Momentum Pembelian Taktis Cepat Hilang

Tren Ekonomi

Pasar Saham Global

Ringkasan:

Setelah kinerja yang kuat minggu lalu, pasar saham AS menunjukkan kurangnya keyakinan arah selama sesi perdagangan hari Senin. Indeks-indeks utama berfluktuasi mendekati garis datar sepanjang hari. Pada penutupan perdagangan hari Senin, Dow Jones Industrial Average terlihat berfluktuasi di sekitar level 40.000 poin, yang mencerminkan sentimen pasar yang kompleks mengenai data ekonomi makro, kebijakan Federal Reserve, dan ketegangan perdagangan.

SELL US30

Waktu Penutupan

DITUTUP

40650.00

Harga Pembukaan

37213.00

42273.00

47874.92 -124.98 -0.26%

16230.0

Pips

Rugi

37213.00

42273.97

Harga Penutupan

40650.00

Harga Pembukaan

42273.00

Dasar-dasar

Pada penutupan perdagangan hari Senin, indeks saham utama AS menunjukkan kinerja yang beragam. Nasdaq Composite turun 36,81 poin, yang merupakan penurunan 0,2%, dan ditutup pada level 17.346. S&P 500 naik tipis 1,47 poin, kenaikan tipis kurang dari sepersepuluh persen, mencapai level 5.526. Dow Jones Industrial Average naik 133,49 poin, atau 0,3%, dan ditutup pada level 40.246.

Aktivitas perdagangan secara keseluruhan di Wall Street dicirikan oleh volatilitas, karena investor tampak ragu-ragu untuk membuat pergerakan signifikan, mengantisipasi rilis pendapatan utama dan data ekonomi krusial yang dijadwalkan untuk dipublikasikan dalam beberapa hari mendatang.

Empat dari "Tujuh Raksasa Teknologi"—Amazon, Apple, Meta Platforms, dan Microsoft—dijadwalkan melaporkan pendapatan kuartalan mereka minggu ini.

Akhir minggu ini, laporan ketenagakerjaan bulanan dari Departemen Tenaga Kerja AS dan ukuran inflasi harga konsumen yang disukai Federal Reserve juga diharapkan akan diteliti dengan saksama.

Para investor tengah memantau dengan saksama perkembangan perdagangan, dengan Menteri Keuangan Besant menyatakan di acara "This Week" di ABC News bahwa ia yakin pemerintah hampir mencapai kesepakatan pada "17 atau 18 transaksi perdagangan signifikan" pada prinsipnya.

Bessent mencatat, "Meskipun penyelesaian perjanjian perdagangan dapat memakan waktu berbulan-bulan, kesepakatan prinsip, disertai itikad baik dan kepatuhan terhadap parameter oleh mitra dagang kami, dapat mencegah tarif kembali ke tingkat tertinggi."

MARKET WATCH: Pemulihan saham AS baru-baru ini telah mendorong investor institusional untuk secara taktis mengambil sikap optimis terhadap pasar AS. Katalis positif, termasuk laba dari perusahaan teknologi besar dan pengumuman mengenai perjanjian perdagangan, diperkirakan akan terus memperkuat pasar setelah penurunan baru-baru ini.

Namun, momentum pemulihan ini mungkin memudar dalam beberapa minggu, karena efek buruk tarif AS mulai membebani perekonomian dalam beberapa bulan mendatang.

Secara keseluruhan, masih ada ruang yang cukup besar untuk perdagangan de-eskalasi dalam konteks ketegangan perdagangan. Pemulihan singkat ini tidak menandakan bahwa semua risiko pasar telah dihilangkan.

Momentum Pembelian Taktis Cepat Hilang_1

Analisis Teknis

Dalam jangka waktu 1D, ini menunjukkan bahwa Dow Jones Industrial Average telah menemukan dukungan sekunder di dekat level 37.852, yang jika dipertahankan, akan memperkuat prospek bullish.

Level resistensi utama terkonsentrasi di 40.500, 40.700, dan 41.000. Penembusan level terakhir dapat mendorong kenaikan lebih lanjut menuju SMA 50 hari di 42.273 dan SMA 200 hari di 43.300.

Indeks Kekuatan Relatif berada di atas zona netral, tanpa sinyal jenuh beli langsung. Namun, penembusan berkelanjutan di atas 50 kemungkinan akan mengonfirmasi fase momentum kenaikan berikutnya. Meskipun ada indikator teknis ini, hambatan fundamental diantisipasi akan membalikkan sentimen positif saat ini dalam waktu dekat.

