Kenaikan Tarif Picu Gelombang Sentimen Positif Lainnya

Komoditas

Ringkasan:

Peningkatan tarif oleh pemerintahan Trump telah mendorong kebangkitan harga emas, dengan analisis teknis menunjukkan pola dasar kepala dan bahu yang semakin meningkatkan potensi tren kenaikan.

BUY XAUUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

3326.37

Harga Pembukaan

3395.00

3295.00

4209.90 +11.99 +0.29%

313.7

Pips

Rugi

3295.00

Harga Penutupan

3326.37

Harga Pembukaan

3395.00

Dasar-dasar

Momentum kenaikan harga emas saat ini didorong oleh divergensi ekspektasi kebijakan, premi penghindaran risiko, dan melemahnya kelayakan kredit dolar AS.

Pertama, peningkatan tarif di bawah pemerintahan Trump telah meningkatkan risiko rantai pasokan global: pada tanggal 7 Juli, tarif sebesar 25% hingga 40% diumumkan pada impor dari 14 negara termasuk Jepang dan Korea Selatan, berlaku mulai tanggal 1 Agustus, yang memengaruhi komoditas penting seperti semikonduktor dan produk pertanian. Hal ini berdampak langsung pada industri yang menyumbang 18% dari volume perdagangan global. Langkah tersebut tidak hanya meningkatkan biaya impor AS—Oxford Economics memperkirakan inflasi Q4 dapat melonjak hingga 3,5%—tetapi juga mempercepat de-dolarisasi di antara bank-bank sentral pasar berkembang. Bank sentral Tiongkok telah meningkatkan cadangan emas selama delapan bulan berturut-turut, menambahkan 70.000 ons pada bulan Juni, melanjutkan tren pembelian emas tahunan yang melebihi 1.000 ton dari tahun 2022 hingga 2024, yang memperkuat nilai strategis jangka panjang emas.

Lebih jauh, pemulihan jangka pendek dolar AS gagal menyembunyikan krisis utang negara yang semakin dalam: meskipun Indeks Dolar AS melonjak ke 97,65 karena data penggajian nonpertanian yang kuat (kenaikan mingguan sebesar 0,58%), pengesahan "One Big Beautiful Bill Act" oleh Senat AS akan menambah defisit sebesar US$3,4 triliun selama dekade berikutnya, yang berpotensi mendorong total utang nasional melampaui US$50 triliun. Ketua Federal Reserve Powell telah mengakui bahwa lintasan utang "tidak berkelanjutan," merusak kelayakan kredit dolar dan menyoroti peran emas sebagai lindung nilai inflasi.

Terakhir, antisipasi pemotongan suku bunga dan risiko geopolitik menciptakan dukungan lindung nilai: meskipun penggajian nonpertanian bulan Juni melampaui ekspektasi, kontraksi 33.000 dalam lapangan kerja ADP menunjukkan kerentanan struktural di pasar tenaga kerja, dengan ekspektasi pasar untuk pemotongan suku bunga bulan September tetap bertahan di angka 60%. Ditambah dengan eskalasi dalam kegiatan pengayaan uranium di fasilitas nuklir Iran dan serangan terhadap kapal dagang di Laut Merah, indeks konflik geopolitik telah meningkat menjadi 87 (mendekati ambang batas kritis 90), dengan pembelian aset safe haven berpotensi memicu algoritma perdagangan otomatis setiap saat.

Analisis Teknis

Kenaikan Tarif Memicu Gelombang Sentimen Bullish Lainnya_1

Dalam jangka waktu 1D, emas mengalami koreksi sebelumnya ke 3250, membentuk pola dasar ganda, yang memperkuat momentum bullish. Sistem SMA terus menunjukkan keselarasan bullish, yang menunjukkan bahwa tren naik secara keseluruhan tetap utuh. Hal ini semakin meningkatkan kemungkinan reli jangka pendek yang berkelanjutan.

Selain itu, candlestick hari sebelumnya ditutup dengan doji bayangan bawah yang panjang, yang mengonfirmasi kisaran 3290-3300 sebagai level support yang kuat. Setelah turun ke 3296 kemarin, harga dengan cepat bangkit kembali dan ditutup pada 3336, yang memvalidasi ketahanan pertahanan bullish.

Kenaikan Tarif Memicu Gelombang Sentimen Bullish Lainnya_2

Dalam jangka waktu 4 jam, setelah mencapai level support di 3250, pola candlestick harga emas secara bertahap membentuk konfigurasi dasar head and shoulders, yang selanjutnya meningkatkan kemungkinan tren naik jangka pendek. Target resistance awal diperkirakan berada di sekitar level 3400.

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Beli

Harga Masuk: 3330.00

Target Harga: 3395.00

Batas Kerugian: 3295.00

Berlaku hingga: 22 Juli 2025 23:00:00

Dukungan: 3296.31, 3247.90

Resistansi: 3365.54, 3400.00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Favorit Saya

Tren Bullish Baru Mungkin Dimulai dari Area Oversold Ini

Manuel

Tren Kebijakan Bank Sentral

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Level ini selaras erat dengan rata-rata pergerakan 100 periode di 0,6517, menciptakan zona pertemuan yang secara historis menyediakan dasar yang kuat untuk pembalikan bullish.

BUY AUDUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

0.65000

Harga Pembukaan

0.65800

0.64600

0.66389 +0.00006 +0.01%

40.3

Pips

Untung

0.64600

0.65403

Harga Penutupan

0.65000

Harga Pembukaan

0.65800

Pada Senin malam, Gedung Putih mengonfirmasi bahwa Presiden AS Donald Trump menandatangani perintah eksekutif yang menunda penerapan tarif baru dari Juli hingga 1 Agustus, menurut Bloomberg.

Pemerintahan Trump sebelumnya telah mengumumkan tarif 25% untuk barang impor dari Jepang dan Korea Selatan, tetapi perintah eksekutif terbaru menunda tanggal pemberlakuan hingga awal Agustus. Bea tambahan sebesar 25% dikenakan untuk impor dari Malaysia, Kazakhstan, dan Tunisia, sementara Afrika Selatan dikenakan tarif 30%. Laos dan Myanmar dikenakan tarif 40%, sementara negara-negara lain yang terdampak antara lain Indonesia (32%), Bangladesh (35%), serta Thailand dan Kamboja masing-masing sebesar 36%.

Para ekonom telah menunjukkan bahwa kebijakan perdagangan dan fiskal Trump yang tidak dapat diprediksi merupakan faktor signifikan di balik nada hati-hati terhadap dolar AS. Jajak pendapat Reuters terbaru yang dilakukan pada 2 Juli mengungkapkan bahwa sekitar 37% analis mata uang memandang negosiasi tarif yang sedang berlangsung sebagai elemen kunci yang membebani dolar AS, di samping kekhawatiran tentang meningkatnya utang AS dan ketidakpastian atas prospek suku bunga.

Federal Reserve secara luas diperkirakan akan mempertahankan suku bunga pada pertemuan mendatang pada 30 Juli, dengan probabilitas berbasis pasar mencapai 80,37%. Pasar uang berjangka saat ini memperkirakan total penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin hingga Desember 2025, yang menyoroti sikap kebijakan moneter yang lebih hati-hati dalam menghadapi ketidakpastian perdagangan.

Di belahan dunia lain, Bank Sentral Australia (RBA) secara umum diperkirakan akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada hari Selasa, menurunkan Suku Bunga Resmi (OCR) dari 3,85% menjadi 3,60%. Ini akan menandai penurunan suku bunga ketiga di tahun 2025, karena bank sentral terus merespons kondisi ekonomi yang melemah. Harga pasar saat ini mencerminkan probabilitas lebih dari 90% penurunan suku bunga di bulan Juli, dengan pelonggaran tambahan diproyeksikan pada bulan Agustus dan bahkan mungkin November.

Data Indeks Harga Konsumen (IHK) terbaru Australia menunjukkan inflasi tahunan turun menjadi 2,1% pada bulan Mei dari 2,4% pada bulan April, di bawah ekspektasi pasar sebesar 2,3%. IHK rata-rata terpangkas RBA, yang tidak termasuk barang-barang volatil, naik 2,4% secara tahunan—level terendah sejak November 2021.

Sementara itu, perekonomian Australia tumbuh lebih lambat dari perkiraan pada Q1 2025, hanya tumbuh 1,3% year-on-year (yoy) dibandingkan proyeksi 1,5%. Secara triwulanan, perekonomian hanya tumbuh 0,2%, lebih rendah dari proyeksi 0,4%.

Kombinasi inflasi yang lebih rendah dan pertumbuhan yang melambat terus mendukung argumen untuk penurunan suku bunga lebih lanjut, terutama karena RBA telah mempertahankan pendekatan "tunggu dan lihat" yang sabar—lebih dari bank sentral besar lainnya. Tren Bullish Baru Mungkin Dimulai dari Area Oversold Ini_1

Tren Bullish Baru Mungkin Dimulai dari Area Oversold Ini_1

Analisis Teknis

AUD/USD baru-baru ini melemah menuju rata-rata pergerakan periode 200 pada grafik 4 jam, yang saat ini berada di 0,6496. Level ini selaras dengan rata-rata pergerakan periode 100 di 0,6517, menciptakan zona konfluensi yang secara historis menyediakan dasar yang kuat untuk pembalikan bullish. Level-level ini sekarang dapat mewakili batas bawah saluran naik yang lebih luas.

Selain itu, RSI telah turun ke wilayah jenuh jual, yang menunjukkan bahwa momentum bearish mungkin kehilangan kekuatan—berpotensi menyiapkan panggung untuk kenaikan baru.

Jika pasangan ini berhasil merebut kembali dan ditutup di atas rata-rata pergerakan 100 periode, kita dapat melihat akselerasi bullish menuju area 0,6582, yang sesuai dengan batas atas saluran saat ini dan dapat bertindak sebagai resistensi utama berikutnya.

Sebaliknya, penembusan tegas di bawah zona support akan membatalkan pengaturan bullish dan memaparkan AUD/USD pada gelombang tekanan jual baru.

Rekomendasi Perdagangan

Arah perdagangan: Beli

Harga masuk: 0,6500

Target harga: 0,6580

Stop loss: 0,6460

Validitas: 17 Juli 2025 15:00:00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Potensi Koreksi Kenaikan di Depan Mata karena Penjual Kehilangan Momentum

Manuel

Pasar Valas

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Lilin penolakan bullish yang baru-baru ini terbentuk di sekitar titik terendah ini lebih lanjut menunjukkan bahwa pembeli dapat memperoleh kembali kendali, yang berpotensi menyiapkan panggung untuk pemulihan.

BUY USDCHF

Waktu Penutupan

DITUTUP

0.79868

Harga Pembukaan

0.84000

0.77600

0.80398 -0.00057 -0.07%

19.0

Pips

Untung

0.77600

0.80058

Harga Penutupan

0.79868

Harga Pembukaan

0.84000

Bank Sentral Swiss (SNB) mengambil langkah yang agak dovish pada bulan Juni, memangkas suku bunga acuannya menjadi 0% dan mengisyaratkan kemungkinan kembalinya suku bunga negatif jika tekanan deflasi meningkat. Hal ini menandai perubahan signifikan dalam nada kebijakan dan telah memperkenalkan tingkat kehati-hatian baru dalam prospek kebijakan Swiss.

Di sisi makroekonomi, Dana Moneter Internasional (IMF) dan pemerintah Swiss telah merevisi turun proyeksi pertumbuhan mereka untuk tahun 2025, dengan alasan meningkatnya kekhawatiran atas meningkatnya ketegangan perdagangan global. IMF kini memperkirakan ekonomi Swiss hanya akan tumbuh 1,3% tahun depan—turun dari proyeksi sebelumnya sebesar 1,7%.

Data inflasi terbaru semakin menggarisbawahi kondisi ekonomi yang rapuh. Harga konsumen Swiss turun 0,1% year-on-year (yoy) di bulan Mei, mencatat deflasi pertama dalam lebih dari empat tahun. Namun, angka bulan Juni menunjukkan pemulihan moderat dengan sedikit peningkatan tahunan sebesar 0,1%. Perlambatan pertumbuhan harga yang berkelanjutan ini terus memperkuat ekspektasi bahwa SNB akan mempertahankan sikap kebijakan dovish untuk jangka waktu yang panjang, meskipun franc Swiss tetap didukung oleh arus masuk safe haven dan kehati-hatian investor di tengah ketidakpastian geopolitik dan makroekonomi.

Di AS, Presiden Donald Trump diperkirakan akan mulai mengirimkan pemberitahuan tarif resmi kepada mitra dagang minggu ini, yang akan membuka jalan bagi penerapan bea masuk baru. Meskipun batas waktu penerapan tarif secara resmi adalah Rabu, komentar Menteri Keuangan Scott Bessent—yang mengindikasikan bahwa langkah-langkah tersebut mungkin ditunda hingga 1 Agustus—telah menimbulkan ketidakpastian, membuat pasar waspada.

Tiga bulan setelah mengumumkan penundaan kenaikan tarif, AS baru menyelesaikan perjanjian perdagangan dengan Tiongkok, Inggris, dan Vietnam. Kesepakatan dengan Tiongkok, khususnya, lebih ditujukan untuk mengurangi tarif sebelumnya daripada membangun perjanjian perdagangan yang komprehensif. Meskipun demikian, optimisme tetap ada, karena pemerintahan Trump mengisyaratkan kesepakatan lebih lanjut yang akan segera terjadi. Sumber-sumber pasar menunjukkan bahwa India mungkin hampir mencapai kesepakatan mini, dan Bessent juga menyebutkan kemajuan positif dengan Uni Eropa.

Sementara itu, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun bertahan stabil di kisaran 4,35% pada hari Senin, sedikit lebih tinggi dari penutupan hari Jumat di level 4,30%. Kenaikan imbal hasil yang berkelanjutan mencerminkan memudarnya ekspektasi penurunan suku bunga jangka pendek oleh Federal Reserve, terutama di tengah kekhawatiran inflasi terkait kebijakan perdagangan Trump. Meskipun dolar terus diuntungkan dari status safe haven-nya, imbal hasil yang tinggi memberikan jangkar fundamental yang kuat, menjaga dolar AS tetap tangguh terhadap mata uang utama. Potensi Koreksi Kenaikan di Depan Mata karena Penjual Kehilangan Momentum_1

Potensi Koreksi Kenaikan di Depan Mata karena Penjual Kehilangan Momentum_1

Analisis Teknis

USD/CHF telah mencapai titik terendah lokal yang signifikan di 0,7879, level yang belum pernah terlihat sejak 2015. Penurunan tajam ini menyusul penembusan di bawah level support sebelumnya di 0,8044. Signifikansi historis dari titik terendah multi-tahun ini menarik perhatian para pembeli yang gemar berburu barang murah, dan pasangan ini dapat bersiap untuk pembalikan bullish dari zona yang sangat terdiskon ini.

Mendukung pandangan ini adalah RSI, yang turun ke 25—tetap berada dalam wilayah jenuh jual—yang menunjukkan bahwa momentum bearish mungkin memudar. Lilin penolakan bullish yang baru-baru ini terbentuk di sekitar level terendah ini semakin menunjukkan bahwa pembeli mungkin mendapatkan kembali kendali, yang berpotensi membuka jalan bagi pemulihan.

Selain itu, rata-rata pergerakan periode 100 dan 200 pada grafik harian masing-masing berada di 0,8426 dan 0,8647. Level-level ini dapat menjadi target potensial jika terjadi pergerakan korektif ke atas. Khususnya, area 0,8398 dapat bertindak sebagai resistensi yang kuat, karena sejajar dengan zona support yang sebelumnya signifikan, kini kemungkinan akan berganti peran. Penutupan yang signifikan di atas rata-rata pergerakan periode 9 akan memperkuat prospek bullish dan dapat mengonfirmasi dimulainya pergerakan naik baru dari level terendah saat ini.

Rekomendasi Perdagangan

Arah perdagangan: Beli

Harga masuk: 0,7985

Target harga: 0,8400

Stop loss: 0,7760

Validitas: 17 Juli 2025 15:00:00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Harga Minyak WTI Naik di Atas $65 Meski Produksi OPEC+ Mengejutkan dan Ketidakpastian Perdagangan Masih Ada

Warren Takunda

Komoditas

Ringkasan:

Minyak mentah WTI rebound ke $65,50 pada hari Senin meskipun OPEC+ mengumumkan peningkatan produksi yang lebih besar dari perkiraan.

BUY WTI

Waktu Penutupan

DITUTUP

66.495

Harga Pembukaan

72.000

64.500

59.459 -0.350 -0.59%

48.3

Pips

Untung

64.500

66.978

Harga Penutupan

66.495

Harga Pembukaan

72.000

Harga minyak mentah berjangka West Texas Intermediate (WTI) membalikkan kerugian awal dan kembali naik di atas level $65,50 selama sesi perdagangan Eropa hari Senin, menentang tekanan penurunan dari pengumuman mengejutkan oleh OPEC+ untuk mempercepat kenaikan produksi mulai bulan Agustus. Lonjakan produksi yang tak terduga awalnya membebani harga minyak mentah, tetapi optimisme seputar negosiasi perdagangan AS dan dinamika teknis yang mendukung mendukung pemulihan yang cepat.

Kontrak berjangka di Bursa Perdagangan New York (NYMEX) sempat merosot pada perdagangan awal, menyusul laporan bahwa aliansi OPEC+ telah sepakat untuk meningkatkan produksi minyak mentah kolektif sebesar 548.000 barel per hari (bph)—jauh di atas peningkatan 411.000 bph yang telah diperkirakan oleh para ekonom dan pedagang. Kenaikan yang lebih besar dari yang diantisipasi ini menandai berlanjutnya pelonggaran pemotongan pasokan sukarela oleh kelompok tersebut, karena produsen menanggapi pasar global yang lebih stabil dan tekanan untuk menjaga biaya energi tetap terkendali.

Bloomberg mencatat selama akhir pekan bahwa langkah terbaru kelompok tersebut secara efektif mempercepat laju normalisasi produksi, dengan peningkatan yang dijadwalkan pada bulan Agustus melebihi peningkatan yang terlihat pada bulan Mei, Juni, dan Juli. Sebagai konteks, peningkatan sebelumnya tersebut telah terjadi tiga kali lebih cepat dari yang direncanakan sebelumnya. Hal ini menandakan keyakinan yang lebih kuat dari yang diharapkan di antara para produsen terhadap pemulihan permintaan, atau mungkin konsesi terhadap tekanan geopolitik dan ekonomi yang meningkat di negara-negara anggota.

Biasanya, berita tentang peningkatan pasokan—terutama yang sebesar ini—akan memberikan tekanan ke bawah pada harga minyak. Dan itu memang terjadi, meskipun sementara. Namun, pemulihan WTI di atas $65,50 menunjukkan bahwa para pedagang melihat lebih jauh dari dinamika permintaan-penawaran langsung dan memperkirakan optimisme di bidang perdagangan.

Inti dari sentimen ini adalah harapan baru bahwa Amerika Serikat hampir mencapai kesepakatan perdagangan penting yang dapat meningkatkan permintaan global dan, sebagai akibatnya, konsumsi minyak mentah. Selama akhir pekan, Menteri Keuangan AS Scott Bessent menyampaikan nada optimis dalam sebuah wawancara dengan CNN, yang mengisyaratkan bahwa pengumuman akan segera dilakukan. "Ada banyak hambatan di sisi lain, jadi saya berharap akan melihat beberapa pengumuman besar selama beberapa hari ke depan," katanya.

Di antara yang paling diantisipasi adalah kesepakatan dagang dengan India, yang menurut pejabat AS dapat terwujud dalam waktu 48 jam. Namun, belum ada kesepakatan resmi yang diumumkan, dan masih ada keraguan mengenai apakah optimisme ini akan menghasilkan hasil yang nyata.

Meskipun suasana hati sedang baik, tidak semua hal dalam lanskap perdagangan mendukung harga minyak. Presiden Donald Trump mengonfirmasi pada hari Senin bahwa pemerintahannya akan mulai mengirim surat kepada negara-negara yang gagal mencapai kesepakatan perdagangan dengan AS selama periode penangguhan tarif selama 90 hari. Surat-surat ini akan menentukan tarif yang akan dikenakan, yang berpotensi meningkatkan ketegangan perdagangan dan menimbulkan risiko bagi pertumbuhan global.

Perkembangan seperti itu, jika terwujud, dapat meredam permintaan minyak mentah, terutama jika rantai pasokan global menghadapi gangguan baru. Tarif timbal balik dari mitra dagang dapat mengekang aktivitas industri, membatasi kebutuhan transportasi, dan secara umum menekan konsumsi energi—terutama di pasar negara berkembang tempat pertumbuhan permintaan paling kuat.

Pada dasarnya, pasar minyak tetap berada dalam posisi yang sulit antara narasi risiko yang mendukung dan hambatan fundamental. Di satu sisi, terobosan perdagangan potensial dan stabilisasi ekonomi memberikan kelegaan. Di sisi lain, pasokan OPEC+ yang meningkat dan kebijakan tarif yang tidak pasti terus membebani prospek permintaan jangka panjang.

Analisis Teknis

Dari sudut pandang teknis, minyak mentah WTI bangkit dari level support utama. Harga awalnya turun tipis saat pembukaan tetapi dengan cepat menemukan pijakan di Exponential Moving Average (EMA50) 50 hari, level yang secara konsisten bertindak sebagai support dinamis dalam beberapa sesi terakhir.

Pemulihan tersebut semakin diperkuat oleh sinyal bullish awal yang muncul dari Indeks Kekuatan Relatif (RSI), yang sempat turun ke wilayah jenuh jual sebelum pulih kembali. Pertemuan dukungan teknis dan momentum ini membantu mendorong harga kembali di atas level resistensi $66,00, yang menunjukkan bahwa pemulihan mungkin masih memiliki ruang untuk terus berlanjut—terutama jika berita utama perdagangan mendatang berubah menguntungkan.

Namun, para pedagang harus memperhatikan potensi resistensi di dekat $66,70 dan $67,20 dalam waktu dekat, dengan kegagalan menembus level tersebut berpotensi memicu kembalinya support $64,00. Di sisi negatifnya, jika momentum bearish muncul kembali, perhatian akan tertuju pada zona $63,40–$62,80, tempat harga sebelumnya terkonsolidasi pada akhir Juni.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

BELI WTI

HARGA MASUK: 66,50

HENTIKAN KERUGIAN: 64,50

AMBIL KEUNTUNGAN: 72,00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

AUD/USD Turun di Bawah 0,6550 karena RBA Diperkirakan Akan Melonggarkan Kebijakan Lebih Lanjut

Warren Takunda

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Dolar Australia melemah untuk sesi ketiga berturut-turut pada hari Senin, tertekan oleh meningkatnya ekspektasi terhadap penurunan suku bunga Reserve Bank of Australia (RBA) dan memburuknya sentimen risiko global.

SELL AUDUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

0.65200

Harga Pembukaan

0.63800

0.66000

0.66389 +0.00006 +0.01%

47.7

Pips

Untung

0.63800

0.64723

Harga Penutupan

0.65200

Harga Pembukaan

0.66000

Dolar Australia (AUD) melanjutkan pelemahannya terhadap Dolar AS (USD) pada hari Senin, melemah untuk sesi ketiga berturut-turut karena sentimen investor semakin melemah menjelang keputusan kebijakan Bank Sentral Australia (RBA). Pelaku pasar hampir sepenuhnya yakin bahwa bank sentral akan kembali memangkas suku bunga pada pertemuan hari Selasa—yang ketiga kalinya di tahun 2025—yang memicu pelemahan AUD/USD yang lebih dalam, yang kini berada di dekat level psikologis signifikan 0,6500.

Selama jam perdagangan Amerika, pasangan AUD/USD merosot di bawah 0,6550, turun hampir 0,85% pada hari itu, dan terus memangkas kenaikan dari level tertinggi delapan bulan minggu lalu. Pelemahan AUD didorong oleh perpaduan kuat antara fundamental domestik yang lemah, ekspektasi bank sentral yang dovish, dan latar belakang global yang semakin risk-off, didorong oleh ketegangan perdagangan yang kembali terjadi dan aliran dana safe haven ke Dolar AS.

Rapat kebijakan moneter hari Selasa secara luas diantisipasi akan menghasilkan pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin, sehingga Suku Bunga Tunai Resmi (OCR) RBA dari 3,85% menjadi 3,60%. Ini akan menandai pemangkasan suku bunga ketiga dalam kurun waktu lebih dari enam bulan, menandakan pergeseran yang signifikan dari sikap hawkish sebelumnya menuju sikap yang lebih akomodatif. Lebih penting lagi, ekspektasi pasar kini melampaui Juli—dengan peluang implisit memperkirakan pemangkasan lebih lanjut pada bulan Agustus dan bahkan hingga kuartal terakhir tahun ini, jika perlambatan ekonomi semakin dalam.

Para pemberi pinjaman terkemuka Australia—Westpac, NAB, dan Commonwealth Bank—sependapat dengan pandangan ini. Kepala Ekonom Westpac, Luci Ellis, yang sebelumnya merupakan orang dalam RBA, mengatakan bahwa pemangkasan suku bunga pada bulan Juli adalah "tindakan yang paling bijaksana" mengingat gambaran inflasi yang melemah dan tren konsumsi yang melemah. Analis Commonwealth Bank memperkirakan pemangkasan suku bunga kedua pada bulan Agustus semakin mungkin terjadi, mengingat angka IHK yang telah melambat lebih cepat dari perkiraan dan bank sentral yang tampaknya lebih bersedia bertindak preemptif untuk mendukung pertumbuhan.

Data terbaru mendukung perubahan sikap tersebut. PDB kuartal pertama menunjukkan pertumbuhan yang lambat, hanya 0,2%, sementara inflasi tahunan utama telah melambat menjadi 2,1%—cukup nyaman dalam kisaran target RBA 2%–3%. Belanja konsumen tetap lesu, penjualan ritel stagnan, dan survei sentimen bisnis terus menurun. Semua ini menggambarkan ekonomi yang sedang melambat yang dapat diuntungkan dari stimulus moneter tambahan.

Meningkatnya ketegangan perdagangan global semakin memperburuk situasi. Pasar bersiap menghadapi potensi dampak dari tenggat waktu tarif AS pada 9 Juli, dengan meningkatnya kekhawatiran bahwa peningkatan langkah-langkah proteksionis—terutama yang menargetkan mitra dagang utama Australia seperti Tiongkok—dapat memicu dampak sekunder di seluruh rantai pasokan Asia-Pasifik. Hal ini semakin melemahkan selera risiko global, mendorong investor untuk beralih ke aset yang lebih aman seperti Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS.

Indeks Dolar AS (DXY) menguat mendekati 97,30 pada hari Senin, didorong oleh arus masuk safe haven yang kembali meningkat dan berkurangnya ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve yang akan segera terjadi. Dengan The Fed yang menunjukkan kesabaran di tengah inflasi yang masih tangguh dan pasar tenaga kerja yang solid, selisih suku bunga terus melebar dan menguntungkan Dolar AS—menambah tekanan pada mata uang yang sensitif terhadap imbal hasil seperti Dolar Australia.

Analisis Teknis

Dari perspektif teknis, kinerja AUD/USD baru-baru ini memperkuat bias bearish. Setelah mencapai zona resistance minggu lalu, pasangan ini gagal mempertahankan momentum kenaikannya dan menghadapi reaksi bearish, yang dipicu oleh divergensi negatif yang jelas pada Relative Strength Index (RSI). Divergensi ini sering kali menandakan melemahnya kekuatan bullish dan mendahului pembalikan tren.

Setelah itu, AUD/USD keluar dari kanal bullish jangka pendek dan menembus support yang diberikan oleh Exponential Moving Average (EMA50) 50-hari, yang sebelumnya menopang pasangan mata uang ini selama tren naiknya. RSI terus menunjukkan sinyal negatif, meskipun memasuki wilayah jenuh jual—menunjukkan bahwa momentum penurunan mungkin berlanjut sebelum pemulihan yang signifikan.

Ke depannya, penembusan kuat di bawah 0,6500 dapat membuat pasangan mata uang ini mengalami penurunan yang lebih dalam, dengan level support kunci berikutnya terlihat di 0,6450 dan kemudian 0,6380. Di sisi positif, pemulihan pertama-tama harus mencapai 0,6550 dan kemudian menguji resistance di dekat 0,6600—keduanya kini berfungsi sebagai penghalang setelah penembusan teknis.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

JUAL AUDUSD

HARGA MASUK: 0,6520

STOP LOSS: 0,6600

AMBIL KEUNTUNGAN: 0,6380

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Pergerakan Bullish Baru Bisa Dimulai Dari Support Utama

Manuel

Tren Ekonomi

Pasar Valas

Ringkasan:

Pemulihan dari sini berpotensi menargetkan zona resistensi psikologis berikutnya di sekitar 1,1900.

BUY EURUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

1.17358

Harga Pembukaan

1.19000

1.17000

1.16522 +0.00096 +0.08%

35.8

Pips

Rugi

1.17000

1.16999

Harga Penutupan

1.17358

Harga Pembukaan

1.19000

Sentimen investor di Zona Euro menunjukkan peningkatan yang signifikan pada bulan Juli, menurut survei Sentix terbaru, dengan indeks naik menjadi 4,5 poin dari 0,1 pada bulan Juni—level tertinggi sejak Februari 2022. Menurut laporan tersebut, semua subkomponen indeks meningkat selama tiga bulan berturut-turut. Yang paling menggembirakan adalah peningkatan dalam penilaian situasi terkini. Tren positif serupa terjadi di Jerman, di mana ekspektasi meningkat sebesar 2,3 poin menjadi 19,8, menandai kenaikan ketiga berturut-turut. Sementara itu, indeks situasi terkini di Jerman membaik selama lima bulan berturut-turut, meningkat sebesar 8,0 poin tetapi masih berada di wilayah negatif pada -18,8.

Penjualan eceran zona Euro juga memberikan optimisme. Menurut data resmi yang dipublikasikan oleh Eurostat pada hari Senin, penjualan eceran naik sebesar 1,8% tahun-ke-tahun pada bulan Mei, setelah kenaikan sebesar 2,7% yang direvisi pada bulan April. Angka tersebut melampaui ekspektasi pasar sebesar 1,2%. Namun, secara bulanan, penjualan eceran turun sebesar 0,7%, sesuai dengan perkiraan, setelah angka bulan April direvisi naik menjadi +0,3%.

Di seberang Atlantik, Presiden AS Donald Trump diperkirakan akan mulai mengirimkan pemberitahuan resmi kepada mitra dagang minggu ini, yang menguraikan tarif atas ekspor mereka. Meskipun batas waktu resmi untuk menerapkan tarif baru adalah Rabu, komentar dari Menteri Keuangan Scott Bessent—yang mengisyaratkan tarif mungkin tidak berlaku hingga 1 Agustus—telah menambah lapisan ketidakpastian dan membuat pasar gelisah.

Hampir tiga bulan setelah Gedung Putih mengumumkan moratorium kenaikan tarif, hanya tiga negara yang telah menyelesaikan kesepakatan dagang dengan AS: Tiongkok, Inggris, dan Vietnam. Dalam kasus Tiongkok, kesepakatan tersebut lebih berfokus pada de-eskalasi tarif yang sebelumnya diberlakukan daripada mencapai kesepakatan dagang yang komprehensif. Meskipun demikian, pemerintah AS terus mempromosikan gagasan bahwa kesepakatan tambahan akan segera terjadi. Sumber pasar menunjukkan India mungkin akan segera menyelesaikan kesepakatan mini, sementara Bessent juga menyebutkan kemajuan dalam pembicaraan dengan Uni Eropa.

Sementara itu, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun bertahan kuat di sekitar 4,35% pada hari Senin, sedikit lebih tinggi dari penutupan hari Jumat sebesar 4,30%. Kekuatan imbal hasil yang berkelanjutan mencerminkan berkurangnya ekspektasi pasar terhadap pemangkasan suku bunga jangka pendek oleh Federal Reserve, terutama di tengah meningkatnya risiko inflasi yang terkait dengan tarif baru. Sementara dolar AS tetap didukung oleh daya tariknya sebagai aset safe haven, imbal hasil yang tinggi memberikan dukungan fundamental dan menjaga dolar tetap diminati terhadap mata uang utama. Pergerakan Bullish Baru Bisa Dimulai Dari Support Utama_1

Pergerakan Bullish Baru Bisa Dimulai Dari Support Utama_1

Analisis Teknis

EUR/USD kembali menemukan support di sekitar level 1,1716, area yang sebelumnya bertindak sebagai batu loncatan untuk momentum bullish. Jika level ini bertahan dan harga gagal menembus lebih rendah, hal itu dapat memicu pergerakan naik lainnya. Menambah prospek bullish ini, RSI baru-baru ini mendekati wilayah jenuh jual, yang menunjukkan bahwa tekanan bearish mungkin melemah. Pemulihan dari sini berpotensi menargetkan zona resistensi psikologis berikutnya di sekitar 1,1900.

Pada grafik 2 jam, moving average periode 100 dan periode 200 saat ini berada di 1,1744 dan 1,1639. Pemulihan di atas moving average periode 100 akan dilihat sebagai sinyal bullish, yang mungkin menandai dimulainya koreksi kenaikan yang lebih luas. Namun, penembusan kuat di bawah area support utama akan membatalkan pengaturan bullish ini dan dapat memicu pergerakan bearish yang lebih dalam menuju moving average periode 200.

Rekomendasi Perdagangan

Arah perdagangan: Beli

Harga masuk: 1.1737

Target harga: 1.1900

Batas kerugian: 1.1700

Validitas: 18 Juli 2025 15:00:00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Bulls dan Bears Memasuki Fase Sensitif, namun Bias Tetap ke Arah Pembelian saat Penurunan

Eva Chen

Komoditas

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Harga emas melanjutkan penurunannya pada hari Senin setelah rilis data penggajian non-pertanian. Pembentukan struktural harga emas sedang dipertanyakan, dan mungkin belum menjadi waktu yang optimal bagi para investor untuk memasuki pasar.

BUY XAUUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

3317.43

Harga Pembukaan

3429.00

3245.00

4209.90 +11.99 +0.29%

335.8

Pips

Untung

3245.00

3351.01

Harga Penutupan

3317.43

Harga Pembukaan

3429.00

Dasar-dasar

Harga emas melanjutkan tren penurunannya dari minggu sebelumnya pada hari Senin, menembus di bawah level $3.300 selama sesi Eropa. Data penggajian non-pertanian AS bulan Juni mengubah ekspektasi pasar terhadap sikap kebijakan The Fed, sehingga menekan harga emas. Sementara itu, menjelang pengumuman tarif terbaru Trump pada hari Senin, ketegangan perdagangan kembali meningkat, mendorong permintaan dolar AS sebagai aset safe haven dan semakin menekan harga emas.

Para pedagang kini tengah menanti rilis risalah rapat Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) pada Rabu malam untuk mendapatkan momentum baru.

Survei emas mingguan terbaru menunjukkan bahwa para pakar industri masih belum mengambil keputusan mengenai prospek jangka pendek untuk emas, sementara pedagang ritel telah memperkuat bias bullish mereka.

Empat belas analis berpartisipasi dalam survei tren harga emas minggu ini. Menyusul kinerja emas yang kurang memuaskan minggu lalu, para analis Wall Street mengambil sikap yang relatif netral. Lima pakar (36%) memperkirakan harga emas akan naik minggu depan, sementara empat analis (28%) memprediksi penurunan. Lima analis lainnya (36%) yakin harga emas akan bergerak sideways minggu depan.

Bulls dan Bears Memasuki Fase Sensitif, namun Bias Tetap ke Arah Beli saat Penurunan_1

Analisis Teknis

Pada grafik teknikal satu jam, harga emas menembus di bawah garis leher kunci $3.327 pada perdagangan Kamis lalu. Rebound selanjutnya gagal menembus $3.358, membentuk pola puncak head-and-shoulders pada grafik satu jam, yang menyebabkan penurunan harga emas intraday yang signifikan, sesuai dengan ekspektasi. Hal ini menunjukkan bahwa koreksi harga emas akan berlanjut hingga mencapai kisaran target di sekitar $3.275.

Namun, jika harga jatuh ke level ini, hal tersebut akan bertentangan dengan pola dasar head-and-shoulders pada grafik empat jam. Oleh karena itu, pergerakan harga emas saat ini terjebak dalam transisi konstan antara pola atas dan bawah head-and-shoulders, yang menunjukkan bahwa tren masih belum stabil dan volatilitasnya relatif tinggi.

Meskipun demikian, pembelian saat harga sedang turun tetap menjadi tema utama, dengan titik masuk optimal setelah harga turun di bawah $3.275.