Perak (XAG/USD) melanjutkan kenaikan eksplosifnya pada hari Senin, diperdagangkan sekitar $85,40 pada saat penulisan, menandai kenaikan 7,0% pada hari itu. Logam mulia ini mempertahankan sebagian besar kenaikan intraday-nya, mendekati level tertinggi sepanjang masa di $58,87, karena investor meningkatkan rotasi mereka ke aset safe-haven di tengah memburuknya kondisi risiko global dengan cepat.

Lonjakan harga perak terbaru ini tidak terjadi secara terisolasi. Ini merupakan bagian dari reli yang lebih luas di seluruh kompleks logam mulia, dengan emas (XAU/USD) juga memperpanjang kenaikan karena investor menilai kembali risiko geopolitik, politik, dan makroekonomi. Lingkungan saat ini mencerminkan pergeseran tajam dari aset yang sensitif terhadap risiko, dengan modal semakin mengalir ke aset penyimpan nilai karena ketidakpastian mendominasi prospek global.

Inti dari pergerakan penghindaran risiko adalah meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah, khususnya di sekitar Iran, di mana kerusuhan yang berkelanjutan dan pertukaran retorika yang semakin bermusuhan antara Teheran dan Washington telah memperkuat kekhawatiran akan konfrontasi regional yang lebih luas. Pasar tetap sangat sensitif terhadap perkembangan apa pun yang dapat mengganggu aliran energi atau memicu eskalasi militer, kondisi yang secara historis memberikan dorongan kuat bagi logam mulia.

Di luar Timur Tengah, kekhawatiran juga meningkat terkait keamanan Arktik, menyusul diskusi di antara para pemimpin Eropa mengenai penguatan kehadiran militer di Greenland. Meskipun sering diabaikan, Arktik telah muncul sebagai titik rawan strategis, dengan signifikansi geopolitiknya yang tumbuh seiring dengan aksesibilitas yang didorong oleh iklim dan persaingan kekuatan global. Kombinasi ketidakstabilan Timur Tengah dan meningkatnya militerisasi Arktik telah menambah lapisan ketidakpastian lain, yang semakin melemahkan sentimen risiko global.

Yang memperparah guncangan eksternal ini adalah situasi politik yang belum pernah terjadi sebelumnya di Amerika Serikat. Kepercayaan terhadap kerangka kerja moneter negara tersebut telah terguncang oleh diluncurkannya penyelidikan kriminal yang menargetkan Ketua Federal Reserve Jerome Powell. Langkah ini telah menghidupkan kembali kekhawatiran tentang politisasi kebijakan moneter AS, mengikis kredibilitas institusional pada saat kepercayaan pasar sudah rapuh.

Perkembangan ini sangat membebani Dolar AS, yang biasanya memiliki hubungan terbalik dengan komoditas yang didenominasikan dalam Dolar. Seiring melemahnya kepercayaan terhadap independensi Federal Reserve, daya tarik Dolar sebagai aset safe-haven berkurang—menciptakan latar belakang yang mendukung bagi Perak dan aset berharga lainnya.

Dari perspektif makroekonomi, data pasar tenaga kerja AS baru-baru ini memperkuat ekspektasi bahwa perekonomian kehilangan momentum. Penciptaan lapangan kerja lebih rendah dari perkiraan pasar, menandakan pendinginan bertahap dalam kondisi ketenagakerjaan. Sebagai tanggapan, pasar terus memperkirakan dua kali penurunan suku bunga Federal Reserve akhir tahun ini, meskipun para pembuat kebijakan secara luas diperkirakan akan mempertahankan suku bunga tidak berubah pada pertemuan Januari mendatang.

Suku bunga yang lebih rendah mengurangi biaya peluang untuk memegang aset yang tidak menghasilkan imbal hasil seperti perak, yang secara struktural mendukung permintaan. Dalam konteks ini, kenaikan harga perak tampaknya didorong tidak hanya oleh ketakutan jangka pendek tetapi juga oleh penyesuaian harga kondisi moneter dalam jangka panjang.