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Jual

Harga Masuk: 40650

Target Harga: 37213

Batas Kerugian: 42273

Berlaku hingga: 14 Mei 2025 23:55:00

Dukungan: 39600, 38913, 37852

Resistansi: 40941, 41494, 42273

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Favorit Saya

Beli saat harga rendah dan jual saat harga tinggi di tengah fluktuasi

Eva Chen

Komoditas

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Selama sesi perdagangan Eropa, harga emas terus mengalami tekanan ke bawah, namun tetap berada di atas $3.300 di tengah fundamental yang beragam. Konsensus pasar menunjukkan ekspektasi peningkatan volatilitas di pasar emas ke depannya.

SELL XAUUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

3336.00

Harga Pembukaan

3167.00

3385.00

4192.36 -5.55 -0.13%

490.0

Pips

Rugi

3167.00

3385.00

Harga Penutupan

3336.00

Harga Pembukaan

3385.00

Dasar-dasar

Harga emas berbalik arah pada hari Senin, didorong oleh bangkitnya kembali aktivitas pembelian, yang menunjukkan bahwa risiko penurunan harga emas sangat terbatas. Investor, khususnya pedagang perorangan dan dana makro, kurang teralokasi selama kenaikan harga emas sebelumnya; oleh karena itu, tekanan jual telah terbatas, faktor yang tercermin dalam kenaikan harga.

Menganalisis dinamika pasar emas terkini, terlihat jelas perbedaan dalam posisi pengelola dana, yang mencerminkan kompleksitas logika penetapan harga emas. Perbedaan ini ditandai dengan mundurnya "risiko jangka pendek" versus komitmen teguh terhadap "narasi jangka panjang."

Sementara itu, konsensus pasar mulai terbentuk. Dengan penerapan tarif yang diantisipasi, premi risiko yang terkait dengan emas dapat mengalami penurunan jangka pendek. Lebih jauh, aktivitas ambil untung oleh investor yang sebelumnya membeli saham emas dan dana emas dengan harga tinggi diperkirakan akan menimbulkan volatilitas di pasar, yang berpotensi mengintensifkan fluktuasi harga emas.

Fluktuasi tersebut berasal dari beberapa faktor utama. Pertama, kebijakan moneter Federal Reserve. Tahun lalu, pasar sebagian besar mengantisipasi perubahan Fed dari kenaikan suku bunga ke siklus pemotongan suku bunga. Namun, laju pemotongan suku bunga tahun ini mungkin akan mengalami perbedaan ekspektasi pasar yang cukup besar.

Kedua, lintasan ekonomi global. Tahun ini, ketidakpastian ekonomi dan inflasi dapat diperparah oleh berbagai kebijakan reformasi Trump.

Ketiga, isu geopolitik masih menjadi perhatian. Meskipun ketegangan geopolitik tidak banyak mereda tahun lalu, potensi ketidakstabilan baru tahun ini menimbulkan ketidakpastian lebih lanjut. Ketiga faktor ini kemungkinan akan meningkatkan volatilitas harga emas.

Beli Rendah dan Jual Tinggi di Tengah Fluktuasi_1

Analisis Teknis

Dalam jangka waktu 4 jam, emas saat ini sedang membangun struktur kelima dalam tren penurunan awal, yang menargetkan level US$3.260. Penembusan di bawah ambang batas ini tampaknya akan memfasilitasi pergerakan penurunan lebih lanjut.

Lebih jauh lagi, osilasi yang luas dapat memicu retracement menuju level US$3.365. Setelah retracement ini selesai, penurunan berikutnya dapat dimulai, dengan target US$3.260. Dari perspektif momentum, indikator MACD menguatkan lintasan ini, dengan garis sinyalnya diposisikan di bawah sumbu 0 dan tidak menunjukkan tanda-tanda pembalikan.

Di sisi negatifnya, kisaran US$3.286 menawarkan penyangga. Penurunan lebih lanjut akan menguji support kritis di US$3.260. Pada akhirnya, US$3.236 berpotensi menghambat penurunan lebih lanjut menuju level US$3.167 dalam jangka pendek.

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Jual

Harga Masuk: 3336

Target Harga: 3167

Batas Kerugian: 3385

Berlaku hingga: 14 Mei 2025 23:55:00

Dukungan: 3286, 3260, 3246

Resistansi: 3340, 3371, 3385

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

EUR/JPY Menguat Seiring Menurunnya Permintaan Safe-Haven, Bank Sentral Beri Sinyal Arah Berbeda

Warren Takunda

Tren Ekonomi

Ringkasan:

EUR/JPY bangkit di atas 162,40 karena selera risiko kembali di tengah meredanya ketegangan perdagangan AS-Tiongkok dan komentar dovish ECB, sementara Bank Jepang bersikap hati-hati menjelang keputusan kebijakannya.

