Momentum Masih dalam Mode Pengisian Ulang, namun Secara Struktural Masih Mendukung Pembelian pada Harga Rendah dan Penjualan pada Harga Tinggi

Tren Ekonomi

Pasar Valas

Ringkasan:

Pelemahan yen Jepang yang terus berlanjut disebabkan oleh ketidakpastian ekonomi dan perdagangan, yang telah meredam ekspektasi terhadap Bank Jepang (BOJ) untuk menaikkan suku bunga. Namun, pendekatan yang hati-hati diperlukan saat mempertimbangkan posisi bullish baru pada USDJPY, mengingat konteks teknisnya.

SELL USDJPY

Waktu Penutupan

DITUTUP

146.807

Harga Pembukaan

144.030

149.500

155.131 -0.214 -0.14%

28.8

Pips

Untung

144.030

146.519

Harga Penutupan

146.807

Harga Pembukaan

149.500

Dasar-dasar

USDJPY melanjutkan lintasan kenaikannya pada hari Selasa, melampaui level resistensi 146,20 dan saat ini diperdagangkan mendekati 146,35. USDJPY telah mempertahankan tren kenaikan yang kuat sejak akhir Juni. Yen tetap berada di bawah tekanan karena kerapuhan ekonomi domestik dan hambatan eksternal.

Data yang dirilis pada hari Senin mengungkapkan penurunan upah riil Jepang sebesar 2,9% pada bulan Mei, penurunan tercepat dalam hampir dua tahun, yang menyoroti kesenjangan antara inflasi dan pertumbuhan pendapatan nominal. Inflasi naik 4,0% dari tahun ke tahun, sementara upah nominal hanya naik 1,0%. Meskipun terjadi pemulihan singkat dalam pengeluaran rumah tangga, penurunan daya beli menimbulkan kekhawatiran akan pemulihan konsumsi Jepang yang rapuh.

Kebijakan moneter terus menghambat kemajuan ekonomi. Sikap BOJ yang dovish, yang diperumit oleh stagnasi upah dan pertumbuhan yang disesuaikan dengan inflasi, memperumit setiap upaya normalisasi suku bunga. Faktor-faktor internal ini diperburuk oleh guncangan eksternal, terutama tarif 25% untuk impor Jepang yang diumumkan oleh AS. Gagalnya pembicaraan perdagangan AS-Jepang dan ancaman tarif pembalasan semakin merusak prospek ekonomi.

Yen bereaksi cepat, menembus level 146,00 terhadap dolar, didorong oleh meningkatnya imbal hasil obligasi pemerintah AS dan melebarnya selisih imbal hasil. Secara teknis, aset tersebut memiliki ruang untuk terapresiasi jika arus masuk aset safe haven terbatas dan BOJ mempertahankan posisinya saat ini.

Namun, risiko geopolitik, fundamental konsumen yang lemah, dan ketidakpastian terkait perdagangan membuat yen semakin rentan. Pergerakan jangka pendek akan bergantung pada penyesuaian kebijakan Tokyo dan hasil negosiasi perdagangan bilateral dengan Washington. Lebih jauh, yen dapat menguat dalam beberapa bulan mendatang jika pasar meningkatkan taruhan pada kenaikan suku bunga lebih lanjut tahun ini, karena pasar saat ini memperkirakan kenaikan suku bunga hanya 3 basis poin pada bulan September, yang tampaknya tidak cukup.

Momentum Masih dalam Mode Pengisian Ulang, namun Secara Struktural Masih Mendukung Pembelian pada Harga Rendah dan Penjualan pada Harga Tinggi_1

Analisis Teknis

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) USDJPY telah mencapai 75, memasuki wilayah jenuh beli untuk pertama kalinya dalam beberapa minggu, yang menunjukkan momentum bullish yang kuat. Namun, pullback jangka pendek mungkin terjadi kecuali harga berkonsolidasi di bawah level resistensi utama.

MACD terus menunjukkan momentum bullish yang kuat, dengan garis MACD di atas garis sinyal dan histogram momentum yang meluas. Tidak ada sinyal divergensi atau pembalikan yang muncul.

Tren aset terkini tetap dalam mode pengisian ulang, didukung oleh level breakout 146,20. Kenaikan lebih lanjut dapat menargetkan 147,70 dan berpotensi mencapai level tertinggi Juni di 148,60. Namun, kondisi overbought dan ketidakpastian geopolitik dapat memicu koreksi jangka pendek sebelum kenaikan lebih lanjut.

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Jual

Harga Masuk: 147,29

Target Harga: 144,03

Batas Kerugian: 149,50

Berlaku hingga: 23 Juli 2025-07-23 23:55:00

Dukungan: 146.20, 145.26, 144.18

Resistansi: 147,08, 148,05, 148,68

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Favorit Saya

GBP/USD Turun di Bawah 1,3550 karena Risiko Fiskal Inggris Meningkat – Akankah Terjadi Kerugian Lebih Lanjut?

