Harga emas turun dari rekor tertinggi, tetapi tren kenaikan struktural tetap kuat.

Opini Trader

Ringkasan:

Harga emas sedikit turun dari rekor tertinggi seiring dengan penguatan dolar secara moderat, tetapi risiko geopolitik, ekspektasi penurunan suku bunga Fed, dan struktur teknis yang kuat terus mendukung prospek bullish.

BUY XAUUSD

EXP

PERDAGANGAN

4460.00

Harga Pembukaan

4530.00

4430.00

4482.38 -1.78 -0.04%

0.0

Pips

Datar

4430.00

Harga Penutupan

4460.00

Harga Pembukaan

4530.00

Harga emas sedikit turun pada hari Selasa setelah sempat melonjak ke rekor tertinggi baru, karena sedikit penguatan dolar AS mendorong aksi ambil untung jangka pendek di pasar logam mulia. Harga emas spot (XAU/USD) terakhir diperdagangkan di dekat $4.457, turun dari puncak intraday mendekati $4.497, menandai rekor tertinggi sepanjang masa terbaru logam mulia ini dalam reli luar biasa yang telah mengubah lanskap komoditas global.

Penurunan harga tersebut terjadi setelah serangkaian rilis data ekonomi AS yang beragam, yang memberikan sedikit kejelasan tentang lintasan jangka pendek ekonomi terbesar di dunia, tetapi cukup untuk memicu kenaikan moderat pada dolar AS. Pemulihan dolar, meskipun terbatas, cukup untuk membatasi kenaikan harga emas dalam jangka pendek, terutama karena harga emas berada di dekat level yang secara historis terlalu tinggi.

Namun, gambaran yang lebih luas menunjukkan bahwa potensi penurunan harga emas masih terkendali. Ketegangan geopolitik yang meningkat terus mendukung permintaan aset safe-haven tradisional, dengan investor menunjukkan sedikit keinginan untuk mengurangi eksposur terhadap emas batangan secara signifikan. Konflik yang berkelanjutan, hubungan diplomatik yang rapuh, dan ketidakpastian yang terus-menerus seputar perdagangan dan keamanan global telah membuat sentimen risiko tetap rapuh, memperkuat peran emas sebagai lindung nilai terhadap ketidakstabilan sistemik.

Pada saat yang sama, ekspektasi bahwa Federal Reserve dapat terus melonggarkan kebijakan moneter hingga tahun 2026 tetap menjadi pendorong struktural yang kuat. Meskipun para pembuat kebijakan AS telah menghindari komitmen terhadap jalur penurunan suku bunga yang agresif, data terbaru telah memperkuat pandangan bahwa inflasi secara bertahap mendingin, memungkinkan Fed untuk beralih ke sikap yang lebih akomodatif dalam jangka menengah. Imbal hasil riil yang lebih rendah secara historis mendukung aset yang tidak menghasilkan imbal hasil seperti emas, dan harga pasar saat ini mencerminkan kepercayaan bahwa kondisi moneter akan tetap menguntungkan.

Faktor lain yang mendorong kenaikan harga terbaru adalah penyesuaian portofolio akhir tahun. Saat pasar memasuki periode liburan panjang, manajer dana dan investor institusional menyesuaikan alokasi, mengunci keuntungan di beberapa kelas aset sambil meningkatkan eksposur ke aset yang dianggap defensif atau memiliki struktur yang kuat. Emas telah muncul sebagai penerima manfaat yang jelas dari arus ini, terutama setelah mengungguli sebagian besar kelas aset utama sepanjang tahun.

Meskipun sesekali terjadi aksi ambil untung, skala kenaikan harga emas tetap mencolok. Logam mulia ini naik hampir 70% sejak awal tahun, menempatkannya pada jalur untuk kinerja tahunan terkuat sejak 1979, periode yang juga ditandai oleh kekhawatiran inflasi, tekanan geopolitik, dan skeptisisme mendalam terhadap mata uang fiat. Dari perspektif saya, perbandingan ini sangat berarti: reli hari ini bukan sekadar spekulatif tetapi mencerminkan kekhawatiran mendalam tentang keberlanjutan fiskal, tingkat utang global, dan penurunan nilai mata uang jangka panjang.

Analisis Teknikal

Dari sudut pandang teknis, pergerakan harga baru-baru ini selaras dengan koreksi penurunan (retracement) daripada pembalikan tren. Emas mengalami impuls bearish tajam yang sempat menembus struktur pasar ke bawah, menyapu likuiditas di bawah level terendah baru-baru ini. Namun, pergerakan ini akhirnya memanfaatkan blok pesanan bullish yang terbentuk setelah penembusan struktur sebelumnya (BOS), zona yang kini terbukti menjadi area utama permintaan institusional.

Setelah meninjau kembali blok order ini, harga mencetak candle penolakan yang jelas, menandakan tekanan beli yang kuat dan menunjukkan bahwa apa yang disebut "uang pintar" terus mempertahankan zona tersebut secara agresif. Analisis struktur pasar menunjukkan adanya Perubahan Karakter (CHoCH) sebelumnya diikuti oleh BOS, memperkuat gagasan bahwa penurunan terbaru ini merupakan penarikan kembali dalam tren bullish jangka waktu yang lebih tinggi, bukan awal dari penurunan berkelanjutan.

Selama harga bertahan di atas zona permintaan ini, bias teknis tetap sangat konstruktif. Penembusan yang jelas dan penutupan di bawah blok pesanan akan membatalkan pengaturan dan meningkatkan risiko konsolidasi yang lebih dalam. Namun, jika support bertahan, emas kemungkinan akan melanjutkan lintasan kenaikannya, awalnya menargetkan level tertinggi internal sebelum meluas ke likuiditas eksternal di atas level tertinggi lemah terbaru.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

BELI EMAS

HARGA TIKET MASUK: 4460

STOP LOSS: 4430

AMBIL KEUNTUNGAN: 4530

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Favorit Saya

Harga Emas Mencapai Level Tertinggi Baru Seiring Meluasnya Risiko Geopolitik, Namun Momentum Lanjutan Tetap Tidak Pasti

Eva Chen

Komoditas

Ringkasan:

Harga emas melanjutkan kenaikan kuat pada hari Senin, menguji dan mendekati level US$4.500. Meningkatnya ketegangan geopolitik ditambah dengan pelemahan dolar secara luas telah mendukung momentum kenaikan harga emas; namun, reli tersebut mungkin akan terhenti karena harga mendekati level pembalikan potensial.

SELL XAUUSD

EXP

PERDAGANGAN

4486.16

Harga Pembukaan

4357.00

4532.00

4482.38 -1.78 -0.04%

0.0

Pips

Datar

4357.00

Harga Penutupan

4486.16

Harga Pembukaan

4532.00

Dasar-dasar

Selama sesi perdagangan Asia pada hari Selasa, harga emas mencapai rekor tertinggi baru, mendekati US$4.500. Ekspektasi penurunan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve dan kekhawatiran geopolitik memicu permintaan aset aman, sehingga mendorong harga emas.

Selain itu, penyitaan kapal tanker minyak Venezuela oleh AS telah menimbulkan ketidakpastian baru dalam lanskap geopolitik yang sudah sarat dengan berbagai tekanan, termasuk konflik Rusia-Ukraina. Namun, meskipun tekanan AS terhadap Venezuela terus memicu gejolak pasar, situasi ini mungkin tidak cukup untuk mempertahankan harga pada level tertinggi sepanjang masa selama pekan perdagangan yang dipersingkat ini karena liburan Natal.

Harga Emas Mencapai Level Tertinggi Baru Seiring Meluasnya Risiko Geopolitik, Namun Momentum Lanjutan Tetap Tidak Pasti_1

Analisis Teknikal

Selama jam perdagangan Asia pada hari Selasa, harga emas melonjak tajam, mendekati rekor tertinggi US$4.500 per ons. Hal ini melanjutkan reli dua bulan yang dimulai setelah mencapai titik terendah US$3.886 pada bulan Oktober. Beberapa faktor mendorong harga lebih tinggi, termasuk ekspektasi pasar akan penurunan suku bunga oleh Federal Reserve, berita tentang potensi peningkatan ketegangan antara Israel dan Iran, dan pemberlakuan kembali sanksi minyak AS terhadap Venezuela.

Para pembeli sekarang harus memastikan harga bertahan di atas level terendah intraday di US$4.470 untuk bergerak maju menuju penghalang psikologis di US$4.500, kemudian terus mendorong menuju level resistensi kunci di US$4.685.

Namun, dari perspektif teknis, meskipun pergerakan MACD ke atas merupakan sinyal yang menggembirakan, kehati-hatian tetap diperlukan karena Indeks Kekuatan Relatif terus menguat di dalam zona jenuh beli.

Jika tekanan ke atas segera mereda, zona support kunci pertama adalah puncak historis sebelumnya di US$4.381 yang dicapai pada 21 Oktober, dengan level support kritis berikutnya di US$4.307. Jika level support ini ditembus, itu akan menandakan bahwa reli ini telah mencapai puncaknya, berpotensi menjatuhkan harga kembali ke perdagangan sideways yang berkepanjangan.

Secara keseluruhan, pasar logam mulia memasuki wilayah yang belum pernah dipetakan sebelumnya dan mungkin akan mengalami reli menjelang Natal. Baik pihak pembeli maupun penjual mencetak rekor baru, jadi level stop-loss sebaiknya tidak terlalu lebar. Berdaganglah sesuai kemampuan Anda.

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Jual

Harga Tiket Masuk: 4495, 4502

Harga Target: 4357

Hentikan Kerugian: 4532

Berlaku Hingga: 8 Januari 2026 23:55:00

Dukungan: 4470, 4442, 4429

Resistansi: 4498, 4502, 4515

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Intervensi FX: Apakah Para Pendukung USDJPY Akan Mengalami Penurunan yang Berkepanjangan?

Tangki

Pasar Valas

Analisis Teknis

Ringkasan:

Menteri Keuangan Jepang Satsuki Katayama menyatakan bahwa pemerintah siap untuk melakukan intervensi di pasar valuta asing untuk melawan pergerakan sepihak yang berlebihan, memberikan dukungan sementara bagi yen. Meskipun intervensi diam-diam oleh otoritas Jepang dapat membantu yen pulih, pemulihan tersebut kemungkinan tidak akan berlangsung lama karena investor tetap berhati-hati terhadap prospek kebijakan moneter Bank Sentral Jepang (BoJ), yang merupakan pendorong utama pelemahan mata uang tersebut.

BUY USDJPY

EXP

PERDAGANGAN

155.981

Harga Pembukaan

160.000

154.000

155.751 -0.476 -0.30%

0.0

Pips

Datar

154.000

Harga Penutupan

155.981

Harga Pembukaan

160.000

Dasar-dasar

Menteri Keuangan Jepang Satsuki Katayama mengatakan pemerintah siap untuk melakukan intervensi di pasar valuta asing untuk melawan pergerakan "berlebihan dan sepihak", yang memberikan dorongan sementara pada yen. Meskipun penawaran diam-diam dari Kementerian Keuangan (MoF) diperkirakan akan memperlambat penurunan mata uang, pemulihan tersebut kemungkinan tidak akan bertahan lama karena investor tetap waspada terhadap arah kebijakan Bank Sentral Jepang (BoJ), yang merupakan pendorong utama pelemahan yen. Seorang mantan anggota Dewan Kebijakan menyarankan BoJ masih dapat memberikan tiga kenaikan suku bunga lagi sebelum masa jabatan Gubernur Kazuo Ueda berakhir, sehingga suku bunga antar bank semalam mencapai 1,5%. Langkah pertama menuju 1,0% direncanakan pada pertengahan tahun 2026, bergantung pada pertumbuhan AS dan dinamika upah-harga Jepang.

Seiring suku bunga kebijakan mendekati zona netral, pengetatan lebih lanjut akan menjadi lebih sulit dan menghadapi penolakan dari kubu reflasionis pemerintah. Oleh karena itu, Tokyo berupaya menyalurkan sebagian dari aset keuangan rumah tangga senilai $7 triliun ke dalam JGB (Japan Government Bond), meluncurkan produk obligasi ritel baru dan skema insentif, untuk mengimbangi pengurangan stimulus moneter oleh Bank Sentral Jepang (BoJ). Penjualan JGB ritel pada tahun fiskal 2025 melonjak 30,5% YoY menjadi $5,28 triliun, tertinggi sejak 2007, dibantu oleh kenaikan imbal hasil. Kementerian Keuangan telah memperluas jajaran produk dan mendukung ETF JGB 30 tahun untuk mengikat investor individu dalam jangka panjang. Kampanye ritel sebelumnya hanya mencapai keberhasilan terbatas, tetapi imbal hasil JGB 10 tahun yang menembus 2%, tertinggi dalam 26 tahun, dan imbal hasil 30 tahun yang melampaui 3% untuk pertama kalinya dalam sejarah terbukti menjadi daya tarik yang lebih kuat. Dengan bank sentral mengurangi pembelian dan bank dibatasi oleh aturan permodalan, rumah tangga kini dipandang sebagai pembeli marginal.

Di seberang Pasifik, dolar melemah karena pasar memperkirakan pelonggaran kebijakan Fed lebih lanjut dan cuitan Presiden Trump tentang penurunan biaya pinjaman. Gubernur Fed Adriana Kugler mengatakan kepada Bloomberg TV bahwa data terbaru "konsisten dengan narasi pendaratan lunak" dan memperingatkan bahwa menahan pemotongan suku bunga akan meningkatkan risiko resesi. Penentangan terhadap penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin akan memudar seiring penurunan suku bunga. Para pedagang sekarang menantikan data PDB kuartal ketiga yang akan dirilis Selasa: konsensus memperkirakan pertumbuhan tahunan sebesar 3,2%, turun dari 3,8% pada kuartal kedua.

Analisis Teknikal

Harian: Bollinger Bands pada USDJPY telah menyempit dan rata-rata pergerakan telah mendatar. Setelah breakout bullish di atas Bollinger Band atas pada Jumat lalu, harga telah menghabiskan dua sesi terakhir untuk menguji mid-band, mengkonfirmasi pergerakan tersebut. Tren naik jangka pendek telah berlanjut. Ketahanan berkelanjutan di atas 155 akan membuka pengujian baru di 158–160. MACD telah membentuk golden-cross dengan garis cepat-lambat memantul dari sumbu nol, menandakan koreksi telah selesai. RSI di 52 mencerminkan suasana hati menunggu dan melihat. Dukungan terdekat berada di 156,10 dan 155.

Mingguan: Bollinger Bands melebar ke atas dan moving average menyebar, mempertahankan struktur bullish. MACD pasca-golden cross telah mengangkat kedua garis kembali di atas nol, sementara harga terus mengikuti kekuatan klasik EMA12 yang lebih tinggi. RSI di 62 menunjukkan investor adalah pembeli bersih.

Pada tahap ini, para trader disarankan untuk mencari peluang beli saat harga turun selagi tren naik yang ada masih berlangsung.

Intervensi FX: Apakah Para Pendukung USDJPY Akan Mengalami Penurunan yang Berkepanjangan?_1

Intervensi FX: Apakah Para Pendukung USDJPY Akan Mengalami Penurunan yang Berkepanjangan?_2

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Beli

Harga Tiket Masuk: 155,6

Harga Target: 160

Hentikan Kerugian: 154

Dukungan: 154.7/153.2/150

Tingkat Resistensi: 158/158.8/160

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

"Intervensi" Pemerintah Jepang Hanya Menambahkan Sedikit Hambatan pada Kebangkitan

Alan

Pasar Valas

Ringkasan:

Kemarin, para pejabat kementerian keuangan Jepang mengisyaratkan intervensi, menyebabkan penurunan tajam pada USDJPY, tetapi tren kenaikan tetap berlanjut.

BUY USDJPY

EXP

PERDAGANGAN

156.051

Harga Pembukaan

160.100

154.300

155.751 -0.476 -0.30%

0.0

Pips

Datar

154.300

Harga Penutupan

156.051

Harga Pembukaan

160.100

Dasar-dasar

Hari ini, USDJPY berfluktuasi di sekitar 156 di tengah negosiasi pasar antara sinyal kebijakan Jepang, imbal hasil obligasi pemerintah AS, dan kekuatan dolar secara keseluruhan. Meskipun Bank Sentral Jepang baru-baru ini mulai memperketat kebijakan moneter, yen menunjukkan kerapuhan—mencerminkan kekhawatiran atas keberlanjutan fiskal Jepang dan utang jangka panjang, serta perhatian yang cermat terhadap ancaman intervensi pemerintah dan volatilitas pasar jangka pendek dalam lingkungan likuiditas rendah.

Menyusul siklus penurunan suku bunga baru-baru ini dan rilis data ekonomi berikutnya, USD menghadapi tekanan penurunan yang luas, meskipun perbedaan pendapat mengenai laju kenaikan suku bunga di masa mendatang menyebabkan volatilitas pada imbal hasil obligasi pemerintah AS. Bersamaan dengan itu, meskipun Jepang menaikkan suku bunga kebijakannya, pasar menafsirkan kenaikan tersebut sebagai terbatas cakupannya dan kurang komitmen terhadap pengetatan yang berkelanjutan. Kekhawatiran atas ekspansi fiskal Jepang yang substansial dan risiko refinancing telah mencegah pemulihan signifikan dalam preferensi investasi asing untuk aset berdenominasi yen dan malah memperintensifkan kecemasan arus keluar modal.

Sementara itu, Kementerian Keuangan Jepang dan para pejabat pemerintah telah berulang kali mengeluarkan peringatan terhadap depresiasi yen yang sepihak dan terlalu cepat, sehingga meningkatkan kemungkinan intervensi. Dalam lingkungan likuiditas rendah yang biasanya terjadi selama periode liburan, hal ini telah memperkuat fluktuasi yen di sekitar level harga utama.

Analisis Teknikal

Dalam kerangka waktu 1D, USDJPY sempat melonjak hingga sekitar 157,80 setelah menembus pola konsolidasi segitiga simetris. Kemarin, sinyal intervensi dari Kementerian Keuangan Jepang menyebabkan penurunan kembali ke batas atas segitiga, dengan dukungan sementara ditemukan di level 156,00.

Saat ini, jika pasangan mata uang stabil di sekitar zona support 156,00, momentum bullish dapat berlanjut, berpotensi menguji level resistance 158,00 dan mungkin menembus di atasnya, membuka lintasan naik menuju 160,00. Sebaliknya, jika harga menembus di bawah 156,00, itu bisa menandakan retracement yang lebih dalam, dengan potensi support di sekitar 154,60.

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Beli

Harga Tiket Masuk: 156,10

Harga Target: 160,10

Hentikan Kerugian: 154,30

Berlaku Hingga: 6 Januari 2026 23:00:00

Dukungan: 156.00, 154.60

Resistansi: 158,00, 160,00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Rekor Tertinggi Baru! Bisakah Perak Menembus Angka $70?

Tangki

Pasar Valas

Komoditas

Ringkasan:

Selama sesi perdagangan Asia hari Selasa, harga perak mencetak rekor tertinggi di 69,90 dolar per ons dan terakhir dikutip sekitar 69,40 dolar. Meningkatnya ketegangan AS-Venezuela mengarahkan aliran dana ke aset safe-haven berupa logam mulia, dengan perak sebagai penerima manfaat utama.

SELL XAGUSD

EXP

PERDAGANGAN

69.535

Harga Pembukaan

60.000

75.000

71.470 +0.017 +0.02%

0.0

Pips

Datar

60.000

Harga Penutupan

69.535

Harga Pembukaan

75.000

Dasar-dasar

Presiden AS Donald Trump mengatakan pada hari Senin bahwa AS akan mempertahankan, dan mungkin menjual, minyak yang disita dalam beberapa pekan terakhir di lepas pantai Venezuela, menambahkan bahwa Washington juga akan menyimpan kapal-kapal yang disita. Bersamaan dengan itu, Ukraina terus menargetkan infrastruktur energi Rusia. Serangan terbarunya merusak dua kapal tanker dan dua dermaga serta memicu kebakaran di sebuah desa di Laut Hitam. Investor mencari perlindungan dari dua tantangan utama: meningkatnya ketegangan geopolitik dan pergeseran ekspektasi kebijakan moneter. Meningkatnya ancaman terhadap jalur perdagangan global dan infrastruktur energi memperkuat ketidakpastian pasar dan meningkatkan permintaan logam mulia sebagai lindung nilai portofolio daripada sebagai spekulasi.

Gangguan terhadap infrastruktur penting di Eropa Timur dan meningkatnya risiko terhadap aliran energi berdampak luas pada pasar komoditas. Meskipun dampak pasokan langsung masih terbatas, para analis memperingatkan bahwa bahkan pemadaman lokal pun dapat memperparah sentimen penghindaran risiko.

Dengan inflasi yang menunjukkan tanda-tanda pendinginan dan momentum pasar tenaga kerja yang mereda, pasar berjangka sekarang memperkirakan beberapa penurunan suku bunga selama 12 bulan ke depan. Suku bunga yang lebih rendah biasanya mengurangi biaya peluang untuk memegang aset yang tidak menghasilkan imbal hasil seperti emas dan mengikis imbal hasil riil, yang merupakan pendorong utama harga logam mulia. Para pejabat Fed telah mengambil sikap hati-hati, menyeimbangkan tekanan harga yang kaku dengan perlambatan pertumbuhan. Komentar terbaru menunjukkan bahwa kebijakan akan tetap bergantung pada data, dan investor sangat fokus pada rilis makro yang akan datang.

Perhatian kini beralih ke indikator pertumbuhan dan manufaktur AS, termasuk revisi PDB, pesanan barang tahan lama, dan penggajian. Ekonomi diperkirakan tumbuh sebesar 3,2% per tahun pada kuartal ketiga, turun dari 3,8% pada kuartal kedua. Para ekonom mengantisipasi perlambatan berurutan, dengan aktivitas manufaktur tetap tidak merata. Angka yang lebih rendah dari perkiraan kemungkinan akan meningkatkan permintaan aset defensif seperti emas dan perak, sementara data yang lebih kuat dapat memberikan dorongan sementara bagi dolar. Untuk saat ini, kompleks logam mulia terus mencerminkan preferensi terhadap ketahanan risiko daripada penghindaran risiko sepenuhnya.

Analisis Teknikal

Pada grafik 4 jam, Bollinger Bands melebar ke atas dan Moving Average menyebar secara bullish. Harga berada di pita atas; persilangan bullish MACD tetap utuh tanpa kehilangan momentum yang terlihat, yang menyiratkan tren naik tetap utuh. RSI di 69—harga mendekati ambang batas overbought dan resistensi angka bulat di dekat 70.

Pada grafik harian, Bollinger Bands terus melebar ke atas dan MA stack masih sejajar secara bullish, sehingga tren naik makro tidak berubah. Namun, jika sesi hari ini ditutup sebagai doji star, harga akan terdegradasi ke arah EMA12 (sekitar 65). Bertahan di level tersebut akan menjaga reli tetap hidup, sementara penembusan di bawahnya akan menggeser bias jangka pendek ke bearish. RSI sudah berada di 79, jauh di wilayah overbought. Level tertinggi intraday yang lebih rendah mengindikasikan melemahnya momentum dan potensi sinyal pembalikan jangka pendek. Oleh karena itu, para trader disarankan untuk menjual terlebih dahulu dan membeli kemudian.

Rekor Tertinggi Baru! Bisakah Perak Menembus Angka $70?_1

Rekor Tertinggi Baru! Bisakah Perak Menembus Angka $70?_2

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Jual

Harga Tiket Masuk: 69,6

Harga Target: 60

Hentikan Kerugian: 75

Dukungan: 65/60/56

Tingkat Resistensi: 70/75/80

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Penembusan di bawah level support kritis dapat memicu aksi jual momentum.

Manuel

Tren Kebijakan Bank Sentral

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Penembusan yang menentukan di bawah level support ini kemungkinan akan membuka jalan bagi impuls bearish baru, dengan target penurunan cepat ditetapkan pada 1.3650.

SELL USDCAD

Waktu Penutupan

DITUTUP

1.37376

Harga Pembukaan

1.36500

1.37850

1.36784 -0.00072 -0.05%

23.5

Pips

Untung

1.36500

1.37141

Harga Penutupan

1.37376

Harga Pembukaan

1.37850

Di Kanada, ekspektasi pasar secara bertahap bergeser ke arah kemungkinan bahwa langkah kebijakan Bank of Canada (BoC) selanjutnya pada akhirnya bisa berupa kenaikan suku bunga. Namun, penyesuaian tersebut tampaknya tidak mungkin terjadi dalam waktu dekat. Pada pertemuan terakhirnya, BoC mempertahankan suku bunga kebijakannya tetap stabil di 2,25%, dengan menyatakan bahwa tingkat saat ini "kira-kira tepat" mengingat inflasi tetap berada di dekat targetnya dan perekonomian secara keseluruhan terus menunjukkan tanda-tanda ketahanan. Pesan kebijakan yang stabil ini telah memperkuat konsensus pasar bahwa suku bunga kemungkinan akan tetap tidak berubah hingga tahun 2026.

Ketegangan geopolitik antara AS dan Venezuela telah meningkat, yang menambah lapisan dukungan fundamental bagi Dolar Kanada (CAD). Laporan menunjukkan bahwa AS diduga mengejar kapal lain di dekat perairan Venezuela setelah penyitaan dua kapal tanker minyak awal bulan ini. Gesekan yang meningkat di sektor energi ini dapat mendorong harga minyak lebih tinggi, yang selanjutnya akan memperkuat CAD.

Di sisi lain perbatasan, Presiden Federal Reserve Cleveland, Beth Hammack, baru-baru ini mengadopsi nada yang sangat hawkish. Ia memperingatkan bahwa angka CPI bulan November mungkin telah meremehkan tekanan harga tahunan karena ketidakberaturan data. Dengan menyatakan bahwa suku bunga netral bisa lebih tinggi dari yang diasumsikan saat ini, Hammack menganjurkan pendekatan hati-hati terhadap pelonggaran moneter lebih lanjut.

Senada dengan sentimen ini, Gubernur Fed Stephen Miran menyoroti perbedaan data CPI yang terkait dengan penutupan pemerintahan baru-baru ini. Meskipun ia mengakui bahwa angka-angka terbaru selaras dengan penilaian ekonominya, Miran menegaskan kembali bahwa pengurangan suku bunga kebijakan tambahan kemungkinan hanya akan terjadi dalam jangka panjang. Saat ini, CME FedWatch Tool mencerminkan pandangan hati-hati ini, menunjukkan probabilitas 79,0% bahwa suku bunga akan tetap tidak berubah pada pertemuan Fed bulan Januari—naik dari 75,6% seminggu yang lalu—sementara peluang penurunan 25 basis poin telah menyusut menjadi 21,0%.

Data inflasi yang dirilis Kamis lalu menunjukkan CPI AS untuk bulan November mendingin menjadi 2,7% secara tahunan. Meskipun demikian, para ekonom mendesak kehati-hatian, karena penutupan pemerintah selama 43 hari mungkin telah mendistorsi sebagian besar laporan tersebut, sehingga mempersulit proses pengambilan keputusan The Fed untuk awal tahun 2026. Penembusan di Bawah Dukungan Kritis Dapat Memicu Aksi Jual Momentum_1

Penembusan di Bawah Dukungan Kritis Dapat Memicu Aksi Jual Momentum_1

Analisis Teknikal

Pasangan USDCAD mengalami penurunan tajam setelah gagal mempertahankan posisinya di atas Moving Average 100 periode pada sesi sebelumnya. Pergerakan harga sekali lagi mencapai titik kritis 1.3738, yang mewakili titik terendah lokal sebelumnya. Penembusan yang menentukan di bawah level support ini kemungkinan akan membuka jalan bagi impuls bearish baru, dengan target penurunan cepat ditetapkan pada 1.3650.

Moving Average 200 periode saat ini berada di 1,3846, bergerak signifikan di atas harga saat ini. Kesenjangan ini menegaskan bahwa tren utama tetap bearish. Dari perspektif momentum, Relative Strength Index (RSI) saat ini berada di level 32. Perlu dicatat, RSI telah mencapai titik terendah sedalam 14 dalam siklus terakhir, menunjukkan bahwa masih ada ruang substansial untuk ekspansi penurunan lebih lanjut sebelum pasangan mata uang ini secara teknis mencapai titik jenuh.

Selain itu, MACD saat ini sedang menurun menuju wilayah netral, menandakan peningkatan momentum bearish. Mengingat harga terendah saat ini disertai dengan level RSI yang relatif lebih tinggi dibandingkan dengan ekstrem historis, struktur tersebut menunjukkan bahwa para penjual tetap memegang kendali. Akibatnya, posisi short lebih disukai selama harga tetap di bawah resistensi moving average. Namun, kegagalan untuk menembus 1.3738 dapat menyebabkan konsolidasi sementara sebelum pergerakan besar berikutnya.

Rekomendasi Perdagangan

Arah perdagangan: Jual

Harga tiket masuk: 1,3737

Harga target: 1,3650

Hentikan kerugian: 1,3785

Berlaku hingga: 31 Desember 2025 15:00:00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Konvergensi Teknis Menunjukkan Retracement ke Bawah

Manuel

Tren Kebijakan Bank Sentral

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Area ini mewakili titik penting yang sangat tegang, karena indikator yang berosilasi seperti RSI dan MACD menunjukkan bahwa momentum bullish mungkin mendekati titik jenuh.

SELL AUDUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

0.66700

Harga Pembukaan

0.66270

0.66820

0.67121 +0.00118 +0.18%

12.0

Pips

Rugi

0.66270

0.66820

Harga Penutupan

0.66700

Harga Pembukaan

0.66820

Presiden Federal Reserve Cleveland, Beth Hammack, baru-baru ini mengadopsi nada yang sangat hawkish, memperingatkan bahwa angka CPI November mungkin telah meremehkan tekanan harga tahunan karena ketidakberaturan data. Dia menyarankan bahwa suku bunga netral mungkin lebih tinggi daripada asumsi pasar saat ini, menganjurkan pendekatan hati-hati terhadap pelonggaran moneter lebih lanjut.

Menggemakan sentimen ini, Gubernur Fed Stephen Miran menyoroti perbedaan data CPI yang terkait dengan penutupan pemerintahan baru-baru ini. Meskipun ia mengakui bahwa data terbaru selaras dengan penilaian ekonominya, Miran menegaskan kembali bahwa penurunan lebih lanjut dalam suku bunga kebijakan tetap mungkin terjadi dalam jangka panjang. Saat ini, pasar memperkirakan dua kali penurunan suku bunga Fed untuk tahun 2026; namun, para pejabat tetap terpecah setelah pelonggaran kumulatif sebesar 75 basis poin (bps) yang diterapkan tahun ini. Hammack, anggota pemungutan suara FOMC 2026, menyatakan dalam sebuah wawancara dengan Wall Street Journal bahwa ia tidak melihat kebutuhan mendesak untuk menyesuaikan suku bunga selama beberapa bulan, menunjukkan bahwa bank sentral dapat mempertahankan kisaran 3,50%–3,75% saat ini hingga musim semi.

Data inflasi yang dirilis Kamis lalu menunjukkan CPI AS untuk bulan November mendingin menjadi 2,7% secara tahunan, turun dari 3% sebelumnya. Meskipun demikian, para ekonom mendesak kehati-hatian dalam menafsirkan angka-angka ini, karena penutupan pemerintahan selama 43 hari mungkin telah mendistorsi sebagian besar laporan ekonomi tersebut.

Di Australia, para investor mengalihkan fokus mereka ke Risalah Rapat RBA yang dijadwalkan akan dirilis pada hari Selasa. Para pelaku pasar mencari petunjuk mengenai prospek kebijakan bank sentral dan penilaiannya terhadap tekanan inflasi yang terus berlanjut. Pada tanggal 18 Desember, kontrak berjangka Suku Bunga Antar Bank 30 hari ASX untuk Februari 2026 diperdagangkan pada 96,34, yang menyiratkan probabilitas 27% kenaikan suku bunga menjadi 3,85% pada rapat Dewan RBA berikutnya.

Sentimen agresif ini didukung oleh data hari Jumat, yang menunjukkan Ekspektasi Inflasi Konsumen meningkat menjadi 4,7% dari sebelumnya 4,5%. Untuk mendapatkan wawasan lebih lanjut tentang jalur suku bunga Australia, investor akan menganalisis dengan cermat risalah dari pertemuan 9 Desember, di mana RBA mempertahankan Suku Bunga Resmi (OCR) tetap di 3,6%. Konvergensi Teknis Menunjukkan Retracement ke Bawah_1

Konvergensi Teknis Menunjukkan Retracement ke Bawah_1

Analisis Teknikal

AUD/USD mempertahankan impuls bullish yang kuat, dengan cepat mendekati level resistensi lokal di 0,6670, zona yang belum pernah dikunjungi sejak 12 Desember. Area ini mewakili titik pivot yang sangat tegang, karena indikator yang berosilasi seperti RSI dan MACD menunjukkan bahwa momentum bullish mungkin mendekati titik jenuh.

Secara spesifik, RSI telah naik ke 77, menempatkan pasangan mata uang ini jauh di wilayah jenuh beli. Secara bersamaan, MACD menunjukkan apa yang sering disebut sebagai "divergensi tersembunyi" terhadap level tertinggi lokal baru-baru ini dan saat ini menunjukkan potensi persilangan bearish. Jika sinyal MACD ini dikonfirmasi, kita dapat melihat koreksi teknis dari level ini menuju zona support 0,6630.

Moving Average (MA) periode 100 dan 200 saat ini berada di 0,6619 dan 0,6635. Jika harga mencapai resistensi yang diharapkan dan mulai mengalami koreksi, MA ini akan sejajar dengan level retracement Fibonacci 0,50 dan 0,618. Konfluensi ini meningkatkan kemungkinan bahwa koreksi akan menemukan titik fokus di zona ini. Namun, breakout dengan volume tinggi dan penutupan di atas titik tertinggi lokal akan membatalkan pengaturan bearish ini, berpotensi membuka peluang untuk kenaikan lebih lanjut.

Rekomendasi Perdagangan

Arah perdagangan: Jual

Harga masuk: 0,6660

Harga target: 0,6627

Hentikan kerugian: 0,6687

Berlaku hingga: 31 Desember 2025 15:00:00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Pencarian Terkini

Pencarian Populer

Kutipan

Berita

Analisis

Pengguna

24/7

Kalender Ekonomi

Pendidikan

Data

Harga emas turun dari rekor tertinggi, tetapi tren kenaikan struktural tetap kuat.

Analisis Teknikal

REKOMENDASI PERDAGANGAN

Harga Emas Mencapai Level Tertinggi Baru Seiring Meluasnya Risiko Geopolitik, Namun Momentum Lanjutan Tetap Tidak Pasti

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Intervensi FX: Apakah Para Pendukung USDJPY Akan Mengalami Penurunan yang Berkepanjangan?

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

"Intervensi" Pemerintah Jepang Hanya Menambahkan Sedikit Hambatan pada Kebangkitan

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Rekor Tertinggi Baru! Bisakah Perak Menembus Angka $70?

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Penembusan di bawah level support kritis dapat memicu aksi jual momentum.

Analisis Teknikal

Konvergensi Teknis Menunjukkan Retracement ke Bawah

Analisis Teknikal

Pemberitahuan Risiko

Pencarian Terkini

Pencarian Populer

Kutipan

Berita

Analisis

Pengguna

24/7

Kalender Ekonomi

Pendidikan

Data

Harga emas turun dari rekor tertinggi, tetapi tren kenaikan struktural tetap kuat.

Analisis Teknikal

REKOMENDASI ​​PERDAGANGAN

Harga Emas Mencapai Level Tertinggi Baru Seiring Meluasnya Risiko Geopolitik, Namun Momentum Lanjutan Tetap Tidak Pasti

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Intervensi FX: Apakah Para Pendukung USDJPY Akan Mengalami Penurunan yang Berkepanjangan?

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

"Intervensi" Pemerintah Jepang Hanya Menambahkan Sedikit Hambatan pada Kebangkitan

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Rekor Tertinggi Baru! Bisakah Perak Menembus Angka $70?

Dasar-dasar

Analisis Teknikal

Rekomendasi Perdagangan

Penembusan di bawah level support kritis dapat memicu aksi jual momentum.

Analisis Teknikal

Konvergensi Teknis Menunjukkan Retracement ke Bawah

Analisis Teknikal

Pemberitahuan Risiko

REKOMENDASI PERDAGANGAN