BUY EURJPY

Waktu Penutupan

DITUTUP

162.400

Harga Pembukaan

164.900

161.000

181.157 +0.284 +0.16%

109.2

Pips

Untung

161.000

163.492

Harga Penutupan

162.400

Harga Pembukaan

164.900

Pasangan mata uang EUR/JPY menguat pada hari Selasa, pulih dari penurunan lebih dari 0,50% pada sesi sebelumnya, karena sentimen risiko global yang membaik dan ekspektasi kebijakan moneter yang berbeda antara Eropa dan Jepang memicu minat baru pada pasangan tersebut. Pada sesi Eropa, EUR/JPY diperdagangkan di sekitar 162,40, didukung oleh penurunan tajam permintaan Yen Jepang, yang secara historis berfungsi sebagai aset safe haven di saat ketidakpastian.

Perubahan sentimen ini terjadi setelah perkembangan optimis seputar hubungan dagang AS-Tiongkok. Dalam sebuah langkah yang mengangkat kepercayaan pasar, mantan Presiden AS Donald Trump menyuarakan dukungan untuk mengurangi tarif impor Tiongkok, sebuah isyarat yang disambut dengan tindakan balasan dari Beijing, yang mengumumkan pengecualian pada barang-barang AS tertentu yang sebelumnya dikenakan bea masuk yang bersifat menghukum. Meskipun masih tentatif, hal ini menandakan mencairnya ketegangan perdagangan yang telah berlangsung lama antara dua ekonomi terbesar di dunia dan telah menyuntikkan ketenangan ke pasar global.

Pelemahan Yen Jepang menggarisbawahi transisi pasar yang lebih luas dari aset safe haven. Investor mengalihkan modal ke mata uang dan ekuitas yang sensitif terhadap risiko, mencerminkan harapan yang berkembang bahwa ketegangan perdagangan dapat mereda dalam waktu dekat. Yen, yang biasanya disukai selama masa tekanan geopolitik dan ekonomi, mengalami penurunan permintaan karena para pedagang beralih ke alternatif dengan imbal hasil lebih tinggi.

Sementara itu, perhatian beralih ke pertemuan kebijakan moneter Bank Jepang yang akan datang yang dijadwalkan pada hari Kamis. Sementara sebagian besar analis memperkirakan BoJ akan mempertahankan suku bunga tetap di tengah kekhawatiran yang masih ada atas prospek ekonomi Jepang yang rapuh, kenaikan inflasi baru-baru ini telah menimbulkan unsur ketidakpastian. Jika tekanan inflasi terus berlanjut, BoJ mungkin akan mempertimbangkan kembali sikapnya yang sangat longgar, sebuah langkah yang pada akhirnya dapat mendukung Yen, meskipun perubahan seperti itu tampaknya tidak mungkin terjadi dalam jangka pendek.

Lebih jauh, spekulasi berkembang bahwa pakta perdagangan cepat antara AS dan Jepang jika terwujud dapat membuat para pembuat kebijakan Jepang lebih berani untuk mempertimbangkan gagasan normalisasi kebijakan. Langkah seperti itu akan menjadi perubahan yang mencolok dari nada BoJ yang biasanya berhati-hati dan akan membawanya ke arah yang berbeda dari Federal Reserve, yang semakin diharapkan akan condong ke arah dovish seiring melambatnya pertumbuhan global.

Di sisi lain, Euro tengah berjuang menghadapi serangkaian tantangannya sendiri. Bank Sentral Eropa tampaknya berkomitmen kuat pada sikap akomodatif, sebagaimana ditegaskan oleh pernyataan terkini dari anggota Dewan Gubernur ECB Olli Rehn. Berbicara pada hari Senin, Rehn menyarankan bahwa bank sentral mungkin perlu menekan suku bunga di bawah apa yang disebut level netral untuk mempertahankan pemulihan Zona Euro yang goyah.

Komentarnya muncul di tengah-tengah kelesuan ekonomi yang terus berlanjut di Eropa. Awal bulan ini, ECB memangkas suku bunga untuk ketujuh kalinya tahun ini, sebuah sinyal yang jelas bahwa para pembuat kebijakan tetap khawatir tentang kerentanan kawasan tersebut terhadap guncangan eksternal, termasuk ketegangan geopolitik yang sedang berlangsung dan melemahnya permintaan global.

Ekspektasi pasar terhadap pemangkasan suku bunga lebih lanjut meningkat tajam sebagai respons. Menurut data LSEG, para pedagang kini memperkirakan probabilitas 75% pemangkasan suku bunga ECB berikutnya pada bulan Juni, naik signifikan dari hanya 60% beberapa minggu sebelumnya. Kecenderungan dovish ini telah menambah tekanan ke bawah pada Euro, yang berpotensi membatasi kenaikan EUR/JPY meskipun ada arus risiko yang lebih luas.

Analisis Teknis

Dari sudut pandang teknis, pasangan EUR/JPY menemukan level terendah sementara di dekat 161,90, tepat di atas rata-rata pergerakan 55 hari. Level ini telah muncul sebagai zona support penting setelah aksi jual pada hari Senin, yang sempat menarik pasangan ini di bawah garis resistensi 163,25, level yang secara konsisten berfungsi sebagai penghalang momentum kenaikan dalam beberapa minggu terakhir.

Kemampuan pasangan ini untuk stabil di atas 161,90 menunjukkan bahwa momentum bullish mungkin akan kembali menguat. Analis sekarang mengantisipasi dorongan baru untuk menembus level resistance 163,25. Jika penembusan ini terwujud, jalur dapat terbuka menuju target kenaikan berikutnya di 164,20 dan berpotensi 164,90, asalkan sentimen pasar tetap konstruktif.

Kisaran perdagangan yang diharapkan untuk sesi ini terlihat antara 161,85 dan 163,25, dengan bias umum yang mendukung bulls. Penembusan yang dikonfirmasi di atas 163,25 akan memperkuat struktur teknis yang positif dan menandakan dimulainya kembali tren naik yang lebih luas.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

BELI EURJPY

HARGA MASUK: 162,40

HENTIKAN KERUGIAN: 161,00

AMBIL KEUNTUNGAN: 164,90

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Harga Minyak Mentah WTI Bertahan di Dekat Titik Terendah karena Perang Dagang dan Pembicaraan Iran Picu Kegelisahan Pasar

Warren Takunda

Tren Ekonomi

Ringkasan:

WTI masih tertekan karena ketegangan perdagangan AS-Tiongkok, peningkatan pasokan dari OPEC+, dan kemajuan dalam perundingan nuklir Iran yang melemahkan minat investor. Pengaturan teknis mengisyaratkan potensi penurunan lebih lanjut.<br><br>

SELL WTI

Waktu Penutupan

DITUTUP

60.800

Harga Pembukaan

55.000

64.000

58.943 -0.866 -1.45%

108.3

Pips

Untung

55.000

59.717

Harga Penutupan

60.800

Harga Pembukaan

64.000

Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) terus menghadapi tantangan yang signifikan, dengan harga yang melayang sedikit di atas level terendah dalam satu setengah minggu selama sesi Asia hari Selasa. Saat ini diperdagangkan dalam kisaran ketat mendekati $61,75 per barel, WTI telah berjuang untuk menarik pembeli di tengah meningkatnya kekhawatiran global. Meningkatnya ketidakpastian seputar perang dagang AS-Tiongkok, peningkatan produksi yang diharapkan dari aliansi OPEC+, dan tanda-tanda kemajuan dalam kesepakatan nuklir Iran semuanya telah berpadu untuk memberikan tekanan yang luas pada komoditas tersebut.

Pelaku pasar semakin berhati-hati, dengan para investor minyak yang tidak terlalu optimis meskipun dolar AS secara umum melemah. Kombinasi hambatan ekonomi makro dan geopolitik telah membayangi prospek jangka pendek minyak, dengan sentimen yang masih rapuh karena investor bersiap menghadapi potensi penurunan di bawah level dukungan teknis utama.

Inti dari sentimen bearish saat ini adalah ketidakpastian yang terus-menerus dalam negosiasi perdagangan AS-Tiongkok. Sementara pernyataan sporadis dari kedua belah pihak mengisyaratkan potensi kemajuan, kurangnya resolusi definitif terus mengguncang pasar. Kedua raksasa ekonomi itu sangat terlibat dalam perang tarif yang telah melemahkan aktivitas manufaktur global dan menimbulkan kekhawatiran akan perlambatan ekonomi yang lebih luas. Bagi minyak mentah, yang tumbuh subur karena permintaan industri yang kuat dan perdagangan internasional, implikasinya sangat besar.

Ancaman kehancuran permintaan adalah nyata. Ketika dua ekonomi terbesar dunia terlibat dalam pertikaian ekonomi yang berkepanjangan, efek berantai terlihat jelas di seluruh pasar energi. Investor semakin memperkirakan kemungkinan resesi global, skenario yang akan sangat membatasi konsumsi bahan bakar di seluruh industri, transportasi, dan logistik.

Yang menambah suramnya permintaan adalah munculnya kembali risiko dari sisi penawaran. Beberapa anggota aliansi OPEC+ dilaporkan mendorong peningkatan produksi yang lebih cepat untuk bulan kedua berturut-turut pada bulan Juni. Kelompok tersebut, yang mencakup OPEC dan sekutunya yang dipimpin oleh Rusia, sebelumnya telah berkomitmen untuk secara bertahap menghentikan rekor pemotongan produksi yang ditetapkan selama pandemi. Namun, seruan baru-baru ini untuk mempercepat proses tersebut menandakan meningkatnya tekanan internal untuk merebut kembali pangsa pasar bahkan dengan mengorbankan harga yang lebih rendah.