Ke depan, investor akan memantau dengan cermat data ekonomi AS yang akan datang, termasuk Indeks Harga Konsumen (CPI), Penjualan Ritel, dan angka Indeks Harga Produsen (PPI), bersamaan dengan pidato dari para pejabat Federal Reserve. Konfirmasi perlambatan inflasi atau pergeseran kebijakan yang lebih lunak dapat semakin mempercepat kenaikan harga perak, terutama mengingat lanskap geopolitik dan politik yang sudah rapuh.

Dari sudut pandang teknis, perak mencatatkan kenaikan intraday yang tajam, menciptakan rekor tertinggi baru sepanjang masa dan mengkonfirmasi dominasi tren bullish jangka pendek. Harga terus diperdagangkan secara tegas di atas EMA50, memperkuat stabilitas tren dan menandakan momentum mendasar yang kuat.

Pergerakan harga perak tetap selaras dengan garis tren naiknya, sementara indikator kekuatan relatif terus memberikan sinyal positif meskipun beroperasi di wilayah jenuh beli—karakteristik yang sering terlihat selama tren arah yang kuat, bukan sebagai tanda pembalikan yang akan segera terjadi.

Yang penting, perak sekarang berada pada posisi untuk menembus struktur resistensi utama yang sejajar dengan level tertinggi sepanjang masa saat ini. Penutupan empat jam yang terkonfirmasi di atas level ini akan memvalidasi terobosan teknikal dan membuka pintu untuk percepatan kenaikan lebih lanjut.

Jika terobosan ini terwujud, perpanjangan bullish berikutnya diproyeksikan menuju target kenaikan awal di sekitar 91,00, dengan aliran yang didorong momentum kemungkinan akan mendominasi pergerakan harga jika tidak ada resistensi teknis di dekatnya.

BELI PERAK

HARGA MASUK: 84,50

STOP LOSS: 82.00

KEUNTUNGAN: 91,00

Harga emas memulai pekan perdagangan baru dengan momentum kenaikan yang eksplosif, menembus ambang batas psikologis $4.600 yang telah lama diantisipasi dan mencetak rekor tertinggi baru sepanjang masa seiring meningkatnya kecemasan investor di pasar global. Harga emas spot (XAU/USD) terakhir terlihat diperdagangkan sekitar $4.610, naik hampir 2,1% pada hari itu, karena modal secara agresif beralih ke aset safe-haven di tengah meningkatnya ketidakpastian politik dan ekonomi.

Reli ini terjadi di tengah perkembangan luar biasa di Amerika Serikat, di mana jaksa federal telah memulai penyelidikan kriminal yang melibatkan Ketua Federal Reserve Jerome Powell. Langkah ini telah mengguncang pasar, memicu penilaian ulang yang tajam terhadap stabilitas institusional AS dan menghidupkan kembali kekhawatiran tentang terkikisnya independensi bank sentral — pilar fundamental kepercayaan keuangan global.

Tekanan politik terhadap Federal Reserve telah meningkat dalam beberapa pekan terakhir, dengan meningkatnya kritik terhadap kebijakan suku bunga, pengelolaan inflasi, dan arah strategi moneter secara lebih luas. Investigasi terhadap Powell, terlepas dari hasil akhirnya, telah menambah lapisan risiko baru ke pasar yang sudah bergulat dengan perlambatan pertumbuhan global dan sentimen investor yang rapuh. Bagi banyak pedagang, citra publik saja sudah cukup untuk melemahkan kepercayaan pada kerangka kebijakan AS, mendorong investor menuju aset yang dianggap netral secara politik dan secara historis dapat diandalkan sebagai penyimpan nilai — terutama emas.

Dampaknya sangat cepat di pasar mata uang. Dolar AS kembali berada di bawah tekanan jual, mencerminkan kegelisahan investor atas kredibilitas kebijakan dan potensi keputusan moneter yang dipolitisasi. Seiring melemahnya dolar AS, emas—yang dihargai dalam dolar—menjadi lebih menarik bagi pembeli internasional, memperkuat momentum kenaikan harga logam mulia tersebut.

Dinamika ini diperparah oleh pergeseran yang lebih luas menuju penghindaran risiko, dengan pasar ekuitas menunjukkan tanda-tanda tekanan dan volatilitas yang meningkat. Dalam lingkungan seperti itu, peran emas sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan lindung nilai terhadap risiko sistemik menjadi semakin menonjol, terutama ketika kepercayaan pada aset keuangan tradisional mulai goyah.

Di luar kekhawatiran domestik AS, ketegangan geopolitik yang terus-menerus menambah bahan bakar bagi lonjakan harga emas. Investor tetap waspada karena protes terus berlanjut di seluruh Iran, meningkatkan kekhawatiran akan ketidakstabilan regional yang lebih luas. Pada saat yang sama, retorika baru yang melibatkan kepentingan strategis AS di Greenland dan ketidakpastian yang berkelanjutan seputar Venezuela telah membuat premi risiko geopolitik tetap tertanam kuat dalam harga aset.

Titik-titik konflik yang saling tumpang tindih ini memperkuat narasi global tentang fragmentasi dan ketidakpastian — kondisi yang secara historis menguntungkan logam mulia. Dalam lingkungan ini, emas tidak lagi hanya bereaksi terhadap ekspektasi suku bunga, tetapi semakin diperlakukan sebagai asuransi strategis terhadap guncangan politik, ekonomi, dan geopolitik.

Ke depan, pasar bersiap menghadapi pekan penting data ekonomi AS. Angka Indeks Harga Konsumen (CPI) yang akan dirilis Selasa akan memberikan wawasan penting tentang tren inflasi, diikuti oleh data Penjualan Ritel dan Indeks Harga Produsen (PPI) pada hari Rabu. Bersama-sama, rilis data ini akan membentuk ekspektasi seputar langkah kebijakan The Fed selanjutnya pada saat kredibilitasnya sudah dipertanyakan.

Selain volatilitas, sejumlah besar pembicara dari Federal Reserve dijadwalkan sepanjang minggu ini. Setiap penyimpangan dalam nada bicara — terutama mengenai keberlanjutan inflasi atau waktu penurunan suku bunga — dapat semakin memperburuk fluktuasi pasar dan memengaruhi arah pergerakan harga emas.

Dari sudut pandang teknis, struktur emas tetap sangat bullish. Keberhasilan penembusan dan konsolidasi logam mulia ini di atas $4.600 mengkonfirmasi kelanjutan tren naik yang dominan pada grafik jangka pendek dan menengah. Harga tetap didukung oleh garis tren naik dan terus diperdagangkan dengan nyaman di atas Exponential Moving Average (EMA50) periode 50, memperkuat kekuatan pergerakan tersebut.

Indikator momentum menunjukkan sinyal bullish yang kuat. Average Directional Index (ADX) yang berada di dekat angka 30 menunjukkan bahwa kekuatan tren tetap utuh, sementara indikator kekuatan relatif, meskipun berada di wilayah overbought, tidak menunjukkan tanda-tanda divergensi bearish dalam waktu dekat. Hal ini mencerminkan tekanan beli yang kuat, bukan kelelahan pasar.

Di sisi positif, dorongan berkelanjutan di atas $4.650 dapat membuka jalan menuju wilayah $4.700, di mana resistensi psikologis dan teknis diperkirakan akan muncul. Meskipun konsolidasi jangka pendek atau penurunan harga yang dangkal tidak dapat dikesampingkan mengingat kondisi pasar yang tegang, penurunan harga kemungkinan akan menarik pembeli selama faktor risiko yang lebih luas tetap belum terselesaikan.

BELI EMAS

HARGA TIKET MASUK: 4610

STOP LOSS: 4560

KEUNTUNGAN: 4700

Euro melanjutkan pemulihannya terhadap dolar AS pada hari Senin, dengan EUR/USD diperdagangkan di dekat angka 1,1690 pada saat penulisan, sekitar 0,4% lebih tinggi pada hari itu. Pasangan mata uang ini pulih tajam dari level terendah satu bulan di sekitar wilayah 1,1620 di awal sesi, karena kombinasi data sentimen Zona Euro yang membaik dan tekanan politik yang diperbarui pada Federal Reserve AS sangat membebani dolar AS.

Dukungan terhadap mata uang tunggal diperkuat oleh data positif dari Indeks Sentimen Konsumen Eurozone Sentix, yang sedikit lebih baik dari perkiraan dan membantu meredakan kekhawatiran bahwa kepercayaan konsumen yang rapuh dapat semakin melemahkan prospek pertumbuhan kawasan yang sudah lesu. Meskipun gambaran makro Eurozone secara keseluruhan tetap beragam, data tersebut memberikan katalis tepat waktu bagi pembeli euro, terutama terhadap dolar yang kesulitan menemukan penopang fundamental.

Sementara itu, dolar AS kembali berada di bawah tekanan jual menyusul perkembangan politik baru di Washington yang telah membuat investor gelisah dan menghidupkan kembali kekhawatiran tentang independensi Federal Reserve. Menurut laporan yang diterbitkan oleh The New York Times pada hari Minggu, Ketua Federal Reserve Jerome Powell menghadapi penyelidikan kriminal terkait dengan kesaksian yang dia berikan di hadapan Komite Perbankan Senat mengenai renovasi gedung Federal Reserve.

Powell merespons dengan cepat, merilis pernyataan video di mana ia menggambarkan penyelidikan tersebut sebagai "belum pernah terjadi sebelumnya" dan membingkainya sebagai bagian dari kampanye intimidasi politik yang lebih luas yang bertujuan untuk memaksa bank sentral memangkas suku bunga. Pasar tampaknya menafsirkan episode tersebut sebagai eskalasi lain dalam konflik berkepanjangan antara pemerintahan AS dan The Fed, meningkatkan kekhawatiran bahwa campur tangan politik dapat merusak kredibilitas kebijakan pada saat kritis bagi perekonomian AS.

Dari perspektif pasar, serangan baru terhadap The Fed cenderung melemahkan dolar, karena hal itu menimbulkan ketidakpastian terhadap prospek kebijakan moneter AS dan berisiko mengganggu ekspektasi inflasi jangka panjang. Para pedagang tampaknya semakin waspada bahwa tekanan politik yang berkelanjutan dapat memengaruhi proses pengambilan keputusan The Fed, terutama karena kondisi keuangan tetap ketat dan sinyal pertumbuhan menunjukkan tanda-tanda awal pendinginan.

Risiko geopolitik juga masih membayangi, menambah kompleksitas sentimen pasar. Kekerasan meningkat tajam di Iran selama akhir pekan, dengan laporan yang menunjukkan bahwa ratusan demonstran tewas oleh rezim di tengah kerusuhan yang meluas. Situasi ini telah meningkatkan kekhawatiran tentang ketidakstabilan regional, sementara ancaman intervensi AS yang membayangi telah menambah keresahan risiko global. Meskipun perkembangan seperti itu secara tradisional mendukung dolar AS melalui aliran dana aman, mata uang tersebut sejauh ini gagal mendapatkan keuntungan, menunjukkan bahwa kekhawatiran politik domestik saat ini memberikan pengaruh yang lebih kuat.

Kalender ekonomi relatif sepi di awal pekan, tetapi pelaku pasar akan memperhatikan dengan saksama pernyataan dari Presiden Federal Reserve Atlanta, Raphael Bostic, pada hari Senin. Komentar apa pun tentang dinamika inflasi atau waktu potensi penurunan suku bunga dapat membentuk sentimen dolar dalam jangka pendek. Lebih jauh ke depan, perhatian akan beralih tajam ke rilis data Indeks Harga Konsumen (CPI) AS pada hari Selasa, masukan kunci dalam perhitungan kebijakan Fed, diikuti oleh serangkaian pidato dari para pejabat Fed sepanjang minggu.

Menurut pandangan saya, kerentanan dolar dalam jangka pendek mencerminkan kesenjangan yang semakin besar antara data ekonomi AS yang tangguh dan meningkatnya risiko politik dan kelembagaan. Kecuali inflasi AS memberikan kejutan yang signifikan ke arah positif, dolar AS mungkin akan kesulitan untuk mendapatkan kembali momentumnya, sehingga memberi ruang bagi euro untuk memperpanjang pemulihan korektifnya meskipun menghadapi tantangan strukturalnya sendiri.

Dari sudut pandang teknis, EUR/USD telah menunjukkan pemantulan yang meyakinkan dari level terendah satu bulan di dekat 1.1620, menunjukkan bahwa pembeli mempertahankan batas bawah rentang perdagangan baru-baru ini. Namun, pasangan mata uang ini terus diperdagangkan dalam saluran menurun yang lebih luas yang telah ada sejak level tertinggi akhir Desember, menunjukkan bahwa bias jangka menengah tetap cenderung bearish kecuali level resistensi kunci berhasil ditembus.

Indikator momentum pada grafik empat jam telah berubah menjadi lebih konstruktif. Moving Average Convergence Divergence (MACD) telah menembus garis sinyalnya, menunjukkan penurunan bertahap tekanan bearish, sementara Relative Strength Index (RSI) telah menembus ambang batas 50 secara signifikan, menandakan peningkatan momentum kenaikan.

Di sisi atas, area yang menjadi perhatian utama terletak di dekat 1.1700, di mana batas atas saluran menurun bertemu dengan titik tertinggi 7 Januari. Penembusan berkelanjutan di atas zona ini kemungkinan akan membuka peluang pergerakan menuju puncak 6 Januari di 1.1740. Namun, kegagalan menembus resistensi dapat menyebabkan pasangan mata uang ini kembali mendekati level support, dengan 1.1620 tetap menjadi garis kritis bagi para pelaku pasar bullish euro.

BELI EURUSD

HARGA TIKET MASUK: 1.1690

STOP LOSS: 1.1650

AMBIL KEUNTUNGAN: 1.1740

Survei Reuters menunjukkan sedikit penurunan produksi OPEC pada bulan Desember, dengan pasokan Iran dan Venezuela terhambat oleh sanksi dan faktor domestik, yang memberikan dukungan pasar jangka pendek. Namun, komitmen peningkatan produksi secara keseluruhan dan pasokan alternatif dari Rusia, Venezuela, dan minyak serpih AS mempertahankan kehati-hatian pasar terkait kesenjangan pasokan jangka panjang.

Sementara itu, IEA sedikit merevisi perkiraan permintaan tahun 2026 ke atas, menunjukkan tren pertumbuhan yang moderat secara keseluruhan. Ini mengindikasikan bahwa peningkatan permintaan memang ada, tetapi dengan besaran yang terbatas—menciptakan skenario di mana dinamika penawaran dan permintaan membuat harga lebih rentan terhadap fluktuasi tajam sebagai respons terhadap perkembangan berita.

Selain itu, data resmi AS mingguan dan tren persediaan industri (API) secara langsung memengaruhi dinamika perdagangan intraday: laporan mingguan EIA terbaru menunjukkan fluktuasi dalam tingkat pemanfaatan kilang dan siklus produksi-penjualan, menyebabkan pasar berulang kali mencerna tingkat persediaan dan ekspektasi permintaan dalam jangka pendek.

Singkatnya, prospek fundamental menunjukkan sinyal yang beragam yang ditandai dengan "ketatnya pasokan berdasarkan geopolitik atau negara tertentu, pasokan secara keseluruhan yang pada dasarnya tetap tidak menyusut, dan pemulihan permintaan yang terbatas."

Dalam kerangka waktu 1D, pola candlestick WTI secara keseluruhan telah menembus batas bawah saluran menurun minggu lalu, menunjukkan potensi pembalikan bullish jangka pendek. Target utama adalah menguji level resistensi di 62,00 ke atas.  

Dalam jangka waktu 4 jam, setelah melampaui batas atas saluran menurun dan menembus level resistensi 58,50, momentum kenaikan WTI semakin meluas. Saat ini, pola candlestick telah membentuk struktur breakout retest, menunggu sinyal konfirmasi stabilisasi dan support, yang menunjukkan bahwa WTI mungkin akan melanjutkan tren kenaikannya.

Arah Perdagangan: Beli

Harga Tiket Masuk: 58,60

Harga Target: 61,80

Hentikan Kerugian: 57,40

Berlaku Hingga: 26 Januari 2026 23:00:00

Dukungan: 58,50, 57,50

Resistansi: 60,00, 62,00

Antisipasi pasar terhadap Bank of England yang akan menerapkan dua pemotongan suku bunga tambahan hingga tahun 2026 terus meningkat, berpotensi meredam posisi bullish agresif para trader pada GBP dan membatasi momentum pasangan mata uang GBPUSD. Para trader kemungkinan akan mengambil pendekatan tunggu dan lihat menjelang rilis data inflasi AS yang akan datang—khususnya, Indeks Harga Konsumen dan Indeks Harga Produsen—yang dijadwalkan pada hari Selasa dan Rabu minggu ini. Selain itu, laporan PDB bulanan Inggris yang akan dirilis pada hari Kamis diperkirakan akan memberikan dorongan ke atas bagi pasangan GBPUSD di paruh kedua minggu ini. Baru-baru ini, perkembangan politik di Inggris berpusat pada dua isu penting: perselisihan sengit selama negosiasi pasca-Brexit untuk kembali terlibat dengan Uni Eropa dan dukungan militer substansial Inggris yang berkelanjutan kepada Ukraina. Isu-isu ini secara kolektif menggambarkan posisi Inggris dalam lanskap internasional yang kompleks. Negosiasi Inggris-UE telah terjerat dalam kontroversi seputar apa yang disebut "klausa Farage." Selama upaya Partai Buruh Inggris yang dipimpin Starmer untuk menghidupkan kembali negosiasi Brexit, Uni Eropa mengusulkan mekanisme pengamanan yang sangat kontroversial—yang secara pribadi disebut sebagai "klausa Farage"—yang menetapkan bahwa jika Inggris secara sepihak menarik diri dari perjanjian di masa mendatang, Inggris harus membayar kompensasi yang besar kepada Uni Eropa untuk menutupi potensi biaya tambahan, seperti infrastruktur karantina perbatasan. Langkah ini bertujuan untuk mengurangi risiko yang terkait dengan gejolak politik, terutama mengingat kemungkinan Nigel Farage, seorang reformis Euroskeptik yang teguh, kembali berkuasa.

Meskipun sentimen penghindaran risiko global semakin intensif dan ekspektasi pasar terhadap sikap pelonggaran yang lebih agresif oleh Federal Reserve semakin berkurang, kekhawatiran atas independensi Fed kembali muncul, memberikan tekanan ke bawah pada dolar AS dan memperkuat nilai tukar GBPUSD. Bahkan, Ketua Fed Jerome Powell menyatakan dalam sebuah rilis bahwa Departemen Kehakiman AS mengancam akan mengajukan tuntutan pidana terhadapnya. Powell menambahkan bahwa dasar untuk potensi penuntutan adalah karena Fed secara konsisten memprioritaskan kepentingan publik daripada menyesuaikan diri dengan preferensi Presiden. Jumat lalu, Departemen Tenaga Kerja AS merilis data ketenagakerjaan Desember yang menunjukkan peningkatan bersih 50.000 pekerjaan, di bawah perkiraan survei Reuters sebesar 60.000, sementara tingkat pengangguran menurun dari revisi 4,5% pada November menjadi 4,4%. Setelah rilis data ini, para pelaku pasar bertaruh bahwa Powell akan menyelesaikan pemotongan suku bunganya sebelum masa jabatannya berakhir pada 15 Mei, dengan keputusan kebijakan moneter selanjutnya kemungkinan akan dialihkan kepada penggantinya, yang ditunjuk oleh Presiden Donald Trump, yang kandidatnya diperkirakan akan diumumkan bulan ini. Merujuk pada langkah-langkah kebijakan tahun lalu, Federal Reserve, di bawah kepemimpinan Powell, menurunkan suku bunga acuan dana federal secara kumulatif sebesar 75 basis poin untuk mencegah pelemahan lebih lanjut di pasar tenaga kerja. Langkah ini memicu kekhawatiran di antara rekan-rekan yang berpandangan keras, yang percaya bahwa pemotongan suku bunga dapat menunda atau bahkan membahayakan inflasi yang kembali ke tingkat target. Angka ketenagakerjaan terbaru telah memberi Fed ruang penyangga kebijakan, memungkinkannya untuk menjaga biaya pinjaman jangka pendek tetap stabil untuk terus menahan inflasi—sesuai dengan sikap kebijakan Powell bulan lalu, yang menunjukkan preferensi di antara para pembuat kebijakan untuk mempertahankan status quo dalam jangka pendek.

Dalam kerangka waktu 1D, pasangan GBPUSD telah mengalami koreksi dan stabil di dekat Bollinger Band tengah. MACD telah menghasilkan death cross, dengan garis MACD dan garis sinyal saat ini tertarik kembali ke arah sumbu nol pada jarak yang cukup jauh, menunjukkan fase koreksi belum selesai. Puncak RSI telah mulai menurun, kemungkinan akan kembali ke arah EMA50 atau EMA200 di sekitar 1,336 dan 1,3288. Dengan pembacaan RSI 53, sentimen pasar tetap waspada. Dalam kerangka waktu 4H, Bollinger Band menyempit, SMA mendatar, dan harga telah menembus batas atas saluran menurun. Momentum bearish MACD berkurang, dan golden cross akan segera terjadi untuk garis MACD dan garis sinyal, menunjukkan momentum bullish jangka pendek. Level resistensi diidentifikasi di sekitar EMA50 dan angka bulat psikologis di sekitar 1,345 dan 1,35. RSI berada di angka 47, menunjukkan sentimen pasar masih agak bearish tetapi menunjukkan tanda-tanda pemulihan, dengan titik terendah RSI secara bertahap meningkat. Oleh karena itu, disarankan untuk melakukan pembelian (long) sebelum melakukan penjualan (short).

Arah Perdagangan: Beli

Harga Tiket Masuk: 1,34

Harga Target: 1,36

Hentikan Kerugian: 1,33

Dukungan: 1.33, 1.29, 1.28

Resistansi: 1,35, 1,36, 1,373

USD/CAD diperdagangkan di sekitar angka 1,3900 pada hari Jumat saat tulisan ini dibuat, mencatatkan kenaikan moderat sebesar 0,25% pada hari itu, karena kombinasi ketahanan makroekonomi AS dan hambatan fundamental Kanada mendukung dolar AS terhadap mata uang lainnya. Penguatan pasangan mata uang ini terjadi di tengah latar belakang data pasar tenaga kerja yang beragam dari Amerika Serikat dan pelemahan yang berkelanjutan di pasar minyak global, yang terus membebani neraca perdagangan Kanada.

Dolar AS mendapat dukungan setelah rilis data pasar tenaga kerja Desember, yang menyajikan gambaran yang lebih kompleks tentang momentum ekonomi. Data Nonfarm Payrolls (NFP) meningkat lebih sedikit dari yang diperkirakan, menunjukkan pendinginan bertahap dalam pertumbuhan lapangan kerja. Namun, Tingkat Pengangguran menurun dan pertumbuhan upah meningkat, menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja mempertahankan tingkat kekuatan yang mendasar. Analis menafsirkan ini sebagai sinyal bahwa Federal Reserve kemungkinan akan mempertahankan pendekatan yang hati-hati pada pertemuan kebijakan Januari mendatang. Ekspektasi pasar sebagian besar berpusat pada jeda dalam penyesuaian suku bunga, dengan penetapan harga berjangka membuka kemungkinan jalur pelonggaran bertahap di akhir tahun, jika dinamika inflasi stabil.

“Pasar tenaga kerja AS terus menunjukkan ketahanan meskipun tren perekrutan melambat. Pertumbuhan upah dan penurunan pengangguran mendukung Dolar, bahkan di tengah pertumbuhan lapangan kerja yang lebih lemah,” kata seorang ahli strategi valuta asing senior di sebuah bank investasi yang berbasis di New York. “Perbedaan kondisi pasar tenaga kerja dibandingkan dengan Kanada ini memberikan USD/CAD bias yang jelas ke arah kenaikan dalam jangka pendek.”

Sebaliknya, Dolar Kanada tetap tertekan oleh penurunan harga minyak yang terus-menerus, yang merupakan penggerak penting neraca eksternal dan pendapatan fiskal Kanada. Laporan terbaru menunjukkan bahwa peningkatan ekspor minyak Venezuela ke Amerika Serikat dapat meningkatkan persaingan untuk minyak mentah berat Amerika Utara, yang merupakan komponen kunci dari bauran ekspor Kanada. Perkembangan seperti itu berisiko membatasi pendapatan energi Kanada dan mengurangi daya tarik Dolar Kanada relatif terhadap Dolar AS.

Di dalam negeri, pasar tenaga kerja Kanada juga mencerminkan pemulihan yang tidak merata. RBC Economics mencatat bahwa peningkatan lapangan kerja yang moderat diiringi dengan tingkat pengangguran yang lebih tinggi menandakan perbaikan kondisi ekonomi yang bertahap namun bergelombang. Temuan ini sejalan dengan sikap Bank of Canada (BoC) yang menunggu dan melihat perkembangan suku bunga, yang menawarkan sedikit dukungan langsung untuk Dolar Kanada. Analis memperkirakan bahwa kecuali harga minyak stabil atau momentum ekonomi domestik membaik, Dolar Kanada mungkin akan tetap berada dalam posisi defensif terhadap Dolar AS yang relatif lebih kuat.

Dari perspektif teknis, USD/CAD telah menembus level resistensi kunci di 1.3865, didukung oleh tren naik yang dinamis di atas rata-rata pergerakan eksponensial 50 hari (EMA50). Momentum jangka pendek tetap bullish, dengan pasangan mata uang ini diperdagangkan di sepanjang garis tren yang mendukung, sementara indikator kekuatan relatif menunjukkan bahwa kondisi overbought sebelumnya telah mereda, memasuki wilayah oversold yang berlebihan relatif terhadap pergerakan harga. Konfigurasi teknis ini menunjukkan potensi rebound jangka pendek, memperkuat kemungkinan kenaikan berkelanjutan untuk pasangan mata uang ini dalam sesi mendatang.

BELI USDCAD

HARGA TIKET MASUK: 1.3890

STOP LOSS: 1.3780

KEUNTUNGAN: 1.4000