuan akhir pekan lalu antara Presiden AS Donald Trump dan Presiden Ukraina Volodymyr Zelenskyy. Setiap kemunduran terhadap prospek perdamaian cenderung memperkuat daya tarik emas sebagai lindung nilai terhadap risiko geopolitik, terutama pada saat pasar yang lebih luas sudah berada dalam kondisi tegang.

Ketegangan juga memanas di Asia, di mana China memperpanjang latihan militer di sekitar Taiwan untuk hari kedua berturut-turut. Latihan tersebut membuat investor waspada terhadap risiko salah perhitungan di Laut China Selatan, wilayah yang sangat penting bagi perdagangan global dan rantai pasokan. Menambah lapisan ketidakpastian lainnya, Presiden Trump memperingatkan bahwa Amerika Serikat dapat melancarkan serangan baru terhadap Iran jika Teheran melanjutkan program senjata nuklirnya. Kombinasi titik-titik rawan di Eropa Timur, Asia Timur, dan Timur Tengah memperkuat anggapan bahwa premi risiko geopolitik masih jauh dari hilang, bahkan setelah penurunan harga emas baru-baru ini.

Di luar geopolitik, pasar semakin fokus pada sinyal kebijakan moneter AS. Pada Selasa sore, Federal Reserve dijadwalkan merilis risalah rapat kebijakan Desembernya. Meskipun tidak diharapkan adanya perubahan kebijakan langsung, investor akan mencermati bahasa yang digunakan untuk mencari petunjuk tentang seberapa nyaman para pembuat kebijakan dalam melonggarkan kondisi keuangan dan bagaimana mereka menilai risiko inflasi. Petunjuk apa pun tentang Fed yang lebih berhati-hati atau terpecah dapat mendukung dolar AS dalam jangka pendek, berpotensi membatasi kenaikan harga emas. Sebaliknya, konfirmasi bahwa Fed tetap cenderung pada pemotongan suku bunga pada akhirnya kemungkinan akan mendukung harga emas, terutama setelah koreksi baru-baru ini meredakan kekhawatiran valuasi.

Analisis Teknikal

Dari perspektif teknis, struktur emas telah melemah tetapi belum runtuh. Pada grafik empat jam, XAU/USD diperdagangkan sekitar $4.372 setelah rebound dari titik terendah Senin di dekat $4.300. Histogram Moving Average Convergence Divergence (MACD) tetap di bawah garis nol, menandakan bahwa momentum bearish masih ada, tetapi kontraksi yang stabil dari pembacaan negatif yang dalam menunjukkan bahwa tekanan jual kehilangan intensitasnya. Sementara itu, Relative Strength Index (RSI) berada di 38,93, masih di bawah level netral 50 tetapi pulih dari wilayah oversold, tanda awal bahwa momentum penurunan mungkin stabil.

Penembusan di bawah garis tren naik yang ditarik dari titik terendah pertengahan Desember, yang sekarang berpotongan di sekitar $4.450, merupakan kemunduran teknis yang signifikan. Level ini, bersama dengan titik terendah 22 Desember dan 24 Desember di $4.430 dan $4.448, membentuk zona resistensi yang padat yang kemungkinan akan menantang setiap upaya pemulihan jangka pendek. Selama harga emas tetap tertahan di bawah wilayah ini, jalan kembali ke rekor tertinggi di dekat $4.555 tampaknya sulit.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

BELI EMAS

HARGA TIKET MASUK: 4380

STOP LOSS: 4290

AMBIL KEUNTUNGAN: 4555

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Harga minyak naik seiring memudarnya harapan perdamaian Ukraina dan munculnya kembali ketegangan di Timur Tengah.

Warren Takunda

Opini Trader

Ringkasan:

Minyak mentah WTI melanjutkan kenaikannya menuju $58 karena memudarnya harapan perdamaian Ukraina dan munculnya kembali risiko di Timur Tengah meningkatkan premi geopolitik, meskipun peningkatan pasokan OPEC+ dan data persediaan dapat membatasi kenaikan lebih lanjut.

BUY WTI

Waktu Penutupan

DITUTUP

58.303

Harga Pembukaan

61.000

57.500

57.439 -0.414 -0.72%

80.3

Pips

Rugi

57.500

57.499

Harga Penutupan

58.303

Harga Pembukaan

61.000

Harga minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS naik pada hari Selasa, diperdagangkan sekitar $58,20 per barel pada saat penulisan, naik sekitar 0,9% pada hari itu, karena pasar menilai kembali risiko geopolitik dan implikasinya terhadap pasokan energi global. Kenaikan ini memperluas pemulihan jangka pendek yang lebih luas pada minyak mentah, yang didorong kurang oleh optimisme permintaan dan lebih oleh rasa kerapuhan yang diperbarui dalam lanskap politik global.

Pasar minyak sekali lagi cenderung menghindari risiko, dengan harapan akan penyelesaian diplomatik yang cepat untuk perang di Ukraina terus terkikis. Diskusi yang dipimpin AS baru-baru ini gagal menghasilkan terobosan yang berarti, terutama pada isu-isu teritorial yang paling kontroversial, memperkuat pandangan bahwa konflik tersebut dapat tetap menjadi sumber ketidakpastian struktural bagi pasar komoditas di masa mendatang. Menurut laporan Reuters, Rusia menuduh Ukraina melancarkan serangan pesawat tak berawak yang menargetkan kediaman presiden di wilayah Rusia—tuduhan yang dengan tegas dibantah oleh Kyiv. Terlepas dari kebenaran klaim tersebut, peningkatan retorika menggarisbawahi kondisi diplomasi yang semakin rapuh dan membuat investor waspada terhadap potensi dampak limpahan pada infrastruktur energi, logistik, dan jalur perdagangan.

Kemerosotan latar belakang geopolitik ini telah mendorong para pedagang untuk menyesuaikan kembali perkiraan kemungkinan gangguan pasokan, memberikan dukungan jangka pendek kepada WTI dan kompleks minyak secara keseluruhan. Meskipun minyak mentah Rusia terus masuk ke pasar global melalui saluran alternatif, setiap intensifikasi konflik meningkatkan risiko penegakan hukum yang lebih ketat, gangguan operasional, atau tindakan balasan yang dapat mengurangi pasokan efektif. Dalam konteks ini, reli harga minyak tampak kurang spekulatif dan lebih didorong oleh pertimbangan asuransi, mencerminkan kebutuhan pasar untuk membangun kembali premi risiko geopolitik yang telah menipis selama periode relatif tenang.

Ketegangan tidak hanya terbatas di Eropa Timur. Komentar terbaru dari Presiden AS Donald Trump telah menghidupkan kembali kekhawatiran tentang stabilitas di Timur Tengah, setelah ia memperingatkan kemungkinan tindakan militer terhadap Iran jika program-program strategis tertentu diaktifkan kembali. Pernyataan tersebut, meskipun hipotetis, cukup untuk mengingatkan pasar betapa cepatnya sentimen dapat berubah di wilayah yang tetap menjadi pusat pasokan minyak global. Dengan jalur pelayaran utama dan produsen besar yang terkonsentrasi di Timur Tengah, bahkan eskalasi verbal cenderung memperkuat sensitivitas harga, memperkuat peran minyak mentah sebagai barometer geopolitik.

Meskipun demikian, potensi kenaikan harga minyak bukannya tanpa kendala. Kekhawatiran struktural terkait pasokan terus membayangi, terutama karena pertumbuhan permintaan tetap tidak merata di berbagai wilayah. Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak dan sekutunya (OPEC+) telah mengkonfirmasi peningkatan produksi yang moderat sebesar 137.000 barel per hari mulai Desember, sebuah langkah yang menandakan kepercayaan pada keseimbangan pasar tetapi juga menghidupkan kembali kekhawatiran akan kelebihan pasokan jika konsumsi global melambat. Untuk saat ini, peningkatan tersebut relatif kecil, namun hal itu berfungsi sebagai pengingat bahwa produsen secara bertahap melonggarkan pembatasan, yang berpotensi membatasi keberlanjutan reli yang didorong oleh faktor geopolitik.

Investor juga bersiap untuk sinyal baru dari siklus persediaan AS. Perhatian beralih ke laporan mingguan stok minyak mentah dari American Petroleum Institute (API) yang akan dirilis hari ini, yang dapat memberikan arahan jangka pendek. Peningkatan yang lebih besar dari perkiraan akan memperkuat kekhawatiran tentang permintaan yang lesu dan membatasi kenaikan harga, sementara penurunan dapat memvalidasi pemulihan harga baru-baru ini dan mendorong minat beli lebih lanjut.

Analisis Teknikal

Dari perspektif teknis, kenaikan harga minyak mentah terbaru tampak konstruktif. Harga telah mencatat kenaikan intraday yang kuat sambil bertahan dengan kokoh di atas rata-rata pergerakan eksponensial 50 periode (EMA50), memperkuat dominasi tren bullish jangka pendek. Perdagangan terus selaras dengan garis tren naik, menunjukkan bahwa pembeli tetap memegang kendali meskipun terjadi volatilitas baru-baru ini. Yang penting, kenaikan terbaru ini terjadi setelah fase pendinginan pada indikator momentum, karena kondisi overbought pada Relative Strength Index secara bertahap mereda. Munculnya sinyal tumpang tindih positif dari studi momentum sekarang menunjukkan daya tarik kenaikan yang diperbarui, meningkatkan kemungkinan kenaikan lebih lanjut selama level support kunci bertahan.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

BELI WTI

HARGA TIKET MASUK: 58,30

STOP LOSS: 57.50

KEUNTUNGAN: 61,00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Sektor Manufaktur Menghambat Perekonomian; Bank Sentral Kanada Mempertahankan Suku Bunga Tetap; CAD Terjebak di Antara Risiko Internal dan Eksternal

Eva Chen

Pasar Valas

Ringkasan:

PDB Kanada mengalami kontraksi sebesar 0,3% dari bulan sebelumnya karena melemahnya sektor manufaktur, meskipun kondisi ekonomi diperkirakan akan menguat pada bulan November. Bank Sentral Kanada menyatakan siap bertindak kembali jika diperlukan, baik untuk menekan kenaikan harga maupun untuk memperkuat perekonomian yang lemah.

BUY USDCAD

EXP

PERDAGANGAN

1.37043

Harga Pembukaan

1.39530

1.35700

1.37241 +0.00284 +0.21%

0.0

Pips

Datar

1.35700

Harga Penutupan

1.37043

Harga Pembukaan

1.39530

Dasar-dasar

Ekonomi Kanada mengalami kontraksi pada bulan Oktober, dengan PDB riil turun 0,3% dari bulan sebelumnya, sesuai dengan ekspektasi. Perlambatan ini terjadi secara luas, dengan 11 dari 20 sektor industri mencatat penurunan, yang menyoroti kelemahan ekonomi secara keseluruhan.

Sektor produksi barang menjadi penghambat utama, turun 0,7% dari bulan sebelumnya dengan sebagian besar komponen melemah. Sektor manufaktur memimpin penurunan, meningkatkan kekhawatiran bahwa tekanan permintaan eksternal yang terus-menerus dan kondisi keuangan yang semakin ketat terus membebani basis industri Kanada. Sektor jasa juga turun 0,2%, sebagian karena pemogokan buruh yang mengganggu aktivitas produksi di berbagai sektor.

Ke depan, tanda-tanda awal menunjukkan ekonomi akan stabil secara moderat. Menurut risalah yang dirilis Selasa lalu, Dewan Gubernur Bank of Canada dengan suara bulat setuju bahwa sulit untuk memprediksi apakah langkah suku bunga selanjutnya akan berupa kenaikan atau penurunan menjelang keputusan suku bunga 10 Desember. Komite penetapan suku bunga yang beranggotakan tujuh orang tersebut menyimpulkan bahwa dua faktor kunci adalah ketidakpastian kebijakan perdagangan AS dan volatilitas data ekonomi baru-baru ini.

Pada pertemuan bulan Desember, anggota komite sepakat untuk mempertahankan suku bunga di 2,25%, dengan menilai bahwa tingkat ini tepat untuk menjaga inflasi mendekati target bank sentral sebesar 2% mengingat prospek ekonomi saat ini secara umum selaras dengan ekspektasi. Bank of Canada menyatakan siap untuk bertindak lagi jika perlu, baik untuk menekan kenaikan harga maupun untuk memperkuat ekonomi yang melemah. Pasar uang memprediksi langkah Bank of Canada selanjutnya akan berupa kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin, berpotensi paling cepat pada Oktober 2026.

Catatan rapat juga menunjukkan bahwa Komite Manajemen memandang peninjauan kembali Perjanjian Amerika Serikat-Meksiko-Kanada tahun 2026 sebagai "risiko signifikan," dengan ketidakpastian seputar hasilnya berpotensi menghambat investasi bisnis.

Sektor Manufaktur Menghambat Perekonomian; Bank Sentral Kanada Mempertahankan Suku Bunga Tetap; CAD Terjebak di Antara Risiko Internal dan Eksternal_1

Analisis Teknikal

Pasangan mata uang USDCAD saat ini membentuk pola bullish, yang ditandai dengan lengan akhir yang sangat panjang. Saat pola mendekati penyelesaian, pergerakan harga menjadi sangat ekstrem. Selain itu, ekstensi 1.618XA telah diuji, dan ekstensi BC perlu mendapat perhatian khusus, terutama karena sejajar dengan harga terendah di dalam PRZ. Faktor-faktor ini secara kolektif menunjukkan pembalikan tren yang akan segera terjadi. Target jangka pendek adalah titik awal dari serangkaian aksi jual baru-baru ini.

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Beli

Harga Tiket Masuk: 1.3679

Harga Target: 1,3953

Hentikan Kerugian: 1.3570

Berlaku Hingga: 14 Januari 2026 23:55:00

Dukungan: 1.3682, 1.3642, 1.3609

Resistansi: 1.3806, 1.3872, 1.3953

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Penurunan Tajam! Akankah Perak Terus Berkinerja Buruk?

Tank

Komoditas

Pasar Valas

Ringkasan:

Setelah Chicago Mercantile Exchange (CME) memutuskan untuk menaikkan persyaratan margin untuk kontrak berjangka perak, harga perak berada di bawah tekanan. Para pedagang yang menggunakan leverage terpaksa memangkas posisi mereka di tengah harga yang secara teknis sudah jenuh beli. Analis mencatat bahwa koreksi saat ini mencerminkan likuidasi posisi daripada pelemahan permintaan yang mendasar.

SELL XAGUSD

EXP

PERDAGANGAN

74.439

Harga Pembukaan

60.000

86.000

71.612 -4.648 -6.09%

0.0

Pips

Datar

60.000

Harga Penutupan

74.439

Harga Pembukaan

86.000

Dasar-dasar

Harga perak menghadapi hambatan setelah keputusan Chicago Mercantile Exchange (CME) untuk menaikkan persyaratan margin untuk kontrak berjangka perak. Para pedagang yang menggunakan leverage terpaksa mengurangi kepemilikan mereka ketika harga berada di wilayah jenuh beli secara teknis. Para analis menunjukkan bahwa koreksi yang sedang berlangsung adalah hasil dari pelepasan posisi, bukan penurunan permintaan fundamental.

Terlepas dari fluktuasi harga jangka pendek, kendala pasokan struktural dan permintaan industri yang kuat—terutama dari sektor energi surya, elektronik, dan pusat data—terus menopang harga perak. Selain itu, lonjakan permintaan spekulatif dari Tiongkok telah mendorong harga perak lebih tinggi, dengan premi pada kontrak berjangka perak yang diperdagangkan di Bursa Berjangka Shanghai mencapai titik tertinggi sepanjang masa. Premi yang tinggi ini menandakan permintaan domestik yang kuat di Tiongkok, memperketat rantai pasokan global, dan mencerminkan kekurangan persediaan sebelumnya di gudang London dan New York.

Permintaan perak sebagai aset safe-haven tetap kuat di tengah risiko geopolitik yang masih ada. Prospek berakhirnya konflik Rusia-Ukraina kembali suram menyusul dugaan serangan terhadap kediaman resmi Presiden Putin. Di Timur Tengah, serangan udara Arab Saudi di Yaman dan deklarasi "perang habis-habisan" Iran terhadap AS, Eropa, dan Israel telah meningkatkan kekhawatiran akan ketidakstabilan regional yang lebih luas. Trump memperingatkan bahwa AS akan mengambil tindakan militer lebih lanjut jika Iran melanjutkan program nuklirnya.

Ekspektasi penurunan suku bunga Fed dan ketidakpastian politik telah membebani dolar AS. Saat ini, para pedagang dan investor memantau dengan cermat langkah-langkah Fed, menunggu sinyal tentang kapan dan bagaimana mereka akan memangkas suku bunga ke depannya. Pasar memperkirakan setidaknya dua kali penurunan suku bunga pada tahun 2026, tetapi sebagian besar memperkirakan tidak akan ada langkah besar sebelum Juni. Fed sendiri memproyeksikan hanya satu kali penurunan suku bunga tahun depan, namun perpecahan yang signifikan di dalam bank sentral telah membuat pelaku pasar sangat tidak yakin tentang langkah selanjutnya dalam kebijakan moneter AS.

Selain itu, para pedagang juga mengamati dengan saksama siapa yang mungkin akan dinominasikan oleh Presiden Donald Trump untuk menggantikan Jerome Powell sebagai Ketua Fed berikutnya. Berita apa pun terkait penunjukan ini dapat semakin mengguncang pasar dan memicu fluktuasi tajam pada dolar AS, baik naik maupun turun.

Ke depan, para pedagang akan fokus pada indikator ekonomi AS, retorika The Fed, dan perkembangan politik. Semua faktor ini kemungkinan akan memberikan dampak signifikan pada kinerja dolar AS di awal tahun 2026. Jika pasar memperoleh kejelasan yang lebih besar tentang arah suku bunga atau Ketua The Fed berikutnya, kita mungkin akan melihat volatilitas jangka pendek yang cukup besar pada dolar AS.

Analisis Teknikal

Pada grafik 1 jam, Bollinger Bands telah menyempit, dengan rata-rata pergerakan mendatar. Harga berosilasi di sepanjang pita tengah. Setelah persilangan MACD bullish, garis cepat dan lambat telah mundur ke arah garis nol, menunjukkan pembalikan tren yang akan segera terjadi. RSI berada di 49, menunjukkan bahwa pelaku pasar mengambil sikap menunggu dan melihat. Resistensi terdekat terletak di dekat Bollinger Band atas sekitar level 77.

Pada grafik 4 jam, Bollinger Bands telah menyempit, dengan rata-rata pergerakan bergerak mendatar. Harga telah kembali bergerak di atas EMA12. Penembusan berkelanjutan di atas EMA12 dapat membuat perak menantang Bollinger Band atas. Sebaliknya, kegagalan untuk bertahan di atas level ini dapat memicu penarikan kembali menuju EMA50 di sekitar 70 dan Bollinger Band bawah di dekat 67,5. RSI berada di 55, menempatkan pasar di zona netral. Dari perspektif jangka pendek, puncak yang lebih rendah telah terbentuk, menunjukkan probabilitas tinggi terjadinya koreksi lebih lanjut.

Oleh karena itu, disarankan untuk melakukan short selling terlebih dahulu, kemudian long selling dalam jangka pendek.

Penurunan Tajam! Akankah Harga Perak Terus Berkinerja Buruk?_1

Penurunan Tajam! Akankah Perak Terus Berkinerja Buruk?_2

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Jual

Harga Tiket Masuk: 75

Harga Target: 60

Stop Loss: 86

Dukungan: 65/60/56

Tingkat Resistensi: 70/75/80

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Pencarian Terkini

Pencarian Populer

Kutipan

Berita

Analisis

Pengguna

24/7

Kalender Ekonomi

Pendidikan

Data

Pasar Kembali ke Pola Kelebihan Pasokan, Penurunan Mungkin Berlanjut

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Pengujian Ulang Level Support Kunci Dapat Memicu Ekspansi Bullish Berikutnya

Analisis Teknikal

Menganalisis Logika Perdagangan Emas di Lingkungan Likuiditas Rendah

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Penurunan tajam harga emas tampaknya merupakan penyesuaian kembali, bukan akhir dari tren kenaikan harga.

Analisis Teknikal

REKOMENDASI PERDAGANGAN

Harga minyak naik seiring memudarnya harapan perdamaian Ukraina dan munculnya kembali ketegangan di Timur Tengah.

Analisis Teknikal

REKOMENDASI PERDAGANGAN

Sektor Manufaktur Menghambat Perekonomian; Bank Sentral Kanada Mempertahankan Suku Bunga Tetap; CAD Terjebak di Antara Risiko Internal dan Eksternal

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Penurunan Tajam! Akankah Perak Terus Berkinerja Buruk?

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Pemberitahuan Risiko

Pencarian Terkini

Pencarian Populer

Kutipan

Berita

Analisis

Pengguna

24/7

Kalender Ekonomi

Pendidikan

Data

Pasar Kembali ke Pola Kelebihan Pasokan, Penurunan Mungkin Berlanjut

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Pengujian Ulang Level Support Kunci Dapat Memicu Ekspansi Bullish Berikutnya

Analisis Teknikal

Menganalisis Logika Perdagangan Emas di Lingkungan Likuiditas Rendah

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Penurunan tajam harga emas tampaknya merupakan penyesuaian kembali, bukan akhir dari tren kenaikan harga.

Analisis Teknikal

REKOMENDASI ​​PERDAGANGAN

Harga minyak naik seiring memudarnya harapan perdamaian Ukraina dan munculnya kembali ketegangan di Timur Tengah.

Analisis Teknikal

REKOMENDASI ​​PERDAGANGAN

Sektor Manufaktur Menghambat Perekonomian; Bank Sentral Kanada Mempertahankan Suku Bunga Tetap; CAD Terjebak di Antara Risiko Internal dan Eksternal

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Penurunan Tajam! Akankah Perak Terus Berkinerja Buruk?

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Pemberitahuan Risiko

REKOMENDASI PERDAGANGAN

REKOMENDASI PERDAGANGAN