Warren Takunda

Opini Trader

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Poundsterling Inggris melemah pada hari Selasa karena investor bereaksi terhadap meningkatnya kekhawatiran fiskal menyusul usulan peningkatan belanja kesejahteraan oleh Partai Buruh.

SELL GBPUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

1.35000

Harga Pembukaan

1.34000

1.36500

1.33445 +0.00133 +0.10%

9.8

Pips

Untung

1.34000

1.34902

Harga Penutupan

1.35000

Harga Pembukaan

1.36500

Poundsterling (GBP) kembali mengalami tekanan jual pada hari Selasa, memperpanjang pelemahannya terhadap mata uang utama lainnya, seiring meningkatnya ketidakpastian fiskal di Inggris yang membebani sentimen pasar. Pasar merespons negatif pengumuman paket perluasan kesejahteraan skala besar oleh pemerintahan Partai Buruh baru-baru ini, yang memicu kekhawatiran mengenai tingkat pinjaman di masa mendatang, keberlanjutan utang, dan prospek makroekonomi Inggris secara keseluruhan.

Di tengah gelombang pelemahan Sterling terbaru adalah RUU belanja kesejahteraan yang diajukan minggu lalu oleh pemerintah yang dipimpin Partai Buruh di Dewan Rakyat. RUU yang diusulkan mencakup peningkatan signifikan dalam tunjangan standar untuk Kredit Universal (UC), yang akan meningkatkan belanja pemerintah sekitar £4,8 miliar pada tahun fiskal 2029-2030. Meskipun langkah tersebut disambut baik oleh para aktivis sosial, para investor justru kurang antusias.

Reaksi pasar cepat dan jelas. Obligasi pemerintah Inggris, atau gilt, berada di bawah tekanan yang intens karena para pedagang menilai kembali lintasan utang Inggris sehubungan dengan pengeluaran kesejahteraan yang baru. Imbal hasil gilt 10 tahun meningkat tajam, mencerminkan kombinasi peningkatan premi risiko dan ekspektasi penerbitan yang lebih besar dalam jangka menengah. Selisih imbal hasil antara gilt Inggris dan obligasi pemerintah AS juga melebar, menggarisbawahi hilangnya daya tarik relatif bagi aset-aset Inggris.

Poundsterling pun mengikuti, melemah secara signifikan di seluruh bursa. Penurunan Poundsterling khususnya terasa terhadap Dolar AS (USD), karena pasangan GBP/USD merosot di bawah level 1,3550, menandai penurunan intraday sebesar 0,43% saat artikel ini ditulis.

Pelaku pasar menyuarakan kekhawatiran atas tidak adanya strategi pendanaan yang konkret untuk kewajiban belanja baru tersebut. Menteri Keuangan Rachel Reeves mengakui bahwa rencana tersebut akan memiliki implikasi anggaran, tetapi kurang memberikan kejelasan tentang bagaimana beban tambahan tersebut akan diserap.

"Tentu saja, ada biaya yang harus ditanggung untuk perubahan kesejahteraan yang telah disetujui Parlemen minggu ini, dan itu akan tercermin dalam Anggaran," ujar Reeves kepada para wartawan. Namun, ia tidak mengonfirmasi apakah pemerintah akan menaikkan pajak, memangkas anggaran, atau menambah pinjaman—yang membuat para investor resah.

Ketidakjelasan seputar tujuan fiskal Partai Buruh menimbulkan masalah bagi para pembuat kebijakan dan investor. Setelah bertahun-tahun mengelola keseimbangan yang rumit antara belanja publik dan kehati-hatian fiskal, Inggris kini berada di persimpangan jalan. Dorongan untuk reformasi kesejahteraan—meskipun mungkin populer secara politis—berisiko berbenturan dengan tuntutan pasar akan kredibilitas fiskal, terutama di saat biaya pinjaman tetap tinggi dan pertumbuhan ekonomi masih belum merata.

Ketidakpastian ini diperparah oleh kemungkinan bahwa jalur fiskal Inggris dapat membebani hubungan dengan Bank of England (BoE), yang masih berfokus pada pengendalian inflasi. Meskipun inflasi Inggris menunjukkan tren penurunan dalam beberapa bulan terakhir, inflasi tersebut masih berada di atas target bank sentral sebesar 2%. Setiap pelonggaran fiskal yang dipersepsikan dapat mempersulit upaya BoE untuk mempertahankan sikap moneter yang kredibel.

Dalam situasi ini, para analis semakin berhati-hati terhadap Pound. Banyak yang percaya bahwa kecuali pemerintah memberikan cetak biru yang lebih jelas untuk mendanai paket kesejahteraan—tanpa mengorbankan aturan fiskalnya—Pound dapat terus tertekan di masa mendatang.

Analisis Teknis

Secara teknis, pasangan GBP/USD menunjukkan tanda-tanda kelelahan, dengan penurunan baru-baru ini di bawah level 1,3550 memperkuat bias bearish jangka pendek. Pasangan ini saat ini diperdagangkan di level 1,3545, turun 0,43% hari ini. Resistance terbentuk di sekitar 1,3591—sedikit di bawah swing high baru-baru ini—sementara support mulai berkumpul di dekat zona 1,3470–1,3400, yang juga sejalan dengan rata-rata pergerakan 50 hari pasangan ini.

Indikator momentum mulai berbalik negatif, dengan Relative Strength Index (RSI) bergerak mendekati level 40, menandakan hilangnya kendali bullish. Pergerakan yang lebih dalam di bawah 1,3470 dapat membuka jalan bagi koreksi lanjutan menuju target 1,3400, terutama jika kekhawatiran fiskal masih belum terselesaikan dan penguatan Dolar AS berlanjut.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

JUAL GBPUSD

HARGA MASUK: 1.3500

STOP LOSS: 1,3650

AMBIL KEUNTUNGAN: 1.3400

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Euro Hadapi Tekanan Penurunan Akibat Risiko Perdagangan dan Data Lemah yang Berbenturan

Warren Takunda

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Euro menguat tipis pada hari Selasa tetapi gagal mempertahankan kenaikan di atas 1,1770, karena kekhawatiran akan meningkatnya ketegangan perdagangan global—yang dipicu oleh peringatan tarif Presiden Trump—membuat investor menghindari risiko.

SELL EURUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

1.17100

Harga Pembukaan

1.16100

1.18000

1.16714 +0.00288 +0.25%

12.1

Pips

Untung

1.16100

1.16979

Harga Penutupan

1.17100

Harga Pembukaan

1.18000

Euro (EUR) mencoba rebound secara hati-hati terhadap Dolar AS (USD) pada perdagangan Selasa pagi, memantul dari level terendah hampir dua minggu di dekat 1,1690 selama sesi Asia. Namun, pergerakan tersebut hanya bertahan sebentar. Kenaikan terhenti di sekitar level 1,1770 karena sentimen pasar masih rapuh, tertekan oleh kekhawatiran baru akan perang dagang global menyusul serangkaian ancaman tarif baru dari Amerika Serikat.

Pada siang hari di Eropa, EUR/USD melemah menuju 1,1730, mempertahankan tren bearish yang lebih luas setelah reli yang gagal minggu lalu. Pasangan ini masih jauh di bawah level tertingginya baru-baru ini dan terus diperdagangkan dengan bias negatif, terbebani oleh hambatan makroekonomi dan resistensi teknis.

Kecemasan investor kembali muncul setelah Presiden AS Donald Trump mengirimkan surat resmi ke beberapa negara yang mengumumkan tarif impor baru, sebuah langkah yang ditafsirkan pasar sebagai sikap keras baru terhadap perdagangan. Meskipun Zona Euro tidak termasuk di antara negara penerima—setidaknya belum—investor tetap waspada, mengantisipasi kemungkinan efek domino jika negosiasi gagal atau tarif baru diberlakukan untuk barang-barang Eropa dalam waktu dekat.

Obrolan pasar menunjukkan bahwa negosiasi perdagangan antara AS dan Uni Eropa sedang mengalami kemajuan, dengan beberapa sumber mengisyaratkan kemungkinan pengumuman terobosan paling cepat pada hari Rabu. Hal ini memberikan jeda jangka pendek bagi Euro, membantunya menghindari penurunan yang lebih tajam. Namun, potensi keuntungan apa pun kemungkinan akan terbatas kecuali ada resolusi konkret atau de-eskalasi yang jelas dalam sengketa perdagangan yang lebih luas.

Secara lebih luas, kembalinya ketegangan perdagangan global telah meningkatkan permintaan Dolar AS sebagai aset safe haven, sehingga merugikan mata uang sensitif risiko seperti Euro. Dengan investor yang tetap bersikap defensif dan likuiditas yang menipis akibat kalender ekonomi yang relatif ringan, arus modal jangka pendek terus mendukung penguatan USD.

Di sisi makroekonomi, data perdagangan dari Prancis dan Jerman—dua ekonomi terbesar di Zona Euro—tidak banyak memberikan dorongan kepercayaan. Kedua negara mencatat angka yang beragam, dengan penurunan impor dan ekspor yang mengindikasikan potensi penurunan permintaan domestik dan daya saing internasional.

Melemahnya volume perdagangan juga menimbulkan kekhawatiran baru tentang kesehatan ekonomi Zona Euro menjelang kuartal ketiga. Dengan inflasi yang masih jauh di bawah target Bank Sentral Eropa (ECB) dan proyeksi pertumbuhan yang melemah, pemulihan ekonomi kawasan ini tampak rentan terhadap guncangan eksternal—terutama dari memburuknya kondisi perdagangan global.

Kerapuhan ini dapat membatasi fleksibilitas ECB dalam beberapa bulan mendatang, terutama jika kondisi moneter semakin ketat akibat Dolar yang lebih kuat dan Euro yang lebih lemah, yang dapat mengekspor tekanan inflasi kembali ke kawasan tersebut.

Analisis Teknis

Dari sudut pandang teknis, pasangan EUR/USD masih terjebak dalam formasi bearish setelah gagal menembus resistance di 1,1745. Pasangan ini menguji ulang level ini di awal sesi, selaras dengan Exponential Moving Average (EMA50) 50 periode, yang bertindak sebagai zona resistance dinamis.

Penurunan selanjutnya menggarisbawahi intensitas tekanan jual pada level-level ini. Hal ini diperparah oleh Relative Strength Index (RSI), yang menunjukkan divergensi bearish setelah mencapai wilayah jenuh beli (overbought) bahkan ketika momentum harga terhenti—sebuah pengaturan klasik untuk kelanjutan penurunan.

Jika pasangan mata uang ini tetap di bawah level 1,1745, risiko penurunan akan tetap tinggi. Support kunci berikutnya berada di 1,1610, level yang selaras dengan zona konsolidasi sebelumnya dan dapat menjadi target logis berikutnya untuk momentum bearish.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

JUAL EURUSD

HARGA MASUK: 1.1710

STOP LOSS: 1,1800

AMBIL KEUNTUNGAN: 1.1610

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Kenaikan Tarif Picu Gelombang Sentimen Positif Lainnya

Alan

Komoditas

Ringkasan:

Peningkatan tarif oleh pemerintahan Trump telah mendorong kebangkitan harga emas, dengan analisis teknis menunjukkan pola dasar kepala dan bahu yang semakin meningkatkan potensi tren kenaikan.

BUY XAUUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

3326.37

Harga Pembukaan

3395.00

3295.00

4217.63 +19.72 +0.47%

313.7

Pips

Rugi

3295.00

Harga Penutupan

3326.37

Harga Pembukaan

3395.00

Dasar-dasar

Momentum kenaikan harga emas saat ini didorong oleh divergensi ekspektasi kebijakan, premi penghindaran risiko, dan melemahnya kelayakan kredit dolar AS.

Pertama, peningkatan tarif di bawah pemerintahan Trump telah meningkatkan risiko rantai pasokan global: pada tanggal 7 Juli, tarif sebesar 25% hingga 40% diumumkan pada impor dari 14 negara termasuk Jepang dan Korea Selatan, berlaku mulai tanggal 1 Agustus, yang memengaruhi komoditas penting seperti semikonduktor dan produk pertanian. Hal ini berdampak langsung pada industri yang menyumbang 18% dari volume perdagangan global. Langkah tersebut tidak hanya meningkatkan biaya impor AS—Oxford Economics memperkirakan inflasi Q4 dapat melonjak hingga 3,5%—tetapi juga mempercepat de-dolarisasi di antara bank-bank sentral pasar berkembang. Bank sentral Tiongkok telah meningkatkan cadangan emas selama delapan bulan berturut-turut, menambahkan 70.000 ons pada bulan Juni, melanjutkan tren pembelian emas tahunan yang melebihi 1.000 ton dari tahun 2022 hingga 2024, yang memperkuat nilai strategis jangka panjang emas.

Lebih jauh, pemulihan jangka pendek dolar AS gagal menyembunyikan krisis utang negara yang semakin dalam: meskipun Indeks Dolar AS melonjak ke 97,65 karena data penggajian nonpertanian yang kuat (kenaikan mingguan sebesar 0,58%), pengesahan "One Big Beautiful Bill Act" oleh Senat AS akan menambah defisit sebesar US$3,4 triliun selama dekade berikutnya, yang berpotensi mendorong total utang nasional melampaui US$50 triliun. Ketua Federal Reserve Powell telah mengakui bahwa lintasan utang "tidak berkelanjutan," merusak kelayakan kredit dolar dan menyoroti peran emas sebagai lindung nilai inflasi.

Terakhir, antisipasi pemotongan suku bunga dan risiko geopolitik menciptakan dukungan lindung nilai: meskipun penggajian nonpertanian bulan Juni melampaui ekspektasi, kontraksi 33.000 dalam lapangan kerja ADP menunjukkan kerentanan struktural di pasar tenaga kerja, dengan ekspektasi pasar untuk pemotongan suku bunga bulan September tetap bertahan di angka 60%. Ditambah dengan eskalasi dalam kegiatan pengayaan uranium di fasilitas nuklir Iran dan serangan terhadap kapal dagang di Laut Merah, indeks konflik geopolitik telah meningkat menjadi 87 (mendekati ambang batas kritis 90), dengan pembelian aset safe haven berpotensi memicu algoritma perdagangan otomatis setiap saat.

Analisis Teknis

Kenaikan Tarif Memicu Gelombang Sentimen Bullish Lainnya_1

Dalam jangka waktu 1D, emas mengalami koreksi sebelumnya ke 3250, membentuk pola dasar ganda, yang memperkuat momentum bullish. Sistem SMA terus menunjukkan keselarasan bullish, yang menunjukkan bahwa tren naik secara keseluruhan tetap utuh. Hal ini semakin meningkatkan kemungkinan reli jangka pendek yang berkelanjutan.

Selain itu, candlestick hari sebelumnya ditutup dengan doji bayangan bawah yang panjang, yang mengonfirmasi kisaran 3290-3300 sebagai level support yang kuat. Setelah turun ke 3296 kemarin, harga dengan cepat bangkit kembali dan ditutup pada 3336, yang memvalidasi ketahanan pertahanan bullish.

Kenaikan Tarif Memicu Gelombang Sentimen Bullish Lainnya_2

Dalam jangka waktu 4 jam, setelah mencapai level support di 3250, pola candlestick harga emas secara bertahap membentuk konfigurasi dasar head and shoulders, yang selanjutnya meningkatkan kemungkinan tren naik jangka pendek. Target resistance awal diperkirakan berada di sekitar level 3400.

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Beli

Harga Masuk: 3330.00

Target Harga: 3395.00

Batas Kerugian: 3295.00

Berlaku hingga: 22 Juli 2025 23:00:00

Dukungan: 3296.31, 3247.90

Resistansi: 3365.54, 3400.00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Tren Bullish Baru Mungkin Dimulai dari Area Oversold Ini

Manuel

Tren Kebijakan Bank Sentral

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Level ini selaras erat dengan rata-rata pergerakan 100 periode di 0,6517, menciptakan zona pertemuan yang secara historis menyediakan dasar yang kuat untuk pembalikan bullish.

BUY AUDUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

0.65000

Harga Pembukaan

0.65800

0.64600

0.66483 +0.00100 +0.15%

40.3

Pips

Untung

0.64600

0.65403

Harga Penutupan

0.65000

Harga Pembukaan

0.65800

Pada Senin malam, Gedung Putih mengonfirmasi bahwa Presiden AS Donald Trump menandatangani perintah eksekutif yang menunda penerapan tarif baru dari Juli hingga 1 Agustus, menurut Bloomberg.

Pemerintahan Trump sebelumnya telah mengumumkan tarif 25% untuk barang impor dari Jepang dan Korea Selatan, tetapi perintah eksekutif terbaru menunda tanggal pemberlakuan hingga awal Agustus. Bea tambahan sebesar 25% dikenakan untuk impor dari Malaysia, Kazakhstan, dan Tunisia, sementara Afrika Selatan dikenakan tarif 30%. Laos dan Myanmar dikenakan tarif 40%, sementara negara-negara lain yang terdampak antara lain Indonesia (32%), Bangladesh (35%), serta Thailand dan Kamboja masing-masing sebesar 36%.

Para ekonom telah menunjukkan bahwa kebijakan perdagangan dan fiskal Trump yang tidak dapat diprediksi merupakan faktor signifikan di balik nada hati-hati terhadap dolar AS. Jajak pendapat Reuters terbaru yang dilakukan pada 2 Juli mengungkapkan bahwa sekitar 37% analis mata uang memandang negosiasi tarif yang sedang berlangsung sebagai elemen kunci yang membebani dolar AS, di samping kekhawatiran tentang meningkatnya utang AS dan ketidakpastian atas prospek suku bunga.

Federal Reserve secara luas diperkirakan akan mempertahankan suku bunga pada pertemuan mendatang pada 30 Juli, dengan probabilitas berbasis pasar mencapai 80,37%. Pasar uang berjangka saat ini memperkirakan total penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin hingga Desember 2025, yang menyoroti sikap kebijakan moneter yang lebih hati-hati dalam menghadapi ketidakpastian perdagangan.

Di belahan dunia lain, Bank Sentral Australia (RBA) secara umum diperkirakan akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada hari Selasa, menurunkan Suku Bunga Resmi (OCR) dari 3,85% menjadi 3,60%. Ini akan menandai penurunan suku bunga ketiga di tahun 2025, karena bank sentral terus merespons kondisi ekonomi yang melemah. Harga pasar saat ini mencerminkan probabilitas lebih dari 90% penurunan suku bunga di bulan Juli, dengan pelonggaran tambahan diproyeksikan pada bulan Agustus dan bahkan mungkin November.

Data Indeks Harga Konsumen (IHK) terbaru Australia menunjukkan inflasi tahunan turun menjadi 2,1% pada bulan Mei dari 2,4% pada bulan April, di bawah ekspektasi pasar sebesar 2,3%. IHK rata-rata terpangkas RBA, yang tidak termasuk barang-barang volatil, naik 2,4% secara tahunan—level terendah sejak November 2021.