Perubahan nada dari OPEC+ ini bertepatan dengan meningkatnya optimisme seputar kemungkinan kebangkitan kembali perjanjian nuklir Iran 2015. Jika kesepakatan itu terwujud, pencabutan sanksi AS dapat membuka jalan bagi kembalinya hingga 1 juta barel minyak mentah Iran per hari ke pasar global. Arus masuk seperti itu, di pasar yang sudah berjuang melawan kecemasan sisi permintaan, akan semakin memiringkan keseimbangan menuju kelebihan pasokan.

Jika digabungkan, semua faktor ini menggambarkan gambaran yang meresahkan bagi para pegiat minyak mentah: sementara ekspektasi permintaan diturunkan, perkiraan pasokan direvisi ke atas - resep klasik untuk harga yang lebih rendah.

Biasanya, melemahnya dolar AS akan memberikan sedikit kelegaan bagi komoditas berdenominasi dolar seperti minyak. Namun, bahkan sentimen bearish yang meluas di seputar dolar AS telah gagal untuk mengangkat harga minyak mentah. Pemisahan ini menandakan betapa meluasnya sentimen negatif minyak—investor lebih fokus pada kelebihan pasokan fundamental dan risiko penurunan permintaan daripada pada pendorong mata uang.

Pelemahan USD berasal dari meningkatnya spekulasi pasar bahwa Federal Reserve mungkin mendekati akhir siklus pengetatannya, atau bahkan berpotensi berubah arah dalam jangka menengah. Namun, tanpa peningkatan yang sesuai dalam selera risiko atau indikator ekonomi makro, pasar minyak tetap rentan terhadap penurunan lebih lanjut.

Analisis Teknis

Dari sudut pandang teknis, minyak mentah WTI menunjukkan tanda-tanda penurunan lebih lanjut. Harga saat ini sedang menguji resistensi tumpang tindih di dekat $62,04, level yang sebelumnya berfungsi sebagai support tetapi sekarang bertindak sebagai batas atas. Kegagalan untuk menembus di atas ambang batas ini dapat memicu tekanan jual baru.

Kami mengamati potensi perpanjangan penurunan menuju $55,00, yang sejalan dengan zona support swing-low dan bertepatan dengan level Fibonacci retracement 61,8%, area yang sering menarik minat beli dalam kondisi oversold. Namun, penembusan bersih di bawah zona ini dapat membuka pintu bagi penurunan yang lebih dalam, terutama jika kondisi makro terus memburuk.

Minyak mentah Brent, mitra internasional WTI, juga menunjukkan kelemahan teknis. Pola dasar ganda yang terbentuk selama koreksi bullish baru-baru ini kini gagal memberikan momentum kenaikan, dengan harga turun di bawah Exponential Moving Average (EMA50) 50 hari. Pelanggaran tersebut memperkuat skenario bearish dan menunjukkan bahwa penurunan lebih lanjut mungkin akan segera terjadi kecuali katalis fundamental mengubah narasi.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

JUAL WTI

HARGA MASUK: 60,80

HENTIKAN KERUGIAN: 64,00

AMBIL KEUNTUNGAN: 55,00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Diperkirakan Terjadi Tarik-Menarik Jangka Pendek, dengan Prospek Bullish Jangka Menengah

Alan

Komoditas

Ringkasan:

Pasar emas saat ini dicirikan oleh tarik menarik antara pihak yang optimis dan pihak yang pesimis, meskipun beberapa faktor terus mendukung prospek optimis.

BUY XAUUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

3313.42

Harga Pembukaan

3525.00

3250.00

4192.36 -5.55 -0.13%

634.2

Pips

Rugi

3250.00

3245.68

Harga Penutupan

3313.42

Harga Pembukaan

3525.00

Dasar-dasar

Pasar emas saat ini berada pada titik kritis, yang ditandai dengan tarik-menarik antara bulls dan bears. Faktor fundamental saling terkait dengan tekanan koreksi jangka pendek dan dukungan struktural jangka panjang. Meskipun risiko geopolitik agak mereda, potensi konflik yang mendasarinya terus menyuntikkan premi penghindaran risiko ke dalam harga emas. Situasi Rusia-Ukraina, dengan latar belakang gencatan senjata sementara selama 72 jam yang dideklarasikan oleh Putin selama perayaan Hari Kemenangan, tampak relatif stabil. Namun, intensitas konfrontasi militer antara kedua belah pihak belum berkurang, dan peningkatan keterlibatan di medan perang menunjukkan bahwa penerapan perjanjian gencatan senjata masih belum pasti. Situasi Timur Tengah juga menunjukkan pola "pendinginan dan pemanasan". Sementara perundingan nuklir AS-Iran dapat dilanjutkan pada tanggal 3 Mei, strategi Iran untuk berkonsultasi terlebih dahulu dengan Eropa menunjukkan kompleksitas proses negosiasi. Lebih jauh, kemajuan yang berfluktuasi dari perjanjian penyanderaan antara Israel dan Hamas menunjukkan bahwa risiko "angsa hitam" geopolitik belum sepenuhnya dihilangkan.

Lebih jauh lagi, interaksi kebijakan perdagangan telah muncul sebagai variabel baru yang memengaruhi dinamika pasar. Pemerintahan Trump, di satu sisi, telah mengisyaratkan sikap tegas dengan potensi penyesuaian tarif, sementara secara bersamaan, melalui Menteri Keuangan Bessent, telah menawarkan harapan akan adanya perjanjian perdagangan awal dalam beberapa minggu mendatang. Fluktuasi kebijakan ini telah memperkuat kekhawatiran pasar mengenai stabilitas rantai pasokan global.

Selain itu, perlu dicatat bahwa spekulasi pasar menunjukkan penghapusan sebagian tarif atas barang-barang AS oleh Tiongkok. Meskipun berita ini memberikan kelegaan sementara, penerapan tarif oleh AS pada pasar-pasar berkembang seperti India, ditambah dengan tekanan politik dari Kanselir Jerman yang ditunjuk Merz untuk menghapus semua tarif, menunjukkan bahwa momok proteksionisme masih ada. Akibatnya, nilai emas sebagai lindung nilai terhadap risiko kebijakan terus ditekankan.

Analisis Teknis

Persaingan Jangka Pendek Diperkirakan Terjadi, dengan Prospek Bullish Jangka Menengah_1

Dalam jangka waktu 1D, meskipun terjadi koreksi mendalam baru-baru ini dari level tertinggi historis 3500 ke 3260, penurunan yang melebihi US$200, tren keseluruhan untuk emas tetap bullish. Penyelarasan SMA semakin menguatkan prospek bullish untuk lintasan jangka menengah hingga panjang emas.

Persaingan Jangka Pendek Diperkirakan Terjadi, dengan Prospek Bullish Jangka Menengah_2

Dalam jangka waktu 4 jam, emas telah menguji level dukungan 3260 tiga kali selama koreksi sebelumnya, tanpa penembusan yang pasti, yang menunjukkan level dukungan jangka pendek yang kuat pada titik ini.

Saat ini, emas menunjukkan fluktuasi dalam kisaran antara 3260 dan 3370 dalam jangka pendek. Di sisi positif, penembusan yang menentukan pada level resistensi 3370 kemungkinan akan memulai pergerakan naik lebih lanjut, dengan target awal adalah pengujian ulang level tertinggi historis di 3500. Sebaliknya, penembusan di bawah level support 3260 dapat memicu pergerakan turun, yang berpotensi mengarah pada pengujian level support 3240, atau bahkan penurunan ke 3160.

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Beli

Harga Masuk: 3315.00

Target Harga: 3525.00

Batas Kerugian: 3250.00

Berlaku hingga: 1 Mei 2025 23:00:00

Dukungan: 3305.07, 3260.00

Resistansi: 3370.00, 3500.00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Setup Bearish Muncul di Dekat Rata-rata Pergerakan Utama

Manuel

Tren Kebijakan Bank Sentral

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Rata-rata pergerakan ini berulang kali bertindak sebagai zona resistensi dinamis, memperkuat momentum penurunan setiap kali harga mendekatinya.

SELL EURCHF

Waktu Penutupan

DITUTUP

0.93840

Harga Pembukaan

0.92600

0.94600

0.93890 +0.00228 +0.24%

29.6

Pips

Untung

0.92600

0.93544

Harga Penutupan

0.93840

Harga Pembukaan

0.94600

Kekhawatiran tentang inflasi tampaknya telah mereda untuk saat ini, dan rilis Survei Ekspektasi Inflasi ECB besok pada cakrawala satu dan tiga tahun dapat semakin meredakan kekhawatiran pasar. Konsensus mengantisipasi penurunan pada kedua ukuran tersebut. Namun, Bank Sentral Eropa mungkin juga merasa tidak nyaman dengan kekuatan euro. Indeks euro nominal tertimbang perdagangan telah mencapai rekor tertinggi, terapresiasi sekitar 4% dari tahun ke tahun. Di dunia di mana permintaan global terfragmentasi dan menyusut, mata uang yang kuat bukanlah hal yang ideal untuk ekonomi yang digerakkan oleh ekspor.

Pasar saat ini memperkirakan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan kebijakan ECB berikutnya pada tanggal 5 Juni, dengan total sekitar 65 basis poin pelonggaran diharapkan pada akhir tahun.

Minggu ini, rilis awal CPI Zona Euro, yang dijadwalkan pada hari Jumat, menjadi sorotan ekonomi utama. Sementara itu, kalender pembicara ECB cukup padat. Komentar terbaru dari anggota Dewan Pengurus, termasuk Knot dan Villeroy, sangat dovish, yang menunjukkan kekuatan disinflasi yang semakin menguat.

François Villeroy de Galhau, pembuat kebijakan ECB dan gubernur Banque de France, mengatakan pada hari Senin bahwa bank sentral "masih memiliki ruang untuk pemangkasan suku bunga di Eropa." Ia juga menekankan bahwa meskipun kawasan tersebut tengah melewati periode ketidakpastian ekonomi yang signifikan, tidak ada bukti tekanan inflasi yang baru, ia juga tidak mengantisipasi resesi di Prancis atau kawasan euro yang lebih luas. Ia menambahkan bahwa kebijakan proteksionis AS, seperti yang dipromosikan oleh Trump, tampaknya gagal.

Secara terpisah, Kepala Ekonom ECB Philip Lane menyatakan bahwa meskipun pergerakan 25 basis poin mungkin saja terjadi, hal itu tidak selalu harus dilihat sebagai hal yang wajar. Ia menahan diri untuk tidak berkomitmen pada jalur tertentu untuk suku bunga. Selain itu, ECB dilaporkan sedang mempertimbangkan penyesuaian terhadap kerangka kebijakan moneternya untuk memungkinkan respons yang lebih fleksibel terhadap guncangan harga di tengah lingkungan global yang semakin tidak stabil. Topik ini akan dibahas selama retret informal di Portugal pada tanggal 6–7 Mei.

Kamis lalu, pembuat kebijakan ECB dan Gubernur Bank Finlandia, Olli Rehn, juga menyoroti risiko penurunan inflasi, yang menunjukkan bahwa kondisi saat ini dapat menyebabkan proyeksi inflasi jangka menengah turun di bawah target ECB sebesar 2%.

Sementara itu, menguatnya franc Swiss terhadap euro baru-baru ini telah memicu spekulasi bahwa Bank Nasional Swiss (SNB) mungkin akan turun tangan untuk melakukan intervensi di pasar valuta asing atau bahkan mempertimbangkan kembali pendiriannya mengenai suku bunga negatif. Apresiasi tajam franc telah memicu tekanan deflasi di Swiss, sehingga meningkatkan prospek bahwa SNB mungkin akan meninjau kembali gagasan untuk memberlakukan kembali suku bunga negatif. Namun, bank sentral kini bertindak lebih hati-hati, dengan mempertimbangkan untuk menghindari reaksi politik, khususnya dari Washington. Setup Bearish Muncul di Dekat Rata-rata Pergerakan Utama_1

Setup Bearish Muncul di Dekat Rata-rata Pergerakan Utama_1

Analisis Teknis

EUR/CHF bergerak naik setelah mencapai titik terendah lokal di 0,9224 pada 10 April, naik hingga menemui resistensi di dekat moving average periode 100 dan 200, yang masing-masing terletak di 0,9469 dan 0,9416. Moving average ini berulang kali bertindak sebagai zona resistensi dinamis, memperkuat momentum penurunan setiap kali harga mendekatinya. Selain pertemuan tersebut, level Fibonacci retracement 0,50–0,618 juga selaras dengan moving average. Jika EUR/CHF gagal menembus hambatan ini ke atas, hal itu dapat memicu gelombang bearish baru yang menargetkan area 0,9259.

RSI baru-baru ini mencapai puncaknya di dekat angka 60, belum berada di wilayah jenuh beli, tetapi menunjukkan bahwa reli terbaru cukup kuat. Area harga saat ini di sekitar 0,9369 juga menandai zona support kritis. Penembusan kuat di bawah level ini dapat membuka pintu ke penurunan lebih lanjut.

Rekomendasi Perdagangan

Arah perdagangan: Jual

Harga masuk: 0,9384

Target harga: 0,9260

Batas kerugian: 0,9460

Validitas: 08 Mei 2025 15:00:00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Pembeli Bisa Turun Tangan untuk Mempertahankan Level Dukungan Utama

Manuel

Pasar Valas

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Jika pembeli kembali muncul di sekitar zona ini, kita bisa melihat pembalikan bullish baru, dengan potensi pergerakan menuju area 150,52

BUY USDJPY

Waktu Penutupan

DITUTUP

142.280

Harga Pembukaan

150.520

139.500

155.926 +0.581 +0.37%

69.0

Pips

Untung

139.500

142.970

Harga Penutupan

142.280

Harga Pembukaan

150.520

Selama akhir pekan, Menteri Keuangan AS Scott Bessent menyatakan bahwa negosiasi perjanjian perdagangan dengan beberapa negara Asia sedang berlangsung secara aktif. Selain itu, Menteri Pertanian AS Brooke Rollins berkomentar bahwa pemerintahan Trump terlibat dalam "percakapan harian" dengan China terkait tarif.

Namun, Tiongkok menanggapi pada hari Senin, dengan mengklarifikasi bahwa saat ini Tiongkok tidak terlibat dalam negosiasi perdagangan aktif dengan Amerika Serikat. Pejabat Tiongkok menegaskan kembali pendirian mereka bahwa tidak ada pihak yang menang dalam perang tarif dan menekankan bahwa diskusi harus dilakukan atas dasar saling menghormati.

Terkait data, laporan sentimen konsumen Universitas Michigan, yang dirilis Jumat lalu, menunjukkan sedikit peningkatan dibandingkan dengan angka awal, yang kemungkinan mencerminkan jeda sementara dalam kenaikan tarif oleh Presiden Trump. Meskipun demikian, laporan tersebut menyoroti kelemahan yang sedang berlangsung, dengan penurunan yang nyata baik dalam kondisi saat ini maupun ekspektasi masa depan. Yang paling mengkhawatirkan adalah kenaikan tajam dalam ekspektasi inflasi: prospek inflasi 1 tahun melonjak menjadi 6,5% pada bulan April, naik dari 5,0% pada bulan Maret, dan hampir dua kali lipat sejak bulan Januari. Para pembuat kebijakan diharapkan untuk memperhatikan tren ini dengan saksama, karena hal ini semakin menandakan ketakutan inflasi yang meluas daripada sekadar perpecahan partisan.

Sementara itu, optimisme bahwa kebijakan perdagangan AS pada akhirnya dapat mengarah pada pengurangan tarif global tampaknya mulai memudar. Analis di Standard Chartered mencatat bahwa multilateralisme terus terkikis di bawah pemerintahan Trump, dengan Organisasi Perdagangan Dunia (WTO) dikesampingkan dan perjanjian perdagangan bebas menghadapi negosiasi yang berkepanjangan dan tidak pasti. Selain risiko yang merugikan, ketidakpastian perdagangan yang terus berlanjut semakin dipandang sebagai ancaman terhadap prospek pertumbuhan global.

Tidak ada pembicara Federal Reserve yang dijadwalkan minggu ini, karena lembaga tersebut telah memasuki masa jeda menjelang pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) dan keputusan suku bunga yang ditetapkan pada 7 Mei.

Menurut CME FedWatch Tool, kemungkinan penurunan suku bunga pada pertemuan FOMC bulan Mei mendatang hanya 8,9%, dengan kemungkinan tidak ada perubahan sebesar 91,1%. Namun, untuk pertemuan bulan Juni, harga pasar menunjukkan peluang penurunan suku bunga sekitar 61,9%, yang mengindikasikan meningkatnya ekspektasi pelonggaran kebijakan seiring berjalannya tahun.

Perhatian juga tertuju pada pertemuan Bank of Japan (BoJ) hari Jumat ini, yang memiliki signifikansi penting. Meskipun kenaikan suku bunga tidak diharapkan, angka inflasi yang lebih tinggi dari yang diantisipasi dan gangguan yang lebih luas pada perdagangan global dapat membentuk arahan kebijakan BoJ di masa mendatang. Harapan untuk kenaikan suku bunga kini telah didorong ke akhir tahun, dengan pelaku pasar mengamati kemungkinan kenaikan suku bunga antara September dan Desember. Pembeli Bisa Turun Tangan untuk Mempertahankan Level Dukungan Utama_1

Pembeli Bisa Turun Tangan untuk Mempertahankan Level Dukungan Utama_1

Analisis Teknis

USD/JPY telah memperpanjang penurunannya dari level tertinggi 144,05 yang dicapai pada tanggal 25 April, turun ke level terendah sesi di 141,98. Pasangan ini sekarang mendekati support utama di 141,74—level yang sebelumnya menandai dimulainya pergerakan naik yang signifikan. Jika pembeli muncul kembali di sekitar zona ini, kita dapat melihat pembalikan bullish baru, dengan potensi pergerakan menuju area 150,52. Di sisi negatifnya, support utama berikutnya berada di 139,64, level yang tidak terlihat sejak Juli 2023, yang dapat mendorong pembeli untuk masuk saat pasangan ini menguji level terendah multi-bulan yang baru.

Sementara itu, moving average periode 100 dan 200 masing-masing berada di posisi 151,15 dan 149,94, yang memberikan ruang yang cukup untuk pemulihan jika momentum bullish terbentuk. Moving average ini selaras dengan zona Fibonacci retracement 0,50–0,618, yang menambah konfluensi lebih lanjut pada target kenaikan.

RSI saat ini berada di angka 39, sedikit condong ke bawah tetapi masih jauh di atas wilayah jenuh jual. Jika support 141,74 gagal bertahan dan terjadi penembusan kuat ke bawah, penurunan lebih lanjut menuju support 139,64 dapat terjadi.

Rekomendasi Perdagangan

Arah perdagangan: Beli

Harga masuk: 142,12

Target harga: 150,52

Batas kerugian: 139,50

Validitas: 08 Mei 2025 15:00:00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya