EUR/USD Melonjak karena Sikap Hawks ECB Berbenturan dengan Ekspektasi Dovish Fed

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Nilai tukar euro melampaui 1,1600 terhadap dolar untuk pertama kalinya sejak November 2021, didukung oleh ekspektasi Fed yang dovish, retorika ECB yang hawkish, dan meningkatnya kekhawatiran perang dagang.

BUY EURUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

1.15693

Harga Pembukaan

1.19500

1.14000

1.16526 +0.00100 +0.09%

23.3

Pips

Untung

1.14000

1.15926

Harga Penutupan

1.15693

Harga Pembukaan

1.19500

Euro melanjutkan tren kenaikannya pada hari Kamis, menembus level 1,1600 terhadap dolar AS untuk pertama kalinya dalam hampir tiga setengah tahun. Kenaikan tajam EUR/USD ini terjadi setelah meningkatnya ekspektasi pasar terhadap pemangkasan suku bunga Federal Reserve dan meningkatnya ketegangan perdagangan global yang dipicu oleh Presiden AS Donald Trump.

Pada tengah hari di Eropa, mata uang umum diperdagangkan di sekitar 1,1615, level tertinggi sejak November 2021, menandai tonggak penting teknis dan psikologis bagi para investor euro. Reli ini didorong oleh pertemuan kekuatan bearish yang sangat membebani greenback, sementara euro diuntungkan oleh divergensi kebijakan moneter baru dan kepercayaan investor terhadap nada Bank Sentral Eropa (ECB) yang relatif agresif.

Penurunan terbaru dolar AS terjadi setelah rilis Indeks Harga Konsumen (IHK) AS pada hari Rabu, yang menunjukkan inflasi utama meningkat pada kecepatan yang lebih lambat dari perkiraan pada bulan Mei. Data yang lebih lemah—terutama pada komponen inti—telah menghidupkan kembali spekulasi bahwa Federal Reserve dapat beralih ke pelonggaran moneter paling cepat pada bulan September.

Menurut FedWatch Tool milik CME Group, pedagang berjangka kini memperkirakan kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan Fed bulan September hampir mencapai 60%, naik dari sekitar 50% seminggu yang lalu. Pergeseran ini mencerminkan penilaian ulang pasar yang lebih luas terhadap kebijakan moneter AS di tengah tanda-tanda bahwa disinflasi mulai menguat.

Penurunan nilai tukar dolar AS diperparah oleh gelombang ketidakpastian baru terkait perdagangan. Bloomberg melaporkan bahwa mantan Presiden Donald Trump, yang mencalonkan diri untuk pemilihan ulang, telah berjanji untuk memberlakukan kembali tarif yang lebih tinggi pada mitra dagang AS kecuali kesepakatan baru ditandatangani sebelum batas waktu yang ditetapkan sendiri pada tanggal 9 Juli. Komentarnya telah memicu kembali kekhawatiran akan terulangnya era perang dagang 2018–2019, ketika pertumbuhan global melambat akibat beban tarif balasan dan gangguan rantai pasokan.

Meskipun pembicaraan terkini antara AS dan China menghasilkan gencatan senjata sementara, pasar tampak skeptis bahwa resolusi yang langgeng sudah terlihat. Sebaliknya, para pedagang semakin bersiap menghadapi kembalinya kebijakan proteksionis yang dapat memperumit prospek Fed dan semakin melemahkan dolar.

Sementara dolar melemah, euro menemukan dukungan kuat dari sikap yang lebih tegas oleh para pembuat kebijakan ECB. Presiden Christine Lagarde minggu lalu mengisyaratkan bahwa meskipun penurunan suku bunga dilakukan pada bulan Juni, bank sentral tetap bergantung pada data dan akan bertindak hati-hati. Sejak saat itu, beberapa pejabat ECB telah menyuarakan pesan serupa, memperingatkan bahwa risiko inflasi tetap condong ke atas dan pelonggaran lebih lanjut tidak boleh diasumsikan.

Hal ini sangat kontras dengan pergeseran ke arah dovish yang terjadi di pasar suku bunga AS. Perbedaan kebijakan telah membuka kembali perbedaan imbal hasil yang menguntungkan euro, terutama dengan latar belakang lingkungan makro AS yang rapuh.

"Nada hati-hati ECB dan harga agresif pasar terhadap pemangkasan suku bunga Fed telah menciptakan badai yang sempurna bagi EUR/USD untuk bangkit," kata Clara Becker, ahli strategi valas senior di Saxo Bank. "Kecuali jika kita melihat pembalikan tajam dalam data AS atau upaya terkoordinasi untuk menstabilkan hubungan perdagangan, jalur yang paling mudah tetap lebih tinggi."

Analisis Teknis

Dari sudut pandang teknis, EUR/USD tetap kokoh di wilayah bullish. Penembusan hari Kamis di atas zona resistensi 1,1550 memperkuat tren naik yang berlaku, dengan indikator momentum seperti Indeks Kekuatan Relatif (RSI) yang menunjukkan minat beli yang berkelanjutan meskipun merayap ke wilayah jenuh beli.

Pasangan ini juga diperdagangkan dengan nyaman di atas Exponential Moving Average (EMA50) periode 50, sambil mempertahankan keselarasan dengan garis tren support yang menaik. Bias bullish tetap utuh selama harga tetap berada di atas zona resistance sebelumnya di 1,1550, yang sekarang bertindak sebagai support.

Pergerakan berkelanjutan di atas level 1,1600 dapat membuka jalan menuju resistensi kunci berikutnya di level 1,1650—level yang terakhir diuji selama siklus pengetatan pra-2022. Namun, pedagang harus waspada terhadap risiko kemunduran jangka pendek, terutama jika pasangan mata uang ini kesulitan untuk berkonsolidasi di atas level breakout.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

BELI EURUSD

HARGA MASUK: 1.1570

BERHENTI RUGI: 1.1400

AMBIL KEUNTUNGAN: 1.1950

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Anda memahami dan mengakui bahwa ada risiko tingkat tinggi yang terlibat dalam strategi trading. Mengikuti strategi atau metodologi investasi apa pun berpotensi mengalami kerugian. Konten di situs ini disediakan oleh kontributor dan analis kami untuk tujuan informasi saja. Anda sendiri yang bertanggung jawab untuk menentukan apakah aset, sekuritas, strategi, atau produk lainnya cocok untuk Anda berdasarkan tujuan investasi dan situasi keuangan Anda.

Favorit Saya

EUR/JPY Naik ke Level Tertinggi Tujuh Bulan Seiring Penguatan Euro Terkait Perubahan Kebijakan ECB dan Daya Tarik Safe-Haven

Warren Takunda

Tren Ekonomi

Ringkasan:

EUR/JPY melonjak mendekati 166,60 pada hari Kamis, memulihkan kerugian di awal sesi karena Euro memperoleh kekuatan yang luas.

BUY EURJPY

Waktu Penutupan

DITUTUP

166.297

Harga Pembukaan

168.500

164.000

181.169 +0.296 +0.16%

51.0

Pips

Untung

164.000

166.807

Harga Penutupan

166.297

Harga Pembukaan

168.500

Euro bangkit secara signifikan terhadap Yen Jepang selama jam perdagangan Eropa pada hari Kamis, mendorong pasangan EUR/JPY ke level tertinggi sejak November 2023. Setelah merosot di awal sesi, pasangan ini berbalik arah dan maju menuju 166,60, didorong oleh komentar bank sentral yang mendukung dan meningkatnya penghindaran risiko di pasar global.

Inti dari reli Euro adalah pesan yang jelas dari pejabat Bank Sentral Eropa: siklus pelonggaran moneter yang berkepanjangan tampaknya akan segera berakhir. Isabel Schnabel, anggota dewan ECB terkemuka, mengisyaratkan bahwa jalur kebijakan saat ini telah mencapai titik akhirnya, dengan mengutip bukti bahwa inflasi zona euro mulai stabil mendekati target bank sentral. Berbicara di Brussels, Schnabel mencatat, “Siklus kebijakan moneter ini akan segera berakhir karena inflasi jangka menengah mulai stabil di sekitar target,” seperti yang dilaporkan oleh Bloomberg. Ia memproyeksikan inflasi akan berkisar sekitar 1,9% hingga tahun 2026 dan 2027—sedikit di bawah target 2% ECB—sementara juga mencatat bahwa prospek pertumbuhan zona euro tetap stabil meskipun ketegangan perdagangan global meningkat.

Pernyataan tersebut memperkuat sentimen serupa yang diungkapkan minggu lalu oleh Madis Müller, Gubernur Bank Estonia dan pembuat kebijakan ECB, yang mengatakan bahwa ia merasa nyaman dengan pernyataan Presiden ECB Christine Lagarde bahwa siklus pelonggaran "hampir selesai." Pernyataan tersebut menyusul langkah ECB untuk memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin untuk ketujuh kalinya berturut-turut, sehingga suku bunga simpanan menjadi 2%. Secara kolektif, komentar tersebut memicu spekulasi bahwa bank sentral akan beralih ke jeda jangka panjang, yang menandai perubahan kecil namun penting dalam kebijakan moneter zona euro.

Di luar spekulasi suku bunga, keuntungan Euro diperkuat oleh perannya sebagai alternatif yang lebih aman bagi Dolar AS. Secara tradisional dipandang sebagai lindung nilai terhadap risiko, Euro semakin diuntungkan oleh arus modal yang mencari perlindungan dari ketidakpastian yang berputar di sekitar arah kebijakan perdagangan Washington. Dengan ancaman tarif baru yang membayangi Tiongkok dan Uni Eropa, investor menemukan lebih sedikit alasan untuk menahan Dolar, terutama karena risiko politik dan fiskal di AS semakin jelas menjelang pemilihan umum November. Dalam konteks ini, likuiditas dan stabilitas relatif Euro menjadikannya lindung nilai yang menarik.

Sementara itu, Yen Jepang, meskipun melemah pada pasangan mata uang ini, terus menunjukkan ketahanan terhadap pasangan mata uang utama lainnya. Harapan tetap kuat bahwa Bank of Japan secara bertahap bersiap untuk memperketat kebijakan lebih lanjut. Gubernur BoJ Kazuo Ueda menegaskan kembali minggu ini bahwa kenaikan suku bunga lainnya dapat terjadi jika bank sentral memperoleh keyakinan bahwa inflasi dasar akan bertahan di sekitar 2%. Meskipun demikian, sebagian besar analis memperkirakan BoJ akan mempertahankan suku bunga tetap pada 0,5% dalam pertemuan kebijakan mendatang pada hari Selasa. Investor akan mencermati setiap perubahan dalam arahan ke depan yang mungkin mengarah pada normalisasi suku bunga di akhir tahun.

Analisis Teknis

Dari sudut pandang teknis, reli EUR/JPY didukung oleh struktur bullish yang kuat. Pasangan ini baru-baru ini mengonfirmasi momentum kenaikannya setelah mencapai zona jenuh beli pada osilator stokastik, menembus di atas level resistensi 166,45 sebelum sempat mundur ke 165,75. Koreksi tersebut berlangsung singkat, karena pasangan ini menemukan dukungan kuat dalam saluran naiknya, yang ditambatkan oleh level 164,80. Dengan struktur ini yang utuh, para pedagang mengawasi target kenaikan berikutnya.

Jika EUR/JPY berhasil menembus dan bertahan di atas level 166,45, maka EUR/JPY dapat memulai pergerakan naik baru menuju level 167,25. Dorongan bullish yang berkelanjutan pada akhirnya dapat membawa pasangan mata uang ini ke batas atas salurannya di dekat level 168,50. Meskipun terjadi fluktuasi sementara, kondisi teknis tetap menguntungkan bagi para bulls, selama pergerakan harga tetap berada di atas zona support utama.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

BELI EURJPY

HARGA MASUK: 166,30

HENTIKAN KERUGIAN: 164,00

AMBIL KEUNTUNGAN: 168,50

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Sentimen Bearish yang Berkelanjutan Mendominasi

Eva Chen

Tren Ekonomi

Pasar Valas

Ringkasan:

Dolar AS telah terdampak negatif oleh data inflasi AS yang lemah dan meningkatnya ekspektasi terhadap pemangkasan suku bunga Federal Reserve pada bulan September. Karena USDCAD terus menurun dalam saluran menurun, sentimen bearish yang terus-menerus telah mengambil alih.

SELL USDCAD

Waktu Penutupan

DITUTUP

1.36226

Harga Pembukaan

1.34700

1.36950

1.38167 +0.00020 +0.01%

72.4

Pips

Rugi

1.34700

1.36953

Harga Penutupan

1.36226

Harga Pembukaan

1.36950

Dasar-dasar

Selama sesi Eropa pada hari Kamis, USDCAD melanjutkan lintasan penurunannya dalam saluran menurun. Data inflasi AS yang lemah dan meningkatnya ekspektasi terhadap pemangkasan suku bunga Federal Reserve pada bulan September telah melemahkan USDCAD.

Indeks Harga Konsumen AS naik sebesar 0,1% pada bulan Mei, lebih rendah dari perkiraan 0,2% dan menandai bulan keempat berturut-turut di bawah perkiraan rata-rata pasar. Indeks keseluruhan tumbuh sebesar 2,4% YoY, sementara indeks inti (tidak termasuk makanan dan energi) meningkat sebesar 2,8%. Tingkat pertumbuhan harga indeks inti saat ini tetap tidak berubah selama bulan ketiga berturut-turut, pada level terendah dalam hampir empat tahun.

Sengketa tarif belum menyebabkan lonjakan inflasi yang signifikan, karena barang-barang dengan harga baru belum sampai ke konsumen. Namun, perlu dicatat juga bahwa penjual tidak begitu bersemangat untuk membebankan biaya di muka seperti di banyak negara lain. Selama perang dagang pertama pada tahun 2018, kami juga mengamati perlambatan kenaikan harga dengan dampak minimal pada inflasi keseluruhan.

Menanggapi berita ini, Indeks Dolar AS awalnya turun 0,5% dalam beberapa menit pertama tetapi kemudian bangkit kembali lebih dari setengahnya. Setelah mencerna berita semalam, pasar kembali mengalami tren penurunan. Secara keseluruhan, ini adalah berita negatif bagi dolar AS, yang memperkuat sikap dovish Federal Reserve.

Selain itu, perjanjian perdagangan antara AS dan Kanada kemungkinan akan diselesaikan selama pertemuan puncak G7 pada tanggal 15 Juni, yang tampaknya memperkuat dolar Kanada.

Sentimen Bearish yang Berkelanjutan Mendominasi_1

Analisis Teknis

Selama sesi Eropa pada hari Kamis, USDCAD sepenuhnya melepaskan keuntungan hari perdagangan sebelumnya, diperdagangkan di sekitar 1,3630. Analisis teknis pada grafik harian menunjukkan bahwa seiring aset terus menurun dalam saluran menurun, sentimen bearish yang terus-menerus telah mengambil alih.

Penembusan yang menentukan di bawah level 1,3603 akan membuka jalan bagi Fibonacci retracement 100% ke level 1,3349. Selain itu, penurunan saat ini tetap menjadi bagian dari pola puncak head-and-shoulders yang dimulai pada bulan Februari. Menurut pola ini, penurunan ke level 1,3470 oleh para bear akan memberikan penyesuaian yang layak.

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Jual

Harga Masuk: 1.3676

Target Harga: 1.3470

Batas Kerugian: 1.3695

Batas waktu: 27 Juni 2025, 23:55:00

Dukungan: 1.3593/1.3540/1.3495

Resistensi: 1,3675/1,3691/1,3702

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Ketegangan Geopolitik sebagai Katalis, Perdagangan Algoritmik sebagai Penggerak Utama Pembalikan Harga

Eva Chen

Komoditas

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Setelah ditutup di wilayah positif pada hari Rabu, harga emas terus naik pada hari Kamis, saat ini diperdagangkan di sekitar $3.380. Setelah rilis data inflasi AS bulan Mei, imbal hasil obligasi pemerintah AS anjlok secara signifikan, dan pelemahan dolar AS yang terus berlanjut telah membantu mempertahankan momentum kenaikan harga emas.

BUY XAUUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

3364.98

Harga Pembukaan

3450.00

3329.00

4210.59 +12.68 +0.30%

10.5

Pips

Untung

3329.00

3366.03

Harga Penutupan

3364.98

Harga Pembukaan

3450.00

Dasar-dasar

Pada hari Kamis, harga emas sekali lagi membalikkan penurunan dini hari di sesi Eropa dan membawa kenaikan untuk menantang level tertinggi minggu sebelumnya. Setelah menembus level awal minimum $3.360, emas sekarang berada dalam kisaran netral ke atas, sedikit di bawah level tertinggi minggu lalu di $3.403.

Presiden AS Trump mengeluarkan ancaman tarif lain pada hari Rabu, yang menunjukkan bahwa reaksi pasar awal terhadap situasi perdagangan Tiongkok-AS yang positif hanya berlangsung sebentar. Selain itu, apa yang disebut eskalasi ketegangan geopolitik di Timur Tengah telah meredam minat investor pada aset berisiko tinggi, yang merupakan keuntungan bagi emas sebagai aset safe haven.

Sementara itu, setelah data yang dirilis pada hari Rabu menunjukkan bahwa indeks harga konsumen AS pada bulan Mei naik kurang dari yang diharapkan, investor meningkatkan taruhan mereka bahwa Federal Reserve akan memulai kembali siklus pemotongan suku bunga pada bulan September. Hal ini dipandang sebagai faktor lain yang mendukung harga emas yang tidak memberikan imbal hasil dan membantu mencegah penurunan lebih lanjut kemarin.

Ketegangan Geopolitik sebagai Katalis, Perdagangan Algoritmik sebagai Penggerak Utama Pembalikan Harga_1

Analisis Teknis

Harga emas menyentuh level tertinggi dalam satu minggu di sesi Asia pada hari Kamis, memperpanjang kenaikan hampir 1% pada hari Rabu. Data inflasi AS yang lebih lemah dari perkiraan meningkatkan taruhan pada pemangkasan suku bunga Federal Reserve dan pelemahan dolar AS, sehingga mendorong harga emas naik.

Namun, dengan penurunan signifikan pada sesi New York kemarin, tampaknya harga emas "sekali lagi" berada di jalur penurunan. Pada penutupan 4 jam terakhir sebelum penutupan kemarin, harga melonjak sebesar $26 hanya dalam waktu 20 menit. Pergerakan ini didorong oleh algoritme, bukan dari ketegangan geopolitik (yang telah dilaporkan dua jam sebelum kenaikan harga). Setelah menembus persyaratan minimum $3.360 agar bulls berbalik, dinamika teknis telah berubah menjadi bullish. Ini berarti bahwa pola puncak head-and-shoulders akan terus terjadi. Oleh karena itu, investor bersiap untuk putaran keuntungan baru.

Target langsung para bull saat ini adalah $3.391, dengan target berikutnya di $3.403, dan target akhir di $3.415.

Rekomendasi Perdagangan

Arah Perdagangan: Panjang

Harga Masuk: 3365

Target Harga: 3450

Batas Kerugian: 3329

Batas waktu: 27 Juni 2025, 23:55:00

Dukungan: 3371/3360/3339

Resistensi: 3391/3403/3415

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

Penurunan PDB 0,3% Picu Puncak Head and Shoulders, Garis Pertahanan Sterling di 1,3420 Tertekan

Alan

Pasar Valas

Ringkasan:

Dirilis hari ini, data PDB Inggris bulan April menunjukkan penurunan yang tidak terduga, jauh di bawah ekspektasi pasar, yang menyebabkan pound Inggris tertekan dan melemah. Analisis teknis menunjukkan potensi pembentukan puncak head and shoulders.

SELL GBPUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

1.35692

Harga Pembukaan

1.32400

1.36200

1.33187 -0.00125 -0.09%

50.8

Pips

Rugi

1.32400

1.36201

Harga Penutupan

1.35692

Harga Pembukaan

1.36200

Dasar-dasar

Selama sesi perdagangan Asia hari ini, data PDB Inggris bulan April anjlok 0,3%, menandai penurunan bulanan terbesar sejak Oktober 2023 dan jauh di bawah ekspektasi pasar akan penurunan kecil sebesar 0,1%. Meskipun ekonomi Inggris tumbuh 0,7% tahun-ke-tahun pada Q1, pelemahan pada bulan April menandakan awal yang lemah pada Q2, dengan sektor jasa dan sektor manufaktur melambat. Sementara itu, penjualan ritel dan PMI keduanya turun di bawah garis naik-turun, yang menunjukkan pelemahan terus-menerus dalam permintaan domestik.

Sementara itu, ekspor Inggris ke AS telah terdampak secara signifikan oleh kebijakan tarif baru pemerintahan Trump. Pada bulan April, ekspor barang Inggris ke AS turun sebesar £2 miliar (US$2,71 miliar), penurunan bulanan terbesar sejak pencatatan dimulai pada tahun 1997, yang memperburuk tekanan pada industri yang berorientasi ekspor.

Menyusul data PDB, pasar meningkatkan taruhan pada Bank of England (BoE) yang memangkas suku bunga, dengan ekspektasi penurunan total sebesar 52 basis poin tahun ini. Menurut survei Reuters baru-baru ini, para ekonom memperkirakan BoE akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan Agustus dan sekali lagi pada kuartal keempat tahun 2025, sehingga suku bunga turun menjadi 3,75%.

Analisis Teknis

Penurunan PDB sebesar 0,3% Memicu Puncak Head and Shoulders, Garis Pertahanan Sterling di 1,3420 Tertekan_1

Pada sesi perdagangan Eropa hari ini, GBP/USD telah turun tajam karena dampak penurunan PDB April, saat ini diperdagangkan pada 1,3570.

Berdasarkan grafik 4 jam, struktur candlestick GBP/USD menunjukkan tanda-tanda terbentuknya bahu kanan dari pola puncak head and shoulders. Jika bahu kanan terkonfirmasi, kemungkinan penurunan GBP/USD dalam waktu dekat akan meningkat secara signifikan. Jika harga selanjutnya menembus di bawah neckline di 1,3420, potensi penurunan lebih lanjut akan terbuka.

Rekomendasi Perdagangan

Arah perdagangan: Jual

Harga masuk: 1.3570

Target harga: 1.3240

Batas kerugian: 1.3620

Berlaku hingga: 26 Juni 2025, 23:00:00

Dukungan: 1.3456/1.3415

Resistensi: 1.3593/1.3616

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

AUD/USD Melonjak ke Level Tertinggi Tahunan karena Data Inflasi AS yang Lemah dan Optimisme Perdagangan Melemahkan Dolar

Warren Takunda

Tren Ekonomi

Ringkasan:

Dolar Australia telah memperpanjang relinya, mendorong AUD/USD ke level tertinggi baru tahun 2025 di dekat 0,6550, karena data inflasi AS yang dovish memicu taruhan penurunan suku bunga Fed dan optimisme seputar pembicaraan perdagangan AS-Tiongkok meningkatkan sentimen risiko.<br><br>

BUY AUDUSD

Waktu Penutupan

DITUTUP

0.65300

Harga Pembukaan

0.66500

0.64800

0.66386 +0.00003 +0.00%

50.0

Pips

Rugi

0.64800

0.64795

Harga Penutupan

0.65300

Harga Pembukaan

0.66500

Dolar Australia (AUD) melanjutkan kenaikannya yang mengesankan minggu ini, dengan AUD/USD memperpanjang kenaikan untuk sesi ketiga berturut-turut pada hari Rabu hingga menembus level tertinggi tahunan baru di dekat level 0,6550. Reli tersebut didukung oleh pelemahan Dolar AS yang baru menyusul data inflasi yang lebih rendah dari perkiraan dan optimisme yang hati-hati seputar negosiasi perdagangan antara Amerika Serikat dan Tiongkok.

Lonjakan ini menandai pergeseran sentimen yang signifikan terhadap mata uang Australia, yang telah diuntungkan oleh ketahanan domestik dan perubahan ekspektasi terhadap kebijakan moneter AS. Ketika pelaku pasar menilai kembali arah kebijakan Federal Reserve, AUD telah muncul sebagai mata uang yang relatif unggul di antara mata uang G10.

Katalis langsung untuk kenaikan AUD/USD berasal dari angka Indeks Harga Konsumen (IHK) AS terbaru, yang menunjukkan inflasi melambat lebih dari yang diantisipasi. Inflasi utama naik sebesar 2,4% dalam setahun hingga Mei, di bawah konsensus pasar dan pembacaan sebelumnya. IHK inti, yang tidak termasuk harga pangan dan energi yang bergejolak, juga melambat menjadi 2,8% per tahun — sepersepuluh penuh di bawah perkiraan.

Penurunan dalam data inflasi ini memperkuat ekspektasi pasar terhadap pemangkasan suku bunga Federal Reserve pada bulan September, dengan para pedagang kini melihat lebih dari 65% kemungkinan pelonggaran, menurut suku bunga berjangka. Hasilnya adalah penurunan tajam dalam imbal hasil Treasury AS dan tekanan jual yang meluas pada Greenback.

Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak mata uang terhadap sekeranjang mata uang lainnya, jatuh ke level terendah dalam hampir dua bulan. Pergerakan ini menyoroti keyakinan investor yang semakin kuat bahwa Fed akhirnya akan beralih ke kebijakan yang akomodatif, setelah lebih dari setahun retorika agresif.

Dalam perkembangan yang terpisah namun saling melengkapi, muncul laporan yang menunjukkan bahwa pejabat AS dan Tiongkok telah membuat kemajuan dalam negosiasi terkait mineral tanah jarang selama pertemuan di London. Meskipun rinciannya masih minim dan kesepakatan apa pun belum dikonfirmasi secara resmi oleh Presiden Trump dan Xi Jinping, pasar memandang pembicaraan tersebut sebagai sinyal de-eskalasi — yang membantu mengangkat sentimen risiko dan mendukung mata uang seperti Aussie yang sensitif terhadap arus perdagangan global.

Logam tanah jarang, yang penting dalam produksi peralatan elektronik dan militer canggih, telah lama menjadi titik kritis dalam kebuntuan perdagangan AS-Tiongkok. Meredanya ketegangan di sekitar sektor utama ini dapat membuka jalan bagi kerja sama yang lebih luas atau setidaknya, penghentian sementara eskalasi tarif.

Di dalam negeri, kalender ekonomi sepi, tanpa rilis data penting dari Australia pada hari Rabu. Hal ini membuat para pedagang menantikan rilis Ekspektasi Inflasi dari Melbourne Institute pada hari Kamis — survei bulanan yang dapat memberikan petunjuk tentang tekanan harga domestik dan memengaruhi ekspektasi Reserve Bank of Australia (RBA).

Meskipun RBA masih dalam pola bertahan untuk saat ini, inflasi yang tinggi dapat membatasi kemampuannya untuk mengikuti bank sentral lain ke wilayah dovish. Namun, untuk saat ini, faktor makro global — bukan data lokal — yang mengendalikan lintasan AUD/USD.

Analisis Teknis

Dari sudut pandang teknis, AUD/USD terus menunjukkan kekuatan, diperdagangkan dengan kuat dalam saluran bullish pada grafik jangka pendek. Pergerakan harga telah berhasil bertahan di atas Exponential Moving Average (EMA50) periode 50, yang memperkuat struktur bullish pasangan ini.

Meskipun ada sedikit penurunan intraday, pasangan mata uang ini sekarang menguji zona resistensi kritis di sekitar 0,6535–0,6550 — area yang sebelumnya telah membatasi kenaikan. Penembusan berkelanjutan di atas penghalang ini dapat membuka peluang untuk kenaikan lebih lanjut, dengan target di dekat 0,6650 dan seterusnya.

Yang mendukung kasus bullish adalah Relative Strength Index (RSI), yang tetap berada di wilayah positif meskipun terjadi konsolidasi baru-baru ini. Sinyal tumpang tindih bullish mulai muncul kembali setelah indikator

REKOMENDASI PERDAGANGAN

BELI AUDUSD

HARGA MASUK: 0,6530

BERHENTI RUGI: 0,6480

AMBIL KEUNTUNGAN: 0,6650

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya

USD/JPY Pertahankan Momentum Bullish dengan Penembusan yang Didorong CPI Sudah Dekat

Warren Takunda

Tren Ekonomi

Ringkasan:

USD/JPY diperdagangkan stabil di dekat 145,30 menjelang data IHK AS yang penting, dengan para pedagang mengamati implikasinya terhadap kebijakan Fed.

BUY USDJPY

Waktu Penutupan

DITUTUP

145.804

Harga Pembukaan

150.000

143.500

155.471 +0.126 +0.08%

103.4

Pips

Rugi

143.500

144.770

Harga Penutupan

145.804

Harga Pembukaan

150.000

Pasangan USD/JPY bertahan stabil di sekitar angka 145,00 selama sesi Eropa pada hari Rabu, karena pasar global mengalihkan perhatian mereka ke laporan inflasi AS penting yang dapat secara signifikan membentuk prospek kebijakan moneter Federal Reserve menuju paruh kedua tahun ini.

Pasangan mata uang tersebut telah berfluktuasi dalam kisaran intraday yang sempit—berkisar sekitar 145,30 pada saat penulisan—menunjukkan kehati-hatian para pedagang menjelang rilis data Indeks Harga Konsumen (IHK) AS bulan Mei, yang akan dirilis pada pukul 12:30 GMT. Dolar AS sendiri tetap tidak berubah, dengan Indeks Dolar AS (DXY) berfluktuasi mendekati level 99,00 yang signifikan secara psikologis.

Pelaku pasar mengantisipasi inflasi tidak hanya untuk mendapatkan petunjuk tentang langkah kebijakan Fed di masa mendatang, tetapi juga untuk menilai apakah dampak yang lebih luas dari langkah ekonomi yang baru diberlakukan oleh pemerintahan Trump—terutama kenaikan tarif—mulai memengaruhi harga konsumen. CPI utama diproyeksikan naik 2,5% tahun-ke-tahun pada bulan Mei, sedikit lebih tinggi dari 2,3% yang tercatat pada bulan April. CPI inti, yang tidak termasuk harga pangan dan energi, diperkirakan naik menjadi 2,9% dari 2,8% pada bulan April.

Kenaikan ini, jika dikonfirmasi, dapat memperkuat kekhawatiran bahwa tekanan harga domestik menguat sebagai akibat dari tarif yang diberlakukan oleh Washington, dengan para importir kemungkinan akan membebankan biaya tersebut kepada konsumen akhir. Dalam skenario tersebut, Federal Reserve mungkin harus menunda pemotongan suku bunga atau bahkan mengambil sikap yang lebih agresif jika inflasi menunjukkan tanda-tanda terus-menerus melampaui target bank sentral sebesar 2%.

"The Fed telah memperjelas bahwa mereka membutuhkan lebih banyak keyakinan dalam disinflasi sebelum melonggarkan kebijakan," kata Emily Wang, ahli strategi valas di Deutsche Bank. "Jika CPI hari ini lebih tinggi dari yang diharapkan, kita dapat melihat USD/JPY memperpanjang relinya melampaui 146."

Di sisi Jepang, ekspektasi tetap tertuju pada Bank of Japan yang bersikap hati-hati. Meskipun BoJ secara historis telah beralih dari suku bunga negatif awal tahun ini, survei Reuters pada 2–10 Juni menunjukkan bahwa sebagian besar ekonom masih memperkirakan bank sentral akan mempertahankan suku bunga kebijakannya pada 0,5% hingga akhir tahun. Sebagian besar kini mengantisipasi kenaikan suku bunga berikutnya akan terjadi pada awal 2026, bukan tahun ini.

Perbedaan dalam lintasan kebijakan antara Fed dan BoJ ini terus mendukung penguatan dolar terhadap yen, terutama karena Tokyo tetap sangat khawatir tentang rapuhnya pertumbuhan domestik dan potensi dampak deflasi dari siklus pengetatan yang prematur.

Di tempat lain, risiko geopolitik sedikit mereda setelah pertemuan puncak dua hari di London antara pejabat perdagangan AS dan Tiongkok, yang menghasilkan kerangka kerja sementara untuk dialog lanjutan. Menteri Perdagangan AS Howard Lutnick mengatakan ia optimis bahwa Beijing akan segera mencabut pembatasan ekspornya terhadap bahan tanah jarang—tanda positif bahwa kedua negara berupaya menstabilkan hubungan setelah berbulan-bulan mengalami peningkatan ketegangan.

Sedikit penurunan dalam ketegangan geopolitik ini, ditambah dengan melemahnya permintaan yen sebagai tempat berlindung yang aman tradisional, juga telah membantu mendukung bias naik USD/JPY.

Analisis Teknis

Dari sudut pandang teknis, USD/JPY tampaknya siap untuk kenaikan lebih lanjut dalam waktu dekat. Pasangan mata uang ini telah menembus garis tren menurun jangka pendek dan terus diperdagangkan di atas Exponential Moving Average (EMA50) 50 hari, mempertahankan posisi teknis yang konstruktif. Pembacaan Relative Strength Index (RSI) telah keluar dari wilayah jenuh jual dan sekarang memancarkan sinyal bullish baru.

Saat ini diperdagangkan di sekitar 145,33, USD/JPY telah memantapkan posisi yang kuat di atas level pivot utama di 144,93. Jika pasangan ini mempertahankan level ini, para investor dapat mengarahkan pandangan mereka ke target resistensi berikutnya di 146,33. Penembusan di atas level tersebut dapat mengekspos wilayah 150,00—level yang tidak terlihat sejak akhir tahun 2022.

Namun, kemunduran jangka pendek menuju zona pivot masih masuk akal, terutama jika angka CPI memberikan kejutan yang mengecewakan. Namun, kecuali harga turun kembali di bawah 144,50, struktur bullish yang lebih luas tetap utuh.

REKOMENDASI PERDAGANGAN

BELI USDJPY

HARGA MASUK: 145,80

HENTIKAN KERUGIAN: 143,50

AMBIL KEUNTUNGAN: 150,00

Peringatan Resiko Dan Penafian Investasi

Favorit Saya