Sementara itu, perekonomian Australia tumbuh lebih lambat dari perkiraan pada Q1 2025, hanya tumbuh 1,3% year-on-year (yoy) dibandingkan proyeksi 1,5%. Secara triwulanan, perekonomian hanya tumbuh 0,2%, lebih rendah dari proyeksi 0,4%.

Kombinasi inflasi yang lebih rendah dan pertumbuhan yang melambat terus mendukung argumen untuk penurunan suku bunga lebih lanjut, terutama karena RBA telah mempertahankan pendekatan "tunggu dan lihat" yang sabar—lebih dari bank sentral besar lainnya. Tren Bullish Baru Mungkin Dimulai dari Area Oversold Ini_1

Tren Bullish Baru Mungkin Dimulai dari Area Oversold Ini_1

Analisis Teknis

AUD/USD baru-baru ini melemah menuju rata-rata pergerakan periode 200 pada grafik 4 jam, yang saat ini berada di 0,6496. Level ini selaras dengan rata-rata pergerakan periode 100 di 0,6517, menciptakan zona konfluensi yang secara historis menyediakan dasar yang kuat untuk pembalikan bullish. Level-level ini sekarang dapat mewakili batas bawah saluran naik yang lebih luas.

Selain itu, RSI telah turun ke wilayah jenuh jual, yang menunjukkan bahwa momentum bearish mungkin kehilangan kekuatan—berpotensi menyiapkan panggung untuk kenaikan baru.

Jika pasangan ini berhasil merebut kembali dan ditutup di atas rata-rata pergerakan 100 periode, kita dapat melihat akselerasi bullish menuju area 0,6582, yang sesuai dengan batas atas saluran saat ini dan dapat bertindak sebagai resistensi utama berikutnya.

Sebaliknya, penembusan tegas di bawah zona support akan membatalkan pengaturan bullish dan memaparkan AUD/USD pada gelombang tekanan jual baru.

Rekomendasi Perdagangan

Arah perdagangan: Beli

Harga masuk: 0,6500

Target harga: 0,6580

Stop loss: 0,6460

Validitas: 17 Juli 2025 15:00:00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Potensi Koreksi Kenaikan di Depan Mata karena Penjual Kehilangan Momentum

Manuel

Pasar Valas

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Lilin penolakan bullish yang baru-baru ini terbentuk di sekitar titik terendah ini lebih lanjut menunjukkan bahwa pembeli dapat memperoleh kembali kendali, yang berpotensi menyiapkan panggung untuk pemulihan.

BUY USDCHF

Waktu Penutupan

DITUTUP

0.79868

Harga Pembukaan

0.84000

0.77600

0.80276 -0.00179 -0.22%

19.0

Pips

Untung

0.77600

0.80058

Harga Penutupan

0.79868

Harga Pembukaan

0.84000

Bank Sentral Swiss (SNB) mengambil langkah yang agak dovish pada bulan Juni, memangkas suku bunga acuannya menjadi 0% dan mengisyaratkan kemungkinan kembalinya suku bunga negatif jika tekanan deflasi meningkat. Hal ini menandai perubahan signifikan dalam nada kebijakan dan telah memperkenalkan tingkat kehati-hatian baru dalam prospek kebijakan Swiss.

Di sisi makroekonomi, Dana Moneter Internasional (IMF) dan pemerintah Swiss telah merevisi turun proyeksi pertumbuhan mereka untuk tahun 2025, dengan alasan meningkatnya kekhawatiran atas meningkatnya ketegangan perdagangan global. IMF kini memperkirakan ekonomi Swiss hanya akan tumbuh 1,3% tahun depan—turun dari proyeksi sebelumnya sebesar 1,7%.

Data inflasi terbaru semakin menggarisbawahi kondisi ekonomi yang rapuh. Harga konsumen Swiss turun 0,1% year-on-year (yoy) di bulan Mei, mencatat deflasi pertama dalam lebih dari empat tahun. Namun, angka bulan Juni menunjukkan pemulihan moderat dengan sedikit peningkatan tahunan sebesar 0,1%. Perlambatan pertumbuhan harga yang berkelanjutan ini terus memperkuat ekspektasi bahwa SNB akan mempertahankan sikap kebijakan dovish untuk jangka waktu yang panjang, meskipun franc Swiss tetap didukung oleh arus masuk safe haven dan kehati-hatian investor di tengah ketidakpastian geopolitik dan makroekonomi.

Di AS, Presiden Donald Trump diperkirakan akan mulai mengirimkan pemberitahuan tarif resmi kepada mitra dagang minggu ini, yang akan membuka jalan bagi penerapan bea masuk baru. Meskipun batas waktu penerapan tarif secara resmi adalah Rabu, komentar Menteri Keuangan Scott Bessent—yang mengindikasikan bahwa langkah-langkah tersebut mungkin ditunda hingga 1 Agustus—telah menimbulkan ketidakpastian, membuat pasar waspada.

Tiga bulan setelah mengumumkan penundaan kenaikan tarif, AS baru menyelesaikan perjanjian perdagangan dengan Tiongkok, Inggris, dan Vietnam. Kesepakatan dengan Tiongkok, khususnya, lebih ditujukan untuk mengurangi tarif sebelumnya daripada membangun perjanjian perdagangan yang komprehensif. Meskipun demikian, optimisme tetap ada, karena pemerintahan Trump mengisyaratkan kesepakatan lebih lanjut yang akan segera terjadi. Sumber-sumber pasar menunjukkan bahwa India mungkin hampir mencapai kesepakatan mini, dan Bessent juga menyebutkan kemajuan positif dengan Uni Eropa.

Sementara itu, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun bertahan stabil di kisaran 4,35% pada hari Senin, sedikit lebih tinggi dari penutupan hari Jumat di level 4,30%. Kenaikan imbal hasil yang berkelanjutan mencerminkan memudarnya ekspektasi penurunan suku bunga jangka pendek oleh Federal Reserve, terutama di tengah kekhawatiran inflasi terkait kebijakan perdagangan Trump. Meskipun dolar terus diuntungkan dari status safe haven-nya, imbal hasil yang tinggi memberikan jangkar fundamental yang kuat, menjaga dolar AS tetap tangguh terhadap mata uang utama. Potensi Koreksi Kenaikan di Depan Mata karena Penjual Kehilangan Momentum_1

Potensi Koreksi Kenaikan di Depan Mata karena Penjual Kehilangan Momentum_1

Analisis Teknis

USD/CHF telah mencapai titik terendah lokal yang signifikan di 0,7879, level yang belum pernah terlihat sejak 2015. Penurunan tajam ini menyusul penembusan di bawah level support sebelumnya di 0,8044. Signifikansi historis dari titik terendah multi-tahun ini menarik perhatian para pembeli yang gemar berburu barang murah, dan pasangan ini dapat bersiap untuk pembalikan bullish dari zona yang sangat terdiskon ini.

Mendukung pandangan ini adalah RSI, yang turun ke 25—tetap berada dalam wilayah jenuh jual—yang menunjukkan bahwa momentum bearish mungkin memudar. Lilin penolakan bullish yang baru-baru ini terbentuk di sekitar level terendah ini semakin menunjukkan bahwa pembeli mungkin mendapatkan kembali kendali, yang berpotensi membuka jalan bagi pemulihan.

Selain itu, rata-rata pergerakan periode 100 dan 200 pada grafik harian masing-masing berada di 0,8426 dan 0,8647. Level-level ini dapat menjadi target potensial jika terjadi pergerakan korektif ke atas. Khususnya, area 0,8398 dapat bertindak sebagai resistensi yang kuat, karena sejajar dengan zona support yang sebelumnya signifikan, kini kemungkinan akan berganti peran. Penutupan yang signifikan di atas rata-rata pergerakan periode 9 akan memperkuat prospek bullish dan dapat mengonfirmasi dimulainya pergerakan naik baru dari level terendah saat ini.

Rekomendasi Perdagangan

Arah perdagangan: Beli

Harga masuk: 0,7985

Target harga: 0,8400

Stop loss: 0,7760

Validitas: 17 Juli 2025 15:00:00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Harga Minyak WTI Naik di Atas $65 Meski Produksi OPEC+ Mengejutkan dan Ketidakpastian Perdagangan Masih Ada

Warren Takunda

Komoditas

Ringkasan:

Minyak mentah WTI rebound ke $65,50 pada hari Senin meskipun OPEC+ mengumumkan peningkatan produksi yang lebih besar dari perkiraan.

BUY WTI

Waktu Penutupan

DITUTUP

66.495

Harga Pembukaan

72.000

64.500

60.000 +0.191 +0.32%

48.3

Pips

Untung

64.500

66.978

Harga Penutupan

66.495

Harga Pembukaan

72.000

Harga minyak mentah berjangka West Texas Intermediate (WTI) membalikkan kerugian awal dan kembali naik di atas level $65,50 selama sesi perdagangan Eropa hari Senin, menentang tekanan penurunan dari pengumuman mengejutkan oleh OPEC+ untuk mempercepat kenaikan produksi mulai bulan Agustus. Lonjakan produksi yang tak terduga awalnya membebani harga minyak mentah, tetapi optimisme seputar negosiasi perdagangan AS dan dinamika teknis yang mendukung mendukung pemulihan yang cepat.

Kontrak berjangka di Bursa Perdagangan New York (NYMEX) sempat merosot pada perdagangan awal, menyusul laporan bahwa aliansi OPEC+ telah sepakat untuk meningkatkan produksi minyak mentah kolektif sebesar 548.000 barel per hari (bph)—jauh di atas peningkatan 411.000 bph yang telah diperkirakan oleh para ekonom dan pedagang. Kenaikan yang lebih besar dari yang diantisipasi ini menandai berlanjutnya pelonggaran pemotongan pasokan sukarela oleh kelompok tersebut, karena produsen menanggapi pasar global yang lebih stabil dan tekanan untuk menjaga biaya energi tetap terkendali.

Bloomberg mencatat selama akhir pekan bahwa langkah terbaru kelompok tersebut secara efektif mempercepat laju normalisasi produksi, dengan peningkatan yang dijadwalkan pada bulan Agustus melebihi peningkatan yang terlihat pada bulan Mei, Juni, dan Juli. Sebagai konteks, peningkatan sebelumnya tersebut telah terjadi tiga kali lebih cepat dari yang direncanakan sebelumnya. Hal ini menandakan keyakinan yang lebih kuat dari yang diharapkan di antara para produsen terhadap pemulihan permintaan, atau mungkin konsesi terhadap tekanan geopolitik dan ekonomi yang meningkat di negara-negara anggota.

Biasanya, berita tentang peningkatan pasokan—terutama yang sebesar ini—akan memberikan tekanan ke bawah pada harga minyak. Dan itu memang terjadi, meskipun sementara. Namun, pemulihan WTI di atas $65,50 menunjukkan bahwa para pedagang melihat lebih jauh dari dinamika permintaan-penawaran langsung dan memperkirakan optimisme di bidang perdagangan.

Inti dari sentimen ini adalah harapan baru bahwa Amerika Serikat hampir mencapai kesepakatan perdagangan penting yang dapat meningkatkan permintaan global dan, sebagai akibatnya, konsumsi minyak mentah. Selama akhir pekan, Menteri Keuangan AS Scott Bessent menyampaikan nada optimis dalam sebuah wawancara dengan CNN, yang mengisyaratkan bahwa pengumuman akan segera dilakukan. "Ada banyak hambatan di sisi lain, jadi saya berharap akan melihat beberapa pengumuman besar selama beberapa hari ke depan," katanya.

Di antara yang paling diantisipasi adalah kesepakatan dagang dengan India, yang menurut pejabat AS dapat terwujud dalam waktu 48 jam. Namun, belum ada kesepakatan resmi yang diumumkan, dan masih ada keraguan mengenai apakah optimisme ini akan menghasilkan hasil yang nyata.

Meskipun suasana hati sedang baik, tidak semua hal dalam lanskap perdagangan mendukung harga minyak. Presiden Donald Trump mengonfirmasi pada hari Senin bahwa pemerintahannya akan mulai mengirim surat kepada negara-negara yang gagal mencapai kesepakatan perdagangan dengan AS selama periode penangguhan tarif selama 90 hari. Surat-surat ini akan menentukan tarif yang akan dikenakan, yang berpotensi meningkatkan ketegangan perdagangan dan menimbulkan risiko bagi pertumbuhan global.

Perkembangan seperti itu, jika terwujud, dapat meredam permintaan minyak mentah, terutama jika rantai pasokan global menghadapi gangguan baru. Tarif timbal balik dari mitra dagang dapat mengekang aktivitas industri, membatasi kebutuhan transportasi, dan secara umum menekan konsumsi energi—terutama di pasar negara berkembang tempat pertumbuhan permintaan paling kuat.

Pada dasarnya, pasar minyak tetap berada dalam posisi yang sulit antara narasi risiko yang mendukung dan hambatan fundamental. Di satu sisi, terobosan perdagangan potensial dan stabilisasi ekonomi memberikan kelegaan. Di sisi lain, pasokan OPEC+ yang meningkat dan kebijakan tarif yang tidak pasti terus membebani prospek permintaan jangka panjang.

Analisis Teknis

Dari sudut pandang teknis, minyak mentah WTI bangkit dari level support utama. Harga awalnya turun tipis saat pembukaan tetapi dengan cepat menemukan pijakan di Exponential Moving Average (EMA50) 50 hari, level yang secara konsisten bertindak sebagai support dinamis dalam beberapa sesi terakhir.

Pemulihan tersebut semakin diperkuat oleh sinyal bullish awal yang muncul dari Indeks Kekuatan Relatif (RSI), yang sempat turun ke wilayah jenuh jual sebelum pulih kembali. Pertemuan dukungan teknis dan momentum ini membantu mendorong harga kembali di atas level resistensi $66,00, yang menunjukkan bahwa pemulihan mungkin masih memiliki ruang untuk terus berlanjut—terutama jika berita utama perdagangan mendatang berubah menguntungkan.

Namun, para pedagang harus memperhatikan potensi resistensi di dekat $66,70 dan $67,20 dalam waktu dekat, dengan kegagalan menembus level tersebut berpotensi memicu kembalinya support $64,00. Di sisi negatifnya, jika momentum bearish muncul kembali, perhatian akan tertuju pada zona $63,40–$62,80, tempat harga sebelumnya terkonsolidasi pada akhir Juni.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

BELI WTI

HARGA MASUK: 66,50

HENTIKAN KERUGIAN: 64,50

AMBIL KEUNTUNGAN: 72,00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya